Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 29 Août au 2 Septembre 2011 ------------------
Lundi 29 Août 2011
Clôture: +2,16% à 3154 points
Forte hausse, mais pas de test de la Ma20: CAC +2,16%
Gap haussier à l'ouverture, on a quand même fermé le trou de cotation en séance, qu'il y avait entre 3122 et 3141, avant de repartir à la hausse, mais la bougie est un doji d'incertitude, cela reste fragile.
Je reste neutre à très court-terme, le plus dur reste à faire, avec l'oblique rouge et la Ma20. Il a manqué seulement 7 points aux haussiers pour un test de la Ma20. J'ai vendu aujourd'hui, entre 3050 et 3070, des positions que j'avais achetées vendredi sur le support vert.
La Ma20 devrait baisser vers les 3165 demain, ensuite il y aura l'oblique rouge à 3180/3190 et la R1 hebdo à 3188 points.
La Ma20 devrait se stabiliser en fin de semaine aux alentours des 3120, au-dessus de l'intersection du support vert et de la résistance rouge qui sera à 3080. Ces deux niveaux seront très surveillés, on jouera la baisse en dessous des 3080 et la hausse au-dessus des 3120.
La situation graphique ressemble à celle du 17 août, juste avant les -5,48% du 18 Août, on reste prudent, je prendrai des positions à la baisse sous les 3115 points.La similitude avec 2008 n'est pas validée, pas de forte baisse aujourd'hui, mais je surveille quand même, car elle pourrait nous être utile en cas de baisse sur les prochaines séances. Le fait d'avoir fusionné, vendredi, les deux bougies en une seule, m'a peut-être induit en erreur, la forte baisse avec nouveau plus bas est peut-être pour demain.
La note Lobourse du CAC40 envoi son principal signal d'achat. D'aussi haut, il n'y a pas eu beaucoup de signaux, on peut facilement les retrouver et les comparer. 14 Octobre 1998 (suivis d'une hausse de 20%), 29 Mars 2001 (hausse de 14%), 3 Octobre 2001 (hausse de 16%), 6 Août 2002 (hausse de 7%), 31 Octobre 2008 (hausse de 5%). On rajoutera donc ce 29 Août 2011 à la liste, en espérant que la similitude avec 2008 ne refera pas surface. Je validerai ce signal d'achat pas une clôture au-dessus des 3225 points.
Accor et EADS lancent des signaux d'achat valide, on achètera si le CAC passe sa Ma20 journalière. Il ne reste plus que 4 actions qui n'ont pas lancés leur signal d'achat (AXA, LVMH, PERNOD et PPR), j'analyse cela comme le fait que la consolidation de la baisse de Août est sur le point de se terminer, mais rien n'indique quelle sera la prochaine tendance, à la baisse vers 2600 points ou à la hausse vers 3600 points.
Ventes de détails en Espagne moins mauvaises que prévues, et les dépenses personnelles US sont en hausse de 0,80% (attendu à 0,50%), par contre, l'inflation aux US est à des niveaux importants, rendant très difficile toute nouvelle relance par la consommation ou par la dévaluation du dollar, à moins que la forte baisse du pétrole permettent à la FED une nouvelle relance en anticipant une future baisse des prix très incertaine.
Analyse de l'action Arcelor-Mittal et Alcatel
Analyse France40 après minuit pour préparer la séance du lendemain , dernière analyse de l'euro/dollar et L'Analyse de l'action Alstom
La note du tableau passe de 30/100 à 50/100, la tendance est neutre, un nouvelle hausse demain nous permettra de passer haussier.
Statistiques pour
cette séance, Lundi09h05: Ventes de détail espagnoles: prévu à -7,50% publié à -6%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,50% publié à 0,80%
14h30: Indice de prix principaux de la consommation US: prévu à 0,20% publié à 0,20%
15h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
16h00: Ventes de logements en attente aux US: prévu à -1% publié à -1,30%Statistiques pour la
prochain séance, Mardi01h50: Ventes au détail au Japon: prévu à 1,50% après 1,20%
10h00: Vente au détail en Italie: prévu à 0,20% après -0,10%
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Accor
(97/100), EADS
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mardi 30 Août 2011
Clôture: +0,18% à 3159 points
Ouverture haute, puis baisse en séance: CAC +0,18%
Ouverture par un gap haussier, à 3186 points, 2 points sous la R1 hebdomadaire et dans l'oblique rouge 3180/3190. Impossible de passer, la résistance était trop forte, le CAC a consolidé sur les 3130/3140 points.
