Lundi 30 décembre 2013

Clôture: -0,05% à 4275 points

L'étoile après une forte hausse, 1er signal de vente: CAC -0,05%.

Une bougie rouge, après 6 bougies vertes, les acheteurs commencent à douter. La configuration est en étoile , c'est un premier signal baissier dans ce rally haussier.

On attendra une grosse bougie rouge ce mardi, mais cela semble peu probable avec cette dernière séance de l'année. Cela sera une séance écourtée ce mardi, avec une clôture à 14h, la séance importante sera celle du 3 janvier, première de l'année.

4285/4287/4315 en zone de vente, mais les 4350 puis les 4380 seront très attirants pour le début de l'année 2014.

Analyse technique des actions Total et LVMH.

La note du tableau passe de 100/100 à 85/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 75/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

Mardi 31 décembre 2013

Clôture: +0,47% à 4295 points

L'étoile est invalidée par cette demi séance, mais avec de très faible volume: CAC +0,47%.

Reprise de la hausse après l'incertitude d'hier, on entre dans la zone de vente 4280/4315 qui pourrait devenir une zone d'attente. Le CAC se reposerait avant d'attaquer les 4380 points, alors que sans cette pause, on viserait que les 4350, mais dès les premières séances de 2014.

4280 en support, les haussiers ne peuvent pas se permettent une consolidation baissière en dessous, car cela annulerais l'effet de surprise qui fonctionne très bien jusque-là et qui va obliger certains à faire de nouveaux achats dès les premières séances de 2014, de peur de louper le début d'une nouvelle année haussière.

Je ferais l'analyse mensuelle avant la fin de la semaine. La bougie de décembre est irréelle: on clôture au même niveau que l'ouverture du 1er Décembre, toute la baisse brutale a été effacée par la hausse brutale de ces derniers jours. Le CAC a baissé de -6% puis est remonté de +6%, tout cela en seulement 20 séances, 10 pour la baisse et 10 pour la hausse.

Bon réveillon à tous.

Analyse technique des actions Total et LVMH.

La note du tableau passe de 85/100 à 95/100, la tendance est extrêmement haussière pour le court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

Jeudi 2 Janvier 2014

Clôture: -1,60% à 4227 points

Très forte baisse pour la première séance de l'année 2014: CAC -1,60%.

Ouverture haute à 4315 points, sur la fin de la zone de vente rouge, puis la baisse s'est très vite installée. Cette baisse a fait une pause sur les 4250 points, ancienne oblique haute du canal baissier, mais les acheteurs n'ont pas réussi à rebondir. Pourtant, à ce moment, un pull-back haussier était encore possible, mais l'ouverture des marchés US à renforcé la baisse, les 4250 ont été cassé, la Ma50 à 4230 a été touchée, puis pour montrer leurs déterminations, les baissiers ont clôturés sous la Ma50.

Le GAP haussier du 27 décembre, qui avait permis de franchir la Ma50, a été refermé. C'est cette séance du 27 décembre qui a dû énerver les baissiers, car la sortie haussière au-dessus du canal baissier, qui était aussi l'oblique haute du diamant, n'aurait jamais dû être faite avec des séances si faibles en volume.

Difficile de savoir comment considérer cette première séance de l'année, c'est la séance de demain qui donnera le sens pour les prochaines semaines. En effet, la baisse du jour est peut-être une frustration d'acheteurs, qui n'avaient pas pu profiter de la cassure des 4260 qui ouvrait pourtant les 4380. Ces acheteurs vont revenir demain ou attendront peut-être lundi, mais on surveillera surtout les volumes pour une éventuelle cassure des 4250.

Par contre, si c'est un réel retour en force des baissiers, on ne devrait pas refranchir les 4250 et on visera la Ma20 à 4150 points, puis le bas du canal à 4100 points.

Je passe donc baissier à court-terme sous les 4250 points et neutre entre 4215/4235 pour le moyen terme.

Les PMI manufacturier montre une nouvelle fois que la France est la seule économie qui s'enfonce encore, toutes les autres sont en améliorations. L'Espagne et l'Italie sont en faible croissance, l'Allemagne et les US en croissance assez soutenus, alors que la France est en récession avec un PMI manufacturier à 47.

Pour le suivis de mon portefeuille, l'année 2013 a été très bénéfique avec une performance de +14,50% net sans l'Or pour un cac40 à +17,99%, mais de +11,25% net avec l'Or qui a fortement baissé. J'ai décidé d'augmenter le montant de ce portefeuille, ce qui fait baissé la répartition en Or de 15% à 12%, je remonterais prochainement à 15% avec des achats.

Aujourd'hui, j'ai acheté des actions Sanofi et Danone, j'ai vendu 100 BX4 (il m'en reste 200). Mon portefeuille est plutôt équilibré et l'année 2014 commence très bien avec la hausse de +22,7% de l'action Diaxonit, mais cela ne représente qu'une hausse de + 0,95% pour le portefeuille total, cela montre que le chemin est long pour dépasser les +10% net annuel que je vise.

