Lundi 6 Juillet 2015

Clôture: -2,01% à 4711 points

Toujours pas d'accord en Grèce, nouveau plus bas à 4700: CAC40 à -2,01%.

Les Grecs ont dit NON, ils ne veulent plus faire d'efforts supplémentaires. Les marchés ont de nouveau ouvert sur un gap baissier, comme lundi dernier.

-8% depuis l'annonce de la mise en place d'un référendum, mais les investisseurs pensent qu'un accord est encore possible et que s'il n'arrive pas, une sortie de la Grèce de la zone Euro ne sera pas un cataclysme.

Zone d'achat entre 4660 et 4705 points, pour le bas du canal baissier, mais cela restera risqué d'acheter, tant que l'on se trouve sous les 4800 points.

Les 4600 et les 4660 ont été touchés lundi matin après minuit sur les dérivés du CAC40, mais en séance, les 4700 points n'ont pas encore été cassés. Si les marchés prennent peur demain, on pourrait casser ces 4700 pour viser les 4660, où des achats seront possibles, pour un nouveau pari risqué avant la réunion de l'Eurozone.

Les dirigeants de l'Eurozone se rencontreront mardi à 18h, je pense que c'est la fin et la dernière chance pour les Grecs de rester dans la zone Euro. S'ils ne trouvent pas un accord à l'issue de cette réunion, les banques devront lancer un système monétaire transitoire, en attendant de mettre en place une nouvelle monnaie.

Signal d'achat sur la valeur moyenne: STM

La note du tableau passe de 15/100 à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 25/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

08h00: Commandes à l'industrie Allemagne mensuel: prévu à -0,40% publié à -0,20%
09h00: Production industrielle annuel en Espagne: prévu à 2,6% publié à 3,4%
16h00: Indice PMI des services de l'ISM US : prévu à 56,2 publié à 56

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Production industrielle mensuel en Allemagne: prévu à 0,10% après 0,90%
08h45: Balance commerciale en France: prévu à -3,6 après -3 milliards d'euros
12h00: Réunion de l'Eurogroupe
14h30: Balance commerciale US: prévu à -42,6 après -40,9 milliards de $
18h00: Sommet extraordinaire des dirigeants de la zone euro

Mardi 7 Juillet 2015

Clôture: -2,27% à 4604 points

Toujours pas d'accord en Grèce, nouveau plus bas à 4600 et passage en emballement baissier: CAC40 à -2,27%.

L'Eurogroup va tenter de faire revenir la Grèce à la raison ce soir, mais c'est très mal engagé. En effet, les premières propositions de Tsipras, reçu à midi, n'ont pas convaincus, il a demandé une journée supplémentaire pour revoir sa copie. Le sommet de L'Eurogroup a tout de même commencé à 18h, mais difficile d'anticiper un accord dans ces conditions.

On a cassé le canal baissier par le bas, c'est un emballement baissier qui devrait se poursuivre tant qu'il n'y aura pas d'accord. Les 4600 sont atteints, avec une Ma250 en support et une Ma50 hebdo à 4606 cassé de 2 points à la clôture.

Sous les 4570 points, on ouvre les 4200 points pour un gros support moyen-long terme.

Actions du CAC40 qui on une note de 100/100, donc qui sont en fort excès baissier et proche d'un rebond: Crédit agricole, Carrefour, Total , L'Oréal, Accor, Axa, Danone, Michelin, Peugeot, Schneider, Véolia, Saint Gobain, Valeo, Scociété Générale, BNP, Technip, Airbus, Vivendi, Alstom, Legrand, GDF, Arcelor et Alcatel.

Cela fait 23 actions en sur-vente extrême sur 40 et quelques autres suivent de très près: Essilor, EDF, Renault, Publicis, Air liquide Bouygues et Orange.

