Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 6 au 10 Septembre 2010 ------------------
Lundi 06/09/10
Clôture: +0,34% à 3684 points
Bougie rouge après 4 vertes, mais clôture en hausse: CAC: +0,34%
Séance calme avec la fermeture des marchés US, on clôture en hausse, mais bougie rouge, car après une ouverture au plus haut, il a été impossible au CAC de repasser au-dessus en cours de journée.
Cette incapacité à retourner sur 3700 points, donne une bougie à conotation baissière, déjà vu en haut des derniers pics de juin et de juillet.
Les 3700/3710 en résistance, avant de viser à la hausse les 3800 points, seulement une fois au-dessus, car pour le moment, la baisse est le scénario le plus probable, avec l'ETE qui reste valide et une oblique résistante qui empêche d'allez plus haut.
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal d'achat, il sera validé par une clôture au-dessus des 3710 points. Note à 50,1 , c'est tout de même neutre, donc signal peu crédible.
Ma20 et Ma50 sur le point de se croiser, la tendance moyen terme reste neutre, ces moyennes mobiles s'applatissent entre 3550 et 3600, médian de la zone où le CAC40 oscille depuis 4 mois. Ce point médian sera visè à la baisse.
Pour demain, peu de statistique importante, on surveillera la réaction des marchés US après l'annonce d'un plan, par M. Obama, de 50 milliards de dollars dans les infrastrutures.
Dexia et Lagardère vont prochainement sortir du CAC40, Natixis et Publicis prendront leur place, leurs capitalisations étant plus importantes.
La note du tableau passe de 70/100 à 75/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi06h00: Taux d'interêt au Japon: prévu à 0,10% après 0,10%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 0,6% après 3,2%
- Alcatel (01/09) - BNP (27/08) - EADS (25/08) - Lafarge (24/08) - Lagardère (23/08)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Dexia
(66/100)
12 valeurs en
Air liquide
(53/100), EDF
Ma50 à 3578
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 75/100 (
Mardi 07/09/10
Clôture: -1,11% à 3643 points
Baisse et formation d'une quasi étoile du soir: CAC: -1,11%
La similitude avec les derniers pics, évoqué hier, joue son rôle: on remarquera qu'à chaque fois, la baisse ne s'est pas arrêté après la première bougie rouge et que des plus bas ont étaient fait sur au moins 3 séances, ce qui nous enverrais sur un test de la Ma50 avant la fin de la semaine.
Quasi étoile du soir , un peu tiré par les cheveux, le rebond en fin de séance limite aussi son effet baissier, mais dès que l'on fera un nouveau plus bas dans les prochains jours, sous 3620, on jouera la baisse vers 3607 et la Ma50.
Un test des 3607 semble très probable, c'est un niveau où je prendrais de petit bénéfice en vendant des BX4, à moins que ce support casse lors de la première attaque baissière.
Au-dessus des 3654, le cac aura envie de fermer le gap baissier de ce matin à 3670/3685, au dessus de 55 on jouera les 70, ce qui peut permettre un gain non négligeable en CFD.
La Ma50 a croisé la Ma20, le RSi ce laisse de la place pour une nouvelle séance baissière identique à aujourd'hui sans casser son canal haussier, donc si on baisse demain, cela sera le fin de la consolidation, à voir ensuite si on passe en phase baissière ou si on rebondit en fin de semaine.
La stat du jour des commandes industrielles allemande publié à -2,20% (attendus à 0,60%) fait mal aux marchés et à l'euro. Demain ils attendent un chiffre en hausse à 1,10% pour la prodution industrielle allemande, difficile de s'attendre à un aussi bon chiffre, on sera attentif à 12h, car pas grand chose d'autre pour influencer la séance, à part le rapport de la FED, mais à 20h, donc après la clôture.
