Lundi 5 Septembre 2016

Clôture: -0,02% à 4541 points

Bougie d'incertitude et de fin de hausse, comme le 15 août dernier: CAC40 à -0,02%.

Les bons chiffres en zone Euro ont permis une hausse le matin, avec un plus haut à 4566 points, mais des prises de bénéfices sont venues tout gâcher dans l'après-midi, alors que les marchés US étaient fermés.

Cette construction en étoile nous alerte qu'un retour sur les 4500 points est probable, dans le but de souffler, avant de repartir à la hausse pour le test du haut de canal en rouge.

Pas de clôture au-dessus des 4550 points, donc je garde encore tous mes BX4. Au niveau des actions, je pense faire un achat d'actions sur Sanofi, qui est graphiquement bien positionné.

La note du tableau passe de 135/100 à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

03h45: PMI des services chinois: prévu à 51,9 publié à 52,1
09h50: PMI des services en France: prévu à 52 publié à 52,3
11h00: Ventes au détail mensuel en zone Euro: prévu à 0,60% publié à 1,10%

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Commandes à l'industrie en Allemagne: prévu à 0,50% après -0,40%
11h00: PIB pour le T2 2016 en zone Euro: prévu à 0,30% après 0,30%
15h45: PMI des services aux US: prévu à 50,9 après 50,9
16h00: Indice PMI des services de l'ISM US: prévu à 55 après 55,5

Mardi 6 Septembre 2016

Clôture: -0,24% à 4529 points

Repli pour cette séance qui est restait calme, cela aurait pu être pire: CAC40 à -0,24%.

La très mauvaise statistique américaine aurait pu ou aurait dû nous envoyer plus bas, mais les acheteurs sont restaient présent, ce qui a limité la baisse.

L'indice ISM des services aux USA a été publié à seulement 51,4 pour une attente à 55, c'est un très mauvais chiffre qui a fait bondir l'Euro de 1,116$ à 1,125$, la prochaine hausse des taux US étant de plus en plus incertaine.

Les traders n'ont pas voulût trop répercuter la hausse de l'Euro sur le CAC40 à la baisse, ils attendent la prochaine réunion de la FED, alors que l'on aura la publication de son livre Beige demain à 20h, qui est sa vision de la situation économique actuelle et à venir.

Si la FED annonce qu'elle ne remontera pas ces taux cette année, alors la hausse de l'Euro pourrait renvoyer le CAC40 sur le bas du canal vert, à 4444 points, comme ce qui c'est passé après le 15 août avec la bougie de retournement. Comme toujours, les décisions des banques centrales prennent plus d'importance que la situation économique réelle.

La note du tableau passe de 100/100 à 85/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Commandes à l'industrie en Allemagne: prévu à 0,50% publié à 0,20%
11h00: PIB pour le T2 2016 en zone Euro: prévu à 0,30% publié à 0,30%
16h00: Indice PMI des services de l'ISM US: prévu à 55 publié à 51,4

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Production industrielle en Allemagne: prévu à 0,20% après 0,80%
08h45: Balance commerciale en France: prévu à -3,7 après -3,4 milliards d'euros
20h00: Beige Book (Livre beige de la FED)

Mercredi 7 Septembre 2016

Clôture: +0,61% à 4557 points

Première clôture au-dessus des 4550 points, avant les banques centrales: CAC40 à +0,61%.

Hausse du CAC40 avant le livre Beige de la FED ce soir à 20h et le discours de la BCE demain à 14h30. Les investisseurs se positionnent à la hausse avec les 4600 points en ligne de mire. Les banques centrales ne peuvent pas décevoir à 2 mois des élections américaines.

Beaucoup d'indicateurs passent haussier, il ne manque plus qu'à franchir la Ma20 mensuelle et le pivot annuel à 4666 points pour libérer les 5000 points.

La chute de la production en Allemagne à -1,50% (attendu à +0,20%) n'est pas un bon signe pour la croissance en zone Euro. Poussé par le G20 ce week-end, l'Allemagne devrait prochainement baisser massivement les impôts des particuliers, pour relancer la demande intérieure, la production et donc aider la croissance de la zone Euro. Les échéances électorales aident aussi à prendre ce genre de décision.

La note du tableau passe de 85/100 à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Production industrielle en Allemagne: prévu à 0,20% publié à -1,50%
08h45: Balance commerciale en France: prévu à -3,7 publiè à -4,5 milliards d'euros
20h00: Beige Book (Livre beige de la FED)

Pour la prochaine
séance: Jeudi

13h45: Taux de facilité de dépôt de la BCE: prévu à -0,40% après -0,40%
13h45: Décision de la BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0% après 0%
14h30: Discours de Draghi, président de la BCE
17h00: Stocks de pétrole brut US: prévu à -0,08 après 2,27 millions de barils

Jeudi 8 Septembre 2016

Clôture: -0,34% à 4542 points

Alerte baissière en séance, mais les acheteurs sont revenus à la charge pour limiter les dégâts: CAC40 à -0,34%.

