Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 8 au 12 Novembre 2010 ------------------
Lundi 08/11/10
Clôture: -0,08% à 3913 points
Grande indécision, depuis la hausse de jeudi dernier. CAC: -0,08%
La hausse de Jeudi dernier, après l'annonce du plan de 600 milliars de $, était-elle justifié ?
Le marché ne trouve pas de réponse, les investisseurs attendent: 3916, 3916 et 3913, ce sont les 3 dernières clôture journalière, et la séance du jour est en doji d'incertitude.
Graphiquement, cela ressemble de plus en plus à un pic des prix. De plus le RSI n'a pas fait de plus haut par rapport au pic d'octobre, donc nous avons une divergence baissière qui donnera une force aux baissiers une fois l'oblique noir cassé. Cela signifie que sous 3900, le support vert du biseau aura beaucoup de mal à tenir.
Forte baisse de l'Euro après les mauvais chiffres Allemand sur la production industrielle, prévue en baisse à 0,40% après 1,70%, le chiffre a été publié à -0,80% et les +1,70% de mois précedent revue à la baisse à +1,50%. La hausse de l'euro commence à peser lourd sur l'économie européenne, l'Allemagne ralentit, l'Irlande et l'Espagne souffrent. Le président de la zone euro, Jean-Claude Juncker, a critiqué la mise en place du Q2 et l'intervention de la FED pour ra-baisser le dollar.
La note du tableau passe de 95/100 à 90/100, la tendance reste extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour
cette séance, Lundi08h00: Balance commerciale Allemande: prévue à 13,2 publié à 15,6 milliards
12h00: Production industrielle Allemande: prévue à 0,40% publié à -0,80%
19h00: Discours du président de la FOMC
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h00: Indice des prix à la consommation en Allemagne: prévue à 0,10% après 0,10%
08h45: Solde commercial français: prévue à -3,70 après -4,90 milliards
10h30: Production industrielle en Grande-Bretagne: prévue à 0,30% après 0,30%
16h00: Inventaire des lots US: prévue à 0,60% après 0,80%
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(66/100), France télécom
Michelin
(75/100) et Saint Gobain
Ma50 à 3769
on validera un signal baissier avec une clôture sous les 3820 points
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Mardi 09/11/10
Clôture: +0,82% à 3945 points
Nouvelle hausse, le RSI s'approche de sa zone de sur-achat. CAC: +0,82%
Le CAC40 passe dans le vert sur l'année 2010, +0,24% depuis janvier de cette année, 11 mois d'attente. Nous avons eu deux fortes baisses en janvier et en avril/mai , puis une consolidation de 5 mois pour revenir au point de départ.
Le RSI est a 68, proche de sa zone de sur-achat standard (>70), mais dans sa zone de sur-achat actuelle et au même niveau que début janvier et début avril, une nouvelle hausse nous emportera en zone de sur-achat, propice au retournement moyen-terme. La bollinger 20 est transpercé à 3933, ce qui montre un excés de confiance des haussiers et cela dure depuis la hausse du 4 novembre.
La R1 hebdo à 3964 points a été approché avec le plus haut de la séance situé à 3961, au-dessus on visera la R2 à 4013. Toujours dans le canal haussier très pentu.
Les statistiques économique sont toutes très mauvaises, ce qui continu a faire monter les actions dans la logique illogique actuelle. Solde commercial français: prévue à -3,70 publié à -4,70 milliards sur le mois dernier, Production industrielle en Grande-Bretagne: prévue à 0,30% publié à seulement 0,10% et inventaire des lots US en hausse: prévue à 0,60% publié à 1,50% montre que les produits ne se vendent pas.
Le soucis est que toutes les zones géographiques sont à la peine, donc difficile de trouver quel monnaie vendre par à rapport à une autre, l'euro le $ ou la livre streling ? Dans le doute on achète de l'Or, qui vient de faire un nouveau record à 1410 $ l'once, ce qui met la pièce de 20 francs or (napoléons ou louis d'or) à plus de 192 euros (12% de mon portefeuille actuel), au même niveau qu'a l'époque où l'euro était à 1,25$ pour cause Grèc.
Ce n'est pas l'Euro qui est monté par rapport au dollar, c'est l'euro qui a baissé moins vite que le $. Toutes les monnaies chute, l'inflation futur des produits, annoncé par la grande distribution va montrer aux yeux des consommateurs, une des conséquences de la crise qui a commencé en 2008 et que beaucoup pensaient être réglé.
Pour demain, indice des prix et production industrielle française avant l'ouverture, puis balance commerciales US attendu en déficit de 45 milliards sur le mois dernier, on surveillera les mouvements des monnaies et à la même heure, prix à l'importation attendus en hausse à 1,20% et inscriptions hebdomadaire au chômage prévu à 450 000.
