Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 29 Juin au 3 juillet 2009 ------------------
Lundi 29/06/09
Clôture: +2,04% à 3193 points
Retour juste sous la Ma50, on efface la baisse de vendredi: CAC40: +2,04%
Plus haut de la séance à 3205 points, 6 points sous la Ma50 qui sera vers 3213 points demain.
La Ma50 monte d'environ 2 points par jour, la Ma20 baisse d'environ 9 points par jour, elles devraient se rejoindre jeudi, dernier jour de la semaine boursière américaine, puisque c'est un vendredi férié, veille de leur journée nationale du 4 juillet.
R1 hebdomadaire touché à 3203 points, c'était l'objectif dès le dépassement du point pivot qui se situe à 3150 points.
Le haut du canal baissier a été touché, une clôture au-dessus ouvrirait les 3300 points.
Le MACD monte, après presque 1 mois de baisse, 1er petit signal de retournement, mais on attend surtout le croisement avec la ligne de signal.
La note du tableau explose en passant de 20/100 à 70/100, cela passe haussier, à valider par une clôture au-dessus de la Ma50 et Ma20, c'est-à-dire au-dessus des 3210/3230 points pour demain.
Lagardère
3089 (-3,26%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
sous 50/100 et
Mardi 30/06/09
Clôture: -1,67% à 3140 points
Retour sous 3140; le yo-yo continu, on efface la hausse de lundi: CAC40: -1,67%
Ma50 effleuré, puis chute sous les 3140 points, cela fait 5 séances que ce scénario se répette; en effet, dès que la CAC40 s'approche de sa Ma50 les baissiers font chuter les marchés, mais cette chute ne tient jamais très longtemps, puisque les haussiers reprennent assez vite la main.
C'est neutre dans l'espace entre la Ma50 et l'oblique haussière verte.
Plus haut de la séance à 3208 points, 7 points sous la Ma50.
La Ma20 chute de 12 points, l'écart entre la Ma20 et la Ma50 n'est plus que de 14 points, le croisement se profil dans les 2 prochaines séances.
Nous sommes de retour sous le pivot hebdomadaire situé à 3150 points, 1er objectif baissier, le S1 à 3076 points pour cette semaine, puis le S2 à 3023 points, invalidation au-dessus des 3150.
Le MACD baisse, le 1er petit signal de retournement haussier d'hier n'est pas validé.
En mensuel:
Le mois de juin est terminé, gros signal baissier avec un englobement baissier sur les deux dernières bougies.
Comme annoncé vendredi dernier, cette configuration avant la saison estivale est très baissière, on risque de retrouver les marchés dans un très mauvais état en septembre, objectif 2930 points, mais à plus long terme, les 2370/2400 points que l'on avait pas réussi à atteindre en début d'année sont un point de mire parfait avant la fin de l'année.
Mois de Juin terminé, je calcule les points pivot pour Juillet:
Le point pivot mensuel pour Juillet est à 3212 points, c'est baissier, car on clôture en dessous, tant que l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3024 puis 2909 points, par contre si on passe au-dessus des 3212, on jouera des objectifs haussiers à 3327 puis 3515 points.
La note du tableau chute en passant de 70/100 à 20/100, cela repasse baissier, le changement de tendance initié hier n'a pas été validé.
3073 (-2,12%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Mercredi 01/07/09
Clôture: +2,44% à 3217 points
Forte hausse pour le test des Ma20 et Ma50, on clôture dessous: CAC40: +2,44%
Le yo-yo continue: Après -1,05%, +2,04% puis -1,67% on fait +2,44% aujourd'hui. Les variations s'amplifient, les 3140 points avec un -2,40% est une possibilité pour ce jeudi.
Le croisement des Ma20 et Ma50 reste incertain, si les haussiers ont décidé qu'elle ne se croiseront pas, c'est encore possible, mais il fa falloir une hausse rapide vers les 3300 points.
3220-3225 est la zone résistance des moyennes mobiles, au-dessus on joue la hausse vers les 3300 points, en dessous c'est 3140 que l'on vise.
Le pivot de Juillet à 3212 points est dépassé, cela passe de
Le pivot hebdomadaire à 3150 points est dépassé, cela passe de
Dans ces conditions, je change mes avis Court-terme et Moyen-terme, je passe de
Le MACD monte, 1er petit signal de retournement haussier à valider par une hausse du CAC40 demain.
