Lundi 6 Janvier 2014

Clôture: -0,47% à 4227 points

Suspendu dans le vide, avec seulement un doigt sur le rebord de la Ma50: CAC -0,47%.

Les marchés sont nerveux en ce lundi, comme si un gros mouvement était en préparation pour le reste de la semaine. Les baissiers ont réussis à contenir le CAC40 dans le canal baissier, sous sa borne haute, et à faire une clôture sous la Ma50, pour autant, rien n'est fait.

Séance en baisse de -0,47% aujourd'hui, après la séance en hausse de +0,48% vendredi dernier, balle au centre. C'est sûrement la séance de ce mardi qui décidera du prochain mouvement, 4380 à la hausse ou 4080 à la baisse.

Le Pivot mensuel de Janvier, situé à 4218 points, a été effleuré au plus bas du jour, il reste donc des possibilités de rebond tant que l'on reste au-dessus.

La Ma20 monte, elle sera un renfort pour les acheteurs en cas de baisse, mais sous les 4200, les vendeurs devraient être bien plus forts que les acheteurs et je ne pense pas que l'on pourra éviter la fermeture du gap à 4100 points.

Signal de fin de baisse proche sur l'action GDF.

Analyse technique de l'action Schneider Electric

La note du tableau passe de 90/100 à 65/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 55/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette séance:
Lundi

02h45: Indice Chinois PMI Services HSBC: publié à 50,9 après 52,5
09h13: Indice PMI des Services espagnol: prévu à 51,5 publié à 54,2
09h43: Indice PMI des Services italien: prévu à 48,7 publié à 47,9
09h48: Indice PMI des Services français: prévu à 47,4 publié à 47,8
09h53: Indice PMI des Services allemand: prévu à 54 publié à 53,5
16h00: Indice ISM des services US: prévu à 54,5 publié à 53

Pour la prochaine
séance: Mardi

14h30: Balance commerciale US: prévu à -40 après -40,6 milliards de $

Mardi 7 Janvier 2014

Clôture: +0,83% à 4262 points

Rebond sur la Ma50, 4300/4315 de nouveau visé: CAC +0,83%.

Le secteur bancaire, en forte hausse, offre un rebond depuis la Ma50, ainsi qu'une sortie haussière du canal baissier rouge.

C'est donc un retour de la hausse après la consolidation de début d'année, on vise les 4300/4315. Cette fois, on devrait pouvoir franchir cette résistance, pour ensuite monter jusqu'aux 4380 points. Cet objectif est visé depuis le gap à 4110/4140.

Les marchés applaudissent la forte baisse du déficit commercial US et les possibles mesures de la BCE, pour faire remonter une inflation dans la zone Euro qui devient critique.

Clôture à 4262, un point au-dessus du pivot hebdomadaire, c'est haussier tant que l'on reste au-dessus.

Signal d'achat sur GDF.

Analyse technique de l'action Kering

La note du tableau passe de 65/100 à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

14h30: Balance commerciale US: prévu à -40 publié à -34,2 milliards de $

Pour la prochaine
séance: Mercredi

11h00: Ventes au détail en zone Euro: prévu à 0,20% après -0,20%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 12,10% après 12,10%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 1,50% après -2,20%
14h15: Différentiel des créations d' emplois US: prévu à 200 000 après 215 000
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Mercredi 8 Janvier 2014

Clôture: -0,04% à 4260 points

Doute pour la poursuite du rebond ou simple attente des banques centrales ? CAC -0,04%.

Bougie en pendu après le rebond d'hier, mais difficile d'anticiper la suite, puisque cette bougie montre simplement une attente. En effet, les marchés sont impatients avant les premiers discours de l'année 2014 de la part des banques centrales: avec le procès-verbal de la FOMC ce soir à 20h et le discours de M. Draghi demain à 14h30. On surveillera les indices US après 20h.

