Lundi 6 Octobre 2014

Clôture: +0,11% à 4286 points

Test de l'ancien canal pour un pull-back baissier: CAC +0,11%.

Poursuite du rebond de vendredi, mais le bas de l'ancien canal baissier et les 4319 points du pivot hebdomadaire, empêchent d'aller plus haut. Hausse de 4242 à 4319 points en 2 séances (+1,80%), mais pas une seule bougie verte, cela montre que ce sont surtout des rachats de VAD, des ouvertures hautes, mais qu'il n'y a pas de flux acheteur en séance.

Nous avons devant nous un risque important pour un pull-back baissier, les 4260 points seront visés en support, puis la zone 4180/4220 pourrait nous attirer pour la fin de la semaine. Invalidation du pull-back par une clôture au-dessus des 4330. Donc tant que l'on ne fait pas de clôture au-dessus des 4330 points de la Ma50, cela restera fortement baissier.

J'ai repris des BX4 à 4295 points, mon portefeuille passe de 85% à 75% pour la hausse.

Il y a 6 ans, jour pour jour, c'était le krach "Lehman Brother". Après une forte baisse de -2,25% le jeudi 2 Octobre, on a eu un rebond le vendredi de 2,96%, tout semblait gérable. Puis la panique le lundi 6 Octobre, le CAC clôture a -9%.

Pour la plupart d'entre vous, ce n'est qu'un chiffre, -9% c'est abstrait, mais je peux vous dire que ceux qui était présent sur les marchés, comme moi, s'en souviennent encore et peuvent même être encore aujourd'hui, influencé par les émotions de cette période. Puis on a eut -6,3% le mercredi et -7,7% le vendredi, sans parler du +11% le lundi suivant, juste la folie. Des écarts de 700 points en 2 ou 3 séances avec des pièges dans tous les sens. Voir les archives des analyses de cette période.

Signal d'achat sur l'action Carrefour (objectif à 24,5 euros soit un potentiel de +3,8%)

Analyse technique de l'action Accor

La note du tableau passe de 10/100 à -5/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

08h00: Commandes industrielles allemandes en mensuel: prévu à -2,5% publié à -5,7%

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Production industrielle allemande en mensuel : prévu à -1,50% après 1,90%
21h00: Discours de Dudley, membre du FOMC

Mardi 7 Octobre 2014

Clôture: -1,81% à 4209 points

Pull-back baissier pour une accélération de la baisse: CAC -1,81%.

Le CAC40 est attaqué depuis 5 séances, nous sommes désormais dans un canal baissier très pentu, en emballement baissier. Qui dit emballement dit forte volatilité, il sera donc difficile d'anticiper le niveau de retournement. Pour le moment, on reste protégé en BX4 et on évite d'acheter quoi que ce soit, tant que l’on n’a pas atteint l'objectif de la stratégie 4h, actuellement à 4135 points.

Pour le moment, la baisse peut se poursuive de la même manière, tant que l'on ne franchis pas 4230. Nous avons effleuré le S1 hebdo qui est situé à 4203 points et une zone support est en place entre les 4180 et les 4220, avec les 4194 points de la Ma20 mensuel.

Il y a des turbulences depuis que les marchés ont compris qu'il n'y aurait pas de QE en zone Euro et que les chiffres de l'économie Allemande déçoivent, de plus le budget français 2015 ne satisfait personne, les investisseurs ne voient pas d'amélioration avant des années, ce qui laisse le CAC40 dans une situation délicate: trop haut pour attirer de nouveaux capitaux.

La note du tableau reste à -5/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Production industrielle allemande en mensuel : prévu à -1,50% publié à -4%
21h00: Discours de Dudley, membre du FOMC

Pour la prochaine
séance: Mercredi

03h45: Indice Chinois PMI des Services par HSBC: prévu à 53,8 après 54,1
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Mercredi 8 Octobre 2014

Clôture: -0,97% à 4168 points

Poursuite de la baisse en emballement baissier: CAC -0,97%.

Effondrement du CAC40 depuis 6 séances, dans un canal baissier très pentu, en emballement baissier. Les 4150 points sont atteint, il ne reste plus que les 4135 (objectif de la stratégie 4h) et les 4100 points (plus bas de l'été dernier).

