Lundi 28 Septembre 2015

Clôture: -2,76% à 4357 points

Violente chute après la belle séance de vendredi, tout est à refaire: CAC40 à -2,76%.

Les investisseurs ont acquis le fait que la FED allée très certainement remonter les taux d'intérêt en fin d'année et ils prennent conscience des difficultés à venir. Le FMI revoit à la baisse ces prévisions de croissance mondiale pour 2015 et 2016.

Pour la première fois depuis 2011, le CAC40 mensuelle devrait faire une clôture en bas de son canal haussier ultime. Nous sommes à la croisée des chemins, entre la poursuite ou l'arrêt, de la hausse actuelle des marchés qui dure depuis 4 ans.

En journalier, on revient sur le bas du canal baissier, avec un support à 4330 points. Nous sommes toujours au-dessus de la zone verte à ne pas casser qui commence à 4300 et qui se termine vers 4180 points.

Même positionnement que jeudi dernier, le rebond d'ici est toujours possible, c'est même le plus probable, mais on ne jouera la hausse qu'après avoir dépassé les 4500 points.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Archos, Sequana, Solocal et Somfy.

La note du tableau passe de 30/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 5/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

14h30: Indice des prix à la consommation annuel aux US: prévu à 1,2% publié à 1,3%
14h30: Dépenses des ménages aux US: prévu à 0,30% publié à 0,40%
16h00: Promesses de ventes de logements US: prévu à 0,40% publié à -1,40%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -7 après -6,9
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -4 après -3,7
11h00: Sentiment dans les services en zone Euro: prévu à 10 après 10,2
14h00: Inflation annuelle en Allemagne: prévu à 0,10% après 0,20%
14h30: Balance commerciale des biens aux US : prévu à -57,3 après -59,12 milliards de $
16h00: Confiance des consommateurs aux US: prévu à 96,1 après 101,5

Mardi 29 Septembre 2015

Clôture: -0,31% à 4343 points

Nouvelle intrusion sous les 4300 et dans la zone à ne pas casser: CAC40 à -0,31%.

Le bas du canal baissier retient tout juste le CAC40, mais on sent bien que c'est de plus en plus difficile de tenir. La zone d'achat verte, à ne surtout pas casser si on veut rester haussier à moyen-long terme, nous attire fortement.

Les marchés attendent une réaction de la BCE, alors que l'inflation annuelle de l'Allemagne passe à 0%, mais pour le moment, rien ne vient.

4350 et 4370 sont en résistance, tant que l'on reste en dessous, c'est baissier. Les 4330 et 4280 sont en support, on jouera la baisse seulement en dessous des 4280 pour viser les 4180 points.

Le sentiment industriel et des services est en hausse en zone Euro, comme la confiance des consommateurs US, mais tout cela était avant mais l'affaire Volkswagen.

Une nouvelle baisse demain lancera le signal de vente de la note Lobourse du CAC40 et je devrais vendre des LVC à perte.

Signal d'achat sur les actions du CAC40: EDF et Société Générale.

Signal d'achat sur la valeure moyenne Vallourec, mais très grosse prudence sur cette valeur. Son dernier signal d'achat était à 11 euros alors que nous sommes maintenant à 8 euros, 30% plus bas.

La note du tableau passe de -10/100 à 5/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -7 publié à -7
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -4 publié à -2
11h00: Sentiment dans les services en zone Euro: prévu à 10 publié à 12
14h00: Inflation annuelle en Allemagne: prévu à 0,10% publié à 0%
14h30: Balance commerciale des biens aux US : prévu à -57,3 publié à -67,19 milliards de $
16h00: Confiance des consommateurs aux US: prévu à 96,1 publié à 103

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Ventes au détail menuelle en Allemagne: prévu à 0,20% après 1,40%
08h45: Dépenses des ménages mensuelle en France: prévu à 0,10% après 0,40%
10h30: PIB du T2 2015 en G-B: prévu à 0,70% après 0,70%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 10,90% après 10,90%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 194 000 après 190 000
21h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Mercredi 30 Septembre 2015

Clôture: +2,57% à 4455 points

Gap haussier et tentative de sortie haussière: CAC40 à +2,57%.

L'indomptable CAC40 a encore surpris les investisseurs, avec un gap haussier de presque 100 points et une séance à +2,57%. Clôture à 4455 points, pour une fois, ce sont les acheteurs qui ont tenu la clôture, au-dessus du retracement des 38% et au-dessus du canal baissier pentu.