Le CAC efface ses pertes en fin de séance, mais clôture toujours sous la Ma20, seulement 4 points en dessous. Elle devrait être vers 3155 demain. Dernier jour du mois demain, retour sur le support vert ou franchissement de l'oblique rouge, la réponse est proche.
Sous les 3130/3140, le CAC ira de nouveau tester son support vert à 3040/3050, par contre, si on arrive à passer la Ma20 et l'oblique rouge, le potentiel haussier est important, à 3330 puis 3500 points.
Je reste neutre, avec un gros penchant baissier, tant que l'on ne franchit pas les résistances évoquées plus haut, le risque d'une nouvelle rechute est important.
On surveillera l'évolution des indices US après la réunion de la FOMC à 20h.
Pour demain, des stats importantes seront publiées, l'indice des prix à la consommation en Europe, qui reste élevé et empêche la BCE de baisser ces taux, est attendu stable à 2,50%, puis à 14h15, les créations d'emplois US. Pour finir, à 15h45, le PMI de Chicago attendu en baisse de 58,80 à 54,80.
La note du tableau passe de 50/100 à 45/100, la tendance re-passe légèrement baissière, une hausse demain nous permettra de passer haussier.
Statistiques pour
cette séance, Mardi01h50: Ventes au détail au Japon: prévu à 1,50% publié à 0,70%
10h00: Vente au détail en Italie: prévu à 0,20% publié à -0,20%
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC
Statistiques pour la
prochain séance, Mercredi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à 1,60% après 3,80%
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7% après 7%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,50% après 2,50%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% après 9,90%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 103 000 après 114 000
14h30: PIB du Canada: prévu à 0% après -0,30%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 54,80 après 58,80
16h00: Commandes de fabrication US: prévu à 1% après -0,80%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Pernod Ricard
3160 Neutre
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Mercredi 31 Août 2011
Clôture: +3,07% à 3256 points
Forte hausse, retour sur le retracement à 3260: CAC +3,07%
3260 points atteints, comme lors du dernier rebond technique et avant une rechute, mais cette fois, la hausse est mieux construite et surtout nous sommes désormais au-dessus de la Ma20 et avec une note Lobourse à l'achat. On passera à l'achat au-dessus des 3260 points, mais je reste toujours très prudent, j'ai vendu des actions Bouygues aujourd'hui en forte hausse et commencé à acheter des BX4 dans le but de protéger mes actions, à 3212 et 3247, j'en vendrai une ligne à perte si on se retrouve au-dessus des 3260 demain à midi.
Les retracements de Fibonacci ont été tracés à partir du plus haut du 22 juillet, car je considère que c'est le début du krach du mois d'août. Au-dessus des 3260, on ouvre les 3495/3500 points courant septembre.
La première séance de septembre est importante, elle peut nous indiquer la prochaine tendance du mois mais aussi de la fin d'année.
Il y a aussi une possibilité d'ETE inversée avec 3260 comme ligne de cou, on s'attendrait alors à une nouvelle consolidation sur le bas du canal en vert et sur les 3124 du 1er retracement pour la semaine prochaine.
91 000 créations d'emplois de plus aux US que le mois précédent, le chômage ne repart pas à la hausse, cela laisse du temps de réflexion à la FED pour ces possibilités de plan de relance. Le PMI de Chicago est en baisse, mais meilleur que prévu.
Les volumes restent très faibles, cela reste fragile, surtout que les marchés vont devoir absorber une mauvaise statistique demain à 16h00, avec l'indice de fabrication ISM: prévu à 48,50 après 50,90 , ce qui signifie une activité en décroissance. On n'oubliera pas les stats du chômage de 14h30 attendu en légère baisse, mais c'est celle de vendredi qui sera la plus attendue.
