Lundi 5 Octobre 2015

Clôture: +3,54% à 4616 points

Forte hausse, les acheteurs sont de retour pour ce début de 4éme trimestre: CAC40 à +3,54%.

Encore beaucoup de contradictions et d'inquiétudes, mais la baisse qui s'est installé depuis 5 mois a peut-être était trop importante. L'excès à la baisse des entreprises du secteur de l'énergie, des matières premières et de l'industrie lourde attire de nouveau les investisseurs, Total monte de 4% et Arcelor de 8,6%.

Gap haussier à l'ouverture, encore, puis hausse linéaire sur la séance, ce sont des achats coordonnées et puissants, des achats moyen-long terme qui devraient soutenir la tendance.

La Ma20 a été franchi, elle devient support à 4500/4515, puis le RSI est au-dessus des 50: les acheteurs ont repris la main qu'il avait perdu juste après le 15 août dernier.

La mise en place haussière est un cas d'école, on peut voir la très jolie ETE inversé en graph 4heures, signalé depuis le 1er Octobre sur le forum et encore ce matin. Elle devrait nous envoyer sur les 4760 points, c'est-à-dire au-dessus de la Ma50 et donc provoquer une sortie haussière du canal baissier journalier.

Les PMI des services restent au-dessus des 50 sur tous les pays, mais ils sont en hausse seulement pour la France à 51,9, comme si on avait 1 ou 2 ans de retard sur les autres dans les cycles de hausse de l'activité. On remarquera tout de même que nous avons un chiffre plus faible que les autres.

L'objectif de la stratégie 4h est à 5200 points, il baisse. On a aussi les 4695 points comme objectif intermédiaire, atteignable cette semaine.

Signal d'achat sur les actions du CAC40: BNP, Engie, Legrand, Orange, Saint-goabin et Sanofi.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Archos, Art-price, Biomerieux, Eramet, Eurofind et Sequana.

La note du tableau passe de 60/100 à 110/100, la tendance passe en emballement haussier pour le court-terme. à 45/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

09h15: PMI des services Espagnole: prévu à 58,5 publié à 55,1
09h45: PMI des services Italien: prévu à 54 publié à 53,3
09h50: PMI des services Français: prévu à 51,2 publié à 51,9
09h55: PMI des services Allemand: prévu à 54,3 publié à 54,1
11h00: Ventes au détail mensuel en zone Euro: prévu à -0,1% publié à 0%
16h00: Indice PMI des services aux US: prévu à 57,5 publié à 56,9

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Commandes à l'industrie Allemagne mensuel en Août: prévu à 0,50% après -1,4%
14h30: Balance commerciale US: prévu à -47,4 après -41,9 milliards de $
19h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Mardi 6 Octobre 2015

Clôture: +0,95% à 4660 points

Poursuite de la hausse, on se rapproche des 4700/4730: CAC40 à +0,95%.

De retour dans le range neutre 4500/4700 depuis hier, nous sommes déjà en haut de la zone. 4700 en haut de zone, 4710 pour la Ma50 et 4730 pour le haut du canal baissier, les investisseurs sont positionnés, prêt à bondir, mais cela peut coincer.

C'est toujours difficile d'anticiper les mouvements quand le CAC évolue entre la Ma20 et la Ma50, c'est très volatile car les deux camps s'affrontent quasiment à armes égales. On vient de la Ma20, donc un test de la Ma50 devrait être acquis, c'est son franchissement qui ne l'est pas encore. Un échec sous la Ma50 nous renverra sur la Ma20 en bas de zone.

La hausse du secteur de l'énergie continue de produire son effet sur le CAC40, avec surtout Total qui est monté de plus de 15% en quelques séances. Le pétrole monte à presque 52$ et l'euro se rapproche des 1,13$.

On surveillera l'évolution des marchés ce soir, avec un discours de M. Draghi à 19h, assez attendu, alors que les chiffres économiques de l'Allemagne se dégradent de plus en plus.

Signal d'achat sur les actions du CAC40: Peugeot et Schneider.

La note du tableau passe de 110/100 à 95/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Commandes à l'industrie Allemagne mensuel en Août: prévu à 0,50% publié à -1,8%
14h30: Balance commerciale US: prévu à -47,4 publié à -48,33 milliards de $
19h00: Discours de Draghi, président de la BCE

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Production industrielle en Allemagne en Août: prévu à 0,20% après 0,70%
08h30: Balance commerciale mensuel en France: prévu à -3,5 après -3,3 milliards d'euros
16h30: Stocks de pétrole brut aux US: prévu à 1,750 après 3,955 millions de barils

Mercredi 7 Octobre 2015

Clôture: +0,14% à 4667 points

Objectif de la hausse atteint à 4700/4730, haut du canal baissier: CAC40 à +0,14%.

Poursuite du rebond du pétrole et des matières premières lors de la première partie de la séance, les rachats des "ventes à découvert" sur ces secteurs ont donnés des paniques haussières sur des actions comme Vallourec, Arcelor ou Total, qui ont montés respectivement, sur les 5 dernières séances, de 35%, 19% et 13%.

La très mauvaise statistique Allemande, sur sa production industrielle publiée à -1,20% en Août (attendu à +0,20%), laisse entrevoir un possible renforcement du QE de la zone Euro, cela a attiré les acheteurs. La Ma50 a été franchi en séance et les 4730 ont été touchés, mais une hausse des stocks de pétrole US a refroidit le rebond technique du secteur de l'énergie.

