Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 5 au 9 Septembre 2011 ------------------
Lundi 5 Septembre 2011
Clôture: -4,73% à 2999 points
Forte baisse du CAC40, le secteur bancaire dans la tourmente: CAC -4,73%
Poursuite de la baisse de vendredi, le retour sur les 3000 points est violent, on passe, en seulement 3 séances, de 3295 à 2977 points, soit 9,6% de baisse.
Les dettes européennes et l'implication des banques françaises continuent de peser sur les marchés, les politiques traînent des pieds, les mesures d'austérité nécessaires en Italie comme en France ont du mal à passer, Mme Merkel perd du terrain politiquement dans son pays après des élections et le plan d'aide à la Grèce est toujours au point mort, sans parler de l'attaque en règle des US sur l'Europe, avec Mme Lagarde complice de la banque Goldman Sach pour pousser les banques européennes dans leurs derniers retranchements.
La méfiance envers le marché action est à son comble, l'argent s'engouffre dans les dettes d'Etats solides, le taux à 10 ans de l'Allemagne est maintenant largement sous l'inflation, à 1,84%.
Le S1 hebdomadaire à 3079 a été cassée juste après l'ouverture, ensuite le S2 à 3010 a été touchée puis cassée à son tour, nous sommes déjà en excès baissier sur la semaine, alors que nous sommes que lundi. Le S3 est à 2900 points.
La mise en place haussière est cassée, c'est neutre dans un rectangle, en consolidation entre les 3000 et 3300 points avec des tentatives de relance baissière, pour le moment toutes soldées par un échec. Une clôture hors de ce range pourrait lancer une nouvelle tendance, on jouera la baisse si on clôture demain plus loin, sous les 3000 points.
On clôture juste sous les 3000 points, à 2999,54 points, c'est la première clôture sous les 3000 depuis le 10 juillet 2009, à cette époque, cela avait donné un coup de fouet et une hausse jusqu'au 3500 points en 1 mois, ne pas oublier qu'à ce niveau, tout est possible.
Les bollinger 20 se resserrent, préparant un gros mouvement. Nous sommes passé de la bollinger supérieure à la bollinger inférieure, mais pas d'indice quand à la signification technique de ce revirement, soit cela est pour valider une nouvelle hausse à partir d'ici avec un retournement de tendance, soit pour reprendre la baisse.
Les statistiques européenne publié ce lundi sont bonnes. On attend le PIB européen pour demain à 0,20% puis les commandes industrielles allemandes prévues à -1,50% , pour finir à 16h00 avec l'indice des services ISM: prévu à 51 après 52,70.
Analyse de l'action BNP Paribas et Analyses de l'Euro/dollar
La note du tableau passe de 30/100 à 15/100, la tendance est extrêmement baissière, propice aux séances de krach ou au rebond technique.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Lundi09h50: PMI services français : prévu à 56,10 publié à 56,80
09h50: PMI services allemand : prévu à 50,40 publié à 51,10
11h00: Ventes de détail en Europe: prévu à 0,10% publié à 0,20%Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi11h00: PIB en Europe: prévu à 0,20% après 0,20%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à -1,50% après 1,80%
16h00: Indice des services ISM: prévu à 51 après 52,70
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Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Carrefour (73/100) , EADS (94/100) et France Télécom (84/100) 7 valeurs enAucune
33 valeurs en
Points pivots pour Mardi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances3019
2956 (-1,42%) 2913 (-2,85%) 3062 (+2,11%) 3125 (+4,22%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 2850 points Resistance à surveiller 3530 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3138 Ma50 à 3499 Ma20 < Ma50: tendance 3187 points, les cours sont en dessous: tendance: 3289 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD baisse: changement de sens
Lancement du principal signal d'achat. Je validerais ce signal d'achat pas une clôture au-dessus des 3260 points, sans conotation baissière. Note 1 mois > 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 87,6Note monte, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 95,1Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 6 Septembre 2011
Clôture: -1,13% à 2965 points
Clôture sous les 3000 points, le secteur bancaire aux abois: CAC -1,13%
Baisse limité aujourd'hui, mais -10% dépassé, en cumul, depuis jeudi de la semaine dernière.
La Société Générale s'enfonce entraînant dans son sillage tout le secteur bancaire, qui pèse très lourd dans le CAC40. A 19 euros l'action, elle est aussi bas que son creux de 2008, lors de la faillite de Lehman Brother.
