Lundi 4 Janvier 2016

Clôture: -2,47% à 4522 points

Cassure des supports et invalidation de la mise en place haussière, ça promet pour 2016 : CAC40 à -2,47%.

La production Chinoise est encore en forte baisse pour le mois de décembre, mais je ne sais pas si les investisseurs prennent en compte le fait que beaucoup d'usines et de chantiers sont à l'arrêt de nombreux jours par mois, pour cause de pollution et que le problème n'est pas un manque de demande, mais plutôt un manque d'investissement pour une économie plus propre.

En Europe, les PMI restent en légère croissance et l'inflation trop faible, ce qui pourrait permettre à la BCE d'augmenter son QE. Mais aujourd'hui, les investisseurs sont omnibulés par les mauvaises nouvelles, qui ne sont pourtant pas nouvelle, mais de retour sur les marchés après les fêtes, les gros fonds ont peut-être voulût effacer le petit rally haussier de Noël (4500 à 4700) et tenter de faire un test de "l'oblique verte à ne surtout pas casser", à 4410/4430 points.

L'air de rien, nous étions cette séance dans la zone d'achat 4500/4540, j'ai acheté des LVC (ce que j'avais vendu sous les 4700) et des actions Air Liquide, avec un portefeuille 100% à l'achat, mais qui reste toujours très liquide.

Reprise de la baisse sur de nombreuses actions du CAC40, mais à part sur Peugeot, le potentiel de baisse reste limité.

La note du tableau passe de 35/100 à 10/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à -15/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

02h45: Indice PMI manufacturier en Chine: prévu à 49 publié à 48,2
09h50: PMI manufacturier en France: prévu à 51,6 publié à 51,4
09h55: PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 53 publié à 53,2
14h00: Inflation annuelle en Allemagne: prévu à 0,40% publié à 0,20%
15h45: PMI manufacturier aux US: prévu à 51,1 publié à 51,2
16h00: ISM manufacturier aux US: prévu à 49 publié à 48,2

Pour la prochaine
séance: Mardi

09h55: Taux de chômage Allemagne: prévu à 6,3% après 6,3%
11h00: Inflation annuelle en zone Euro: prévu à 0,30% après 0,20%

Mardi 5 Janvier 2016

Clôture: +0,34% à 4537 points

Même séance qu'hier, on reste sous le canal baissier, mais soutenu par la zone d'achat : CAC40 à +0,34%.

La séance du jour est très similaire à celle d'hier. La cassure des 4500 fait lâcher les plus fragiles, la zone d'achat à 4500/4540 retient la baisse et la borne basse de l'ancien canal baissier empêche de monter au-dessus des 4580.

La grosse oblique verte foncé monte à 4420 points et comme déjà dit en décembre dernier, il est difficile de monter sans avoir fait un test de ce support.

Impossible de monter sans tester les 4420, mais les haussiers ne veulent pas lâcher la zone 4500/4540, de peur d'une cassure des 4400 dès qu'ils lâcheront un peu de lest. La solution, si on ne peut pas aller chercher l'oblique, est peut-être d'attendre qu'elle monte à notre niveau, mais cela nous donne plus de 3 semaines d'attente. C'est comme l'histoire du sparadrap, vaut-il mieux l'arracher doucement et avoir un peu mal longtemps ou l'arracher rapidement en un seul cri ?

Les PMI des services seront publiées demain, il est encore déprimant pour la France, où l'on attend tout juste une stagnation à 50, alors que tous les autres pays sont en croissance, même très solide en Espagne à plus de 56.

Nouveaux signaux d'achat sur Orange et Vinci et Signal d'achat sur les valeurs: Bonduelle et Icade.

La note du tableau passe de 10/100 à 25/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

09h55: Taux de chômage Allemagne: prévu à 6,3% publié à 6,3%
11h00: Inflation annuelle en zone Euro: prévu à 0,30% publié à 0,20%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

02h45: PMI des services en Chine: prévu à 52,3 après 51,2
09h14: PMI des services en Espagne: prévu à 56,4 après 56,7
09h45: PMI des services en Italie: prévu à 53,6 après 53,4
09h50: PMI des services en France: prévu à 50 après 50
09h50: PMI des services en Allemagne: prévu à 55,4 après 55,4
14h15: Créations d'emplois aux US: prévu à 192 000 après 217 000
14h30: Balance commerciale US: prévu à -44 après -43,9 milliards de $
16h00: Indice PMI des services de l'ISM aux US: prévu à 56 après 55,9
20h00: Minutes de la Fed (compte-rendu de la réunion du FOMC)

Mercredi 6 Janvier 2016

Clôture: -1,26% à 4480 points

Clôture sous les 4500 avec un plus bas à 4440, il a manqué 20 points: CAC40 à -1,26%.

