Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 4 au 8 Avril 2011 ------------------
Lundi 4 Avril 2011
Clôture: -0,29% à 4042 points
Pause le lundi, 4060 effleuré: CAC -0,29%
En attente de signaux, les marchés se demandent peut-être ce qu'ils font aussi haut.
4059 points au plus haut de la séance, le retracement inverse retient le CAC. Pourtant il reste un petit espace à la hausse, de 4060 à 4075, pour tester une oblique baissière d'importance.
4060, 4075, 4080, 4090 puis 4100, les résistances suceptibles d'offrir un renversement à la baisse ne manque pas.
Les taux à 10 ans du Portugal sont encore en hausse à 8,6% et le pétrole européen "brent" est en forte hausse, il a atteint aujourd'hui les 120$ après l'annonce de grèves et d'arrêts de production au Gabon.
Pour demain, à 11h, on aura les ventes de détails en Europe, attendus en hausse de seulement 0,10%. A 16h, l'ISM des services US puis à 20h, après la clôture du CAC, on surveillera les indices US, car les marchés prendrons connaissance du rapport du Comité Fédéral des Marchés Ouverts (FOMC), cela donnera des indications sur la future politique de la FED concernant les QE (plan d'innondation en nouveau $ fraichement crées) et les taux directeurs.
La note du tableau passe de 70/100 à 80/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Lundi11h00: Inflation de production en Europe: prévu à 0,90% publié à 0,80%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi11h00: Ventes de détails en Europe: prévu à 0,10% après 0,10%
16h00: ISM des services aux US: prévu à 60 après 59,7
20h00: Rapport de la réunion de la FOMC (Comité fédéral des marchés ouverts)
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(54/100) et Natixis
Cap Gémini
(40/100)
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance deveint
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Mardi 5 Avril 2011
Clôture: -0,03% à 4041 points
Test de la Ma50, puis rebond pour un retour à l'équilibre: CAC -0,03%
Pivot hebdo (4019) et Ma50 en support (4012), cela reste haussier à très court terme au-dessus, dès que l'on cassera les 4060, on visera l'oblique rouge à 4070, puis 4080/4100 en excès.
Bougie en doji d'incertitude, les deux camps, haussier et baissier, se renvoi la balle entre Ma50 et zone résistante, c'est neutre.
Je suis toujours en attente d'un retournement moyen-terme à la baisse, mais pour le moment, les 4080 nous attires comme un aimant.
Les taux à 10 ans du Portugal sont encore en hausse à 8,76% et le pétrole européen "brent" est en forte hausse, il s'approche aujourd'hui des 123$.
Le Portugal qui est a quelques jours d'une échéance importante, cherche une solution pour trouver 4,2 milliards d'euros. La BCE ou le FMI ne peuvent pas intervenir puisqu'il n'y a plus de gouvernement et les banques portuguaises ont annoncées qu'elles ne participeraient pas à cette adjudication. Comme pour la Grèce ou encore l'Espagne en début d'année, la solution pourrait venir de la Chine, toujours prette à rendre service, du moins qu'elle trouve un interêt en gagnant des autorisations pour acheter des infrastructures portuaires ou autre dans le pays aidé.
Les ventes de détails en Europe ont déçu les marchés, publiè à -0,10% au lieu des +0,10% attendus. Puis le très mauvais ISM des services publié à 57,3 au lieu des 60 attendu a redonner de la vigueure au marché, toujours dans l'optique d'une continuité des aides de la FED: plus c'est pire, mieux c'est pour les actions US.
20h, après la clôture du CAC, on surveillera les indices US, car les marchés prendrons connaissance du rapport du Comité Fédéral des Marchés Ouverts (FOMC), cela donnera des indications sur la future politique de la FED concernant les QE (plan d'innondation en nouveau $ fraichement crées) et les taux directeurs.
Pour demain, production industrielle espagnole attendu en hausse de 3,4% et PIB en europe pour le 4éme trimestre, attendus à 0,30%. Enfin, les commandes industrielles allemandes à 12h.
La note du tableau passe de 80/100 à 85/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi11h00: Ventes de détails en Europe: prévu à 0,10% publié à -0,10%
16h00: ISM des services aux US: prévu à 60 publié à 57,3
20h00: Rapport de la réunion de la FOMC (Comité fédéral des marchés ouverts)
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h00: Production industrielle espagnole: prévu à 3,40% après 3,80%
11h00: PIB en Europe, 4éme trimestre 2010: prévu à 0,30% après 0,30%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 0,50% après 2,90%
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
Mercredi 6 Avril 2011
Clôture: +0,16% à 4048 points
Nouveau plus haut, mais c'est seulement pour tester la résistance: CAC +0,16%
Doji d'incertitude parfait, on voit que l'on a dépassé le retracement ultime en séance (4057) uniquement pour tester la résistance oblique rouge, puis le CAC s'est réplié.
Nouveau test de la Ma50 au plus bas, c'est une incertitude parfaite des investisseurs: entre partir vers le haut et casser l'oblique ou partir vers le bas et casser la Ma50.
Le biais est plutôt baissier, car c'est une incertitude après une forte hausse et de plus, avec la construction d'un doji en hebdomadaire, sous l'ancien support rsi, c'est un pull-back baissier important qui se joue.
4080/4100 toujours possible en excès, mais cette fois, il va faloir plus que des mauvaises nouvelles économiques pour casser à la hausse.
Les taux à 10 ans du Portugal ont baissé à 8,5% , ils ont réussi à lever plus d'un milliard d'euros aujourd'hui, il en reste trois à trouver pour ce mois, la demande a été très forte, faut dire qu'avec des taux aussi important, le risque vaut le coup, surtout avant qu'ils puissent demander l'aide de l'Europe.