En mensuel:
Krach au mois d'Août, -22% au plus bas, puis un rebond en fin de mois permet de limiter la baisse à -11,33%. Il faut remonter à Octobre 2008 pour retrouver une telle baisse; le mois de la faillite de Lehman Brother. La bougie d'Octobre 2008 est la même que celle de ce mois d'Août 2011, la similitude ne nous lâche pas.
Si on suit la similitude, on devrait, en Septembre, retracer complètement la bougie d'Octobre, avant de replonger et faire de nouveau plus bas, direction 2600 points avant Décembre. Ce qui nous donne un objectif de hausse à 3400 points avant de partir pour les 2600 points, invalidation au-dessus des 3415 points.
Le point pivot mensuel, pour Septembre 2011 est à 3289 points, on clôture août en-dessous, c'est baissier. Si l'on reste en-dessous, on jouera des objectifs baissiers à 2857 puis 2458, par contre, si on passe au-dessus des 3289, on jouera des objectifs haussiers à 3688 puis 4120 points.
Dernières Analyses des indices US et Analyse de l'action Bouygues
La note du tableau passe de 45/100 à 50/100, la tendance est neutre, elle passera haussière en cas de clôture au-dessus du pivot mensuel (3289) et avec une bougie qui n'aura pas de connotation baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à 1,60% publié à 0,60%
09h55: Taux de chômage allemand: prévu à 7% publié à 7%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 2,50% publié à 2,50%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% publié à 10%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 103 000 publié à 91 000
14h30: PIB du Canada: prévu à 0% publié à 0,20%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 54,80 publié à 56,50
16h00: Commandes de fabrication US: prévu à 1% publié à 2,40%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi08h30: PIB allemand: prévu à 0,10% après 0,10%
08h30: Taux de chômage en France: prévu à 9,30% après 9,20%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 409 000 après 417 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,685 après 3,641 millions
16h00: Indice de fabrication ISM: prévu à 48,50 après 50,90
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Natixis
3227
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Jeudi 1er Septembre 2011
Clôture: +0,28% à 3265 points
Dépassement des 3260 en clôture, mais la bougie est à conotation baissière: CAC +0,28%
Le début de la séance a été baissier, avec un plus bas à 3207 points (-1,50%), puis il a fallu attendre 16h00 et la publication de l'indice de fabrication ISM, pour avoir un rebond de 1,80% en quelques minutes. Cet indicateur était attendu sous les 50, avec une signification de décroissance du secteur industrielle, mais il est ressortit à 50,60 , en baisse, mais moins que prévu et surtout au-dessus des 50.
Plus haut à 3295 points, la R2 hebdomadaire à 3288 points en résistance, le pivot mensuel de Septembre à 3289 aussi, mais c'est surtout le fait que l'on touche, en graphe hebdo, l'ancien support moyen-long terme évoqué lors de mon analyse hebdomadaire. "La situation sera rétablie seulement au-dessus des 3300 points" , mais pour le moment, c'est un pull-back baissier qui pourrait avoir lieu, le rebond actuel ne serait alors que la validation de la cassure de la tendance moyen-terme faites début Août. A partir d'ici, cela pourrait être le départ vers les 2600 points, invalidation au-dessus des 3300/3320.
La séance du jour donne une bougie d'incertitude, mais il est clair que sans le bon ISM, le CAC serait parti pour consolider vers la Ma20, qui se retourne actuellement sur les 3150. La question est de savoir si ce bon indicateur, en baisse, et qui sera sûrement sous les 50 le mois prochain, suffira a faire oublier tous les problèmes actuels.
Je passe mon avis court-terme de
Nombre de créations d'emplois et taux de chômage US à 14h30 pour demain, validant ou non le passage au-dessus des 3260, et ainsi viser 3380, le prochain retracement. J'ai vendu 1 ligne de BX4 en gain à 3223 points, il m'en reste 1 pour protéger mes actions.
