Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 28 Novembre au 2 Décembre 2011 ------------------
Lundi 28 Novembre 2011
Clôture: +5,46% à 3012 points
Forte hausse sur rumeur d'assouplissement de la position de l'Allemagne: CAC +5,46%
L'Allemagne serait prêtte à assouplir sa position sur la BCE, en la laissant racheter plus masivement de la dette Italienne et Espagnole, si cela est mis en place en même temps qu'un pacte de stabilité et de croissance limité à quelques pays de la zone euro. Angela Merkel serait donc prêtte à mettre en fonctionnement la planche à billet européenne, si et seulement si, cela se fait avec une interdiction d'éviter les plans de rigueure et une supervision des finances de chaque pays.
En 2008, on avait ce genre de gros rebond quand le gouvernement US annoncait des décisions, alors qu'en 2011, ces rebonds sont toujours amorcés par une rumeur, un article d'une fuite ou une extrapolation de signes des politiques, ce n'est jamais dû à une annonce claire des politiques, car à chaque fois qu'ils parlent réellement, on se rend compte qu'ils sont en retard par rapport aux rumeurs et c'est la douche froide. Des annonces réelles devraient avoir lieu demain, on validera ou non le rebond.
Les marchés rebondissent donc violemment depuis les 2800 de vendredi, déjà 200 points, soit +7% , mais nous sommes loin d'être sauvé, malgrè le fait qu'un tel rebond sur un support de canal haussier devrait réjouir tout analyste haussier, dans le but d'ouvrir la hausse vers les 3500 points du haut de canal.
3030/3080 en zone résistante, il y a les Ma20 et Ma50, la R2 hebdo à 3065 points, ainsi que nos célèbres 3080 points, il va falloir plus de volume à la hausse pour passer cette zone.
J'ai vendu des actions sur les 3000 points et renforcé ma position BX4 à la clôture, je protège toujours mon portefeuille actions, tant que l'on reste sous les 3100 points.
Analyse de CGG Veritas et Amplification de la crise
La note du tableau passe de 10/100 à 55/100, la tendance est neutre, légèrement haussière après cette séance de rebond technique.
Statistiques pour
cette séance, Lundi16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 312 000 publié à 307 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi00h50: Ventes au détail au Japon: prévu à 0,70% après -1,10%
08h05: Ventes au détail en Espagne: prévu à -6% après -5,50%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 43 après 39,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
EADS
(71/100) , Peugeot
2972
2849 (-5,44%)
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Mardi 29 Novembre 2011
Clôture: +0,46% à 3026 points
Incertitude en bas d'un canal de consolidation: CAC +0,46%
Le CAC poursuit son rebond technique depuis les 2800 points, il clôture 1 point au-dessus de la Ma20. Rebond technique de 9%, c'est le minimum à attendre quand les baissiers vont trop loin et trop vite.
3030, 3100 et 3180 sont les prochains retracements de la baisse, alors que la Ma50 est à 3062 et la R2 hebdomadaire est à 3065 points.
Aujourd'hui, nous n'avons pas réussi à tenir les 3030, les acheteurs d'hier sont en plein doute et tant que l'on reste sous les 3065 points, la situation peut vite redevenir baissière, c'est pour cela que je préfère passer de haussier à neutre pour le court-terme, entre 2990 (bas du canal rouge) et 3065 points.
Les scénarios possibles à ce niveau sont soit une tasse avec anse, soit un W, soit une reprise baissière sous les 2800 points.
- tasse avec anse: baisse de 3025/3065 vers 2920 puis rebond jusqu'au 3300 points.
- W ou double creux: baisse de 3025/3065 vers 2820 puis rebond jusqu'au 3300 points.
- cassure des 2800, on visera 2400 points (seulement si les politiques allemands ne plient pas).
3150/3180 est la haut du canal baissier, c'est l'objectif si on arrive à clôturer au-dessus des 3065 points.
La MACD est à une hausse de lancer son principal signal d'achat, Je vendrai au mieux une partie de mes BX4 si on se dirige vers une séance haussière demain. Cela devrait se jouer assez rapidement, à 14h15, avec les créations d'emplois US.
La séance va débuter avec un discours du Président Draghi de la BCE, à 9h. Puis des taux de chômage et l'indice des prix dans la zone Euro attendu inchangés à 3%. Le PMI de Chicago annoncé à 15h45 sera lui aussi suivi par les marchés.
