Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 28 Septembre au 2 Octobre 2009 ------------------
Lundi 28/09/09
Clôture: +2,30% à 3825 points
Test de la Ma20 suivis d'un violent rebond, CAC40: +2,30%
Le CAC40 est passé brièvement sous la Ma20 journalière en début de séance, puis un violent rebond s'est mis en place, +3,2% en 7h.
3éme rebond sur la Ma20 dans ce canal haussier qui reste valide.
Ce rebond est pour le moment surtout technique, faible volume, donc on attend de nouveau plus haut pour le lancement d'une nouvelle phase haussière. La zone 3820/3860 est toujours résistante et les 3880 points toujours en objectif haussier.
Le pivot hebdomadaire à 3775 points a été dépassé, cela devient haussier et le premier objectif, R1=3819 points, a déjà été dépassé.
En restant au-dessus des 3819 points, on vise la prochaine résistance à 3899 points.
La Ma20 mensuelle est à 3789 points, on surveille pour les deux prochains jours, préserver ou non la Ma20 mensuelle mercredi soir.
La MACD baisse encore malgré la hausse du CAC40, faiblesse des haussiers sur une séance à +2,30%, peut-être le fait que la hausse proviendrait surtout de rachat de positions vendeuses, plutôt que de réels achats.
Note Lobourse: Une hausse du CAC40 demain lancera le principal signal d'achat
Mon avis à moyen-terme est neutre entre les 3695 et les 3860 points.
La note du tableau passe de 40/100 à 85/100, cela devient haussier, à valider par une hausse demain.
Statistiques pour
cette séance, lundi16h30: Discours de Mr Trichet, président de la BCE (banque centrale Européenne)
prochaine séance, mardi10h30: PIB en Grande Bretagne: prévue à -0,60% après -0,70%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévue à 57 après 54,1
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(57/100), Pernod Ricard
3662 (-4,25%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
sous 50/100 et
Mardi 29/09/09
Clôture: -0,28% à 3814 points
Incertitude des marchés après la forte hausse d'hier, CAC40: -0,28%
Nous avons les deux premières bougies d'une configuration en étoile du soir, signe de retournement baissier possible.
Objectif baissier pour demain à 3770/3775 points, bas du canal haussier et pivot hebdomadaire, en-dessous de ce support vert il y a la Ma20 qui nous attend vers les 3750 points.
Mais attention, car tant que l'on reste au-dessus des 3800, l'étoile du soir n'est pas valide et son pouvoir baissier ne sera pas libéré.
Une formation en étoile du soir valide, avec une clôture demain sous 3775 points et un début de jeudi baissier donnera le point de départ d'une phase de consolidation de plus grande ampleure avec un objectif au niveau de la Ma50, conforter par un support oblique, soit 3650 points pour la première semaine d'octobre.
Comme toujours, invalidation du scénario baissier par une clôture au-dessus des 3860 points.
La MACD baisse, la hausse d'hier n'a pas permis à cet indicateur de se retourner, baissier depuis le 21 septembre.
Avis toujours neutre entre les 3695 et les 3860 points.
6 actions du CAC40 passent sous leurs Ma20 sur cette séance, pas vu ce genre de changement depuis août.
La confiance des consomateurs US a été publié à 53,1 alors qu'elle était attendu à 57, c'est ce qui a fait baissé le CAC40 en fin de séance.
Quelques statistiques US importantes demain devrait faire varier le marché, à 13h avec les demandes d'hypotèque, puis le taux d'emploi à 14h15 et enfin le PIB prévue à -1,20% après une publictation à -1% le mois dernier. Ces trois chiffres peuvent faire basculer les marchés actions, à la hausse ou à la baisse.
La note du tableau passe de 85/100 à 60/100, cela reste haussier.
cette séance, mardi10h30: PIB en Grande Bretagne: prévue à -0,60% publié à -0,60%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévue à 57 publié à 53,1
Statistiques pour la
prochaine séance, mercredi01h50: Production industrielle au Japon: prévue à 1,90% après 2,10%
09h55: Chomâge Allemand (fluctuation): prévue à 15 000 après -1 000
11h00: Indice des prix à la consommation en Europ: prévue à -0,20% après -0,20%
11h45: PMI de Chicago aux US: prévue à 53 après 50
13h00: Demande d'hypothèque aux US: après 12,8%
14h15: taux d'emploi aux US: prévue à -200k après -298k
14h30: PIB US: prévue à -1,20% après -1%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3772 (-1,10%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mercredi 30/09/09
Clôture: -0,49% à 3795 points
Baisse, mais pas d'emballement, la fin de séance sauve le support, CAC40: -0,49%
Avant 17h, la configuration en étoile du soir était quasiment acquise, le CAC était sous les 3775 points, pivot hebdomadaire, mais un rebond en fin de séance invalide cette figure, les marchés ne sont toujours pas près à casser le canal haussier malgrè les mauvaises nouvelles.
