Lundi 8 Février 2016

Clôture: -3,20% à 4066 points

La cassure du support provoque une très grosse baisse sous les 4100 points: CAC40 à -3,20%.

Cassure du support dès le matin, avec l'exécution de très nombreux stops de protection qui étaient en attente en dessous. Cela donne -8% en 6 bougies rouges consécutives, depuis l'échec de sortie au-dessus des 4420.

Toute la mise en place haussière est à refaire; pas sûr que les acheteurs soient pressé de le recommencer tout de suite. Pourtant, avec le plus bas du jour, on a touché un gros objectif baissier: le Support S1 du pivot annuel. C'est donc un gros support à 4047 points, mais en plein milieu du canal baissier, cela est difficile d'y voir un niveau de retournement. Cela permettra peut-être juste de rebondir un peu demain, avant une reprise de la baisse.

Tant que l'on reste au-dessus des 4047, la hausse vers le pivot annuel à 4666 points, reste possible, alors qu'en dessous, c'est la descente aux enfers, puisque le support suivant, le S2, se situe à 3458 points.

3458, c'est loin (-15% d'ici), mais on retrouve cet objectif en graphique mensuelle. En effet, sur le mensuel, on à 4000/4050 en support et la Ma50 à 4138 qui est déjà enfoncée. En annuel, c'est la zone 4000/4200 que j'avais évoqué début janvier que l'on attaque, avec 3000/3120 en objectif long terme, si on passe sous les 4000 points.

Tant que l'on reste dans le canal baissier, sous les 4250, les plus prudents resteront en dehors des marchés.

Tous les indicateurs sont en fort emballement baissier ce soir, sur des records. C'est une grosse alerte. Impossible de savoir la suite, soit on part en krach pour toute la semaine, soit on rebondit violemment.

La note du tableau passe de 20/100 à -25/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h30: Confiance des investisseurs en zone euro: prévu à 7,6 publié à 6

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Production industrielle mensuelle en Allemagne: prévu à 0,40% après -0,30%
08h00: Balance commerciale mensuelle en Allemagne: prévu à 20,2 après 19,7 milliards d'euros
22h35: Stocks hebdomadaires de pétrole brut aux US: après +3,837 millions de barils

Mardi 9 Février 2016

Clôture: -1,69% à 3997 points

Mauvais chiffres en Allemagne, mauvaises perspectives sur le pétrole, en plein milieu du canal baissier, c'est la chute: CAC40 à -1,69%.

La production industrielle en Allemagne baisse de -1,20% (attendu à +0,40%) et sa balance commerciale est moins bonne que prévu à 18,8 milliards d'euros (attendu à 20,2 milliards).

L'OCDE ne voit pas d'amélioration sur la demande de pétrole et ne voit pas de réduction possible de l'offre. Dans ces conditions, les prix du baril de pétrole devraient rester sous les 50$ encore très longtemps.

Hier, on avait atteint un gros support à 4047 points (S1 annuel), mais très mal placé, car en plein milieu du canal baissier. Aujourd’hui, les baissiers ont appuyés très fort pour aller toucher le bas du canal à 3950 points.

Le rebond qui a suivi est timide, bloqué par les 4020, les acheteurs n'ont même pas réussi à tenir les 4000 points à la clôture, ce n’est pas très encourageant pour demain, pourtant, la bougie ressemble à celle du 20 janvier, elle avait permis un rebond technique jusqu'aux haut du canal.

Nous sommes sur un support RSI, très proche de la survente, il ne faudrait vraiment pas baisser ce mercredi. D'ici, tout est possible, un passage en krach sous le bas du canal n'est pas impossible.

La note Lobourse du CAC40 invalide son signal d'achat du 27 janvier, on est en excès, on reste à l'écart.