C'est un signal haussier pour la suite que l'on pourrait suivre, si nous n'étions pas à la dernière séance du mois. En effet, le mois de Septembre est à moitié sauvé, les baissiers n'ont pas réussi à clôturer au plus bas, mais les haussiers n'ont pas encore repris la main.

Le pivot hebdomadaire à 4464 n'est pas sauvé à la clôture et nous sommes toujours sous la Ma20. Rien ne sert de trop s'emballer: un repli sur les 4380/4400 est fort probable pour les prochaines séances.

Le mois d'Octobre sera le mois de tous les dangers, comme il l'a était souvent dans l'histoire, je reste sur mes gardes, j'ai vendu des LVC à l'équilibre pour réduire mon exposition aux risques.

Signal d'achat sur les valeures moyennes: Edenred, Rallye , Rexel, Sequana et Wendel.

En Mensuelle:

Encore une cassure des 4300 points au plus bas et un rebond en fin de mois: -4,25%.

Baisse de -4,25% sur le mois de Septembre avec un nouveau test du bas du canal haussier moyen-long terme. Cette oblique, garante de la tendance haussière, est de plus en plus attaquée.

4 ans de canal haussier dont 3 ans d'évolution au-dessus de la Ma20 mensuelle, mais cette fois, on clôture le mois en dessous, c'est la première fois depuis Octobre 2012.

Mais la dégradation des indicateurs n'en finit pas là, le RSI passe sous les 50, première fois depuis octobre 2012, aussi. La MACD lance son signal de vente, comme en Octobre 2014 où la baisse a été stoppée avec l'annonce de la mise en place d'un QE en zone Euro.

La situation est claire, nous évoluons toujours dans le canal haussier moyen-long terme seulement grâce à la baisse de l'Euro, car on attend toujours la croissance et l'inflation qui aurait dû arriver avec cette baisse de la monnaie européenne.

Sans une nouvelle annonce de la BCE pour muscler son QE ou sans de réels et rapides résultats sur la croissance en zone Euro, tout ça avant les fêtes de fin d'année, alors la tendance haussière long terme se terminera.

Les 4180/4250, en garant de la tendance long terme, pourrait casser dès le mois d'Octobre ou au 1er trimestre 2016, si on arrive à faire un rebond technique jusqu'aux 4800 points pour Noël.

Le point pivot mensuel pour le mois de Octobre est à 4488 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4244 puis 4033 points, par contre si on franchis les 4488, on jouera des objectifs haussiers à 4699 puis 4943 points.

La note du tableau passe de 5/100 à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 10/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Ventes au détail menuelle en Allemagne: prévu à 0,20% publié à -0,40%
08h45: Dépenses des ménages mensuelle en France: prévu à 0,10% publié à 0,30%
10h30: PIB du T2 2015 en G-B: prévu à 0,70% publié à 0,70%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 10,90% publié à 11%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 194 000 publié à 200 000
21h00: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Pour la prochaine
séance: Jeudi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois : prévu à 47,2 après 47
09h15: PMI manufacturier en Espagne: prévu à 52,8 après 53,2
09h45: PMI manufacturier en Italien: prévu à 53,3 après 53,8
09h50: PMI manufacturier en Français: prévu à 50,4 après 50,4
09h55: PMI manufacturier en Allemand: prévu à 52,5 après 52,5
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 270 000 après 267 000
16h00: Indice PMI manufacturier de l'ISM US: prévu à 50,6 après 51,1

Jeudi 1er Octobre 2015

Clôture: -0,65% à 4426 points

Nouveau brouillage des pistes avec un gap haussier à l'ouverture qui a mal finit: CAC40 à -0,65%.

Ouverture à 4520 points, directement au-dessus de la Ma20 avec une hausse de +1,46%, c'est à se demander ce que les acheteurs avaient en tête en tentant ce passage en force aussi loin et aussi vite. Ils se sont vite fait rattrapé par la peau du dos et mis au coin à 4420 points.

On pourra prendre cela comme de l'impatience ou de l'inconscience, mais cela montre que les acheteurs sont bien dans les starting-block, en attendant LA bonne nouvelle qui changera la donne et cela nous dit aussi que les vendeurs ne sont plus aussi sûr d'eux qu'il y a quelques semaines.

La sortie haussière d'hier est valide, si on prend la baisse du jour comme un pull-back haussier sur l'ancienne résistance. Cela pourrait permettre de sortir enfin de l'attraction des 4400 et de se rapprocher des 4600 points.