La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance reste extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour
cette séance, Mardi08h00: Indice des prix à la consommation en Allemagne: prévue à 0,10% publié à 0,10%
08h45: Solde commercial français: prévue à -3,70 publié à -4,70 milliards
10h30: Production industrielle en Grande-Bretagne: prévue à 0,30% publié à 0,10%
16h00: Inventaire des lots US: prévue à 0,60% publié à 1,50%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévue à 0,20% après -0,10%
08h45: Production industrielle Française: prévue à 0,20% après 0%
11h30: Discours du président de la banque d'Angleterre
14h30: Balance commerciale US: prévue à -45 après -46,30 milliards de $
14h30: Indice des prix à l'importation US: prévue à 1,20% après -0,30%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévue à 450 000 après 457 000
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Axa
Ma50 à 3769
on attends le signal baissier principal
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Mercredi 10/11/10
Clôture: -1,45% à 3888 points
Forte baisse, une multitude de craintes reviennent sur les marchés. CAC: -1,45%
Les taux Irlandais continuent de monter et les banques européennes inquiètent les marchés avec les résultats décevant de Natixis qui perd 12% sur la séance, entraînant dans son sillage tout le secteur qui avait bien performer avec l'annonce du plan à 600 milliards de la FED.
En deux séances, on test le haut et le bas du biseau, on reste attentif, la cassure par le bas est la suite la plus probable, cela annoncera une consolidation de grande ampleur avec les 3700 points visé pour décembre.
On clôture à 3888 points, c'est pile le pivot hebdomadaire, cet indicateur passe de
La note lobourse lance son principal signal de vente, comme le 3 novembre, donc on attendra confirmation par une nouvelle baisse en fin de semaine, bien que je ne pense pas que la FED annonce un nouveau plan de 600 milliards pour invalider ce nouveau signal.
A la hausse, l'oblique noir cassé devient résistance, elle est situé à 3900 points pour la fin de la semaine, c'est la limite pour re-passer haussier à court-terme, mais tant que l'on reste en dessous, c'est baissier.
Les stats US du jour sont plutôt bonnes, la baisse du $ a bien joué son rôle: les inscriptions au chômage baisse à 435 000 et le déficit mensuel aussi à 44 milliards.
Maintenant c'est l'Europe et la Grande-Bretagne qui souffrent de leurs monnaies trop forte, ce qui donne une baisse récente de l'euro de 1,42 à 1,37 $ soit -3,5% en 4 séances sur l'inquiètude envers la zone Euro.
Pour demain, la bourse est ouverte, mais je ne pourrait pas faire de suivis ou d'analyses avant minuit, donc je préviens tout de suite que les statistiques de vendredi sont potentiellement risqué, avant l'ouverture avec les premières estimations du 3éme trimestre des PIB allemand et français, puis après, à 11h, le PIB européen. Tous ces PIB sont attendus en forte baisse, à 0,50% après 0,70% pour la France, à 0,80% après 2,20% pour l'Allemagne et à 0,50% après 1% pour la zone euro.
J'ai hésité à vendre quelques BX4 sous 3880 points, les derniers ayant été achetés à 3925 points, mais je vais essayer de tenir au moins jusqu'à la validation d'une nouvelle tendance baissière, depuis le temps que je l'attends.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 100/100 à 50/100, la tendance devient neutre, une clôture sous la Ma20 nous donnera une tendance bassière et une validation du signal baissier de la note Lobourse.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévue à 0,20% publié à -0,10%
08h45: Production industrielle Française: prévue à 0,20% publié à 0,10%
11h30: Discours du président de la banque d'Angleterre
14h30: Balance commerciale US: prévue à -45 publié à -44 milliards de $
14h30: Indice des prix à l'importation US: prévue à 1,20% publié à 0,90%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévue à 450 000 publié à 435 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi
Les marchés sont ouvert le 11 Novembre
08h45: Production industrielle Française: prévue à 0,20% après 0%
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
Ma50 à 3784
Principal signal de vente lancé, à valider
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Jeudi 11/11/10
Clôture: -0,54% à 3867 points
Cassure du biseau, et test de la Ma20. CAC: -0,54%
Ouverture et plus haut sur 3900-3903, sous l'oblique noir, puis nouvelle séance baissière avec un petit test sous la Ma20 journalière, cela faisait tout juste 1 mois que l'on été pas passé en dessous.
Cassure du support et bas de biseau, on reste en dehors à la clôture, ce support devient résistance et la tendance moyen-terme devient baissière tant que l'on reste en dessous. On reste prudent, en graph linéaire le biseau n'est pas cassé, et quand je calcul la pente en pourcentage je trouve 3865 pour ce jeudi, donc on serait encore dans le biseau à la clôture (pente de 0,23% par jour, donc 3874 pour demain).
Clôture sous le pivot hebdo, cet indicateur passe de neutre à
Sur le Test de la Ma20, j'ai vendu les BX4 que j'avais acheté à 3925 points le 4 novembre, prochain objectif de vente: Ma50.