La Ma20 à 3748 points n'a même pas été testé, le plus bas de la séance étant à 3765.
8 séances rouges sur les 10 dernières séances, pourtant nous sommes au même niveau qu'il y a deux semaines.
15 valeurs du CAC40 sont désormais sous leur Ma20 journalière, signe de retournement des marchés.
A 15h45 le PMI de Chicago aux USA: publié à 46,1 alors qu'il était attendu à 53, c'est ce qui a fait baissé le CAC40 en fin de séance. Les mauvaises statistiques sur l'emploi ont été contre-balancé par les moins mauvaises stats du PIB,attendus en baisse de -1,2% et publié en baisse de 0,7% pour le second trimestre selon les chiffres définitifs.
Encore de très nombreuses publications de statistiques pour demain, on surveille les inscriptions au chômage hebdomadaire US à 14h30 prévue à 535 000 après 530 000 la semaine passé. Puis l'ISM de fabrication US publié à 16h, prévue à 54,50 après 52,90.
Le mois de Septembre est terminé:
Hausse de 3,88% sur le mois de Septembre, la Ma20 est légèrement dépassé en clôture, elle se situe à 3787 points.
Cette Ma20 mensuelle est un objectif moyen-terme important pour ce rebond, elle coïncide avec le deuxième retracement de Fibonacci de la grande baisse, situé à 3880/3890, retracement qui n'a toujours pas été testé.
Une consolidation importante peut se mettre en place et ce que l'on jouera tant que les 3880/3890 ne seront pas dépassé. Cette prochaine baisse aura un objectif tout trouvé à 3340 points, 1er retracement.
Le CAC40 est resté une très grande parti du mois au-dessus du pivot mensuel de Septembre à 3591 points, on clôture même juste au-dessus de la R1 situé 3786 points, c'était le premier objectif de hausse pour ce mois.
Le point pivot mensuel pour Octobre est à 3728 points, c'est haussier, car on clôture au-dessus et tant que l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3922 puis 4049 points, par contre si on passe en dessous des 3728, on jouera des objectifs baissiers à 3601 puis 3407 points.
La note du tableau reste à 60/100, cela reste haussier.
Statistiques pour
cette séance, mercredi01h50: Production industrielle au Japon: prévue à 1,90% publié à 1,80%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à -0,20% publié à -0,30%
13h00: Demande d'hypothèque aux US: publié à -2,8% après 12,8%
14h15: taux d'emploi aux US: prévue à -200k publié à -254k
14h30: PIB US: prévue à -1,20% publié à -0,70%
15h45: PMI de Chicago aux US: prévue à 53 publié à 46,1
14h30: Chomâge US, inscription hebdomadaire: prévue à 535 000 après 530 000
14h30: Dépence personnel au USA: prévue à 1,20% après 0,20%
16h00: ISM de la frabrication US: prévue à 54,50 après 52,90
16h00: Vente de logement US en attente: prévue à 1% après 3,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3724 (-1,86%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Jeudi 01/10/09
Clôture: -1,97% à 3720 points
Forte baisse, la tendance sur le point de se retourner, CAC40: -1,97%
Pivot mensuel d'Octobre à 3728 points, cassé le 1er jour du mois, signe très négatif pour ce nouveau mois.
Pivot hebdomadaire à 3775 points cassé, le S1 à 3695 points sera visé demain.
Ma20 mensuelle à 3734 points, nous sommes en dessous.
Ma20 journalière à 3756 points, nous sommes largement en dessous, première clôture en dessous qui est aussi loin de la Ma20 depuis le 15 juillet.
Le RSI14 casse son support.
C'est la séance que l'on attendait pour passer baissier, le canal haussier est cassé en clôture, on vise la Ma50.
Je passe de neutre à
33 valeurs du CAC40 sont du coté baissier de la note Lobourse.
Maintenant que tous cela est dit, il faut rester prudent. J'ai une zone support entre 3695 et 3720 points, de plus il nous faut une confirmation de cette baisse avec un vendredi baissier.
Les statistiques US du jour ont été très mauvaise: les inscriptions hebdomadaires prévues à 535 000 on été publié à 551 000, l' ISM de la frabrication prévue à 54,50 est publié à seulement 52,60, puis le nombre de logements en attente de vente est montés de+ 6,4%, alors qu'attendu à +1%.
