Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 3 au 7 Janvier 2011 ------------------
Lundi 03/01/11
Clôture: +2,53% à 3900 points
Forte hausse pour cette première séance de l'année: CAC +2,53%
Volume très faible, cette hausse du premier jour de l'année semble être un rachat des positions vendues lors de la dernières semaines de 2010, mais aucun nouveau investisseur ne semble suivre ce mouvement. On se retrouve au niveau du vendredi 24 décembre, veille de Noël.
Invalidation de l'ETE qui était pourtant bien validé vendredi, même si j'avais prévenus d'être prudent, je n'aurais pas imaginé que l'on passe rapidement les 3850 ce matin et que l'on clôture à 3900 points.
La Macd monte et la note Lobourse du CAC repasse du coté haussier, toujours en attente de validation du signal haussier avec une clôture au-dessus de l'oblique passant actuellement à 3930 points.
Gap haussier à l'ouverture directement au-dessus du pivot hebdomadaire à 3838 et de la Ma50, puis on a franchis la Ma20 et la R1 hebdo à 3871, beaucoup d'indicateurs re-passe haussier.
De retour au niveau de la deuxième épaule de l'ETE invalidé, c'est neutre, même si ma préférence est toujours à la baisse, avec un achat de BX4 effectué juste sous les 3900. Si on passe ces 3900, on jouera les 3930/3938, sinon on retournera sur 3850.
Les indices US: Dow Jones et Nasdaq, passent en sur-achat avec le franchissement de nouveau plus haut datant de 2007 pour le Nasdaq et de 2008 pour le Dow Jones. Derniers sursauts haussiers en excès comme le 4 novembre dernier, sûrement, mais comme dans tous excés, difficile de savoir quand cella va se terminer, sans un signal clair.
L'indice de fabrication US a été moins bon que prévu, et pour demain on surveillera l'indice des prix à la consommation en Europe qui est attendue à 2%, limite haute de la BCE qui ne semble pourtant pas réagir, le début d'année pourrait être très inflationniste avec la hausse des carburants, de l'énergie, des assurances et des produits alimentaires. A 20h, le contre rendu de la FOMC aux US devraient apprendre aux marchés les premiers résultats concernant le QE2.
Bonne et heureuse année 2011 à tous.
La note du tableau passe de 30/100 à 95/100, la tendance passe directement de baissière à extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour cette séance, Lundi
16h00: Indice de fabrication US de l'ISM: prévue à 57,30 publié à 57
Statistiques pour la prochaine séance, Mardi
09h55: Taux de chômage Allemand: prévue à 7,50% après 7,50%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 2% après 1,90%
15h45: Confiance des consommateurs Français: prévue à -33 après -32
20h00: Contre rendu de la FOMC aux US pour préparer la politique monétaire à venir
- Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor - Ubisoft
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Alcatel
(64/100), Arcelor
Principal signal d'achat lancé
à 1 moisNote baisse , la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
Mardi 04/01/11
Clôture: +0,39% à 3916 points
Poursuite du rebond et tentative de sortie haussière: CAC +0,39%
La bougie du jour est potentiellement une bougie de fin de hausse, elle montre une indécision et un repli en fin de séance.
La zone 3930/3938 avec la R2 hebdomadaire, a été testé et dépassé en séance par excés: (plus haut à 3945), mais le CAC n'a pas tenu longtemps au-dessus, provoquant une consolidation en fin de séance. J'ai renforcé ma position BX4 sur 3938 points, mais cela devient urgent que l'on parte à la baisse pour vendre quelques lignes et ainsi diminuer ma position à la vente.
Toujours pas de clôture au-dessus de l'oblique rouge, je ne valide donc pas le principal signal haussier de la note lobourse sur le CAC40.
La confiance des consommateurs Français est en baisse à -36 (attendus à -33) et l'indice des prix en Europe a dépassé les 2% à 2,20% , pourtant cela n'a pas l'air de gêner la BCE, serait-elle sur le point de suivre la FED, banque centrale US ? et cela se fait-il délibèrement ou par pression US ?
On surveille les indices US après 20h et la FOMC, car la hausse du CAC de 3% depuis lundi (+4% pour Total plus haut sur 8 mois) et les fortes baisses aujourd'hui du pétrole -2,20% et de l'Or -2% nous signale de fortes tensions sur les marchés financiers, de gros mouvements de fonds se préparent.
Pour demain, 9h et 11h pour la production industrielle en Espagne, les commandes industrielles et l'inflation à la production en Europe. Puis à 14h15, les créations d'emplois aux US prévus à 100 000 après 93 000 et on finira avec l'ISM des services aux US à 16h.