Au niveau du sondage: 2400, 2900 ou 3400 points pour la fin de l'année, c'est quasiment 1/3 à chaque objectif, l'incertitude est totale.
La note du tableau passe de 55/100 à 50/100, la tendance est neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mardi00h50: Ventes au détail au Japon: prévu à 0,70% publié à 1,90%
08h05: Ventes au détail en Espagne: prévu à -6% publié à -6,90%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 43 publié à 56
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,20% après -0,50%
09h00: Discours du Président Draghi de la BCE
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7% après 7%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 3% après 3%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 10,20% après 10,20%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 130 000 après 110 000
14h30: Productivité aux US: prévu à 2,60% après 3,10%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 58,60 après 58,40
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 1,20% après -4,60%
20h00: Livre de rapport beige
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mercredi 30 Novembre 2011
Clôture: +4,22% à 3154 points
Euphorie haussière, retour en haut du canal de consolidation: CAC +4,22%
Pas grand monde l'avait vu venir celle-là, un peu comme la hausse de lundi d'ailleurs. La surprise est totale. Les plus grandes banques centrales ont annoncé à 14h qu'elles faciliteraient l'accès aux liquidités en dollar pour les banques européennes et l'envolée a été brutale, car ce problème de liquidité en dollar a de nombreuse fois été évoqué par le secteur bancaire.
Une partie des investisseurs étrangers qui se méfiaient des banques européennes, pourraient revenir sur les marchés européens, mais cela ne change rien aux problèmes actuels de la zone Euro, on évite juste le pire, comme à toutes les dernières annonces de ce type.
206 000 créations d'emplois aux US, les fêtes de fin d'année redonne du baume au coeur aux investisseurs, aux industriels avec un bon PMI de Chicago et aux américains avec un bon chiffre sur l'immobilier. Ah, s'il n'y a avait pas de problème de dettes et si le secteur bancaire n'était pas au bord du gouffre, tout irait bien.
+13% depuis le test des 2800 points de vendredi dernier, c'est très compliqué à gérer pour un portefeuille d'actions qui se veut plutôt prudent, on achète des BX4 pour se protéger et on se retrouve avec 20% de perte en 3 séances sur la ligne. C'est sûr que cela protège, mon portefeuille est monté de 2% depuis lundi alors que le CAC est monté de 13%.
J'ai racheté des BX4 à 3050 et une plus grosse ligne à 3160 points, de plus, j'ai vendu plusieurs lignes d'actions, ce qui donne un portefeuille qui penche désormais fortement à la baisse.
Les 3065 ont été franchis à 14h, mais il n'y avait pas de place pour jouer la hausse, le CAC est directement monté de 3060 à 3090 en 1 minute et de 3090 à 3130 en moins de 5 minutes, c'est la joie du flash trading.
Plus haut à 3166, juste sous la Ma100 qui est situé à 3170 points et clôture à 3154, dans la zone 3150/3180 de haut de canal baissier et surtout 1 point au-dessus du pivot mensuel de Novembre.
Les scénarios évoqués hier en tasse avec anse ou en W, ne sont pas invalidés, il faut juste remonter de 100 points les différents objectifs.
Au dessus des 3180/3190, on ouvre la hausse vers les 3500 points.
En mensuel:
Mois d'incertitude en doji, ouverture à 3162 et clôture à 3154 , mais forte variation durant la période, -12% et +13% , cela fait de 25% d'écart en 1 mois, pour un indice, c'est énorme.
Le CAC reste dans sa zone basse du canal légèrement haussier et on voit qu'en passant les 3230 points, on pourrait aller chercher les 3500 pour décembre, mais tant que l'on reste sous les 3230, le plus probable est un retour sous les 3000 points.