3625/3640 en objectif pour demain, si les stats publiés sont encore très mauvaises.
Demain vendredi, à 14h30, on surveille le nombre d'emploi détruit au USA en septembre, prévue à 190 000 après à 216 000, puis le taux de chômage US prévue à 9,80% après à 9,70%.
La note du tableau passe de 60/100 à 30/100, cela passe baissier, à valider par une nouvelle baisse demain.
Statistiques pour
cette séance, jeudi11h00: Taux de chômage en Europe: prévue à 9,60% publié à 9,60%
14h30: Chomâge US, inscription hebdomadaire: prévue à 535 000 publié à 551 000
14h30: Dépence personnel au USA: prévue à 1,20% publié à 1,30%
16h00: ISM de la frabrication US: prévue à 54,50 publié à 52,60
16h00: Vente de logement US en attente: prévue à 1% publié à 6,40%01h30: Taux de chômage au Japon: prévue à 5,80% après 5,70%
11h00: Indice de production IPP en Europe: prévue à 0,50% après -0,80%
14h30: Taux d'emploi aux USA: prévue à -190 000 après à - 216 000
14h30: Taux de chômage US: prévue à 9,80% après à 9,70%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3652 (-1,81%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Vendredi 02/10/09
Clôture: -1,90% à 3649 points
Forte baisse, la Ma50 déjà approché, CAC40: -1,90%
Ouverture par un gap baissier de rupture, puis test de la zone 3625/3640 évoqué hier, qui a été atteinte durant cette nouvelle séance en forte baisse.
Le Gap 3700/3720 devient une forte résistance, objectif en cas de rebond technique, mais parfait pour passer vendeur en cas d'echec sur son test.
S2 hebdomadaire à 3651 points, on clôture juste en dessous après deux séances de baisses: -5% entre le plus haut de jeudi et le plus bas de vendredi.
C'est la forte hausse des destructions d'emplois qui a précipité la baisse du CAC40, à 14h30: publication du Taux d'emploi aux USA: prévue à -190 000 publié à - 263 000. C'est donc 263 000 destructions d'emploi qui a eu lieu en Septembre, la prime à la casse d'août brutalement arrêté, les différents plans de relance freinés, les rachats de crédits toxiques diminués, c'est la capacité de l'économie à rebondir sans aide que l'on teste actuellement et ce n'est pas gagné. Un mois d'Octobre terrible pour l'économie et ceux sont de nouvelles aides massives qui devront être lancer par l'Etat Américain, mais en aura t-il encore les moyens ?
Graphiquement nous sommes déjà très proche de la Ma50, qui était mon premier objectif d'une forte consolidation, si on rajoute à cela le test du premier retracement de fibonacci à 3640 points, on se retrouve sur un gros support, j'ai même vendu quelques BX4 sur ces 3640.
Le RSI atteint aussi un support, un rebond technique est tout a fait possible pour lundi, ce sont les 3700/3720 qui seront visés.
Sous la Ma50, on ne parlera plus de forte consolidation, mais de phase baissière.
La Ma20 monte encore, mais elle devrait se retourner assez rapidement si le CAC40 reste sous les 3720.
Je passe de
En hebdomadaire:
Semaine baissière sur le CAC40, qui a baissé de 2,39%, après les -2,32% de la semaine dernière.Les deux bougies précédentes qui formaient un Sommet en pince et couverture en nuage rouge sont validés par la baisse de cette semaine, cette baisse devrait se poursuivre au moins jusqu'au test du support vert, sur le CAC et sur le RSI.
3550 points, c'est le support vert pour la semaine prochaine, soit 2,74% de potentiel baissier.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3707 points, c'est baissier, car on clôture en dessous et tant que l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3569 puis 3489 points, par contre si on passe par dessus les 3707, on jouera des objectifs haussiers à 3787 puis 3925 points.
La note du tableau reste à 30/100, c'est baissier et validé, les résistances pour lundi sont 3758 (pivot et Ma20) - 3700/3707/3720 (pivot hebdo + gap) - 3728 (pivot mensuel).
Statistiques pour
cette séance, vendredi01h30: Taux de chômage au Japon: prévue à 5,80% publié à 5,50%
11h00: Indice de production IPP en Europe: prévue à 0,50% publié à 0,40%
14h30: Taux d'emploi aux USA: prévue à -190 000 publié à - 263 000
14h30: Taux de chômage US: prévue à 9,80% publié à 9,80%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3586 (-1,74%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
