Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 8 au 12 Décembre 2008 ------------------
Lundi 08/12/08
Clôture: +8,68% à 3247 points
Forte hausse du CAC40: +8,68%
L'ouverture du CAC40 s'est faite directement en hausse de +6,7% rattrapant ainsi le retard par rapport aux marchés US qui avaient terminé vendredi soir en forte hausse.
La hausse du pétrole de 8% à 44$ permet à l'action Total de rebondir de 11,27%.
Le secteur bancaire ainsi que celui de l'énergie sont en fort rebond ce lundi. Le secteur de l'énergie fait un rebond technique après sa forte baisse de la semaine prochaine, tandis que le secteur bancaire continu son rebond enclenché depuis 2 ou 3 semaines.
Si le secteur de l'énergie transforme ce rebond technique en tendance haussière, nous aurions deux gros secteurs en hausse, ce qui permettra d'enclenché un changement de tendance sur le CAC40.
Graphiquement, le CAC40 a atteint sa résistance rouge, objectif de hausse annoncé ici à mainte reprise depuis plusieurs jours.
Un gros objectif haussier atteint est toujours un moment ou l'on peut assister à un retournement à la baisse, mais ici nous avons plusieurs signaux haussiers:
La Ma20 franchis et préservé à la clôture, la résistance sur le RSI cassé par le haut et les volumes importants pour un lundi.
Pour la suite on surveille la zone rouge 3230-3266 points, il faut la franchir pour ensuite viser mon objectif de la semaine à 3366 points avec la Ma50 en rose sur le graphique.
A court-terme et en hebdomadaire cela devient positif, mais le point pivot mensuel à 3264 points (qui correspond presque à la fin de la zone rouge) va être très résistant. Donc en franchissant et clôturant au-dessus des 3264-3266 points, la tendance moyen-terme deviendra positive.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 60/100
Mardi 09/12/08
Clôture: +1,55% à 3297 points
Clôture en dehors du biseau baissier; CAC40: +1,55%
La résistance rouge est dépassée, elle devient un support en vert clair.
Je change mon avis moyen terme, je passe de
(baissier) à neutre, mais à long-terme je suis toujours
3264-3266 est franchi, le mois de décembre devient
(haussier) avec les points pivots du CAC40.
Je ne passe pas haussier à moyen terme, car la Ma50 (en rose) n'a pas pu être franchis, ni même testé. Elle sera vers 3340 points demain.
La Ma20 ne baisse plus, cela laisse une possibilité de croisement à la hausse entre la Ma20 et la Ma50.
Il y a beaucoup de signaux techniques qui passent dans le positif, pour le moment la première droite rouge peut contenir le rebond, mais une clôture au-dessus enverra un signal haussier plus important avec en objectif la deuxième droite rouge et les 4250 points pour la fin du mois de janvier.
La Ma20 en support, une clôture en dessous invalidera mon scénario haussier.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 70/100
Mercredi 10/12/08
Clôture: +0,68% à 3320 points
Toujours bloqué sous la Ma50; CAC40: +0,68%
La bougie de la séance est un pendu, c'est un signal baissier à valider par une baisse sous les 3300 points demain. Si c'est le cas on visera un retour sur 3260 points avant un test de la Ma20.
La Ma50, mon objectif de la semaine, n'a toujours pas été réellement testé, le plus haut du jour est 9 points en dessous.
La Ma20 monte, la Ma50 baisse, en restant entre les deux la tendance moyen terme reste neutre.
L'évolution du CAC40 dessine une formation haussière en diamant, la dernière grande formation de ce type que j'ai suivi est le diamant baissier de juillet 2007 , cette figure de retournement majeure, nous avait indiqué un retournement à la baisse, aujourd'hui le CAC40 est 50% plus bas.
Pour le moment, si le diamant reste valide, son objectif haussier principal est la résistance orange, 4250 points à 2 mois. On peut encore taper sur le support vert avant la cassure par le haut du diamant, cela sera un très bon point d'entrée.