Le plus probable est un test des 4135 demain matin, pour ensuite faire une clôture sur une séance haussière, afin de préparer la sortie par le haut du canal rouge. C'est le plus probable, mais il y a tout de même un risque n'ont négligeable de cassure des 4100 pour venir tester les 4075 (pivot annuel).

Sous les 4190, on reste donc très baissier, j'ai donc gardé mes BX4 qui me protègent tout juste de la baisse de mes actions. En effet, je n'ai pas assez forcé sur les BX4, je ne gagne rien de cette baisse, juste la possibilité de me replacer sur des actions plus bas. Je vendrais des BX4 si on test les 4135 points ou si on franchit les 4200, puis j'attendrai le signal d'achat de la stratégie 4h pour vendre mes derniers BX4, acheter des actions et des LVC.

Signal de fin de baisse proche sur l'action Carrefour.

Les actions du CAC40 qui sont en survente avec une note Lobourse à plus de 95/100 et qui sont donc suceptible de rebondir à tout moment sont: Bouygues, Danone, Michelin, Kering, Schneider, Arcelor, Alcatel, Carrefour et L'Oreal

Analyse technique des actions Vinci et Unibail

Analyses des indices US

La note du tableau passe de -5/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

03h45: Indice Chinois PMI des Services par HSBC: prévu à 53,8 publié à 53,5
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 18,5 après 22,2 milliards d'euros
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 294 000 après 287 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,410 après 2,398 millions
17h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Jeudi 9 Octobre 2014

Clôture: -0,64% à 4141 points

Poursuite de la baisse dans le canal très baissier: CAC -0,64%.

Effondrement du CAC40 depuis 7 séances, dans un canal baissier très pentu, en emballement baissier. Les 4135 points sont atteint, c'était l'objectif de la stratégie 4h, qui jouait la baisse depuis les 4370 et 4470 points. Il ne reste plus que les 4100 points (plus bas de l'été dernier) et les 4075 du pivot annuel.

Les 4075 points sont aussi le support vert foncé hebdomadaire pour le grand canal haussier long-terme (voir dernière analyse hebdo). Je pensais que l'on baisserait vers les 4135 en 2 ou 3 semaines, mais cela s'est fait plus rapidement que prévu, en seulement 1 semaine, ce qui laisse encore 60 points de baisse possible pour ce vendredi.

RSI à 32, presque en survente, c'est sûr que le potentiel baissier normal est épuisé et il le sera encore plus si on fait un petit tour demain sous les 4100, mais ce qui est inquiétant, c'est la possibilité de cassure de ce canal haussier long terme. Ce support a toujours été sauvé par des annonces de la FED ou de la BCE, mais on s'en bien actuellement qu'il ne faut plus attendre ce genre d'aide pour le CAC40.

Rester trop longtemps sous les 4200 avec une éventuelle cassure des 4075, serait vitre très problématique, il ne faudrait pas s'attendre à revoir les acheteurs avant les 3900 voire 3800, ce qui ne serait que le début d'un retournement de tendance long terme.

En fait, cela fait des mois voire des années que l'on s’attend tous à ce que la baisse reviennent, mais quand nous l'avons peut-être juste devant nous, c'est plus dur à anticiper.

Pour conclure, je dirais que nous sommes potentiellement à un moment où l'on peut débuter une période de krach boursier sous les 4075 points, mais c'est aussi toujours dans ces moments que les banques centrales interviennent, rachètent et ainsi font revenir les acheteurs.

J'ai vendu des BX4 à 4135 points, il m'en reste encore. Mon portefeuille n'a pas été assez protégé durant cette baisse et il sera à l'agonie si on passe sous les 4075 points, il faudra donc faire un choix si le CAC se met à évoluer sous les 4100 points: renforcer les achats ou vendre à perte.

Analyse technique de l'action Lafarge et articles Et si le cac allait toucher les 3900 points ?

La note du tableau passe de -10/100 à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 5/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 18,5 publié à 17,5 milliards d'euros
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 294 000 publié à 287 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,410 après 2,381 millions
17h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle mensuel française: prévu à -0,20% après 0,20%
15h00: Discours de Charles Plosser membre du FOMC Charles Plosser

Vendredi 10 Octobre 2014

Clôture: -1,64% à 4073 points

Poursuite de la baisse dans le canal très baissier, pivot annuel atteint: CAC -1,64%.