La note du tableau passe de 75/100 à 50/100, la tendance devient neutre. La note Lobourse qui n'a pas encore validé son principal signal haussier, pourrait lancer son principal signal baissier sur une nouvelle baisse demain, il faudrat ensuite valider ce signal. Depuis plusieurs semaines, cette note lobourse ne valide plus ces signaux, c'est neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mardi06h30: Taux d'interêt au Japon: prévu à 0,10% publié à 0,10%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 0,6% publié à -2,20%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: Production industrielle en GB: prévu à 0,40% après -0,50%
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 1,10% après -0,60%
15h00: Taux d'interêt au Canada: prévu à 1% après 0,75%
20h00: Livre de rapport beige de la FED
- Vivendi (07/09) - Alcatel (01/09) - BNP (27/08) - EADS (25/08) - Lafarge (24/08)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70France Télécom
14 valeurs en
Unibail
Ma50 à 3582
à une baisse de repasser en signal principal baissier.
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mercredi 08/09/10
Clôture: +0,92% à 3677 points
Hausse, invalidation de la quasi étoile du soir: CAC: +0,92%
Plus bas de la séance à 3613, à seulement 6 points de mon objectif pour vendre des BX4, les acheteurs étaient pressés de rebondir. C'est après la stat allemande de 12h, pourtant mauvaise, que le CAC40 s'est envolé de 3620 à 3670 points ( +1,38%). Ensuite pendant l'après-midi, nous avons fermé le gap 3670/3685 évoqué hier, avec un plus haut à 3687.
Je n'ai donc pas pu vendre des BX4 à 3607, mais j'ai tout de même fait ce que j'avais prévu de faire si cela avait été le cas, c'est-à-dire faire un nouvel achat de BX4 sur 3675 points ( 3éme ligne de BX4 en portefeuille ).
Rebond violent sur le retracement des 50% (à 6 points près), on invalide la quasi étoile du soir d'hier, tout est à refaire pour les baissiers.
3708/3720 à la hausse, pour l'oblique rouge, on visera cette résistance tant que l'on restera au-dessus des 3654 points.
Sous 3654, on re-visera les 3607 points et cette fois j'essairais d'être plus rapide pour vendre des BX4.
La Ma20 se retourne à la hausse et la consolidation n'a pas durée longtemps, je reste attentif, car la hausse peut reprendre au-dessus des 3720.
On surveille l'évolution des indices US ce soir après le rapport de la FED à 20h, et demain à 10h30 avec celui de la BCE. Les chiffres de 14h30 auront de l'importance, avec la balance commerciale US et les inscriptions hebdomadaire au chômage.
Dernières analyses des indices US
La note du tableau passe de 50/100 à 80/100, la tendance devient haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h30: Production industrielle en GB: prévu à 0,40% publié à 0,30%
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 1,10% publié à 0,10%
15h00: Taux d'interêt au Canada: prévu à 1% publié à 1%
20h00: Livre de rapport beige de la FED
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Balance commerciale US: prévu à -47,20 après -49,9 milliards de dollars
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 470 000 après 472 000
- Arcelor Mittal (08/09) - Vivendi (07/09) - Alcatel (01/09) - BNP (27/08) - EADS (25/08)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Crédit Agricole
13 valeurs en
France Télécom
Ma50 à 3587
validation du principal signal haussier au-dessus des 3720
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Jeudi 09/09/10
Clôture: +1,22% à 3722 points
Poursuite de la hausse après un début de séance à 3655: CAC: +1,22%
Les chiffres du chômage US et de la balance commerciales sont meilleurs que prévus, le rebond se poursuit jusqu'à l'oblique orange, ligne de cou de l'ETE inversé.
Une oblique descendante rouge vient aussi en renfort pour les baissiers, ainsi que les R1 mensuel à 3723 et Ma50 hebdomadaire à 3725 points.
Le RSI ne montre pas de divergence baissière, la hausse est possible, en tout cas, il y a de la place pour.
Une clôture au-dessus des 3730 avec une bougie qui ne serait pas à conotation baissière, donnera un gros signal d'achat, avec cassure de la ligne de cou de l'ETE inversé et objectif à plus de 4000 points dans les prochains mois.