Les prises de bénéfices en haut du canal ont été importantes et des baissiers ont repris des positions. La bougie en étoile filante est critique, elle pourrait nous renvoyer sur la Ma20 à 4515 points.

La zone 4630/4730 est une zone de prise de bénéfices, c'est ce que j'ai fait sur les actions Total, Renault et Kering, puis j'ai mis des stops sur d'autres actions comme Arcelor. On peut aussi vendre des LVC si on peut prendre des gains dessus, moi j'en ai vendu hier et ceux qui me restent sont encore en perte.

Les investisseurs vont attendre la publication des contre-rendus des banques centrales de la zone euro et des Etats-Unis demain à 13h30 et 20h, les acheteurs pensent que le QE sera renforcé dans quelques mois pour l'Europe et que la hausse des taux US sera de nouveau reportée pour 2016. C'est pour cela que depuis quelques temps, les mauvaises nouvelles ont tendance à faire monter les marchés.

Signal d'achat sur l'action Nexity et Virbac.

La note du tableau passe de 95/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 45/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Production industrielle en Allemagne en Août: prévu à 0,20% publié à -1,20%
08h30: Balance commerciale mensuel en France: prévu à -3,5 publié à -3 milliards d'euros
16h30: Stocks de pétrole brut aux US: prévu à 2,200 publié à 3,073 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

03h45: PMI des services en Chine: après 51,5
08h00: Balance commerciale mensuel en Allemagne: prévu à 22,5 après 22,8 milliards d'euros
13h30: BCE : Publication du compte-rendu de la réunion de politique monétaire
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 274 000 après 277 000
20h00: Minutes de la Fed (compte-rendu de la réunion du FOMC)

Jeudi 8 Octobre 2015

Clôture: +0,18% à 4675 points

Pas de baisse, l'étoile filante a été légèrement désamorcée: CAC40 à +0,18%.

Grosse indécision alors que nous sommes dans la zone de vente du canal baissier, sous la Ma50 qui baisse. Les investisseurs attendent la FED ce soir à 20h, si cela plait aux marchés, on pourra franchir la Ma50, sinon, un retour sur les 4600/4615 sera un minimum.

Si je n'étais pas aussi haussier avec mon portefeuille, je dirais que le plus probable est une baisse vers la bas du canal, comme lors des 6 derniers mois après avoir touché le haut du canal, mais c'est bien le fait que la baisse dure depuis 6 mois et que les très gros support long terme aient déjà été touchés, qui laisse penser que la cassure par le haut pourrait cette fois être le bon scénario.

Signal d'achat sur les actions Art-price et Spir.

La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Balance commerciale mensuel en Allemagne: prévu à 22,5 publié à 19,6 milliards d'euros
13h30: BCE : Publication du compte-rendu de la réunion de politique monétaire
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 274 000 publié à 263 000
20h00: Minutes de la Fed (compte-rendu de la réunion du FOMC)

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle mensuel en France: prévu à 0,50% après -0,80%

Vendredi 9 Octobre 2015

Clôture: +0,54% à 4701 points

La Ma50 est dépassée, mais nous sommes encore dans le canal baissier: CAC40 à +0,54%.

Poursuite du rebond sur la lancée de la semaine. Les haussiers ont soulevés le couvercle des 4730 durant la séance, mais cela n'a pas tenu à la clôture.

La clôture au-dessus des 4700 points est tout de même un signe de force des acheteurs. En effet, c'est la première fois que l'on clôture au-dessus des 4700 points depuis le 20 août.

On relancera la hausse après une clôture au-dessus des 4730 points, mais en attendant, je passe mon avis à baissier pour le court-terme, car sous les 4730, le risque de retournement est important.

J'ai vendu aujourd'hui des actions Arcelor et des LVC, pour continuer mes prises de bénéfices. Mon portefeuille reste orienté à 100% à la hausse, mais je reste attentif et prêt à acheter des BX4 si on fait une clôture sous les 4600.

Signal d'achat sur les actions GL Events et Transgene.

Signal de vente sur l'action: Fimalac.

En Hebdomadaire:

Enfin le rebond, après 4 semaines d'indécision. CAC sur la semaine: +5,44%.

Après 4 semaines d'attente, de mèche basse et de test de la zone support ultime, le CAC rebondit enfin, pour revenir directement au contact du haut du canal et de la Ma50 hebdo.

Ce rebond fait du bien aux haussiers, mais attention, nous sommes toujours dans le canal baissier et toujours sous la Ma20 et la Ma50. Le RSI est toujours sous les 50 et la MACD se redresse à peine.

La Ma20 bleu plonge toujours et cela pourrait nous empêcher de franchir les 4700 points encore pendant plusieurs semaines avec un possible repli sur les 4450/4500 points.

On a déjà eu une cassure par le haut anticipé en juillet, notre impatience nous a coûter cher, puisque qu'après le 15 d'août, le CAC a perdu 1000 points de 5200 à 4200 en seulement 3 semaines. Si on n'a pas une réelle cause à la cassure par le haut, il vaut encore mieux rester sagement dans le canal baissier rouge.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4655 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4782 puis 4864 points, par contre si on casse les 4655, on jouera des objectifs baissiers à 4573 puis 4446 points.

La note du tableau passe de 100/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle mensuel en France: prévu à 0,50% publié à +1,60%