La Ma7 à 4406 est préservé, elle stagne, en support pour demain.

Sous les 4400, on invalidera la mise en place haussière, puisqu'ici rien n’a de sens. Alors on va descendre faire semblant d'être heureux, pour aller gentiment acheter, mais demain rien n'ira mieux. (à méditer: paroles du titre Jeune et con).

Signal d'achat sur la valeure moyenne Vallourec, toujours avec des pincettes, elle reste très volatile.

La note du tableau passe de 45/100 à 35/100, la tendance passe baissière pour le court-terme. à 10/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois : prévu à 47,2 publié à 47,2
09h15: PMI manufacturier en Espagne: prévu à 52,8 publié à 51,7
09h45: PMI manufacturier en Italien: prévu à 53,3 publié à 52,7
09h50: PMI manufacturier en Français: prévu à 50,4 publié à 50,6
09h55: PMI manufacturier en Allemand: prévu à 52,5 publié à 52,3
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 270 000 publié à 277 000
16h00: Indice PMI manufacturier de l'ISM US: prévu à 50,6 publié à 50,2

Pour la prochaine
séance: Vendredi

14h30: Nombre de créations d'emplois aux US: prévu à 203 000 après 173 000
14h30: Taux de Chômage US: prévu à 5,1% après 5,1%

Vendredi 2 Octobre 2015

Clôture: +0,73% à 4458 points

Encore une folle séance: gap haussier de 50 points, test de la Ma20 puis le trou noir à 14h30: CAC40 à +0,73%.

Ouverture à 4472 points, puis hausse jusqu'à la Ma20 pour un nouveau test, stabilisé au-dessus des 4500, jusque-là tout allez bien, c'était avant 14h30.

Puis la publication du nombre des créations d'emplois aux Etats-Unis, annoncé à 142 000, largement sous les 203 000 attendus, a créé un trou de 70 points en 5 minutes. Ce mouvement baissier s'est finit à 4390 points à 15h30, soit 120 points plus bas que le cours de 14h25, donnant une baisse intraday de -2,66%.

Cette statistique sur l'emploi US n'est pas assez mauvaise pour éviter une hausse des taux avant la fin de l'année, mais n'est pas n'ont plus assez bonne pour redonner confiance dans la croissance US, c'est tout le souci actuellement et c'est pour cela que les marchés changent d'avis toutes les après-midi et toutes les nuits.

4390, c'était comme hier, un test de l'ancienne oblique résistante du canal baissier pentu. Les acheteurs ont assez vite repris leurs esprits, pour une hausse de fin de séance, de 4390 à 4460 (+1,59%).

C'est donc toujours très volatile, avec une grosse indécision sur cette séance, mais comme hier, les acheteurs se montrent très solide dans la naissance du nouveau canal haussier vert.

La MACD est au-dessus de sa ligne de signal d'achat, mais le RSI reste légèrement sous les 50: l'envie d'acheter est forte, il manque encore un déclencheur.

En Hebdomadaire:

Nouvelle mèche basse et nouvelle clôture à la limite du support. CAC sur la semaine: -0,49%.

C'est la troisième mèche dans la zone support ultime et la quatrième semaine avec de grandes variations dans les deux sens en cours de semaine. Les clôtures se font à chaque fois dans le canal baissier, mais sur les deux dernières semaines, cela aurait pu mal se terminer.

La pente est glissante et le trampoline installé dans la zone d'achat verte "à ne surtout pas casser pour rester haussier long-terme" fonctionne bien pour le moment. En sautant de moins en moins haut, on pourrait penser que l'on risque moins de passer au travers, mais on ne peut pas savoir, car ce n'est pas réellement un trampoline, c'est juste une ligne verte sur un dessin.

Difficile de comprendre et d'analyser clairement cette situation: les investisseurs attendent. Les acheteurs ne sont pas pressés pour prendre un risque et les vendeurs ne semblent pas vouloir casser le dernier support.

Le fait que la BCE et la FED ne bouge pas, y est aussi pour beaucoup, alors que les investisseurs attendent un signe de leur part pour contrer le flux de mauvaises nouvelles.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4421 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4565 puis 4671 points, par contre si on casse les 4421, on jouera des objectifs baissiers à 4315 puis 4171 points.

La note du tableau passe de 30/100 à 60/100, la tendance passe neutre/haussière pour le court-terme. à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

14h30: Nombre de créations d'emplois aux US: prévu à 203 000 publié à 142 000
14h30: Taux de Chômage US: prévu à 5,1% publié à 5,1%