Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 4 au 8 Juillet 2011 ------------------
Lundi 4 Juillet 2011
Clôture: -0,11% à 4003 points
Pause pour le fête de l'indépendance US: CAC -0,11%
Sans les marchés US, pour fête nationale du 4 juillet, le CAC ne prend aucune décision, petite baisse pour la séance, mais ce n'est même pas une consolidation, juste une pause en attendant demain.
Bollinger20+ à 3997 points, c'est le plus bas du jour, le CAC reste donc totalement hors des bollingers, toujours en zone d'euphorie haussière.
Le secteur bancaire est sous pression, après la publication des stress-tests des banques européennes, mais les baisses des actions concernées restent limitées.
A la hausse, on visera les 4044 points du retracement inverse, quand à la baisse, les 3980/3987 sont en support, cela restera donc très haussier tant que l'on restera au-dessus. Sous les 3980, on jouera une consolidation plus franche du CAC40 et on visera un support oblique qui passe par 3925 points pour vendredi.
Le PMI en Grande-Bretagne est meilleur que prévu et l'inflation de production en Europe est en baisse plus prononcée à -0,20% , la BCE devrait réfléchir à deux fois avant de remonter une nouvelle fois ses taux directeurs, car l'inflation dûe à la hausse des matières premières n'est pas répercutée sur la production, pire, la hausse des taux précédente freine l'économie industrielle.
Pour demain, on attend à 11h, un très mauvais chiffre de vente de détail en Europe, prévu à -1% après +0,70%.
Analyse Technique Euro/Usd - Préparation de la Semaine
La note du tableau passe de 90/100 à 80/100, la tendance reste haussière.
cette séance, lundi10h30: PMI en Grande-Bretagne: prévu à 53,50 publié 53,60
11h00: Inflation de production en Europe: prévu à -0,10% publié à -0,20%Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h00: Services des gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 54,2 après 54,2
11h00: Ventes au détail en Europe: prévu à -1% après 0,70%
16h00: Commandes de fabrication US: prévu à 1% après -1,20%
- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 5 Juillet 2011
Clôture: -0,61% à 3978 points
Consolidation sur les 3980/3987 points: CAC -0,61%
Après l'envolée de la semaine dernière, le CAC40 consolide, tout en préservant les supports, les haussiers gardent la main, les 4044 restent ouverts. On reste très proche des 3980, au-dessus de la Ma20 hebdo (3966 points) et au-dessus du pivot hebdomadaire (3933 points), cela reste haussier, même si la clôture à 3978 au fix, montre que les baissiers pensent pouvoir faire mieux demain.
Le secteur bancaire est toujours sous pression, Crédit Agricole et Société Générale sont les deux plus fortes baisses du jour sur le CAC40.
Les chiffres économiques venant de l'Europe sont mauvais, les ventes de détails sont affichées à -1,10% et les commandes de fabrication US sont moins bonnes que prévues à +0,80% au lieu du +1% attendu.
Pour demain 11h, 3éme estimation du PIB de la zone Euro pour le 1er trimestre 2011, on attend +0,80% , puis à 12h, on s'attend à un très mauvais chiffre Allemand avec les commandes industrielles prévues à -0,50% après 2,80%. A 16h, indice des services US de l'ISM: prévu à 54 après 54,60 , on peut s'attendre à une bonne surprise sur ce chiffre et donc une hausse des marchés à 16h, après le bon ISM de la semaine dernière.
La note du tableau passe de 80/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
cette séance, Mardi10h00: Services des gestionnaires d'appro. en Europe: prévu à 54,2 publié à 53,7
11h00: Ventes au détail en Europe: prévu à -1% publié à -1,10%
16h00: Commandes de fabrication US: prévu à 1% publié à 0,80%
prochaine séance, Mercredi09h00: Production industrielle espagnole: prévu à -0,30% après -1,60%
11h00: Estimation du PIB au 1er trim. en europe: prévu à 0,80% après 0,80%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à -0,50% après 2,80%
16h00: Indice de non-fabrication ISM US: prévu à 54 après 54,60
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Mercredi 6 Juillet 2011
Clôture: -0,44% à 3961 points
La consolidation se poursuit sur les 3940 points: CAC -0,44%
Le support à 3980 a été cassé rapidement après l'ouverture, le retracement suivant a été visé, à 3940 points, proche de la Ma50 (3938). La consolidation a continué aujourd'hui, mais la fin de séance nous indique une possible fin de cette consolidation, bougie en marteau.