Effondrement du CAC40 depuis 8 séances, dans un canal baissier rouge très pentu, en emballement baissier. Les 4075 points du pivot annuel sont atteint, c'est le dernier support de la tendance haussière moyen-long terme qui dure depuis 2 ans.

J'ai vendu mes derniers BX4 à 4080 et je n'ai pas pu résister à faire quelques achats d'actions sous les 4100 points, sans attendre de signaux d'achats. Mon portefeuille n'est plus du tout protégé, donc 100% de ce qui est investi est pour la hausse. Je garde tout de même 43% de liquidité.

Le risque est donc maintenant une cassure de la zone 4000/4075 points, ce qui pourrait ouvrir les 3900 et peut-être même les 3250 points.

Déjà -7,7% en Octobre, on ne serait pas que le 10 du mois, cela serait déjà une très forte consolidation. Finir le mois ici aurait du sens, mais que va-t-on faire des 15 séances qu'ils restent ? Un rebond sur les 4250 avant une rechute, ou une chute sur les 3900 avant un rebond: difficile à dire.

La prudence est de mise, car sous les 4075 du pivot annuel, on jouera le S1 annuel qui est situé à 3794 points.

RSI en survente à 28. Comme dit hier, rebond d'ici seulement si nous sommes toujours en tendance haussière, mais impossible de le dire avec les indicateurs, il faut attendre de voir comment va se dérouler la semaine suivante. Les plus prudents sont 100% liquides et les fous achètent entre 4050 et 4100 avec des stops serrés.

Je passe haussier à court-terme tant que l'on reste au-dessus des 4070 points.

Nous sommes toujours potentiellement à un moment où l'on peut débuter une période de krach boursier sous les 4075 points, mais aussi à un moment où un fort retour des acheteurs peut créer un violent rebond.

Analyse technique de l'action Schneider

En Hebdomadaire:

Le bas du canal haussier est touché à 4080/4100, le support moyen-terme est attaqué: CAC sur la semaine: -4,86%.

Retour rapide sur le bas du canal haussier moyen-long terme, autant dire qu'une cassure serait un très gros signal baissier pour les semaines et les mois à venir.

C'est donc un test logique de l'oblique verte foncé, déjà annoncé la semaine dernière, sauf que cela ne devait pas se faire en une seule semaine. Cette rapidité dans la baisse va mettre à mal le support, sa tenue n'est pas évidente.

C'est un gros coup de masse sur le support vert, qui a même commencé à craquelé, on restera très prudent sur les prochaines séances.

Le RSI hebdomadaire est à 36,4, exactement au même niveau qu'au moment du point bas de cet été, mais aussi au même niveau que le point bas de mai 2012. On peut se dire que ce niveau de RSI hebdo est le niveau bas ultime dans une tendance moyen-long terme haussière. Une clôture hebdomadaire plus basse que celle de cette semaine, sera le signal pour la fin de tendance haussière moyen-long terme.

Graphique Hebdomadaire dé-zoomé:

4080 points en pivot. Soit on poursuit la baisse sur les 3900 points avec une validation de changement de tendance, soit on temporise avec un rebond jusqu'aux 4400, pour suivre un canal baissier qui nous posera plus délicatement sur l'oblique verte dans quelques mois, sur les 4000 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4152 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 3986 puis 3898 points, par contre si on passe au-dessus des 4152, on jouera des objectifs haussiers à 4240 puis 4406 points.

Tout autre chose, je souhaite vous faire part de ma surprise quand j'ai étudié le pourcentage des visiteurs, qui utilisent des bloqueur de publicité, sur mon site. Je comprends que la publicité est envahissante, mais sachez que c'est le seul moyen pour proposer des analyses et conseils gratuits. Je ne vous en parlerais pas si cela n'avait pas des conséquences directes sur la survie du site. Ci-dessous, les chiffres depuis janvier 2013. Non, vous ne rêvez pas, un pic à 35% de personnes qui ont visité le site Lobourse sans afficher les publicités. A ces niveaux hauts, sachez que je paie de ma poche pour le travail d'analyse produit, de publication et de vie du site. Je vous demande seulement de désactivé les sites de vos bloqueurs, qui selon vous, ont le droit de survivre.

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La note du tableau passe de -15/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -5/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h45: Production industrielle mensuel française: prévu à -0,20% publié à 0%
15h00: Discours de Charles Plosser membre du FOMC Charles Plosser