La note du tableau reste à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Production industrielle mensuel en Allemagne: prévu à 0,10% publié à 0%
08h45: Balance commerciale en France: prévu à -3,6 publié à -4 milliards d'euros
12h00: Réunion de l'Eurogroupe
14h30: Balance commerciale US: prévu à -42,6 publié à -41,87 milliards de $
18h00: Sommet extraordinaire des dirigeants de la zone euro

Pour la prochaine
séance: Mercredi

20h00: Minutes de la Fed (compte-rendu de la réunion du FOMC)

Mercredi 8 Juillet 2015

Clôture: +0,75% à 4639 points

Toujours pas d'accord en Grèce, rebond sur les 4600, mais toujours sous le bas du canal: CAC40 à +0,75%.

L'Eurogroup laisse encore du temps à la Grèce: un plan doit être proposé jeudi. La dernière réunion de la dernière chance aura lieu dimanche, donc lundi, on saura si la Grèce reste ou non dans la zone Euro.

En attendant, les investisseurs se donnent le temps de respirer un peu, avec un rebond technique depuis les 4600 points, mais toujours sous les 4700, donc toujours sous le bas du canal baissier, toujours en emballement baissier, prêt à partir à la baisse.

Le marché n'est pas serein, actuellement, sous les 4700, il n'est pas positionné pour un rebond, mais il est positionné pour un pull-back baissier avec une éventuelle forte baisse vers 4400 et en dessous.

Les vendeurs attendront lundi, mais après 2 lundis en gap baissier où ils leur est impossible de jouer à plein la baisse, on peut s'attendre à une fin de séance de vendredi très risqué et très disputé. On reste attentif, pas trop exposé et surtout protégé en BX4, même si un gap haussier est possible lundi ou à tout moment.

La note Lobourse passe au-dessus des 70/100, nous sommes au niveau du creux de Août 2014, où l'on avait eu un rebond important d'un mois, avant de repartir plus bas.

Sous les 4570 points, on ouvre les 4200 points pour un gros support moyen-long terme.

Analyses des indices US

Signal de baisse sur l'action Solocal.

Signal d'achat sur les valeurs: Air France et Tarkett.

Signal d'achat sur les actions: Accor, Alstom, Publicis et Safran.

La note du tableau passe de -15/100 à 5/100, la tendance reste très baissière pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

20h00: Minutes de la Fed (compte-rendu de la réunion du FOMC)

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Balance commerciale en Allemagne: prévu à 21 après 22,3 milliards d'euros
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 275 000 après 281 000

Jeudi 9 Juillet 2015

Clôture: +2,55% à 4757 points

Toujours pas d'accord en Grèce, mais gros rebond jusqu'au 4767 points, on revient dans le canal baissier: CAC40 à +2,55%.

Les investisseurs reprennent confiance, ils pensent que l'accord est encore possible et que la Grèce échappera à la sortie de la zone Euro. Nous ne sommes plus en emballement baissier, juste en bas du canal baissier, sous les 4767 points du retracement des 38%.

Tout reste à faire, bien qu'une sortie baissière d'un canal baissier, suivis d'une réintégration dans ce canal baissier, soit souvent un signe de fin de baisse. La stratégie 4h ne s'y trompe pas, elle a lancé un 3éme signal d'achat, cela montre que c'est bien un niveau propice aux achats, elle vise 5200 points.

Un repli sur les 4680 n'aura pas d'incidence. En fait la séance de demain n'aura aucune incidence sur la suite, car que l'on clôture à 4600 points, 4580, 4844 ou 4960, tout se jouera lundi après la réunion de l'Eurogroup de dimanche.

Préparez vos portefeuilles avant le week-end, un gap lundi est quasiment certain. Prenez seulement les risques que vous pourrez assumer, restez liquide et protégé et le plus à l'écart possible. Ce n'est pas sur ces séances de quitte ou double que l'on fait une performance, mais on peut y perdre bien plus que de l'argent.

Signal d'achat sur les actions: Abscience, ADP, Faurecia, Jacquet metal, Solocal, Stallergene et Virbac.

Signal d'achat sur les actions: Danone, Engie, Michelin, Pernod et Vinci. Mais attention, encore 31 valeurs en attente de signal d'achat, donc ce n'est pas encore la hausse qui libère la tendance haussière, il en faut encore une au moins aussi puissante.