Stats de vendredi potentiellement risqué, avant l'ouverture avec les premières estimations du 3éme trimestre des PIB allemand et français, puis après, à 11h, le PIB européen. Tous ces PIB sont attendus en forte baisse, à 0,50% après 0,70% pour la France, à 0,80% après 2,20% pour l'Allemagne et à 0,50% après 1% pour la zone euro on n'oubliera pas non le Michigan à 15h55.
La note du tableau passe de 50/100 à 35/100, la tendance devient baissière.
Statistiques
cette séance, JeudiLes marchés sont ouvert le 11 Novembre
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi07h30: 1ère estimation du PIB Français pour le 3éme trim.: prévue à 0,50% après 0,70%
08h00: 1ère estimation du PIB Allemand pour le 3éme trim.: prévue à 0,80% après 2,20%
11h00: 1ère estimation du PIB de la zone euro: 3éme trim.: prévue à 0,50% après 1%
11h00: Production industrielle en Europe: prévue à 0,50% après 1,10%
15h55: Indice du Michigan: prévue à 69 après 67,7
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Principal signal de vente lancé, à valider par une clôture sous la Ma20
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 35/100 (
Vendredi 12/11/10
Clôture: -0,94% à 3831 points
Forte baisse à l'ouverture, biseau cassé. CAC: -0,94%
Ouverture très basse à 3796 points, sur la Ma50, par un grand gap baissier, mais cela n'a pas suffit, la panique s'est emparé des investisseurs avec un plus bas à 3769 à 9h10, le CAC était alors à -2,5% et 100 points sous la clôtude de jeudi.
L'annonce de la Chine sur une prochaine ré-évalutaion de sa monnaie et les très mauvaises estimation de PIB pour le troisième trimestre en France et en Allemagne ont rendu les marchés plus craintif. Une rumeur, démentit dans l'après-midi, sur une demande d'aide de l'Irlande à la BCE, n'a pas aussi aidé les acheteurs à reprendre confiance.
Les marchés se sont tout de même repris en séance, ils ont dépassé la Ma50 et ont réussi à clôturer en baisse de seulement 1%.
Graphiquement, le biseau est définitivement cassé, la tendance haussière stoppé, le signal de vente sur la note Lobourse CAC40 validé, j'ai donc envoyé le mail pour la gestion trackers indiciel , où l'on vendra les trackers LVC lundi avec 16% de gain brut depuis juin et on achètera des BX4 sur la gestion la plus risqué, pour les 2 autres gestions, on reste en attente.
Nouveau canal haussier moins pentu: la longue bougie verte du jour montre que malgrè l'ouverture en forte baisse, les acheteurs sont encore très présent, on pourrait revenir sur la Ma20, qui stagne à 3862, en début de semaine prochaine avant de viser, à la baisse, les 3700.
Le RSi journalier casse son support, la MACD valide son signal baissier, je trouve que la situation ressemble a ce qui s'etait passé le 12 août dernier, on pourrait donc osciller plusieurs jours entre la Ma50 et la Ma20, avant de repartir à la baisse, objectif 3650 fin novembre, invalidation si on clôture au-dessus de la Ma20.
Les 1ère estimation de PIB pour le 3éme trimestre sont en baisse mais surtout, tous plus bas que prévu, le PIB Français estimé à +0,40%, le PIB Allemand estimé à +0,70% et le PIB de la zone Euro publié à +0,40% et à 11h00 la statistique de la production industrielle en Europe a enfoncé le clou avec une chiffre publié à -0,90% alors que l'on attendait +0,50%. Les plans de rigueur mis en place pour 2011, conbiné avec une croissance faible (si croissance il y a), prédit une année difficile pour l'économie des pays européens, nous aurions bien besoins d'une baisse de l'Euro.
Le chiffre de 15h55 est étonnament bon: Indice du Michigan: prévue à 69 publié à 69,30. Les consomateurs américains sont confiants, c'est bien à quelques semaines des achats pour les fêtes de fin d'année.
En hebdomadaire:
Semaine baissière à -2,19%, on efface la hausse de la semaine dernière et on valide notre oblique rouge et zone interdite.
Pour la semaine prochaine, l'oblique résistante sera entre 3929 et 3949 points.
La Ma50 hebdo est à 3737 points, c'est le principal objectif à la baisse pour la semaine prochaine, on le jouera tant que l'on restera sous les 3900.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3853 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3746 puis 3661, par contre si on passe au-dessus des 3853, on jouera des objectifs haussiers à 3938 puis 4045 points.
La note du tableau passe de 35/100 à 45/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi07h30: 1ère estimation du PIB Français pour le 3éme trim.: prévue à 0,50% publié à 0,40%
08h00: 1ère estimation du PIB Allemand pour le 3éme trim.: prévue à 0,80% publié à 0,70%
11h00: 1ère estimation du PIB de la zone euro: 3éme trim.: prévue à 0,50% publié à 0,40%
11h00: Production industrielle en Europe: prévue à 0,50% publié à -0,90%
15h55: Indice du Michigan: prévue à 69 publié à 69,30
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
Principal signal de vente lancé et validé par la clôture sous la Ma20
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