Le cours de l'action a baissé de plus de 60% depuis le début de l'année, c'est le nombre d'or, utilisé entre-autre dans les retracements de fibonacci. Les cours sont donc sur un seuil important et avec déjà une bougie de septembre à -19% , soit en 4 séances, on peut penser qu'un rebond technique est proche. Ce rebond technique tant attendu par les actionnaires, sera difficile a étre crée, car les rachats de VAD ne seront pas là, avec l'interdiction de vente à découvert en vigueure sur le secteur bancaire, je pense donc que le rebond technique ne sera pas violent et qu'il mettra du temps à se mettre en place.
Clôture sous les 3000 points pour le CAC40, le support à 2950 n'a pas cassé, mais n'a pas non plus donné lieu à un rebond comme pour la dernière fois, la situation est périlleuse. Plus basse clôture de l'année, mais pas de plus bas en séance, la nouvelle tendance pourrait-être baissière, mais nous n'avons pas encore de confirmation.
La bollinger 20 inférieure a été touché à 2944 points, elle devrait s'ouvrir jusqu'au 2880 pour vendredi, c'est l'objectif en cas de cassure des 2950 points.
2880/2950/3000 en zone d'achat risqué pour le long terme, en pensant bien qu'il sera peut-être possible de renforcer plus tard à 2600 points, donc, achat mais mesuré.
Une similitude nous donne un scénario possible pour la fin de la semaine: rebond sur 3040/3050 demain puis rechute vers 2925/2935 vendredi.
La publication d'un bon ISM (prévu à 51 publié à 53,30) a donné un rebond après 16h, de 2950 à 3007 points, mais la peur a vite repris le dessus.
Pour demain, production industrielle en Grande Bretagne et en Allemagne, puis le discours du président Evans du FED de Chicago à 17h15 et enfin, à 20h00, le Livre de rapport beige. La FED réflechis toujours aux mesures qu'elle va prendre pour éviter la récession US, on aura peut-être quelques indices après 20h.
La note du tableau passe de 15/100 à 25/100, la tendance est baissière.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Mardi11h00: PIB en Europe: prévu à 0,20% publié à 0,20%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à -1,50% publié à -2,80%
16h00: Indice des services ISM: prévu à 51 publié à 53,30Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Production industrielle en G-B: prévu à 0% après 0%
12h00: Production industrielle en Allemagne: prévu à 0,50% après -1,10%
17h15: Discours du président Evans du FED de Chicago
20h00: Livre de rapport beige
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Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Crédit Agricole (87/100) 8 valeurs enAucune
32 valeurs en
Points pivots pour Mercredi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances2983
2924 (-1,38%) 2883 (-2,77%) 3024 (+1,99%) 3083 (+3,98%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 2850 points Resistance à surveiller 3530 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3127 Ma50 à 3482 Ma20 < Ma50: tendance 3187 points, les cours sont en dessous: tendance: 3289 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD baisse:
Lancement du principal signal d'achat. Je validerais ce signal d'achat pas une clôture au-dessus des 3260 points, sans conotation baissière. Note 1 mois > 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 87,6Note stagne, la tendance est Neutre
Note Lobourse
à 6 mois 94,6Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mercredi 7 Septembre 2011
Clôture: +3,63% à 3073 points
Rebond technique, retour sur 3080: CAC +3,63%
Il a plusieurs scénarios possibles:
Cela peut être un simple rebond technique, avant reprise baissière vers 2900 points en fin de semaine ou un comblement du gap baissier en bleu 3080/3140 avec test de la Ma20 en fin de semaine.
Ensuite sur 3140, il faudra passer assez rapidement la résistance pour aller sur 3300 points.
Le S1 hebdomadaire à 3079 est en résistance, si on passe, on vise le pivot à 3187 points. Pour le moment, on reste très prudent tant que le CAC est sous les 3080 points, car d'ici, la baisse vers 2900 est fort possible.
La Ma20 monte, cela faisait 2 mois qu'elle baissait, c'est pour le moment neutre à moyen terme, tant que l'on reste en dessous, mais le fait qu'elle monte, diminue sa force de résistance en cas de hausse en fin de semaine.
La note Lobourse du CAC40 a lancé son principal signal haussier le 29 Août dernier, je ne l'ai pas encore validé, mais si vous souhaitez prendre un premier risque à l'achat, c'est maintenant. Je pense valider ce signal qu'après la cassure des 3300 points, soit 7% plus haut, donc cela laisse de la marge pour les plus prudent.
