Lundi 7 Octobre 2013

Clôture: +0,03% à 4165 points

Retour à l'équilbre après une forte baisse en début de séance : CAC +0,03%.

La Ma20 monte encore, elle tient à bout de bras le CAC40, qui n'arrive pas à enclencher réellement la baisse. Dans un petit canal de consolidation depuis mi-septembre, c'est une pause assez calme si on considère la montagne de problème qui se dresse devant nous. Toujours bloqué aux USA, les marchés sont en attente, mais on voit bien, graphiquement, qu'ils sont prêts à exploser à la hausse dès que la situation du budget américain sera réglée.

La Ma20 et la Ma7 se croisent, nous sommes bloqués dessus. Une baisse demain validera un nouveau signal baissier. C'est donc ce mardi que les acheteurs doivent faire un effort pour passer par-dessus les 4180, sans quoi une nouvelle phase de consolidation baissière pourra commencer, objectif 4050, dans le calme.

Pour demain, on surveille les 4170 points et la publication des commandes industrielles allemandes à 12h.

Fin de hausse proche sur l'action GDF, on prend ces bénéfices.

Article: Le point sur les marchés

La note du tableau passe de 50/100 à 80/100, la tendance passe haussière à court-terme. à 95/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

11h00: PIB en zone Euro pour le T2: prévu à 0,30% publié à 0,30%

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Balance commerciale Allemande: prévu à 15,1 après 14,5 milliards d'euros
08h45: Balance commerciale Française: prévu à -5 après -5,1 milliards d'euros
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 1,2% après -2,7%

Mardi 8 Octobre 2013

Clôture: -0,77% à 4133 points

Bloqué dans une pointe, en attendant d'y sortir sûrement violemment: CAC -0,77%.

Bloqué par le Ma7 en haut et par les 4125 en bas, cela devrait bouger dans les prochaines séances. Une clôture au-dessus de la Ma7 et de la Ma20 à 4160, entraînera de nombreux achats, alors que sous les 4125, on visera les 4090/100 puis les 4050.

RSI à 50,5 , Ma7 et Ma20 qui se croisent, une clôture sous les 4125 validera le signal baissier principal de la note Lobourse, donc pour éviter le pire, il faut une belle séance verte ce mercredi. De plus, il y a un risque de krach si on passe sous les 4090/4100.

L'indice Dow Jones a fait un retour rapide sur son support et ces grands mouvements nous montrent l'incertitude grandissante (voir le graph du Dow Jones). 1000 points d'amplitude sur le Dow Jones, c'est aussi ce que l'on pourrait de nouveau perdre si on passait en dessous du support, soit un objectif à 13 800, mais même avec une telle baisse, le Dow Jones resterait en hausse sur l'année.

Les commandes industrielles Allemandes sont moins bonnes que prévu. On voit qu'au moment où tous les analystes travaillant pour l'INSEE, le FMI ou la commission Européenne relèvent leur prévision de croissance pour la France et l'Allemagne, après un bon second trimestre, les chiffres réels de l'économie replongent déjà.

Le blocage aux Etats-Unis est toujours en cours et des pays comme la Chine et le Japon, qui sont détenteur de bon au trésor Américain, commencent à s'inquiéter et à s'impatienter.

Pour demain, on surveillera les chiffres de 12h pour l'Allemagne, puis le procès-verbal de la FOMC à 20h.

Signal de vente sur les actions GDF et LVMH.

La note du tableau passe de 80/100 à 0/100, la tendance est extrêmement baissière, risque de krach à court-terme. à 65/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Balance commerciale Allemande: prévu à 15,1 publié à 15,6 milliards d'euros
08h45: Balance commerciale Française: prévu à -5 publié à -4,9 milliards d'euros
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévu à 1,2% publié à -0,3%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

12h00: Production industrielle allemande: prévu à 1% après -1,7%
16h00: Discours du président Evans du FED de Chicago
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Mercredi 9 Octobre 2013

Clôture: -0,16% à 4127 points

C'est flou pour la suite, voir fou, mais cela fait jolie: CAC -0,16%.