Le point pivot mensuel pour le mois de décembre est à 3058 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3323 puis 3493, par contre si on passe en dessous des 3058, on jouera des objectifs baissiers à 2888 puis 2623 points.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 50/100 à 65/100, la tendance passe haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi08h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,20% publié à 0%
09h00: Discours du Président Draghi de la BCE
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7% publié à 6,90%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 3% publié à 3%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 10,20% publié à 10,30%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 130 000 publié à 206 000
14h30: Productivité aux US: prévu à 2,60% publié à 2,30%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 58,60 publié à 62,60
16h00: Ventes de logements US en attente: prévu à 1,20% publié à 10,40%
20h00: Livre de rapport beige
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h15: PMI manufacturier français: prévu à 47,60 après 47,60
09h55: PMI manufacturier allemand: prévu à 47,90 après 47,90
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 390 000 après 393 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: après 3,691 millions
16h00: Indice de fabrication ISM: prévu à 51,50 après 50,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 (
Jeudi 1er Décembre 2011
Clôture: -0,78% à 3129 points
Bloqué sous les 3165 points, la zone rouge foncé est solide: CAC -0,78%
La situation ressemble à un pic des prix, une consolidation sur les 3080 points semble nécessaire voire obligatoire, mais ensuite la baisse pourrait vite revenir, nous sommes toujours dans un canal neutre/baissier en rouge et les 3000 points seront visés en cas de cassure des 3080.
Au-dessus des 3200 points, tous les scénarios baissiers seront annulés.
La Ma100 était à 3164 points aujourd'hui, elle appuie fortement sur la tête du CAC40. On voit beaucoup mieux l'enjeu en hebdomadaire, la Ma20 hebdo (qui correspond à la Ma100 journalière) baisse très vite actuellement à 3157 points.
Je passe mon avis à baissier sur le court-terme, tant que l'on se situe sous les 3140 points.
Les chiffres du chômage US sont mauvais, cela se dégrade de plus en plus et l'amélioration toute relative de ces derniers mois n'est plus d'actualité.
Pour demain, tout va se jouer à 14h30, avec les créations d'emplois US.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 65/100 à 50/100, la tendance est neutre.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h15: PMI manufacturier français: prévu à 47,60 publié à 47,30
09h55: PMI manufacturier allemand: prévu à 47,90 publié à 47,90
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 390 000 publié à 402 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,650 publié à 3,740 millions
16h00: Indice de fabrication ISM: prévu à 51,50 publié à 52,70
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi14h30: Créations d'emplois US: prévu à 120 000 après 80 000
14h30: Taux de chômage aux US: prévu à 9% après 9%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Vendredi 2 Décembre 2011
Clôture: +1,12% à 3164 points
Test des 3200 points et tentative de sortie haussière: CAC +1,12%
Les marchés ont tentés sur leur lancé, de casser la grosse zone de résistance, mais c'est un échec, dû à des prises de bénéfice de fin de semaine, bien légitime après une semaine haussière de plus de 10%.
Séance de doji en étoile filante , c'est encore un signe de sommet, mais on reste prudent, les marchés n'ont pas toutes les données politiques, de nouvelles propositions devraient être annoncées la semaine prochaine.
Cette attente sous les 3200 est une attente au milieu de l'espace neutre que l'on travaille depuis des mois, entre 2800 et 3600, il y a 400 points à faire dans un sens comme dans l'autre.
On clôture sous les 3200, mais au-dessus de la Ma100 (3158) et de la Ma20 hebdo (3159). La dernière clôture au-dessus de la Ma100 était le 27 octobre 2011, une séance avant la chute de 3400 à 3050 points.
Mon avis court-terme est neutre entre 3140 et 3200 points.
En hebdomadaire:
Semaine de forte hausse: +10,78%, On efface les deux dernières semaines de forte baisse en retracant complètement la baisse 3400/2800 et on revient au test de la Ma20.
Rebond technique de grande ampleure, par le pourcentage et la rapidité, mais cela ne change pas la situation difficile que l'on vit actuellement, les investisseurs sont secoués dans tous les sens, attention à la sortie de route.
3200/3225 en résistance, une fois passé, on visera les 3400 points, puis les 3600, car le triangle interdit ne nous empêchera plus de monter plus haut.
Signal principal d'achat de la note Lobourse du CAC40, on valide par une clôture franche au-dessus des 3225 points.
Mais tant que l'on reste sous les 3200/3225, je continue à protéger mon portefeuille avec des BX4.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3085 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3280 puis 3396, par contre si on passe en dessous des 3085, on jouera des objectifs baissiers à 2969 puis 2774 points.
Les marchés financiers vont ils continuer sur leur lancée ? et Analyse de l'action Safran
La note du tableau passe de 50/100 à 70/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi14h30: Créations d'emplois US: prévu à 120 000 publié à 120 000
14h30: Taux de chômage aux US: prévu à 9% publié à 8,6%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