Encore une séance très baissière, avec le PMI des services Chinois qui a été publié à 50,2 (attendu à 52,3), ce qui montre que l'économie Chinoise ne croît toujours pas. Cela a eu un effet immédiat sur le prix du pétrole, qui fait un nouveau plus bas de 10 ans, sous les 35$, entraînant de nouveau toutes les actions concernés à la baisse.

Le PMI des services Français passe en récession, alors que les autres pays européens résistent bien, nous sommes toujours les plus mauvais de la zone Euro.

Très fortes hausse du nombre de créations d'emplois aux US, à 257 000 (attendu à 192 000): les fêtes de fin d'année ont créé beaucoup d'emplois saisonniers, les marchés n'ont pas trop réagi, ils attendent le compte-rendu de le FED, ce soir à 20h.

Graphiquement, en zone d'achat au-dessus du gros support, les 4420 à ne surtout pas casser en clôture. J'ai acheté sur les 4450, mais c'est toujours difficile d'anticiper ce qui va se passer alors que tout le monde a le même objectif à 4400.

Neutre et risqué entre 4420 et 4560 points, en prenant bien en compte que la cassure des 4400/4420 sera un signal de fin de hausse long-terme.

Tous les tableaux d'indicateurs sont sous le 0, nous sommes en emballement baissier de partout, tout est possible, donc prudence. La dernière fois c'était le 14 décembre et on avait eu un rebond de 3% le lendemain, mais l'inverse est tout aussi possible.

La note du tableau passe de 10/100 à -5/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

02h45: PMI des services en Chine: prévu à 52,3 publié à 50,2
09h14: PMI des services en Espagne: prévu à 56,4 publié à 55,1
09h45: PMI des services en Italie: prévu à 53,6 publié à 55,3
09h50: PMI des services en France: prévu à 50 publié à 49,8
09h55: PMI des services en Allemagne: prévu à 55,4 publié à 56
14h15: Créations d'emplois aux US: prévu à 192 000 publié à 257 000
14h30: Balance commerciale US: prévu à -44 publié à -42,37 milliards de $
16h00: Indice PMI des services de l'ISM aux US: prévu à 56 publié à 55,3
20h00: Minutes de la Fed (compte-rendu de la réunion du FOMC)

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Commandes à l'industrie Allemande en mensuel: prévu à 0,10% après 1,80%
08h00: Ventes au détail en Allemagne en mensuel: prévu à 0,50% après -0,40%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 10,7% après 10,7%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage aux US: prévu à 275 000 après 287 000

Jeudi 7 Janvier 2016

Clôture: -1,72% à 4403 points

Enorme gap baissier, refermé à la clôture avec une clôture au-dessus des 4400 points: CAC40 à -1,72%.

On a arraché le sparadrap d'un coup sec, la marque est encore visible, mais cela soulage.

Ouverture sur les 4350 points après un nouvel effondrement des bourses Chinoises, nous étions alors proche des -3% sur le CAC40. Le rebond en séance montre que les acheteurs en profitent, les haussiers croient encore à la hausse, mais n'arrivent pas à passer au-dessus de mon support oblique vert. Même séance que fin septembre, la hausse demain, sinon le krach.

On se satisfera de la clôture au-dessus des 4400 points, en attendant la dernière séance de la semaine qui doit être obligatoirement haussière si on ne veut pas valider la cassure du support. Proche d'un tournant majeur, car ces 4 dernières années, les haussiers ont toujours réussi à rebondir dans ce genre de situation, c'est très important de monter demain et de clôturer la semaine au-dessus des 4430.

Le prix du baril de pétrole est descendu jusqu'à 32$ avant de remonter à 34$, créant une bougie avec une longue mèche basse. C'est une bougie de retournement: on surveillera l'évolution des prix demain.

J'ai de nouveau renforcé ma position en LVC pour jouer la hausse, achat à 4360 points, qui a l'air d'être un bon niveau, comme cela était le cas hier à 4450 points, on verra demain si cela paie où s'il faut couper les pertes sur cassure des 4300, car tout est possible.