La note du tableau passe de 25/100 à 65/100, la tendance passe haussière est beaucoup de signaux haussiers sont lancés sur cette séance.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Production industrielle en G-B: prévu à 0% publié à -0,20%
12h00: Production industrielle en Allemagne: prévu à 0,50% publié à 4%
17h15: Discours du président Evans du FED de Chicago
20h00: Livre de rapport beigeStatistiques pour la
prochaine séance, Jeudi08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 11 après 11,50 milliards d'euros
08h45: Solde commercial français: prévu à -5,90 après -5,60 milliards d'euros
14h30: Balance commerciale US: prévu à -51 après -53,10 milliards d'euros
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 405 000 après 409 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,705 après 3,735 millions
19h00: Discours du président Bernanke de la FED
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Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucune 5 valeurs enCrédit Agricole (82/100) , EADS (80/100) et Suez (80/100)
35 valeurs en
Points pivots pour Jeudi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances3054
3035 (-1,24%) 2997 (-2,47%) 3092 (+0,62%) 3111 (+1,24%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 2850 points Resistance à surveiller 3530 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3131 Ma50 à 3464 Ma20 < Ma50: tendance 3187 points, les cours sont en dessous: tendance: 3289 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD monte: changement de sens
Lancement du principal signal d'achat. Je validerais ce signal d'achat pas une clôture au-dessus des 3260 points, sans conotation baissière. Note 1 mois > 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 83Note baisse, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 93,9Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Jeudi 8 Septembre 2011
Clôture: +0,41% à 3085 points
Tentative de fermeture du gap 3080/3140: CAC +0,41%
Les marchés sont en hausse, mais l'incertitude est palpable: on s'arrête en milieu de gap avec un plus haut à 3116 points, alors que la Ma20 et le haut du gap sont à 3130. Le repli avant la clôture donne un doji d'incertitude, la reprise baissière vers les 2900 est peut-être déjà enclenchée.
On clôture au-dessus du S1 hebdomadaire (3079) et sous la Ma20, ce qui donne un espace réduit de 50 points dont la sortie pourrait nous envoyer à 3300 à la hausse au-dessus des 3130 ou à 2800 à la baisse en dessous des 3079.
La Ma20 ne monte plus, elle stagne à 3131 points ce qui lui fait reprendre des forces en tant que résistance par rapport à hier, où elle débutait juste une montée.
Je passe mon avis court-terme de (haussier) à neutre, je passerai baissier sous les 3048 (le S1 journalier). 3006/3010 comme dernier support pour éviter un retour vers les 2925.
Balance commerciale Allemande à +10,10 milliards sur 1 mois, la locomotive exportatrice de l'Europe continue de nous faire avancer, par contre la balance française reste, quand à elle, toujours en déficit à -6,5 milliards (attendu à 5,90).
Aux Etats-Unis, la balance commerciale s'est fortement améliorée à -44 milliards de dollars, cela s'explique par une baisse de la consommation des ménages et une baisse du prix des carburants. Ce qui pouvait sembler être un bon chiffre ne l'est pas, car moins de consommation donne moins de croissance dans un pays qui a besoin de la sur-consommation des ménages pour survivre.
Le chômage US en légère hausse, on attend l'annonce d'un plan de relance d'Obama, 300 ou 500 milliards de $, les marchés apprécient la rumeur, mais sans plus pour le moment.
Demain, PIB Japonais attendu à -0,50%, inflation en Chine attendu à 6,30%, avec des pourcentages de croissance toujours impressionnant: +14% pour la production industrielle et +16,80% pour les ventes de détail. Toujours avant l'ouverture, l'indice des prix à la consommation en Allemagne prévu à -0,10% et la production industrielle française prévue à 0,40%.
Analyse de ADP et Analyse de Colas
La note du tableau passe de 65/100 à 50/100, la tendance passe neutre, les marchés n'ont pas encore réussi à transfomer l'essai.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Jeudi08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 11 publié à 10,10 milliards d'euros
08h45: Solde commercial français: prévu à -5,90 publié à -6,50 milliards d'euros
14h30: Balance commerciale US: prévu à -51 publié à -44,80 milliards de $
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 405 000 publié à 414 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,705 publié à 3,717 millions
19h00: Discours du président Bernanke de la FEDStatistiques pour la
prochaine séance, Vendredi01h50: PIB Japonais: prévu à -0,50% après -0,30%
04h00: Indice des prix à la consommation chinois: prévu à 6,30% après 6,50%
04h00: Production industrielle chinoise : prévu à 14% après 14%
04h00: Ventes de détail chinoises: prévu à 16,80% après 17,20%
08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à -0,10% après -0,10%
08h45: Production industrielle française: prévu à 0,40% après -1,60%
Dernières Analyses techniques - Axa - Alcatel - Arcelor - Alstom
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucune 5 valeurs enAucune
35 valeurs en
Points pivots pour Vendredi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances3082
3048 (-1,23%) 3010 (-2,46%) 3120 (+1,10%) 3154 (+2,20%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 2850 points Resistance à surveiller 3530 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3131 stagne Ma50 à 3447 Ma20 < Ma50: tendance 3187 points, les cours sont en dessous: tendance: 3289 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD monte:
Lancement du principal signal d'achat. Je validerais ce signal d'achat pas une clôture au-dessus des 3260 points, sans conotation baissière. Note 1 mois > 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 81,8Note baisse, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 93,1Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Vendredi 9 Septembre 2011
Clôture: -3,60% à 2974 points
Forte baisse, secteur bancaire sous pression, clôture sous les 3000: CAC -3,60%
Tous les problèmes refont surface aujourd'hui, comme vendredi dernier, les marchés sont très très prudents avant les week-ends, on commence à voir de plus en plus de traders et investisseurs s'attendre à un défaut de paiement de la Grèce prochainement ou à une nationalisation de certaines banques françaises. Peurs infondés pour certains, seulement une question de temps pour d'autres.