Bougie en doji d'incertitude, alors que les politiques américains semblent vouloir attendre le dernier moment pour trouver un accord. Les marchés commencent à s'impatienter, les 4125 sont encore préservé, mais nous sommes sorti par le bas de la pointe.

Une clôture sous les 4125 validera tous les signaux baissiers qui s'accumulent depuis plusieurs séances. Le RSI passe sous les 50 pour la première fois depuis le 4 septembre et la Ma20 à 4160 devient une forte résistance en ne montant plus. Toute la préparation baissière est sur le point de se terminer et j'ai peur que la baisse qui arrive soit très violente.

Les 4090/4100 nous attirent de plus en plus et le Dow Jones test actuellement le bas de la figure évoqué hier, il ne faudrait pas que l'on passe sous les 14 700 points, sinon le CAC40 pourrait ouvrir sur un gap baissier demain et casser la Ma50 en rose.

Très mauvais chiffre en Grande-Bretagne de la production industrielle, mais cela va mieux en Allemagne. On surveillera les indices US à 20h, avec la publication du Procès-verbal de la FOMC, car les marchés sont toujours en attente du calendrier de sortie du QE3.

Signal de fin de hausse proche sur Véolia, on prends ces bénéfices.

Analyses: Analyses des indices US

La note du tableau passe de 0/100 à 5/100, la tendance reste extrêmement baissière, risque de krach à court-terme. à 65/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

10h30: Production industrielle en G-B: prévu à 0,40% publié à à -1,2%
12h00: Production industrielle allemande: prévu à 1% publié à 1,4%
16h00: Discours du président Evans du FED de Chicago
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h45: Production industrielle française: prévu à 0,50% après -0,60%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 310 000 après 308 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,900 après 2,925 millions
15h45: Discours de Bullard, membre du FOMC

Jeudi 10 Octobre 2013

Clôture: +2,21% à 4218 points

Contrepied magistral, les républicains veulent reculer l'échéance du budget de 4 à 6 semaines: CAC +2,21%.

Ouverture au-dessus des 4140, puis la hausse s'est amplifiée tout au loing de la séance jusqu'aux 4220 points. Les Républicains et Obama vont se rencontrer aujourd'hui aux US, Alléluia ils vont se parler après 10 jours de paralysie. Cela annonce peut-être un accord ou au moins un recul de l'échéance pour ces négociations et ainsi ne plus mettre le relèvement de la dette US dans la balance, puisque que le relèvement qui doit avoir lieu le 17 Octobre se ferait avant l'accord sur le budget 2014.

Les marchés sont contents, mais la hausse du jour qui a mis dans une mauvaise posture de nombreux baissiers a peut-être comme seul but de justement mettre ces baissiers en mauvaise posture.

Les chiffres hebdomadaires du chômage US sont très mauvais et les 10 jours d'arrêt de travail sans solde pour des centaines de milliers de fonctionnaires ne doivent rien arranger.

Graphiquement, la mise en place baissière, qui pouvait lancer une vrai baisse, a été exploser à la hausse, le CAC40 revient sur les 4220/4225 points, plus haut de 4 ans déjà touché en septembre dernier. La Ma20 et la Ma7 sont franchis et nous sommes déjà très proches de la borne haute de la bollinger à 20 jours, situés à 4230 points pour demain. Déjà très haut, avec peu de place pour monter, mais un emballement haussier est toujours possible avec les montants de liquidités que les banques centrales injectent à la pelle dans les marchés.

Les 4125 étaient vraiment très fort comme support, les acheteurs n'ont rien lâchés et ont renforcés leurs positions, malgré toutes les incertitudes. Maintenant nous sommes en haut du range neutre moyen-terme (4125/4225) et moi j'ai basculé mon portefeuille un peu vers la baisse à l'approche du haut de ce range. J'ai vendu des actions Orange et des actions Vivendi, avec bénéfices et j'ai racheté la position BX4 que j'avais vendu à 4125 points, en bas de zone neutre. Désormais, une clôture au-dessus des 4230/4235, sera un signal d'achat pour aller chercher les 4300/4315, voir même les 4400 points.