Descriptions et décryptages des statistiques importantes de cette semaine
La note du tableau passe de 95/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour cette séance, Mardi
09h55: Taux de chômage Allemand: prévue à 7,50% publié à 7,50%
08h45: Confiance des consommateurs Français: prévue à -33 publié à -36
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 2% publié à 2,20%
16h00: Conmmandes de fabrications US: prévue à -0,40% publié à +0,70%
20h00: Contre rendu de la FOMC aux US pour préparer la politique monétaire à venir
Statistiques pour la prochaine séance, Mercredi
09h00: Production industrielle espagnole: prévue à -1% après -1,90%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à 1,60% après -4,20%
11h00: Inflation à la production en Europe: prévue à 0,30% après 0,40%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévue à 100 000 après 93 000
16h00: ISM des services aux US: prévue à 55,70 après 55
- Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor - Ubisoft
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30EDF
Principal signal d'achat lancé, a valider par une clôture haussière au-dessus des 3930
à 1 moisNote baisse , la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Mercredi 05/01/11
Clôture: -0,29% à 3904 points
Baisse et retour sur les 3850 à 12h, mais rebond en fin de séance: CAC -0,29%
La bougie d'hier a bien lancé une baisse ce matin jusqu'aux 3850 points et sur le support vert, nous étions alors à -1,70%, mais de bons chiffres sur l'emploi US ainsi que sur l'ISM des services, a permis aux marchés de rebondir au-dessus des 3900 points, pour finir à seulement -0,29%.
J'ai vendu à 3859 points la position BX4 acheté hier à 3938, cela me permet de prendre 4% brut de bénéfice sur cette ligne et de baisser mon prix de revient sur mes positions vendeuses, en perte.
La bougie du jour est un quasi doji dragon , les signaux de retournement commencent à s'accumuler. Il y avait ce genre de figure pour le 26 novembre dernier, il était moins bien dessiné, mais n'a pas empêché une baisse le lendemain de 2,46%. Par contre, un autre le 26 juillet, a été suivis par un gap haussier et une séance à +0,83%.
Dans le canal baissier entre oblique rouge et oblique verte, je continus à jouer l'oscillation en jouant la baisse au contact de l'oblique rouge. Jouer la hausse sur l'oblique verte est aussi faisable, mais je ne prends pas ce risque, j'attends trop sa cassure et je ne voudrais pas créer un trop fort rebond avec mes achats et les votres.
La stats des créations d'emplois à 14h15, a surpris les marchés, car 297 000 emplois ont été crées en Décembre, alors que seulement 100 000 étaient attendus. Le quatrième trimestre 2010 a été bon aux US, mais bizarrement, la FED n'évoque même pas la possibilité de remonter ces taux d'interêt qui sont toujours au plus bas.
Pour demain, les ventes de détails en Europe à 11h, attendus à 0,30% après 0,10% (le chiffre a été révisé à la baisse de 0,50% à 0,10%). A 14h30, les bons chiffres sur l'emplois devraient se confirmer avec les inscriptions hebdomadaire et le nombre de chomeurs US indemnisés le mois dernier, attendus à 4 070 000 après 4 128 000.
Le cours de brut entâme une descente (voir analyse) et l'Euro revient au niveau d'un support, au plus bas depuis plusieurs mois, proche des 1,31$.
La note du tableau reste à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour cette séance, Mercredi
09h00: Production industrielle espagnole: prévue à -1% publié à 2,30%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à 1,60% publié à 1,40%
11h00: Inflation à la production en Europe: prévue à 0,30% publié à 0,30%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévue à 100 000 publié à 297 000
16h00: ISM des services aux US: prévue à 55,70 publié à 57,10
Statistiques pour la prochaine séance, Jeudi
11h00: Ventes au détail en Europe: prévue à 0,30% après 0,10%
12h00: Commandes industrielles Allemandes: prévue à 1,10% après 1,60%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 405 000 après 388 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévue à 4,07 après 4,128 millions
- Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30STM
Principal signal d'achat lancé, a valider par une clôture haussière au-dessus des 3930
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Jeudi 06/01/11
Clôture: -0,00% à 3904 points
Nouvelle tentative de cassure de l'oblique rouge, nouvel échec: CAC -0,00%
Nouveau doji, quasi étoile filante, c'est encore un signal de retournement à la baisse. Deuxième méches au-dessus de l'oblique rouge, mais nouveau retour de baton par excès de confiance haussier, cela va rendre les acheteurs au-dessus de l'oblique rouge beaucoup plus méfiant.
J'ai renforcé ma position BX4 sur 3936 points, comme mardi, j'attends un retour sur 3850, comme mercredi.
