Lundi 3 Décembre 2018

Clôture: +1% à 5053 points

Ouverture par un gap haussier après la trêve USA/Chine, puis repli sur les 5050 points: CAC40: +1%.

Cinquième séance rouge, mais ça monte dans un canal haussier, c'est tout le paradoxe de la situation actuelle. Les vendeurs laissent les marchés ouvrir en haut, pour pouvoir vendre durant la séance.

Un accord a été trouvé entre la Chine et les USA ce week-end, pour se laisser 3 mois sans hausses de taxes, afin de trouver un accord durant cette période. Par contre, cela ne règle rien, puisque sans accord, les taxes seront de retour. C'est ce que l'on pourrait aussi attendre en France, 3 mois sans hausse de taxes, le temps de réfléchir à ce que l'on peut faire pour satisfaire tout le monde. Dans les deux situations, cela semble être qu'un moyen de gagner du temps, car personne ne voudra ou pourra lâcher ses positions.

Ouverture du CAC40 au-dessus des 5100, puis repli tout au long de la séance, pour revenir sur les 5050, on clôture au-dessus. La zone 5030/5050 points est en support, aidé par la Ma20. Grande bougie rouge, plus haut 20 points sous la Ma50, plus bas 20 points au-dessus de la Ma20, c'est neutre.

On savait que cela allée être difficile de franchir la Ma50 en rouge, car les baissiers vont adorer vendre en dessous, pour préserver la pression baissière sur le CAC40. Ce qui est bien, c'est que l'on sait à quel moment on pourra acheter: après une clôture au-dessus de la Ma50. En effet, une fois cette résistance franchit, on déclenchera une hausse pour valider un rebond en W, avec un objectif à 5300 points.

Le RSI passe au-dessus des 50, c'est la première fois, depuis le 4 Octobre dernier, que les haussiers prennent la main en journalier. Nous sommes aussi au-dessus du pivot mensuel à 5022 et la tendance des indicateurs passe haussière pour le court terme, cela s'améliore doucement.

La note du tableau passe de 50/100 à 80/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 40/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 10/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Signal de vente sur l'action Orange (objectif à 14,20 soit -5%).

Mardi 4 Décembre 2018

Clôture: -0,82% à 5012 points

6 éme bougie rouge consécutive, on clôture sous la Ma20: CAC40: -0,82%.

Les acheteurs sont toujours absents et le rebond technique n'enclenchent toujours pas de hausse, c'est mal partit pour un rebond durable, on va certainement avoir besoin de revenir dans la zone d'achat 4900/4980 points.

Les constructeurs Allemands sont à la maison blanche, pour éviter que Trump n'instaure une taxe de 25% sur les importations automobiles. C'est tout le secteur, qui avait pourtant remonté hier avec la trêve USA/Chine, qui replonge. Valeo, -4,8% après +8% hier, est devenu l'action baromètre du CAC40, pour le secteur automobile.

Clôture sous la Ma20, on efface l'euphorie du lundi matin, mais on reste au-dessus de la Ma7. Le RSI repasse sous les 50 et la Ma50 continue d'appuyer, à distance, sur la tête des acheteurs.

Cela fait bientôt 2 mois que l'on stagne, au-dessus des 4900 points, il ne faudrait pas passer en dessous.

Une bougie verte demain, ouverture vers 5000 et clôture vers les 5040 points, serait un bon signal haussier, ce n'est pas le plus probable, mais mon souhait. Le plus probable étant une poursuite de la baisse vers les 4980, puis 4950 et 4900 points.

La note du tableau passe de 80/100 à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le court-terme. à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Signal de vente sur l'action Nexans.

Mercredi 5 Décembre 2018

Clôture: -1,36% à 4944 points

7 éme bougie rouge consécutive, on clôture sous les 4950 points: CAC40: -1,36%.

Les investisseurs ont de nouveau étaient rattrapés par leurs craintes, sur la mauvaise santé de l'économie mondiale, du fait que certainement aucun accord entre la Chine et les USA ne sera signé dans les 3 prochains mois. Ce qui nous a fait couler en Octobre est toujours là et il n'y a pas d'amélioration à attendre pour le début d'année 2019, alors que certains économistes parlent déjà d'une possible récession aux USA.

On se rapproche de plus en plus du moment de payer, les liquidités de la FED pour sortie de la crise de 2008 et les baisses d'impôts massives pour les entreprises, de Trump l'année dernière. En Europe, la BCE va arrêter son QE à la fin de ce mois, mais les taux vont rester à 0% encore au moins 6 mois, mais cela va aussi être le moment de réfléchir à l'après et en Europe, ce n’est pas la même histoire, la croissance a été très molle, par rapport à l'argent envoyer dans l'économie.

Graphiquement, c'est la troisième fois que l'on évolue dans la zone d'achat 4900/4980, on a rebondi les deux fois précédentes, après le test des 4900, mais prudence, il se pourrait que cette fois, le support n'arrive plus à nous faire rebondir. Ces 8 dernières semaines, les cours des actions se sont stabilisés, les baisses ont été absorbées et consolidées, repartir plus bas fait moins peur qu'en Octobre, les investisseurs se sont habitués à ces prix.

Les marchés US été fermés aujourd'hui et on a bien vu que l'on ne pouvait pas rebondir tout seul, on va attendre impatiemment cette prochaine séance.

La note du tableau passe de 40/100 à 5/100, la tendance passe très baissière pour le court-terme. à 10/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Signal de vente sur l'action Société Générale.