Analyses des indices US pour mercredi.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 80/100
Jeudi 11/12/08
Clôture: -0,43% à 3306 points
Toujours bloqué sous la Ma50; CAC40: -0,43%
Après le pendu d'hier qui nous a envoyé à 3260 points ce matin, on clôture ce soir par un doji d'incertitude .
La Ma50 a été testée, franchis de 15 points en séance, mais pas préservé à la clôture.
La résistance de la Ma50 ne permet donc pas au CAC40 de sortir la tête de l'eau, les haussiers commencent à se demander s'ils pourront la franchir.
Une telle incertitude est souvent propice à un retournement à la baisse, on surveille les 3260 points, la Ma20 (en bleu), puis le support vert..
Je passe de
On assiste actuellement à un retournement de la parité Euro/$ , alors que l'euro était en baisse depuis juillet 2008 de 1,58$ à 1,25$ (soit une baisse de 21%), on a vu cette semaine l'euro remonté de 5% à 1,33 euro.
Cette baisse du $ était attendu par beaucoup d'économistes comme le signal d'une forte dévaluation à venir de la monnaie américaine, qui entraînera le monde vers la déflation. Nous n'en sommes pas encore là, mais après l'évolution du pétrole, je pense que les marchés vont se focaliser sur l'évolution des monnaies.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 80/100
Vendredi 12/12/08
Clôture: -2,80% à 3213 points
Ma20 préservée, cela reste haussier; CAC40: -2,80%
L'incertitude des marchés et le vote aux Etats-Unis contre l'aide pour le secteur automobiles n'ont pas laissé beaucoup de choix au CAC40 qui a ouvert juste sur sa Ma20, puis l'a enfoncé en séance pour faire un plus bas à 3114 (-5,8%).
Ensuite il y a eu des chiffres aux Etats-Unis moins mauvais que prévu, puis une possible aide au secteur automobile sans passer par le vote, en piochant dans les milliards déjà débloqués pour les banques.
Ces annonces ont fait rebondir le CAC40 qui clôture à 3213 points après un rebond en séance de 3%, sauvant ainsi la Ma20.
Le diamant graphique se précise et la hausse à toujours ma préférence, la zone verte clair est une zone d'achat, en vert foncé on a le support ultime, à l'opposé, en rouge clair on a une zone de vente et en rouge foncé la résistance ultime.
La Ma20 repart légèrement à la baisse, la Ma50 reste en forte baisse, mais devrait rapidement freiner.
En effet le calcul, des 50 dernières séances, prend actuellement en queue de calcul la séance du 6 octobre, c'est le lundi de la semaine de Krach où le CAC40 avait chuter de 22%, dans 4 séances cette semaine désastreuse ne sera plus comptabilisée, on pourra alors assister à un arrêt de la baisse de la Ma50, représentant ainsi les 50 séances à l'intérieure du diamant, dont sa médiane devrait coïncider avec la stagnation de la Ma50 vers les 3250 points.
Le point pivot mensuel de décembre est à 3264 points, la zone pivot entre le haut et le bas du diamant se situe entre 3250 et 3264 points, sous cette zone on vise le support vert foncé, au-dessus on vise la résistance rouge.
En hebdomadaire:
Le plus haut de la semaine est sur la résistance, bas de canal baissier long terme, donc on reste en zone de Krach pour la dixième semaine, soit environ 50 séances.
La bougie de cette semaine est un quasi doji qui montre l'incertitude des investisseurs.
La semaine prochaine donnera sûrement le sens des marchés pour le début de l'année 2009, en effet c'est la dernière semaine pleine avant la fin de l'année, avec en plus un vendredi aux 4 sorcières.
Un échec de retour dans le canal sera baissier pour la suite, cela donnera un nouveau pic sur le RSI14 et un possible début de nouvelle phase baissière, comme les 2 derniers échecs sur la résistance RSI, en Mai et en Août 2008, on visera alors les 2400 points.
Pivot hebdomadaire à 3223 points pour la semaine prochaine, c'est négatif tant que l'on reste en dessous, avec un objectif à 3104 points, alors que si on repasse au-dessus, c'est la hausse que l'on jouera vers 3332 points.
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1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 40/100