La note du tableau passe de 50/100 à 60/100, la tendance passe légèrement haussière, mais je validerai ce changement de tendance moyen-terme uniquement en cas de clôture au-dessus du pivot mensuel (3289) et avec une bougie qui n'aura pas de connotation baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi08h30: PIB allemand: prévu à 0,10% publié à 0,10%
08h30: Taux de chômage en France: prévu à 9,30% publié à 9,10%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 409 000 publié à 409 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,685 publié à 3,735 millions
16h00: Indice de fabrication ISM: prévu à 48,50 publié à 50,60
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à 90 000 après 117 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 9,10% après 9,10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3255
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance deviens
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Vendredi 2 Septembre 2011
Clôture: -3,59% à 3148 points
Forte baisse du CAC40, on efface toute la hausse de la semaine: CAC -3,59%
Tous les problèmes refont surface aujourd'hui, après 2 semaines d'accalmie:
- Le PIB grec plus mauvais que prévu, de plus il n'y a toujours pas d'accord pour le plan d'aide, le secteur bancaire replonge de plus de 6%.
- Le plan de rigueur italien est menacé, les députés décortiquent, une par une, les résolutions pour réduire leur déficit et la légitimité de Berlusconi n'est plus. Les Allemands préviennent la BCE que le fait d'acheter des dettes italiennes, avant que les lois de rigueur ne soient votées, est une très mauvaise choses, cela relâche la pression sur les députés qui en profitent pour revenir sur leurs déclarations.
- la statistique de l'emploi US est très mauvais, on attendait 90 000 créations d'emplois sur le mois d'Août, cela a été publié à 0 ( pour ne pas mettre du négatif, on verra bien lors de la révision du chiffre début Octobre).
En fait, il n'y a pas grand chose de nouveau, rien qui puisse relancer la baisse vers les 2600 points, mais rien non plus pour nous sortir de la zone de krach, au-dessus des 3300.
Graphiquement, il y a de quoi analyser et revoir toutes ces bases, entre les signaux pour la hausse: le canal haussier, la configuration en ETE inversée , le triangle ascendant , le retour sur la Ma20, en pull-back, pour valider sa cassure et les signaux pour la baisse avec la construction en étoile du soir , pas facile de s'y retrouver.
Un rebond à partir d'ici, après un appui sur la Ma20, donnerait la construction de l'anse d'une tasse avec anse (objectif 3650 points).
Un rebond à partir du support vert à 3085/3100 points, qui serait touché lundi par une bougie à mèche, donnerais la construction en ETE inversé (objectif 3650 points).
La cassure des 3300/3330 haut du triangle ascendant, donne un objectif à 3500 points.
Tant que l'on reste au-dessus des 3080 points, je suis haussier à très court-terme, j'ai déjà acheté aujourd'hui à 3150 points ( LVC et Crédit agricole), je renforcerai sur 3080/3100 si on y va lundi.
Invalidation de tous ces scénarios haussiers en cas de passage et de clôture sous les 3080 points , quelques ventes si on passe en dessous en séance, puis on joue la baisse en cas de clôture en dessous.
En hebdomadaire:
Quasi doji à longue jambe en hebdomadaire: sommet d'une phase haussière, pas dans notre cas, mais forte incertitude c'est sûr.
Le support vert devenu résistance rouge était un ancien support moyen-terme d'importance, le pull-back d'hier sur les 3300 et le gros repli aujourd'hui, me laisse penser qu'il sera très difficile de revenir dans le canal haussier moyen-terme.Je considère la zone rouge claire comme une zone interdite, il se pourrait que l'on ne parviennent pas à revenir dans ce canal avant la fin de la zone, c'est à dire pas avant décembre. La bonne nouvelle est que la résistance oblique monte, elle sera à 3340/3350 à la fin du mois.
+1,97% sur cette semaine, malgré la baisse de 3,59% d'aujourd'hui.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3187 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3079 puis 3010 ( ces deux objectifs sont très bien positionnés), par contre si on passe par dessus les 3187, on jouera des objectifs haussiers à 3256 puis 3364 points.
La note du tableau passe de 60/100 à 30/100, la tendance repasse baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à 90 000 publié à 0
14h30: Taux de chômage US: prévu à 9,10% publié à 9,10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3168
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