Les marchés attendent une précision dans le calendrier de réduction du QE américain, après les bons chiffres US sur l'emploi, mais aussi de possibles nouvelles annonces en zone Euro pour relancer l'inflation. La réduction du QE semble pour le moment bien acceptée par les marchés, puisque la croissance US prend le relais, mais c'est surtout une relance en Europe qui pourrait plaire aux investisseurs, la BCE et l'Allemagne pourrait lâcher un peu de lest pour permettre aux pays qui ont fait de gros effort, d'être enfin récompensés. De plus, une relance dans les pays du sud de l'Europe pourrait permettre à la France, d'enfin prendre des décisions pour se réformer.

En tout cas, le secteur bancaire croit en de nouvelles mesures pour relancer l'économie européenne, les actions de ce secteur poursuivent leur hausse.

Clôture à 4260, cette fois, c'est un point sous le pivot hebdomadaire, mais on reste au-dessus de la Ma7, c'est neutre et un gros mouvement se prépare.

4230/4240 en support, alors que au-dessus, les 4300/4315 seront toujours visés.

Signal de vente sur Vivendi, on pourra acheter sur un repli vers les 18 euros. Signal d'achat sur Alcatel, qui fait son retour dans le CAC40 en prenant la place de STM. L'action sort d'un triangle dont l'objectif se situe à 3,70 euros.

Analyse des actions Pernod et Société Générale

La note du tableau passe de 105/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

11h00: Ventes au détail en zone Euro: prévu à 0,20% publié à 1,40%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 12,10% publié à 12,10%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 1,50% publié à 2,10%
14h15: Différentiel des créations d' emplois US: prévu à 200 000 publié à 238 000
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h45: Solde commercial français: prévu à -4,6 après -4,7 milliards d'euros
10h30: Solde commercial en Grande-Bretagne: prévu à -9,45 après -9,73 milliards de livres
11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -14 après -15,4
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 1,5% après -1,2%
13h45: Annonce des taux d'intérêt de la BCE: prévu à 0,25% après 0,25%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 335 000 après 339 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,840 après 2,833 millions
14h30: Discours du Président de la BCE, Draghi

Jeudi 9 Janvier 2014

Clôture: -0,84% à 4225 points

Risque de décrochage, après le manque d'annonce des banques centrales: CAC -0,84%.

Les banques centrales restent trop évasives et les marchés semblent être inquiet de la situation en zone Euro. Avec une inflation au plus bas en Europe, les investisseurs reparlent de possible déflation, mais bien que la BCE se dit prête à réagir si nécessaire pour relancer l'inflation, comme à son habitude, elle n'agit pas. Cela montre que l'Allemagne ne plie pas, qu'elle est prête à un peu de déflation dans les pays du sud de l'Europe, pour faire baisser les salaires et le coût du travail, tant que leur économie reste solide. Pour la France, c'est un risque, car cela pourrait faire basculer définitivement notre économie vers les pays du sud de l’Europe, alors que l'on résiste malgré tout depuis 2008.

Comme le 4 janvier dernier, on clôture juste sous la Ma50 et juste au-dessus du point pivot mensuel (4218 points). Le vide sous nos pieds est grand, une forte baisse pourrait avoir lieu dans les prochaines séances. Sous les 4180/4200, on pourrait atteindre les 4080 assez vite.

Sur le Dow Jones, la situation est très critique, avec une possible formation en îlot de retournement, en effet, un gap baissier ferait que les séances au-dessus des 16 400 points seraient détachées du graphique. (voir le graphique du Dow Jones). Comme le diamant sur le CAC40 qui avait lancé une forte baisse en décembre, la figure sur le Dow Jones est susceptible de faire de même. Un décrochage du Dow Jones entraînerait obligatoirement une forte chute du CAC40, si c'est le cas, les 3980/4000 points serait visés pour Février.

Nous sommes toujours en zone neutre à moyen terme entre 4220 et 4315 points. Ensuite, 4380/4000, 4080 ou 3980/4000, c'est vraiment difficile d'être sûr d'un scénario, il suffit de regarder la tête du graphique du CAC40 pour se dire que l'on est dans le flou total, à part le diamant qui a été invalidé, il n'y pas de construction viable.

