Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 29 Septembre au 3 Octobre 2008 ------------------
Lundi 29/09/08
Clôture: -5,04% à 3953 points
Grosse chute des marchés, certaines banques européennes souffrent: CAC40: -5,04%
Dexia, banque belge coté sur le CAC40, donne des frayeurs aux marchés et termine en baisse de 28,5%.
Rien ne peut rassurer les marchés aujourd'hui, même le plan Paulson de 700 milliards de $ ne fait pas oublier le début de semaine préoccupant pour certaines banques européennes. Nationalisation partielle du belgo-néerlandais Fortis, démantèlement de la banque britannique Bradford & Bingley et sauvetage inextrèmis d'une banque allemande.
Nouveau gros sauvetage aux Etats-Unis, Citygroup rachète la banque Wachovia et va pour cela lever un crédit de 10 milliards de dollars. La banque Wachovia gérait environ 300 milliards de $, en rachetant cette banque Citygroup devient la première banque de détails aux Etats-Unis avec un encours de 1300 milliards de $.
Graphiquement le CAC40 à casser les 4090 points avant 10h, puis la baisse s'est amplifié pour venir clôturer sur une nouvelle parallèle support, tracé avec le dernier plus bas.
3946 points, le S2 hebdomadaire des points pivots est atteint, le potentiel baissier est déjà limité et un rebond technique sur ce niveau est le plus probable, malgré tout on restera très prudent, les 3847 points, objectif baissier principal ne sont pas très loin.
Toujours baissier, on attends la note 100 ou le croisement pour acheter
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 0/100
3847 points touché ce matin, retracement complet de la période haussière 2003-2007:
Mardi 30/09/08
Clôture: +1,99% à 4032 points
Objectif baissier principal atteint en matinée, suivi d'un fort rebond: CAC40: +1,99%
Plus bas touché à 3844 points, les 3847 points, objectif principal du retracement de fibonacci sont touchés, voir graph en dessous.
Le rebond, qui a suivi ce test d'objectif, est de 4,86% et donne une bougie verte à forte amplitude, rarement vu ces derniers temps.
Je passe de
à neutre pour le moyen terme, le fait de rebondir si violemment sur ce support est un bon signal haussier, les marchés jouent le fait que le Plan Paulson passera en deuxième lecture, jeudi prochain.
En Europe, l'actualité est le sauvetage de la banque franco-belge Dexia, qui a été renflouée par des fonds publics des états français et belge, ainsi l'état français va passer de 10% à 25% du capital de Dexia.
3940-3960 points est le support vert clair pour demain et 4100-4120 points et l'objectif de hausse.
Le CAC40 termine le mois de Septembre avec une performance de -10,05%, ce qui nous donne -34,6% depuis juin 2007 et -28% depuis le 1er janvier.
Le point pivot pour Octobre est à 4144 points, c'est ce que l'on jouera pour la poursuite du rebond, mais tant que l'on restera en dessous les objectifs de baisses seront 3731 et 3430 points, par contre si on dépasse ce point pivot, les objectifs haussiers seront 4445 et 4858 points.
1er signal d'achat à valider par une hausse demain , on attends le croisement pour acheter
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 20/100
Pour Mardi 30/09/08
Le plan de sauvetage Paulson rejeté en première lecture, on attends jeudi des modifications pour le prochain vote.
Les bourses américaines ont crackés hier soir, avec des baisses records du Nasdaq qui termine en baisse de 9,14% et du Dow jones en baisse de 7%.
Le CAC40 future à 22h30 était à 3800 points, soit une préouverture possible ce mardi à -4%.
Plus grand chose à faire, la vente panique n'est pas une solution et les achats sont trop risqué, on essai quand même de se faire un capital sur un livret A ou autre placement sécurisé pour avoir les capacités de profiter de la prochaine reprise boursière, mais pas avant 2009.
Pour le court terme c'est très difficile, le plan paulson n'est pas passé lundi, mais pourra passé jeudi et chaque avancé vers le vote donnera des soubresseaux des bourses, on voit bien que les marchés mettent la pression sur les députés américains pour que le plan passe, ils seront bien obliger de voter "oui".