Forte baisse après les déclarations de la BCE, qui se laisse le temps pour prendre une décision concernant le QE qui doit prendre fin en Mars 2017, mais les investisseurs qui ont achetés en début de mois ne veulent pas perdre l'acquis de la grande bougie verte, ils ont donc remis au pot pour une clôture proche des 4550.

Graphiquement, cette grande mèche basse avec un plus bas à 4485 points, nous crée un nouveau canal haussier, on y voit donc un peu plus clair. C'est plus lisible, mais les 4 dernières séances autour des 4550 points reste assez problématique à analyser, impossible de faire un choix pour la suite entre hausse et baisse.

Pourtant, les canaux haussiers nous donnent une direction, mais l'attente risque de continuer encore plusieurs séances et la bougie hebdomadaire que l'on risque de créer va nous envoyer un signal de fin de hausse.

Si les banques centrales ne veulent pas se presser à annoncer la poursuite de leur soutien monétaire, avant les élections Américaines et Françaises, alors les marchés pourraient baisser pour leur forcer la main.

La forte baisse des stocks US de pétrole a fait bondir les cours qui sont de nouveau au contact des 50$.

La note du tableau passe de 105/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 100/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

13h45: Taux de facilité de dépôt de la BCE: prévu à -0,40% publié à -0,40%
13h45: Décision de la BCE sur les taux d'intérêt: prévu à 0% publié à 0%
14h30: Discours de Draghi, président de la BCE
17h00: Stocks de pétrole brut US: prévu à -0,08 publié à -14,5 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Balance commerciale en Allemagne: prévu à 22 après 21,7 milliards d'euros
08h45: Production industrielle mensuelle en France: prévu à 0,20% après -0,80%

Vendredi 9 Septembre 2016

Clôture: -1,12% à 4491 points

Nouvelle alerte baissière, mais cette fois, on finit en bas: CAC40 à -1,12%.

Les statistiques économiques ne sont pas bonnes et les banques centrales ne veulent pas en faire plus, cela rend les investisseurs de plus en plus méfiant.

Lors du G20, les gouvernements se sont mis d'accord pour baisser les impôts des consommateurs, car après plusieurs années d'études, il est clair que les actions des banques centrales ne sert clairement pas à faire relancer les économies réelles.

C'est peut-être le début d'un nouveau cycle, avec une reprise des hausses des dettes d'Etats pour une baisse des bilans des banques centrales. On surveillera les marchés où les excès pourraient se payer cher, mais où des entreprises faiblement capitalisés pourraient tirer leur épingle du jeu, en cas de hausse de la consommation et de la croissance réelle.

C'est sûrement le moment de commencer à acheter des entreprises solides et vendre des entreprises trop virtuelles.

Graphiquement, on clôture juste sous le support, il faudrait ouvrir lundi au-dessus des 4505 si on veut éviter un retour sur la Ma20 qui stagne à 4463 points. En tout cas, on a mis plus de temps, mais la bougie du 5 septembre était bien de même nature que la bougie du 15 août, pour nous renvoyer sur le bas du canal.

La production industrielle mensuelle en France est en baisse de -0,60% (était attendu à +0,20%) et la balance commerciale mensuelle Allemande est moins excédentaire que prévu, à 19,4 au lieu de 22 milliards d'euros.

Signal de baisse sur les actions: Cap Gémini, Vinci et Vivendi.

CAC40 En Hebdomadaire:

Repli tout en restant au-dessus de la Ma50, cela reste haussier à moyen-terme. CAC sur la semaine: -1,12%.

Le CAC40 baisse cette semaine et retrace la moitié de la hausse de la semaine dernière. La Ma50 a 4467 reste en support, c'est haussier mais mitigé.

La bande neutre crée par l'écart Ma20/Ma50 reste une bonne zone d'achat et de support. De ce fait, une clôture hebdomadaire sous la Ma20 (4370) invalidera toute la mise en place haussière de ces dernières semaines.

L'objectif à 5000 points reste ouvert.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4513 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4458 puis 4425 points, par contre si on franchit les 4513, on jouera des objectifs haussiers à 4546 puis 4601 points.

La note du tableau passe de 90/100 à 45/100, la tendance est neutre/baissière pour le court-terme. à 80/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Balance commerciale en Allemagne: prévu à 22 publiè à 19,4 milliards d'euros
08h45: Production industrielle mensuelle en France: prévu à 0,20% publié à -0,60%