La note du tableau passe de -5/100 à 0/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à -15/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Commandes à l'industrie Allemande en mensuel: prévu à 0,10% publié à 1,50%
08h00: Ventes au détail en Allemagne en mensuel: prévu à 0,50% publié à 0,20%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 10,7% publié à 10,5%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage aux US: prévu à 275 000 publié à 277 000

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Production industrielle mensuelle en Allemagne: prévu à 0,50% après 0,20%
08h00: Balance commerciale mensuelle en Allemagne: prévu à 20 après 20,8 milliards d'euros
08h45: Production industrielle mensuelle en France: prévu à -0,40% après 0,50%
08h45: Balance commerciale mensuelle en France: prévu à -4 après -4,6 milliards d'euros
14h30: Nombres de créations d'emplois aux US: prévu à 200 000 après 211 000
19h00: Puits de pétrole en activité aux USA: après 536

Vendredi 8 Janvier 2016

Clôture: -1,59% à 4403 points

Tentative de rebond, mais cela se termine au plus bas, toujours sous le support: CAC40 à -1,59%.

L'hémorragie reprend après un peu de vert hier, la situation est critique, car cela penche dangereusement vers le début d'un cycle baissier long et profond.

Il y a eu un rebond des places asiatiques dans la nuit et plusieurs tests des 4430 points en séance sur le CAC40, mais la peur a repris le dessus chez les investisseurs. Le pétrole n'a pas poursuivi son rebond d'hier, il est encore en baisse actuellement sur les 33$.

La cassure des 4400 est valide, je passe mon avis long-terme de haussier à baissier. Je ne me rappelle pas l'avoir déjà fait en 2015 ou en 2014, mais c'est le fait que l'on soit déjà sous le pivot annuel (4666 points). Le S1 annuel, visé tant que l'on reste sous les 4666, est à 4047 points, mais avant, il y a le S2 mensuel à 4191 points.

Hier, j'avais mis la zone 4300/4440 en vert, mais on ne peut pas considérer cela comme un support, c'est plutôt un zone de la dernière chance.

Tous les indicateurs sont en excès baissier, nous sommes en gros emballement baissier, tout est possible, la volatilité va encore être très importante pour la semaine prochaine.

CAC40 En Hebdomadaire:

Grosse attaque du support long terme après plus de 4 ans de hausse. CAC sur la semaine: -6,54%.

Cette-fois, nous y sommes, au moment où l'on voit peut-être la fin de la tendance haussière long terme. 4 ans de hausse c'est long, le problème est que l'on ne se rappelle plus comment gérer une tendance long terme baissière, si cela se confirme, il va falloir changer de logiciel pour gérer son portefeuille. Je pense, entre-autre, à la stratégie 4h, il va falloir peut-être faire des modifications si on confirme la cassure la semaine prochaine.

La peur ne fait pas bon ménage avec le trading ou l'investissement, mais il faut être conscient que lors des dernières cassures de canal haussier long terme, on a eu des semaines à plus de -10% de baisse. Un dégagement rapide pourrait nous envoyer sous les 4000 points en moins de 10 séances (pour être gentil).

De mon côté, je prendrais des pertes sur mes LVC après une cassure des 4300 points, mais j'ai déjà prévu de garder la plupart de mes actions.

CAC40 En Hebdomadaire:

De plus près, cela craint aussi.

Tout est dans la graphique, il n'y a pas grand-chose à dire de plus. Le CAC40 a déjà pris son élan pour le plongeon, il lui faudrait une aide divine pour ne pas tomber, alors on va guetter tout le week-end les banques centrales et les pays producteurs de pétrole.

4000, 3800, c'est loin, mais cela peut aller vite quand on tombe. On a déjà perdu 700 points depuis les 5000 points de novembre dernier.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4414 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4242 puis 4151 points, par contre si on franchit les 4414, on jouera des objectifs haussiers à 4505 puis 4677 points.

La note du tableau passe de -5/100 à -15/100, la tendance est en emballement baissière pour le court-terme. à -15/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -10/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Production industrielle mensuelle en Allemagne: prévu à 0,50% publié à -0,30%
08h00: Balance commerciale mensuelle en Allemagne: prévu à 20 publié à 19,7 milliards d'euros
08h45: Production industrielle mensuelle en France: prévu à -0,40% publié à -0,90%
08h45: Balance commerciale mensuelle en France: prévu à -4 publié à -4,6 milliards d'euros
14h30: Nombres de créations d'emplois aux US: prévu à 200 000 publié à 292 000
19h00: Puits de pétrole en activité aux USA: après 536