La parité eur/usd a cassé un support important après la forte hausse des taux du Portugal, on suivra tout particulièrement de disours de Mr Trichet, une remonté des taux directeur pour contenir l'inflation et permettre une hausse de la monnaie sera peut-être évoqué.
Beaucoup de statistiques seront publiés demain, journée potentiellement fortement baissière. On a du chômage, du PIB et de la production industrielle pour l'europe et les US, tout ça rythmé par des discours des présidents de la FED et de la BCE.
La note du tableau passe de 90/100 à 80/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour cette séance, Jeudi
11h00: Ventes au détail en Europe: prévue à 0,30% publié à -0,80%
12h00: Commandes industrielles Allemandes: prévue à 1,10% publié à 5,20%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 405 000 publié à 409 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévue à 4,070 publié à 4,103 millions
Statistiques pour la prochaine séance, Vendredi
08h00: Ventes au détail en Allemagne: prévue à 1,10% après 2,30%
08h00: Balance commerciale Allemande: prévue à 14,5 après 14,3 milliards
08h45: Solde budgétaire du gouvernement Français: après 133 milliards
08h45: Balance commerciale Française: prévue à -3,70 après -3,40 milliards
10h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
11h00: Taux de chômage en Europes: prévue à 10,10% après 10,10%
11h00: PIB en Europe: prévue à 0,40% après 0,40%
12h00: Production industrielle allemande: prévue à -0,10% après 2,90%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévue à 150 000 après 39 000
14h30: Taux de chômage US: prévue à 9,80% après 9,80%
15h30: Discours du président de la FED
- Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Renault
Principal signal d'achat lancé, a valider par une clôture haussière au-dessus des 3930
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Vendredi 07/01/11
Clôture: -0,99% à 3865 points
Cassure de la Ma20, mais pas de test du support vert: CAC -0,99%
J'ai vendu à 3885 points la position BX4 acheté hier à 3936, cela me permet de prendre 2,6% brut de bénéfice.
La médiane du canal baissier a été cassé, ainsi que la Ma20, par contre, la baisse n'a pas été assez forte pour toucher le bas de ce canal à 3850 points.
Les 3850 seront sûrement testé la semaine prochaine, comme la Ma50 qui sera à moins de 10 points en dessous. C'est neutre légèrement baissier, tant que l'on reste dans le canal, entre la Ma20 et la Ma50.
La Ma20 ne monte plus, la MACD rebondi à la baisse sur sa ligne de signal et la note lobourse du CAC repasse du coté baissier sans avoir validé son passage en coté haussier.
Les quatres dernières bougies ont des méches très longue, cela indique 4 retournements de tendance en pleine séance, et cela nous aide pas beaucoup dans le fait que la première semaine de l'année montre souvent la tendance pour le reste de l'année.
Les statistiques publiés en Europe sont toutes très mauvaises et l'euro continu de baisser par rapport au dollar, ce qui commence à faire craindre une baisse de l'Or et de l'Argent, du fait de la force toute relative du billet vert. (voir analyse de l'Or et de l'Argent)
Les créations d'emplois aux US sont moins nombreuses que prévu, mais la baisse du taux de chômage, dû en grande partie aux "fin de droit", limite la baisse des marchés US.
En hebdomadaire:
Semaine haussière à +1,60%, le CAC a essayé de ré-integrè le biseau, mais n'a pas réussi à tenir au-dessus des 3900 points.
Etoile filante, c'est potentiellement le signal pour aller faire une visite sur le support majeur vert à 3700 points.
La Ma20 hebdo devrait être vers les 3800 points, ensuite on visera l'oblique verte à 3700 points. Le RSi est encore sur un support, il faut une clôture hebdomadaire sous les 3800 points pour valider un retournement de tendance.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3882 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3819 puis 3773, par contre si on passe au-dessus des 3882, on jouera des objectifs haussiers à 3928 puis 3991 points.
La note du tableau passe de 80/100 à 35/100, la tendance passe baissière.
Statistiques pour cette séance, Vendredi
08h00: Ventes au détail en Allemagne: prévue à 1,10% publié à-2,40%
08h00: Balance commerciale Allemande: prévue à 14,5 publié à 11,8 milliards
08h45: Balance commerciale Française: prévue à -3,70 publié à -3,90 milliards
10h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
11h00: Taux de chômage en Europes: prévue à 10,10% publié à 10,10%
11h00: PIB en Europe: prévue à 0,40% publié à 0,30%
12h00: Production industrielle allemande: prévue à -0,10% publié à -0,70%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévue à 150 000 publié à 103 000
14h30: Taux de chômage US: prévue à 9,70% publié à 9,40%
15h30: Discours du président de la FED
- Lafarge - Vivendi - GDF-Suez - EADS - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal de vente lancé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 35/100 (