Je reste en position BX4. Il faut dire que la hausse des actions Nicox m'aide beaucoup, car elle efface largement les pertes des BX4 des deux derniers jours (même si le fait de ne pas avoir vendue des BX4 au plus bas, à 6 points près, hier, me coûte cher psychologiquement). C'est pour cela qu'il est toujours préfèrable d'avoir des actions au comptant quand on achète des BX4 pour se couvrir. La situation moyen terme est toujours neutre, jouer "que" la baisse deviendra dangereux au-dessus des 3730.
Demain, on aura du PIB Japonais à 1h50 et un inventaire des lots US à 16h, la séance à tout ce qu'il faut pour être calme, car peu de stat, mais le combat haussiers/baissiers sur 3720/3730 devrait suffire à animer la séance.
La note du tableau reste à 80/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Balance commerciale US: prévu à -47,20 publié à -42,8 milliards de dollars
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 470 000 publié à 451 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi01h50: PIB Japonais: prévu à 0,40% après 0,10%
08h45: Production industrielle française: prévu à 0,80% après -1,70%
16h00: Inventaires des lots US: prévu à 0,40% après 0,10%
- Arcelor Mittal (08/09) - Vivendi (07/09) - Alcatel (01/09) - BNP (27/08) - EADS (25/08)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
7 valeurs en
BNP
Ma50 à 3595
validation du principal signal haussier au-dessus des 3730
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Vendredi 10/09/10
Clôture: +0,10% à 3725 points
Séance calme, match nul sur 3720/3730: CAC: +0,10%
Aucun changement par rapport à hier, plus haut à 3731 comme hier, les R1 mensuel à 3723 et Ma50 hebdomadaire à 3725 points empêchent la poursuite de la hausse.
Le CAC a pris appui sur 3700 en début de séance, mais n'a pas réussi à transpercer la zone résistante, maintenant, ma seule crainte pour mes BX4, c'est une hausse lundi sans volume, car une séance de ce type ne pourra pas valider une cassure aussi importante.
A très court-terme, en graph 30 minutes, le RSi a formé une divergence baissière et un pull-back qu'il a validé à la clôture, une baisse lundi en début de séance serait très logique.
Production industrielle française légèrement meilleure que prévu, mais stocks des grossistes US plus important: des stocks importants limitant la futur production.
En hebdomadaire:
L'objectif haussier évoqué la semaine dernière est atteint, Ma50 à 3725 points, on clôture juste dessus. Semaine haussière: +1,46%.
La bougie de cette semaine est un pendu , placé sous la borne haute du canal baissier, un retournement à la baisse depuis ce niveau est très probable. Le seul soucis pour les baissiers vient des volumes, important sur les deux dernières semaines haussière, dû surtout à la rentrée, il permet au RSI de sortir par le haut du canal baissier.
En pivotant un peu la résistance rsi, et en passant par les deux sommets de début d'année, on retourve le pic de cette semaine.
Pour la baisse, 2 configurations de bougies hebdomadaires possible:
Englobement baissier: Une hausse dès lundi à 3750, puis une baisse tout au long de la semaine pour clôturer le vendredi sur 3640.
Etoile du soir: Une baisse dès lundi à 3670, puis conitnuation de la baisse jusqu'à 3550 (Ma20 hebdo).Invalidation de la baisse moyen-terme au-dessus des 3780 points, mais déjà au-dessus des 3730 on sera prudent.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3689 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3766 puis 3807, par contre si on passe en dessous des 3689, on jouera des objectifs baissiers à 3648 puis 3571 points.
La note du tableau reste à 80/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour la
cette séance, Vendredi01h50: PIB Japonais: prévu à 0,40% publié à 0,40%
08h45: Production industrielle française: prévu à 0,80% publié à 0,90%
16h00: Inventaires des lots US: prévu à 0,40% publié à 1,30%
- Accor (Weinstein) - Arcelor Mittal (08/09) - Vivendi (07/09) - Alcatel (01/09) - BNP (27/08)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Bouygues
7 valeurs en
Essilor
Ma50 à 3602
validation du principal signal haussier au-dessus des 3730
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