La note du tableau passe de 25/100 à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -20/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Production industrielle mensuelle en Allemagne: prévu à 0,40% publié à -1,20%
08h00: Balance commerciale mensuelle en Allemagne: prévu à 20,2 publié à 18,8 milliards d'euros
22h35: Stocks hebdomadaires de pétrole brut aux US: après +3,837 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h45: Production industrielle mensuelle en France: prévu à 0,20% après -0,90%
16h00: Audition de Yellen, présidente de la Fed
16h30: Stocks de pétrole brut aux US: prévu à +3,933 après +7,792 millions de barils

Mercredi 10 Février 2016

Clôture: +1,59% à 4061 points

Mauvais chiffres en France, mais rebond technique depuis le bas du canal: CAC40 à +1,59%.

La production industrielle en France baisse de -1,60% (attendu à +0,20%), comme l'Allemagne hier et les autres mauvais chiffres en Italie et en Grande-Bretagne publiés aujourd'hui. Cela montre un gros ralentissement de la production en zone Euro pour ce début d'année.

Le rebond technique de 3950 à 4100 points a déjà eu bien du mal à tenir en fin de séance, on clôture quand même à 4060 points, au-dessus du S1 annuel (4047).

La situation ressemble à celle de mi-janvier, on suivra donc l'évolution du rebond avec la même pente, ce qui signifie que sous les 4010 points demain, la baisse pourra reprendre.

Cette amorce de rebond est à confirmer dans les prochaines séances, pour viser le haut du canal, mais on reste très prudent, c'est encore très volatile.

Nouveaux signaux d'achats sur les actions Accor, Axa, BNP, Engie, Klepierre et Société Générale.

Analyses des indices US

La note du tableau passe de -15/100 à 20/100, la tendance reste baissière pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h45: Production industrielle mensuelle en France: prévu à 0,20% publié à -1,60%
16h00: Audition de Yellen, présidente de la Fed
16h30: Stocks de pétrole brut aux US: prévu à +3,550 publié à -0,754 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 281 000 après 285 000

Jeudi 11 Février 2016

Clôture: -4,05% à 3896 points

Brutale retour de la baisse, au bord du gouffre, le canal est cassé par le bas en clôture: CAC40 à -4,05%.

La société générale a annoncé de bons chiffres 2015, mais des perspectives difficile pour 2016: le cours de l'action s'effondre de -12,5%, ce qui entraîne tout le secteur bancaire.

Puis le pétrole baisse de nouveau, après l'annonce de l'OPEP qui est bien décidé à conserver son niveau de production. Son but est de reconquérir les parts de marchés qu'elle avait perdus ces dernières années. Elle a même augmenté sa production en janvier, pour mettre la pression, en se basant sur la baisse de production continue des USA.

Graphiquement, le bas du canal baissier est cassé en clôture, c'est un peu quitte ou double pour demain. Sous les 3900 points, il faut être ultra prudent, c'est ici que l'on a le plus de chance d'avoir une ou plusieurs séances dantesques de Krach. Pour les objectifs, c'est à celui qui donnera le plus bas, c'est au choix, 3666, 3500, 3400 ...

Pour éviter cela, il faut a tout pris prendre les rames et tenir au-dessus des 3900, mais pas facile quand on est à contre-courant et que les chutes sont juste derrière. Les acheteurs ont complètement désertés les marchés, pourtant, on aurait bien besoin d'eux et très vite, pour éviter de sombrer.

Le RSI passe sous les 30, en survente et une réaction des acheteurs dès demain est fortement souhaitable, mais niveau probabilité, j'ai bien peur que l'on finisse la semaine en panique baissière, alors que l'on a déjà fait -7,24% en 4 séances.

Le canal baissier a démarré à 5000 points début novembre, on a fait 1100 points de baisse depuis, soit -22%. C'est déjà beaucoup, mais ce qui me gêne, c'est la régularité dans le canal baissier, tout à l'air programmé, contenu, prévu... alors que les autres mouvements baissiers de cette ampleur ont toujours été fait en panique. Deux possibilités, soit on gère et on sort gentiment, avant la grande débâcle, soit on dégonfle une bulle sous le contrôle des banques centrales, qui sont bien muette depuis quelques temps, avant d'annoncer une énième tentative de relance.