Signal de fin de baisse proche sur les actions: Arcelor, Carrefour, Legrand et L'Orèal.

Analyse technique de l'action Arcelor Mittal

La note du tableau passe de 90/100 à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 40/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h45: Solde commercial français: prévu à -4,6 publié à -5,7 milliards d'euros
10h30: Solde commercial en Grande-Bretagne: prévu à -9,45 publié à -9,44 milliards de livres
11h00: Confiance des consommateurs en zone Euro: prévu à -14 publié à -14
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 1,5% publié à 1,9%
13h45: Annonce des taux d'intérêt de la BCE: prévu à 0,25% publié à 0,25%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 335 000 après 330 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,840 après 2,865 millions
14h30: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle française: prévu à 0,40% après -0,30%
11h00: PIB en zone euro pour le T3 2013: prévu à +0,10% après +0,10%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à 196 000 après 203 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 7% après 7%
19h00: Discours de Bullard, membre du FOMC

Vendredi 10 Janvier 2014

Clôture: +0,60% à 4250 points

Nouveau rebond sur la Ma50, jusque là tout va bien: CAC +0,60%.

Pas de décrochage à la baisse, mais rien n'a changé. En effet le CAC40 est toujours dans un range neutre entre 4215 et 4275, avec peu de potentiel pour reprendre une hausse.

Les bons chiffres de la production industrielle en France pour le mois de Novembre, ont surpris tout le monde, ce qui a donné une ouverture au-dessus du canal baissier, mais en y regardant de plus près, cette hausse de production n'est due qu'au redémarrage d'une raffinerie.

A 14h30, le CAC a fait un grand écart après les statistiques US, baissant de 4270 à 4235 points. Le nombre de créations d'emplois US a été très décevant, publié à 74 000 au lieu des 196 000 attendus. Dans le même temps, les créations du mois précédent ont été revues à la hausse de 203 000 à 241 000. Le taux de chômage est en baisse de 7 à 6,7%; le nombre d'indemnisés après les coupes budgétaire de mai 2013 ne faisant plus partit de ces chiffres, car ne touche plus d'allocation chômage.

Difficile fin d'année aux US pour l'emploi, mais sur l'année les chiffres sont encourageant.

Doji d'incertitude entre deux zones, un support à 4215 et une résistante à 4275, c'est neutre et le risque de décrochage sera toujours là tant que l'on restera dans cette zone.

J'ai pris mes gains sur les actions Essilor: mon portefeuille investit est encore 65% pour la hausse (donc 35% pour la baisse), mais 59% liquide.

Signal de fin de baisse proche sur les actions: Alstom.

Signal d'achat sur l'action Carrefour (objectif à 29,50 euros soit 4,5% de potentiel)

Analyse de l'action L'Orèal

En Hebdomadaire:

Doji d'incertitude et toujours bloqué sous les 4300/4315 points: CAC sur la semaine: +0,07%.

Attente après le dernier échec de franchissement des 4300/4315. Cette semaine a été incertaine, la prochaine pourrait être décisive.

La Ma20 est en support et elle sera en soutient des 4215 points pour la semaine qui vient. Gros support à 4200/4215, donc forte baisse à attendre s'il venait à casser. L'oblique verte à 4100 pourrait ne pas suffire cette fois.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4247 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4280 puis 4310 points, par contre si on passe en dessous des 4247, on jouera des objectifs baissiers à 4217 puis 4184 points.

La note du tableau passe de 45/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière pour le court-terme. à 55/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle française: prévu à 0,40% publié à 1,30%
11h00: PIB en zone euro pour le T3 2013: prévu à +0,10% publié à +0,10%
14h30: Créations d'emplois aux US: prévu à 196 000 publié à 74 000, mais mois précedent revu à la hausse de 203 000 à 241 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 7% publié à 6,7%
19h00: Discours de Bullard, membre du FOMC