3847 points sur le CAC40, c'est l'objectif principal du retracement long terme et il va être certainement atteint demain, nous auront alors retracé la totalité de la période haussière précédente.
Mercredi 01/10/08
Clôture: +0,56% à 4054 points
Consolidation du rebond d'hier, en attente du vote aux USA: CAC40: +0,56%
Forte volatilité sur les marchés, on passe en vingt minutes d'une baisse sur 4000 points à une clôture en hausse de 0,56% à 4054 points.
Graphiquement le rebond du CAC40 est coincé par une résistance très baissière qui sera demain à 4060 points, il faudra dépasser les 4100 points pour sortir de cette tendance et viser la prochaine résistance en rouge clair.
Tant que l'on reste au-dessus du support vert, on jouera la hausse vers 4120 points puis 4200, à contrario et sous le support vert on re-testera les 3847 points.
Les résultats du vote que j'ai mis en place sont les suivants (125 votants): 65% des votants pensent que l'on ira sous les 3840 points avant la fin de l'année, contre 35% qui pensent que l'on n'ira plus aussi bas sur l'année 2008.
Je serai plutôt de l'avis de la minorité, le point bas touché cette semaine est un déclencheur de conscience, les autorités ont été mise en garde par le marché, "laissez couler les bourses seraient bien pire pour l'économie que de payer maintenant".
Je laisse le sondage en ligne jusqu'à la fin de la semaine, vous pouvez voter une fois par jour, on verra l'évolution en fonction des annonces.
Analyses des marchés US (pour le 01/10/08)
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 10/100
Jeudi 02/10/08
Clôture: -2,25% à 3963 points
Retour sur le support vert clair: CAC40: -2,25%
Baisse sous 4000 points, les marchés sont toujours sous tension.
En début de séance le CAC40 avait franchis la petite résistance oblique est fait un plus haut à 4112 points juste sous l'objectif d'hier qui était à 4120 points, mais l'ouverture des marchés US a relancé une forte baisse.
3945-3960 points, c'est le support vert clair que l'on surveille vendredi, en dessous on ira très certainement toucher les plus bas à 3850 points.
Je reste haussier à court terme, le support est un bon point d'entrée pour faire des achats, même si cela est très risqué dans le contexte actuel.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 0/100
Vendredi 03/10/08
19h40: La Chambre des représentants américaine a adopté vendredi par 263 voix contre 171 le plan de sauvetage de 700 milliards de dollars du secteur bancaire proposé par l'administration Bush., mais les marchés US ne s'emflamment pas, ils sont même en léger retrait par rapport à 17h30.
Clôture: +2,96% à 4080 points
Rebond, le CAC40 intègre déjà le "oui" pour le plan Paulson: CAC40: +2,96%
Le Plan Paulson n'est pas encore voté à 17h30, mais il devrait l'être avant 22h30.
Le CAC40 joue déjà le "oui" au plan de 700 milliards de dollars et reprend tout ce qu'il avait perdu hier. On surveillera bien sûr le résultat du vote et le niveau de clôture des indices américains à 22h30 pour évaluer l'ouverture du CAC40 de lundi.
Graphiquement le support vert clair a tenu, bien qu'attaqué à plusieurs reprises durant la séance, il a permis un solide appui avant le rebond de 3%.
4120-4130 points est la résistance à passer lundi, puis on a le point pivot mensuel à 4144 points, puis on aura la Ma20 juste sous 4150 et enfin un objectif à 4200 points (résistance baissière rouge), soit une nouvelle hausse potentiel de 3%.
A la baisse le support vert a fait s'est preuve, il faut le préserver coûte que coûte, si on ne veut pas revenir sur 3850 points, car sur 3850 on n'est pas à l'abris d'une cassure et d'une reprise baissière.
Clôture du Sondage: Les résultats du vote (152 votants): 62,5% des votants pensent que l'on ira sous les 3840 points avant la fin de l'année, contre 37,5% qui pensent que l'on n'ira plus aussi bas sur l'année 2008.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 40/100