Demain, 13h45 pour l'annonce du premier relèvement des taux directeur de la BCE depuis la crise, les investisseurs attendent un relèvement à 1,25% au lieu des 1% actuel. Il ne faut pas se tromper d'analyse, ce relèvement n'est pas du fait d'une reprise de la croissance en Europe, mais c'est un moyen de freiner l'inflation. On surveillera ensuite les mouvements après la confèrence de presse de 14h30, on aura peut-être des indications sur les futurs hausses de taux pour 2011.
Les chiffres du chômage US de 14h30 seront aussi surveillés.
Dernières analyses des indices US
La note du tableau reste à 85/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h00: Production industrielle espagnole: prévu à 3,40% publié à 3,60%
11h00: PIB en Europe, 4éme trimestre 2010: prévu à 0,30% publié à 0,30%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 0,50% publié à 2,40%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi13h45: Annonce des taux d'interêt de la BCE: prévu à 1,25% après 1%
14h30: Conférence de presse de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 385 000 après 388 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,714 millions
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Natixis
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
Jeudi 7 Avril 2011
Clôture: -0,49% à 4028 points
Nouveau plus haut, puis baisse après l'annonce d'un nouveau seïsme important au Japon: CAC -0,49%
Nouvel échec sous l'oblique baissière rouge, même si on a assisté à un léger dépassement à 4070 points, puis les marchés se sont repliés avec l'annonce du seïsme au Japon et l'alerte au tsunami en face de la centrale de Fukushima.
La BCE a bien relevé sont taux directeur de 1 à 1,25% et le président, M.Trichet, à laissé entendre que d'autres hausses étaient à prévoir.
Le Portugal a officiellement demandé l'aide de l'Europe, mais ses taux à 10 ans restent encore très haut. Au niveau de l'emploi US, c'est mitigé, mais pas de surprise par rapport aux prévisions.
Le CAC40 reste entre la Ma50 et l'oblique rouge, en attente et toujours au-dessus du pivot hebdo (4019 points). La stabilité de la Ma50 est impessionante, cela fait 14 séances qu'elle se situe entre 4010 et 4012 points, cela montre qu'il n'y a pas de tendance actuellement, malgrè les grands mouvements du mois de mars.
Pour demain, on sera très attentif après 16h15, pendant le discours de Mr Fisher: Membre du FOMC, il sera certainement question de QE2 ou QE3, arrêt prématuré, arrêt comme prévu en juin ou relance de la planche a billet.
La note du tableau passe de 85/100 à 65/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi13h45: Annonce des taux d'interêt de la BCE: prévu à 1,25% après 1%
14h30: Conférence de presse de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 385 000 publié à 382 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié 3,723 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h30: Inflation de production en Grande-bretagne: prévu à 2,70% après 1,10%
16h15: Discours de Mr Fisher: Membre du FOMC
- Bnp - Axa - ArcelorMittal - Alstom - Alcatel - Air liquide - Accor
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucun
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 (
Vendredi 8 Avril 2011
Clôture: +0,83% à 4061 points
Pas de nouveau plus haut, mais plus haute clôture de la semaine: CAC +0,83%
On efface la baisse de jeudi provoqué par les craintes sur le tremblement de terre au Japon, mais on arrive toujours pas à casser par le haut, l'oblique rouge contient le CAC40.
Les haussiers ont tout de même réussi à faire une clôture au-dessus des 4057 points du retracement ultime, grâce à une hausse de 10 points lors du fixing de clôture.
En hebdomadaire:
Poursuite du rebond, mais grosse indécision, avec cette bougie hebdomadaire en pendu. Légère hausse de +0,18% cette semaine, ce sont toujours les 4060 qui nous bloque, les 4080/4100 on l'air d'être compliquait à allé chercher.
Pendu et début de construction en étoile du soir , la baisse se profile, le RSI effleure son ancien support, le pull-back baissier reste ma prédiction, tant que l'on reste sous les 4100.
Nous avons trois bougies vertes consécutives, trois semaines de rebond, alors que depuis plusieurs mois et malgrè le fait que les gens pensent que nous sommes en phase haussière, le CAC na jamais fait quatre séances vertes consécutives.
La configuration est identique que le deuxième pic, en mars/avril 2010, en doji d'incertitude, il manque une ouverture lundi sur 4080 puis une forte baisse sur les quatre semaines suivantes.
Si on baisse directement lundi, sans faire de nouveau plus haut, on aura notre étoile du soir, donc plusieurs semaines de baisses à prévoir.
Invalidation de tout ces scénarios baissier si on dépasse durablement les 4100, car là on jouera un double sommet sur 4160/4170, pour de nouveau jouer la baisse des marchés.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4048 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4083 puis 4105, par contre si on passe en dessous des 4048, on jouera des objectifs baissiers à 4026 puis 3991 points.
La note du tableau passe de 65/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi13h45: Annonce des taux d'interêt de la BCE: prévu à 1,25% après 1%
14h30: Conférence de presse de la BCE
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 385 000 publié à 382 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié 3,723 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h30: Inflation de production en Grande-bretagne: prévu à 2,70% publié à 3,70%
16h15: Discours de Mr Fisher: Membre du FOMC
- Vivendi - Vinci - Véolia - Vallourec - Unibail - Total - Sanofi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Crédit agricole
signal haussier, a valider par une clôture au-dessus des 4060/4080 points, sans doji ou autres bougies d'incertitude
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