Jeudi 6 Décembre 2018

Clôture: -3,31% à 4780 points

8 éme bougie rouge consécutive, avec une ouverture sous les 4900 et une clôture sous les 4800 points: CAC40: -3,31%.

Panique sur les marchés, après l'annonce de l'arrestation au Canada, sur demande des Etats-Unis, de Meng Wanzhou, directrice financière de Huawei et fille du fondateur du géant chinois des télécoms. Alors qu'une trêve de 3 mois a été signée entre les USA et le Chine, samedi dernier lors du G20, dans le même temps, les USA ont ordonné l'arrestation de la directrice financière de l'une des plus grosses entreprises Chinoise. La guerre commerciale qui touche l'automobile et les télécoms monte d'un cran, et ce n'est jamais bon quand des puissances économiques en viennent aux mains, en procédant à des arrestations de grands patrons étrangers.

La situation devient très dangereuse et ce n'est pas la France, l'Allemagne, l'Italie ou la Grande-Bretagne, tous affaiblie chacun avec leurs problèmes internes, qui vont pouvoir désamorcer ce prémices de guerre des grandes puissances. Les dirigeants populistes qui ont bien reçus le message lors de la commémoration du 11 Novembre, se réjouissent de la situation en France et en profite pour s'attaquer.

Tant que les Etats-Unis avait une économie solide, grâce à la baisse des impôts de Trump, on pouvait se dire que ça petite guerre n'avait pas de poids, mais comme un animal blessé, si la situation se retourne, alors le ton va vite durcir et on va voir sa vrai nature.

Déjà très prudent depuis des semaines sous les 5250 points, maintenant que nous sommes sous les 4900, c'est une autre histoire. Il faut désormais penser à préserver son capital et lâcher du lest et surtout, ne pas renforcer ces positions haussières avant d'y voir plus clair.

La cassure des 4900 a fait naître un nouveau canal baissier, donc le bas est actuellement à 4500 points. Interdit d'acheter quoi que ce soit sous les 4950, tant que l’on n’a pas fait un test des 4500 points. Si on ne va pas à 4500 et que l'on loupe 200 points de hausse, ce n'est pas grave. Seul un signal d'achat de la stratégie 4h pourra nous refaire acheter, mais pas avant et seulement pour ceux qui souhaites prendre un risque.

En mensuel, j'ai évoqué les 4730 points, il a manqué 30 points au plus bas, difficile de ne pas penser que l'on a peut-être fait le plus bas. Mais tant que l’on n’a pas dépassé les 4950 points, c'est que l'on n'aura pas fait le plus bas.

On passe du mode "Guerrier" en mode "Préservation du capital". Le mode Guerrier étant un mode d'achat, pour moyenner à la baisse et acheter tout ce qui était bon à prendre, tant que les 4900 points étaient en support. Le mode Préservation du capital étant un mode d'allègement des positions les plus fragiles et un mode où l'on n'achète plus rien. Dans ce mode, je vendrai à perte, 1/3 de mes positions dans l'automobile (Renault, Peugeot, Valeo) et dans certaines autres actions, pour préserver mon capital et me préparer à un marché globalement baissier.

La grande oblique mensuelle se situe à 4850 points, nous sommes en dessous. Cette bascule long terme nous envoie un signal baissier important, avec un objectif aux alentours des 3000 points, niveaux du CAC40 en 2003, 2009, 2011, 2012, pour dire que ce n'est pas invraisemblable, pour les anciens, mais difficilement concevable pour ceux qui ont commencé la bourse ces 6 dernières années. Graphiquement, il y a encore des niveaux pour empêcher une telle baisse, mais cycliquement, économiquement ou politiquement, c'est beaucoup plus compliqué.

Le RSI est déjà sous les 30, en survente, nous sommes en emballement baissier partout, cela peut aller dans tous les sens et très vite, on reste à l'écart. La note lobourse lance son principal signal de vente, je met logiquement 4500 points en objectif, si on reste en mode panique.

La note du tableau passe de 5/100 à -20/100, la tendance passe en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Signal de vente sur l'action Schneider.

Vendredi 7 Décembre 2018

Clôture: +0,68% à 4813 points

Echec sur la tentative de rebond, c'est pas une rouge, mais c'est la 10éme bougie non-verte consécutive: CAC40: +0,68%.

Le rebond des marchés US hier soir permet au CAC40 d'ouvrir à 4813 points, puis les acheteurs ont tentés de monter, mais c'était peine perdu. Plus haut juste sous les 4880 points, puis retour des baissiers, qui sans peine, renvoi l'indice sur le niveau d'ouverture, créant une bougie en pierre tombale.

La cassure des 4900 points hier a créé un triangle interdit: il est normalement impossible de rentrer dans un triangle interdit. Pointe de ce triangle pour le 27 Décembre, il est donc quasiment impossible que l'on dépasse les 4900 points avant Noël.

J'ai vendu des LVC et des actions, je remonte mes liquidités à 40%, dans le but de préserver mon capital, en prenant des pertes (environ -300 euros). Mes pertes latentes sont bien plus importantes, mais j'attends d'y voir plus clair. Je prendrai des positions en vente à découvert la semaine prochaine, que je renforcerai, tant que l'on évoluera sous les 4900 points.

Le risque d'un emballement baissier est très important et cela peut vite se transformer en séance de krach: les investisseurs souhaitant passer des fêtes de fin d'année sans à se soucier des marchés boursiers.

La note du tableau passe de -20/100 à -10/100, la tendance passe en emballement baissier pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Signal d'achat sur l'action EDF.