J'ai vendu des BX4 à 3950 points, acheté à 3965 le 30 juin, les gains bruts payent seulement les frais, mais la hausse qui se met en place a des bases graphiques solides, je reste haussier, objectif toujours à 4044.
Si le CAC passe sous les 3933/3940, le rebond haussier serait mis à mal, les 3890 serait visés et mon avis haussier ne serait plus d'actualité.
L'ISM des services que j'attendais en hausse est ressorti pire que prévu à 53,3 , cela a provoqué la cassure des 3850 points pour le test des 3940, mais les acheteurs en ont profité pour se placer en vue d'un rebond en fin de semaine, la baisse de ces 3 derniers jours reste sous contrôle.
Explosion des taux à 10 ans du Portugal de +18,4% aujourd'hui, ils se situent desormais à 13,06%, après la dégradation de 4 crans par l'agence américaine Moody's. L'Europe engage les hostilités envers ces agences anglo-saxonnes, qui, à peine, le premier plan de relance Portugais mis en place, annoncent que, comme pour la Grèce, un nouveau plan sera obligatoire dans un an pour le Portugal.
Le prochain plan d'aide envers la Grèce met encore la pression sur le secteur bancaire, les banques françaises vont obligatoirement devoir prendre des pertes sur les dettes d'Etat et privées. Crédit agricole -4,8% , Natixis -3,50% et Société Générale -2,15%.
Pendant ce temps là, la BCE, droite dans ses bottes, devrait augmenter son taux directeur de 1,25% à 1,50% , rendant encore plus difficile la création d'euros dans le but de freiner l'inflation. Cette politique basée seulement sur l'inflation place un poids énorme sur les pays endettés et le secteur bancaire européen, cela va aussi freiner la croissance fragile des pays qui sortent à peine la tête de l'eau.
Beaucoup de stats demain: production industrielle en Grande-Bretagne et en Allemagne en matinée, puis le relèvement des taux d'interêt de la BCE à 13h45 suivis d'un discours de M. Trichet. A 14h30, chiffres sur le chômage US, création d'emplois, nouveaux chômeurs et nombre de chômeurs indemnisés, cela risque de bouger.
Dernières Analyses des indices US et
analyse de Bouygues
La note du tableau passe de 70/100 à 75/100, la tendance est haussière.
cette séance, Mercredi09h00: Production industrielle espagnole: prévu à -0,30% publié à -0,40%
11h00: Estimation du PIB au 1er trim. en europe: prévu à 0,80% publié à 0,80%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à -0,50% publié à 1,80%
16h00: Indice de non-fabrication ISM US: prévu à 54 publié à 53,3
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi08h45: Solde commercial français: prévu à -6,70 après -7,10 milliards d'euros
10h30: Production industrielle en Grande-Bretagne: prévu à 1% après -1,50%
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 0,70% après -0,60%
13h00: Taux d'interêt en Grande-Bretagne: prévu à 0,50 après 0,50
13h45: Taux d'interêt en zone Euro: prévu à 1,50% après 1,25%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 60 000 après 38 000
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 après 428 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,702 millions
14h30: Conférence de presse de la BCE
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 75/100 (
Jeudi 7 Juillet 2011
Clôture: +0,47% à 3979 points
Faux départ haussier, les marchés temporisent: CAC +0,47%
Le marteau d'hier a bien fait réagir le CAC40 à la hausse, mais l'indice parisien a été incapable de faire un nouveau plus haut, coincé sous une résistance à 4016/4020 points.
Fort repli en fin de séance, ce qui nous donne un Doji d'incertitude , faux départ pour les haussiers, mais pas d'invalidation du marteau pour autant, les acteurs du marché restent haussiers, ils ont bien fait attention à ne pas casser la clôture d'hier (3960) et de clôturer juste sur l'ouverture d'hier, qui est aussi la clôture de mardi (3979).
La situation graphique du CAC passe neutre à court terme entre 3940 et 4040, mais reste haussière à moyen-terme.
Le Nasdaq (indice des nouvelles technologies US) entamme sa 8éme séance haussière consécutive, avec une hausse total de 8%, et se rapproche ainsi de ses plus hauts annuels, cette bonne santé est impressionante, surtout que les indicateurs ne sont toujours pas en surchauffe et que des plus hauts sont à prévoir.