La note du tableau passe de 5/100 à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Balance commerciale en Allemagne: prévu à 21 publié à 22,8 milliards d'euros
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 275 000 publié à 297 000

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle mensuel en France: prévu à 0,40% après -0,90%
18h30: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Vendredi 10 Juillet 2015

Clôture: +3,07% à 4903 points

Toujours pas d'accord en Grèce, mais les dernières propositions de Tsipras vont enfin dans le sens des créanciers: CAC40 à +3,07%.

Les investisseurs ont appris dans la nuit que le plan de réforme de Tsipras avait enfin des allures d'un plan de rigueur, avec des propositions concrètes, chiffrés et un agenda pour la mise en place. En fait, c'est quasiment le plan que le peuple a refusé dimanche dernier lors du referendum, mais le gouvernement Grec n'avait pas le choix. La sortie de la zone Euro était donc bien sur la table.

Gap haussier à l'ouverture, au-dessus des 4850 de la Ma20, puis les achats ont fait monter le CAC40 jusqu'aux 4920 points. C'est un doji d'incertitude, car il y a peu de commentaires sur le plan proposés par la Grèce, on ne sait pas encore ce qu'en pense les pays du nord de l'Europe. Cela devrait se jouer ce soir et demain, avec une signature avant dimanche, ce qui rendrait la réunion de l'Euogroup non nécessaire. Puis les assemblés nationales de plusieurs pays devront voter cet accord: on attend notamment les votes de la Grèce et de l'Allemagne.

Le CAC est encore 100 points sous le niveau des 5000 de fin juin, avant l'annonce du referendum, donc un accord ce week-end devrait nous envoyer sur les 5040 points, haut du canal baissier. Le risque d'un échec dans ces dernières négociations est beaucoup plus réduit qu'auparavant, mais pas inexistant.

Le RSI est au-dessus des 50, la MACD est à une hausse du signal d'achat et la note Lobourse lance son signal d'achat, avec la stratégie 4h qui a acheté hier, cela fait beaucoup de signaux pour l'achat, le haut du canal baissier pourrait enfin lâcher, pour repartir à la hausse vers les 5200 et au-delà.

Beaucoup d'actions du CAC40 ont lancés leur signal d'achat après cette séance, c'est la hausse qu'il fallait pour entrevoir la possibilité d'une nouvelle phase haussière, il ne reste plus qu'à sortir du canal baissier, au-dessus des 5040 points.

Signal d'achat sur les actions: Areva, Rallye, Valneva, Wendel et Zodiac

Signal d'achat sur les actions: Air Liquide, Airbus, Alcatel, Axa, Carrefour, Crédit Agricole, Essilor, Legrand , L'Oreal , Orange, Peugeot, Saint Gobain, Schneider, Société Générale, Total, Véolia et Vivendi .

En Hebdomadaire:

Test du gros support à 4600 et de la Ma50 hebdo, le plus dur est fait: CAC sur la semaine: +1,97%.

Gros gap baissier le lundi, comme la semaine dernière, et test des 4600 points (Ma50), avant un violent rebond en fin de semaine, sur fond d'un possible accord pour la Grèce.

Rien à dire, c'est graphiquement parfait. Ouverture sur le bas du canal, cassure pour passage en emballement baissier et touché la Ma50 à 4600 points, puis violent rebond jusqu'à la Ma7 descendante.

C'est un rebond technique dans une phase de consolidation baissière, avec une zone interdite entre 4975 et 5020 points, cela reste baissier en dessous. L'écart entre le support vert foncé qui monte et l'oblique rouge qui descend laisse encore beaucoup de place pour des oscillations. C'est seulement une fois sortie de cette espace que l'on pourra jouer une nouvelle tendance.

La Ma20 hebdo (en bleu) ne monte plus, elle va commencer à baisser, elle sera une résistance redoutable. Le RSI franchit les 50, mais la MACD baisse encore, cela reste neutre pour le long terme entre 4620 et 5020 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4809 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5016 puis 5129 points, par contre si on casse les 4809, on jouera des objectifs baissiers à 4696 puis 4489 points.

La note du tableau passe de 45/100 à 85/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour la cette
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle mensuel en France: prévu à 0,40% publié à 0,40%
18h30: Discours de Yellen, présidente de la Fed