Analyses des indices US pour mercredi
La note du tableau monte en passant de 20/100 à 60/100, cela repasse haussier, changement de tendance à valider par une hausse demain.
3133 (-2,61%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Jeudi 02/07/09
Clôture: -3,13% à 3116 points
Forte baisse, les 3140 enfoncés: CAC40: -3,13%
Le yo-yo est t-il terminé ? la baisse va t-elle enfin s'enclencher après la cassure en clôture du support ?
En clôturant au plus bas, le marché choisit de valider la cassure, c'est 3060 que je vise, bas du canal baissier.
La Ma20 passe sous la Ma50, ce croisement est un gros signal baissier moyen terme, je repasse de neutre à
On repasse sous les points pivot mensuel et hebdomadaire, c'est baissier.
Le MACD baisse, le 1er petit signal de retournement haussier d'hier est une nouvelle fois invalidé.
Tout repasse baissier, mais demain les marchés US étant fermés, il sera intéressant de voir si le CAC40 arrive à re-franchir l'ancien support vers 3140 points, où s'il continuera sa baisse vers les 3060 points sans les indices Américains.
La note du tableau baisse à 10/100, cela repasse baissier, seul le fait que la Ma50 monte encore un peu, nous évite un 0/100.
3060 (-1,80%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Vendredi 03/07/09
Clôture: +0,10% à 3119 points
Plus bas à 3092 points, mais les 3100 tiennent toujours: CAC40: +0,10%
Il y a une zone support juste sous les 3100 points, cela fait deux fois que l'on rebondit dessus et que cela nous empêche d'aller sur l'objectif des 3060/3070 points.
La bougie du jour est un marteau avec une possible étoile du matin , signe de retournement haussier.
Mais cette configuration, faites un jour où les marchés US sont fermés, devra être prise avec plus de précaution. On jouera quand même l'étoile du matin lundi, si le CAC40 dépasse les 3130/3140 avec un objectif haussier à 3190 points et la Ma20.
La semaine prochaine, la Ma20 devrait plonger jusqu'à 3160 points, on sera vite fixé, car une clôture au-dessus permettra de rejoindre la Ma50 à 3200/3220 alors que si l'on n'arrive pas à la dépasser, la cassure des 3090/3100 en clôture pourrait libérer un objectif très baissier à 2800 points.
La Ma50 ne baisse toujours pas, la Macd a reprit sa baisse et le RSI est juste sur un support; c'est bien la cassure des 3100 qui sera décisive pour la semaine prochaine et les 3060/3070/3075 ne sont, qu'à mon avis, des supports intermédiaires facile à casser.
En hebdomadaire:
Toujours dans le canal baissier hebdomadaire long terme, c'est neutre entre la Ma20 et Ma50 hebdo.
Pour la semaine prochaine: Ma30 vers les 3065, Ma20 vers les 3045 et Ma50 vers les 3345 points.
La figure des deux dernières bougies peut être considéré comme un quasi harami baissier , qui nous indiquera une fin de baisse.
Le point pivot hebdomadaire est à 3148 points, c'est baissier, car on clôture en dessous, tant que l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3063 (ça c'est aussi mon objectif baissier avec fibonacci, on pourrait le toucher en séance et rebondir violemment dessus) puis 3007 points, par contre si on passe au-dessus des 3148, on jouera des objectifs haussiers à 3204 (encore lui) puis 3289 points.
Si les 3100 points tiennent, il y a de bonne probabilité que l'on monte beaucoup plus haut, la Ma50 sous les 3350 points sera l'objectif haussier, mais cela pourrait nous emmener jusqu'au 3500 points pour août:
Pour conclure, les 3100 ont une importance que j'avais sous-estimé, c'est le pivot entre un rebond vers les 3500 points ou une chute vers les 2800 points.
Je suis baissier depuis un petit moment, mais le marché consolide la forte hausse de mars-avril-mai sans réellement lancé de baisse franche, il va vite falloir se rendre à l'évidence et surtout éviter de vouloir acheter des positions vendeuses sur un éventuel rebond qui pourrait devenir une nouvelle hausse de 10%.
J'ai vendu des BX4 sous les 3100 points, je suis donc dans l'attente pour les racheter, mais je connais ce piège, j'ai déjà payé, je serais donc plus prudent, quitte à attendre "La" forte baisse qui nous fera basculer sous les 3000.
La note du tableau monte à 20/100, cela reste baissier.
3074 (-1,43%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