Ce que je pense, c'est qu'un défaut total de paiement de la Grèce est peu probable, mais qu'un défaut partiel plus important que prévu est possible. Cela mettrait en très grande difficulté certaines banques françaises, avec une possible aide de l'Etat, plus importante que celle qui avait été mise en place en 2009. Dans tous les cas, des solutions sont encore possibles pour éviter l'effondrement de la zone Euro.
Les 2880 sont ouverts, mais tellement d'incertitudes, d'annonces et de variations hors de contrôle qu'il est très compliqué de voir la suite:
- Obama a annoncé une proposition de plan de relance à 447 milliards de $, mais les républicains ne voteront certainement pas ce plan, en tout cas, les marchés n'y croient pas.
- Paris et Berlin sont proche de concrétiser le taxe sur les transactions financières de 0,1% par transaction, l'euro baisse, signe que des capitaux étrangers sortent de la zone, certainement pour montrer leur mécontentement.
- La Grèce pourrait être en défaut de paiement la semaine prochaine si le second plan de relance du 22 juillet n'est pas rapidement voté par tous les pays européens.
- L'euro est au plus bas depuis 6 mois à 1,365$ pour 1€ avec -5,5% sur septembre et une forte chute ce vendredi.
2880/2950 toujours en zone d'achat ultime, en dessous, il n'y aurait plus grand chose à sauver.
En hebdomadaire:
La bougie de la semaine dernière, avec pull-back et doji a été validée cette semaine. -5,52% sur la semaine, et -10% depuis le test du support de l'ancien canal sous les 3300.
Le support vert est, comme par hasard, à 2880 points pour la semaine prochaine (2870/2880), on le visera si on passe sous le 2940/2950.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3010 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 2905 puis 2836, par contre si on passe par dessus les 3010, on jouera des objectifs haussiers à 3079 puis 3184 points.
La note du tableau passe de 50/100 à 20/100, la tendance passe baissière.
Les statistiques économiques importantes : Agenda complet des statistiquesStatistiques pour
cette séance, Vendredi01h50: PIB Japonais: prévu à -0,50% publié à -0,50%
04h00: Indice des prix à la consommation chinois: prévu à 6,30% publié à 6,20%
04h00: Production industrielle chinoise : prévu à 14% publié à 13,50%
04h00: Ventes de détail chinoises: prévu à 16,80% publié à 17%
08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à -0,10% publié à 0%
08h45: Production industrielle française: prévu à 0,40% publié à 1,50%
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Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30 Aucune 5 valeurs enAucune
35 valeurs en
Points pivots pour Lundi Pivot - tendance S1 S2 R1 R2 Supports et résistances3006
2935 (-1,31%) 2896 (-2,62%) 3045 (+2,39%) 3116 (+4,77%)
Autres supports et résistances à surveiller Prochain support à 2850 points Resistance à surveiller 3530 points
23,60% 38,2% 50% 61,80% Supports et résistances 3340 3881 4317 4754 Moyennes mobiles Ma20 à 3119 Ma50 à 3426 Ma20 < Ma50: tendance 3010 points, les cours sont en dessous: tendance: 3289 points, les cours sont en dessous: tendance: Sens du MACD La MACD baisse: changement de sens
Lancement du principal signal d'achat. Je validerais ce signal d'achat pas une clôture au-dessus des 3260 points, sans conotation baissière. Note 1 mois > 6 mois : tendance Note Lobourse
à 1 mois 83,8Note monte, la tendance est
Note Lobourse
à 6 mois 92,4Note baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 ( sous 50/100 et au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")