La BCE a bien remonté ses taux directeur à 1,50% , comme prévu par les analystes. Les chiffres de créations d'emplois aux US ont agréablement surpris les marchés, on devrait en toute logique valider ces bons chiffres avec de nouveau bons chiffres demain à 14h30.
La note du tableau passe de 75/100 à 70/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi08h45: Solde commercial français: prévu à -6,70 publié à -7,40 milliards d'euros
10h30: Production industrielle en Grande-Bretagne: prévu à 1% publié à 1,80%
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 0,70% publié à 1,20%
13h00: Taux d'interêt en Grande-Bretagne: prévu à 0,50 publié à 0,50
13h45: Taux d'interêt en zone Euro: prévu à 1,50% publié à 1,50 après 1,25%
14h15: Différentiel des créations d'emplois US: prévu à 60 000 publié à 157 000
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 publié à 418 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,681 millions
14h30: Conférence de presse de la BCEStatistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h00: Solde commercial allemand: prévu à 12 après 12,2 milliards d'euros
14h30: Créations d'emplois US: prévu à 89 000 après 54 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 9,10% après 9,10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Vendredi 8 Juillet 2011
Clôture: -1,67% à 3913 points
Forte baisse, la consolidation s'intensifie: CAC -1,67%
Le CAC temporisait toujours, au-dessus des 3980 points, avant les chiffres des créations d'emplois à 14h30, mais la publication de la statistique a crée un gros mouvement de panique sur le CAC40, qui a chuté de 1,50% en 3 minutes, de 3990 à 3930 points.
Brusque décrochage, avec de gros volume, ayant pour conséquence une coupure de quelques minutes de la cotation de l'indice CAC40 géré par Euronext, qui a eu du mal à reprendre ces esprits ensuite. Cet incident avec cette grosse pression baissière, n'a pas rassurer les investisseurs sur le reste de la séance, qui est restait en roue libre sur une pente douce, passant ensuite des 3930 à 3913 points.
Les créations d'emplois US prévu à 89 000 ont été publié à seulement 18 000, de plus les créations d'emplois du mois précédent ont étaient révisés à la baisse de 54 000 à 25 000, c'est aussi cette révision à la baisse qui a donné une douche froide aux marchés. Le taux de chômage américain remonte de 9,1% à 9,2%.
Clôture à 3913 points, c'est le pivot mensuel de Juillet, cet indicateur passe de
Le CAC est sous les 3933, les 3881 sont visés en cas de cassure des 3913 points, mon avis moyen terme passe de haussier à neutre.
Nous ne sommes plus dans le rebond technique avec retracement de la baisse mai/juin , mais on passe en forte consolidation avec retracement du rebond technique 3740/4020. Les 38% du retracement du rebond technique ont été atteint à 3915 points, on arrive sur une zone d'achat 3881/3913 dans le but de construire une tasse avec anse.
Cette zone d'achat est aussi borné par la Ma50 en haut et la Ma20 en bas. Le RSI journalier casse un support et la MACD change de sens, mais n'est pas encore prette à lancer son principal signal baissier: la situation se dégrade, mais reste légèrement positive, les 5 séances baissières de cette semaine efface seulement les 2 dernières séances haussières de la semaine dernière.
En hebdomadaire:
Après le forte hausse de +5,88% de la semaine dernière, le CAC consolide avec une baisse de 2,34%.
La Ma20 hebdo à 3963 points est de nouveau franchis, mais à la baisse. la situation est neutre, entre Ma20 et Ma50, comme en journalier.
Le RSI hebdomadaire est sur un support oblique, c'est la semaine prochaine qui nous donnera le prochain objectif, 3800 à la baisse ou 4250 à la hausse.
Un retour sur 3800 points n'est pas baissier à moyen-terme (tant que l'on ne l'ai casse pas), puisqu'un rebond en W sur 3800 nous donne un objectif haussier à 4200 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3948 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3877 puis 3841, par contre si on passe au-dessus des 3948, on jouera des objectifs haussiers à 3984 puis 4055 points.
La note du tableau passe de 70/100 à 30/100, la tendance passe baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi08h00: Solde commercial allemand: prévu à 12,2 publié à 12,8 milliards d'euros
14h30: Créations d'emplois US: prévu à 89 000 publié à 18 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 9,10% publié à 9,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La note Lobourse du CAC40 à l'achat depuis 3825 points
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