Les déclarations, cette nuit, concernant la rencontre aux USA devrait faire bouger les indices, on surveille l'évolution des marchés américains. Pour demain, on attend le Michigan Sentiment à 15h55, mais en hebdo, nous avons déjà une invalidation de la baisse, sans pour autant avoir de signal pour la hausse.

Signal de fin de hausse proche sur Carrefour, Société Générale, Total et Vivendi, on allègera sur ces valeurs. Signal d'achat sur Axa, mais prudemment.

Article: Les Etats Unis à l'origine des crises ?

La note du tableau passe de 5/100 à 105/100, la tendance passe de extrêmement baissière à emballement haussier à court-terme. à 95/100 la tendance est extrêmement haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h45: Production industrielle française: prévu à 0,50% publié à 0,20%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 310 000 publié à 374 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,900 publié à 2,905 millions
15h45: Discours de Bullard, membre du FOMC

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Indice des prix annuel à la consommation allemand: prévu à 1,40% après 1,40%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 76 après 77,5

Vendredi 11 Octobre 2013

Clôture: +0,04% à 4219 points

Etoile sous les 4225, mais les dernières n'ont pas empêchés la hausse de se poursuivre: CAC +0,04%.

Test des 4225 points, que l’on n’avait pas touché hier, puis repli et attente. Les acheteurs attendent la réponse d'Obama, après les propositions des républicains qui veulent mettre à plus tard la question du budget afin de voter un relèvement du plafond de la dette très rapidement.

Graphiquement, nous avons une grande bougie rouge suivi d'un doji d'incertitude, c'est une étoile, mais on voit bien que les 2 dernières ont provoqué une hausse par un gap haussier la séance suivante: les annonces faites étant toujours du côté des marchés, non guerre en Syrie et Yellen à la FED (pour la poursuite du QE). C'est ce qui sera annoncé par Obama ce week-end qui donnera un gap haussier lundi ou un retour à la baisse.

Le Michigan Sentiment est encore en baisse, les consommateurs américains n'ont plus le moral depuis la rentrée. L'économie US ne progresse plus assez vite, malgré les injections de $, ce n'est pas suffisant et cela commence à coûter très cher à l'Etat fédérale. La dette US devient insoutenable, la FED va devoir soit changer complètement de politique en arrêtant les QE et en proposant de faire une politique de rigueur, soit augmenter massivement les injections de monnaies dans les prochains mois.

Au-dessus des 4235, on surveillera les 4255, mais cela donnera surtout une ouverture pour les 4300/4315 et les 4400 points. Alors que si on ne parvient pas à casser les 4225/4235, on jouera un repli vers les 4170/4180 pour la semaine prochaine.

Signal d'achat sur l'action Essilor (objectif à 83 euros, soit +4,40%).

La note du tableau passe de 105/100 à 80/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 90/100 la tendance est extrêmement haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

En Hebdomadaire:

Retour sur les 4225, double top en vue: CAC sur la semaine: +1,34%.

Invalidation de la baisse sur la première tentative de tête pour une ETE, mais ce n'est pas pour autant perdu pour cette figure. En effet, ce retour sur les 4225 peut encore être un double sommet, ce qui laisse encore des possibilités pour l'ETE avec un retour sur les 4000 points en Novembre.

Neutre entre 4100 et 4230, on lancera une nouvelle tendance haussière par une clôture hebdomadaire au-dessus des 4230. Sous les 4100, on jouera le bas du canal haussier à 4040, puis la ligne de cou de l'ETE en construction, à 3980 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4184 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4263 puis 4306 points, par contre si on passe en dessous des 4184, on jouera des objectifs baissiers à 4141 puis 4062 points.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Indice des prix annuel à la consommation allemand: prévu à 1,40% publié à 1,40%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 76 publié à 75,2