La note du tableau passe de 20/100 à -20/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -15/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 281 000 publié à 269 000

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: PIB en Allemagne pour le T4 2015: prévu à 0,30% après 0,30%
11h00: PIB en zone Euro pour le T4 2015: prévu à 0,30% après 0,30%
11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,30% après -0,70%
14h30: Ventes au détail principales mensuel aux US: prévu à 0,10% après -0,10%
14h30: Ventes au détail Mensuel aux US: prévu à 0,10% après -0,10%
16h00: Michigan sentiment: prévu à 92 après 92
19h00: Puits de pétrole en activité aux US: après 467

Vendredi 12 Février 2016

Clôture: +2,52% à 3995 points

Nouvelle tentative de rebond après le test du support, comme mercredi: CAC40 à +2,52%.

La cassure par le bas ne s'enclenche pas: les rachats sur le pétrole et sur les bancaires nous offrent un rebond technique que l'on prend avec méfiance.

L'OPEP avait annoncé hier qu'elle tiendra, mais certains pays comme le Venezuela ne sont plus en mesure de tenir un prix aussi bas. Cela crée des tensions au sein de l'organisation, qui pourrait accepter de discuter d'une réduction de la production avec la Russie, pays qui le demande depuis plusieurs mois.

On comprend bien que les banques centrales US et Européenne ne veulent pas payer avant qu'il y est un accord sur le pétrole. De plus, l'Europe pourrait réduire l'embargo Russe dans les prochains jours; ces sanctions nous coûtent de plus en plus cher (agriculture, automobile, banque ...), sans aucun résultat diplomatique. Après Taubira qui ne voulait pas la déchéance, Fabius était certainement contre cet éventuel rapprochement avec la Russie.

Rebond technique comme mercredi dernier, on surveille l'évolution qui ressemble à mi-janvier. En support, on à 3950 points pour lundi. Cela reste haussier à très court-terme au-dessus de l'oblique support, avec des objectifs à 4070 puis 4200.

Mais prudence, la cassure des 3950 nous renverra à la baisse, avec une possible accélération sous les 3880 points (Sous les 3875/3900 points, il faut être ultra prudent, c'est ici que l'on a le plus de chance d'avoir une ou plusieurs séances dantesques de Krach).

Signal d'achat sur les actions Derichebourg et Vallourec.

CAC40 En Hebdomadaire:

Forte baisse, mais mèche basse qui laisse une possibilité de rebond. CAC sur la semaine: -4,89%.

Seconde semaine de suite avec une performance à -4,90%, cela fait presque -10% depuis le pull-back baissier des 4400 points. Les acheteurs n'étaient pas assez préparé pour franchir les 4400, ils le retenteront certainement dans les semaines à venir.

Nous ne sommes plus dans le canal haussier vert long terme, c'est clair qu'il faut en faire le deuil et trouver une nouvelle construction graphique.

Au plus bas de la semaine, on a touché un support hebdo important, assez solide pour nous permettre de rebondir. L'objectif d'un rebond sera la bas du canal vert, mais nous ne sommes pas pressé, plus on attend et plus il sera haut.

La clôture au-dessus des 3990 points est une bonne chose, cela sauve les 50% de retracement de la dernière grande hausse.

Maintenant, ce qui peut arriver de mal, car la cassure des 3880 n'est pas impossible, même si j'ai du mal à y croire. Sous les 3880, nous avons  le dernier retracement à 3684 points, mais le plus important à avoir en tête, c'est qu'une fois les 3880 cassé avec validation, l'objectif ultime du mouvement long-terme, qui sera enclenché, se situe à 2700 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4035 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 3851 puis 3707 points, par contre si on franchit les 4035, on jouera des objectifs haussiers à 4179 puis 4363 points.

La note du tableau passe de -20/100 à 20/100, la tendance reste baissière pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: PIB en Allemagne pour le T4 2015: prévu à 0,30% publié à 0,30%
11h00: PIB en zone Euro pour le T4 2015: prévu à 0,30% publié à 0,30%
11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,30% publié à -1%
14h30: Ventes au détail principales mensuel aux US: prévu à 0,10% publié à 0,10%
14h30: Ventes au détail Mensuel aux US: prévu à 0,10% publié à 0,20%
16h00: Michigan sentiment: prévu à 92 publié à 90,7
19h00: Puits de pétrole en activité aux US: après 467