La note du tableau passe de 95/100 à 55/100, la tendance passe neutre/haussière pour le court-terme. à 55/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

02h45: Indice PMI Manufacturier Chinois HSBC: prévu à 50,5 publié à 50,5
09h13: PMI Manufacturier Espagnol: prévu à 49,9 publié à 50,8
09h43: PMI Manufacturier Italien: prévu à 51,8 publié à 53,3
09h48: PMI Manufacturier Français: prévu à 47,1 publié à 47
09h53: PMI Manufacturier Allemand: prévu à 54,2 publié à 54,3
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 334 000 publié à 339 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,900 après 2,833 millions
14h58: PMI Manufacturier US: prévu à 54 publié à 55
16h00: Indice de fabrication ISM US: prévu à 57 publié à 57

Pour la prochaine
séance: Vendredi

19h15: Discours de Stein, membre du FOMC
20h30: Discours du président Bernanke de la FED

Doji dragon après le doji de novembre: +0,02%.

Mois de Décembre très volatile, avec une baisse de 6% les 10 premières séances et une hausse de 6% les 10 dernières séances, c'est comme une bougie pour rien. Impossible d'invalider complètement l'étoile d’Octobre/Novembre, la baisse de début décembre était peut-être une première alerte, un coup d'essai avant la véritable baisse.

En attendant, le canal haussier vert est clair, c'est haussier, les 4400 sont visés.

Je suis plutôt neutre entre 4400 points et 4050 points (le bas du canal haussier). On jouera la hausse au-dessus, pour les 4750 fin 2014, alors qu’en dessous, ce sont les 3600 qui seront visés avant l'été.

Une clôture en Janvier au-dessus des 4400, ouvre les 4750 points, alors que tant que l'on reste sous les 4300, la cassure par le bas est le plus probable, mais plus d'anticipation entre 4050 et 4300.

Le point pivot mensuel pour le mois de Janvier est à 4218 points, on clôture au-dessus, c'est haussier pour Janvier. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4386 puis 4476, par contre si on passe en dessous des 4218, on jouera des objectifs baissiers à 4128 puis 3960 points.

Vendredi 3 Janvier 2014

Clôture: +0,48% à 4247 points

Rebond technique, mais on clôture sous les 4250 points: CAC +0,48%.

Après la forte baisse d'hier, les acheteurs sont de retour, mais ils sont très prudents. La clôture s'est faites sous les 4250 points, le retour dans le canal baissier est validé, l'objectif bas est sous les 4100 points.

La Ma50 est en soutien, mais la Ma20 est trop loin. On jouera la baisse sous les 4215 pour viser les 4100, en attendant, c'est neutre entre 4215 et 4255.

Signal d'achat sur les actions Renault (objectif à 62 euros soit +6%) et Unibail (objectif à 195 euros soit +6%) .

Analyse technique de l'action Saint-Gobain.

En Hebdomadaire:

Blocage sous les 4300 points: CAC sur la semaine: -0,70%.

Encore une fois, les 4300/4315 points nous empêchent d'aller plus haut. En octobre, les acheteurs se sont acharnés pendant des semaines pour tenter de franchir cette résistance, puis en se retournant, ils ont vu qu'ils avaient dessinés un diamant, ce qui a causé une forte baisse début décembre. Maintenant, de retour sous cette résistance, ils semblent très fébriles.

Sans un franchissement des 4300/4315 la semaine prochaine, c'est bien un retour sur le support à 4080/4100 points qui sera joué, ouvrant ensuite une possible baisse vers le bas du canal haussier, en vert foncé.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4261 points, on clôture enn dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4211 puis 4175 points, par contre si on passe au-dessus des 4261, on jouera des objectifs haussiers à 4297 puis 4347 points.

La note du tableau passe de 55/100 à 90/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 55/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Belle bougie verte pour une année 2013 en hausse sur le CAC40: +18%.

Seconde année haussière après le test du bas d'un grand triangle, le CAC40 est passé d'un retracement à 3720 points au suivant situé à 4340 points.

Le franchissement des 4000 points, médiane du triangle, montre que la situation en zone Euro est revenu à la normale, après les grandes difficultés des années 2008/2009/2010 et 2011. Pour autant, ce n'est pas l'euphorie sur le CAC40, qui reste bien en dessous de ces plus hauts historiques, il paie ainsi la grande faiblesse de la croissance du pays et les hausses continuent de l'imposition qui pèse sur les entreprises et sur les investisseurs.

Tant que l'on reste au-dessus des 4000 points, des achats prudents sont possibles, mais ce n'est qu'au-dessus des 4350 que l'on renforcera ces achats pour viser le prochain retracement à 4970 points.

S'approcher des 5000 points pour la fin d'année 2014 est un pari risqué, mais actuellement, au-dessus des 4000, c'est bien le plus probable.

On surveillera très attentivement la bollinger 7 ans, car elle avait été testé sur les pics de 2000 et 2007 avant de grands plongeons. Aujourd'hui, le 3 janvier 2014, la borne haute de la Bollinger 7 ans se situe à 4594 points, c'est un niveau à garder en mémoire.

Le scénario le plus probable est donc une bougie verte pour 2014, entre 4200 et 4970 points, avec une forte consolidation en milieu d'année, après le test des 4600 points.

Le point pivot annuel pour 2014 est à 4075 points, c'est le niveau support important: un poste avancé des 4000. On clôture 2013 au-dessus, c'est haussier pour 2014. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4575 (très proche de la bolliger 7 ans) puis 4856, par contre si on passe en dessous des 4075, on jouera des objectifs baissiers à 3794 puis 3294 points.

Pour cette séance: Vendredi

19h15: Discours de Stein, membre du FOMC
20h30: Discours du président Bernanke de la FED