Lundi 8 Septembre 2014

Clôture: -0,26% à 4474 points

Nouvelle petite consolidation, les acheteurs reprennent des forces pour tenter de passer la résistance: CAC -0,26%.

Séance de consolidation sous les 4500 points, comme vendredi. Une nouvelle séance de consolidation est à attendre demain, on visera les 4440/4445 de la Ma7.

Un mois de canal haussier vert pour 400 points de hausse, par un franchissement des Ma7, Ma20 et Ma50 d'une grande facilité. On remarque que la Ma7 avait croisé la Ma50 lors de l'attente sous les 4400 points, cette fois, c'est la Ma20 qui croise la Ma50 pour l'attente sous les 4500.

Clairement haussier à moyen terme, mais avec un besoin de consolidation, la Ma50 qui remonte sera visée (4325/4350) si on fait une clôture sous la Ma7.

La stratégie 4h a lancé un signal de vente 4470 points, son objectif est actuellement à 4140 points.

La balance commerciale Allemande a créé la surprise, à +22,2 milliards d'euros sur 1 mois. Le redémarrage de l'économie Chinoise et les fabrications pour préparer les fêtes de fin d'année se font sentir, difficile de lancer un QE Européen dans ces conditions. Une relance européenne par un QE n’aura aucun sens au niveau de l'économique mondiale, les clients de la zone Euro seraient floués et cela créerait trop de tensions. L'exemple Japonais devrait nous faire réfléchir, ils ont fait un énorme QE l'année dernière et maintenant, leur PIB est en récession de -7% sur 1 an, du fait des prix d’importations devenus ingérable.

Analyse technique de l'action Orange

La note du tableau passe de 105/100 à 85/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

01h50: PIB au Japon pour le T2 2014: prévu à -1,8% publié à -1,8%
08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 16,8 publié à 22,2 milliards d'euros

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h45: Balance commerciale française: prévu à -5 après -5,4 milliards d'euros
10h30: Production industrielle mensuel en GB: prévu à 0,30% après 0,30%
10h30: Balance commerciale en GB: prévu à -9,10 après -9,41 milliards de livres

Mardi 9 Septembre 2014

Clôture: -0,50% à 4474 points

Nouvelle consolidation, mais les acheteurs semblent revenir: CAC -0,50%.

C'est la troisième séance de consolidation depuis le test des 4500 points et ni la Ma7 ni les 4440 n'ont été cassés aujourd'hui. Les acheteurs pourraient revenir dès demain et tenter une nouvelle fois le franchissement de la résistance à 4500 points.

Le support sera à 4450 demain, c'est haussier à court terme tant que l'on reste au-dessus. Par contre, sous les 4450, on visera les 4400 et comme déjà écrit hier; la Ma50 qui remonte sera visée si on fait une clôture sous la Ma7.

Analyse technique de l'action EDF

La note du tableau reste à 85/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h45: Balance commerciale française: prévu à -5 publié à -5,5 milliards d'euros
10h30: Production industrielle mensuel en GB: prévu à 0,30% publié à 0,30%
10h30: Balance commerciale en GB: prévu à -9,10 après -10,19 milliards de livres

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h45: Production industrielle mensuel en france: prévu à -0,40% après 1,30%

Mercredi 10 Septembre 2014

Clôture: -0,04% à 4450 points

Nouvelle consolidation, mais bougie verte: CAC -0,04%.

C'est la quatrième séance de consolidation depuis le test des 4500 points. On voit que l'on arrive sur un niveau d'achat, dans la partie basse du canal haussier. Les acheteurs ont réussi à stopper la baisse et à clôturer juste sous la Ma7.

Est-ce-que cela sera suffisant pour commencer à monter demain ? C’est possible: avec 3 petites séances haussières on pourrait revenir au contact des 4500 points pour lundi soir et créer un joli double sommet en M.

On clôture aussi juste sous la pivot hebdomadaire, qui se trouve à 4451 points. En restant en dessous, on s'expose à une baisse vers le S1 situé à 4393 points.

Tant que l'on reste sous les 4460, on jouera une poursuite de la consolidation vers les 4420 points. Au-dessus des 4460, difficile de prendre un risque pour seulement 40 point de potentiel à la hausse et surtout avec un possible retournement avant.

Analyse technique de l'action Total et Analyses des indices US

La note du tableau passe 85/100 à 80/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 85/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h45: Production industrielle mensuel en france: prévu à -0,40% publié à +0,20%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix annuel à la consommation allemand: prévu à 0,80% après 0,80%
08h45: Indice des prix annuel à la consommation en france: prévu à 0,50% après 0,60%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Balance commerciale US: prévu à -42,2 après -41,5 milliards de $
14h30: Conférence de presse de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 300 000 après 302 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,480 après 2,464 millions

Jeudi 11 Septembre 2014

Clôture: -0,22% à 4440 points

Test du bas de canal haussier, prêt pour un retour à la hausse: CAC -0,22%.

C'est la cinquième séance de petite consolidation, avec une tentative échouée de cassure par le bas. Pour moi, cette bougie prévient d'une fin de consolidation possible. Donc tant que l'on ne clôture pas sous les 4425 points, le plus probable est une hausse jusqu'aux 4600 points, bien que les 4500 vont poser un problème, par la construction possible d'un double sommet en M.

Le RSI est à 60 et la MACD s'approche de sa ligne de signal, c'est donc le moment pour les acheteurs de revenir sur les marchés, avec une hausse ce vendredi, sans quoi la cassure de la tendance haussière sera imminente. L'objectif des acheteurs sera déjà de re-clôturer au-dessus de la Ma7 entre 4460 et 4465.

J'ai vendu des BX4, mon portefeuille passe d'une position neutre/haussière (55% pour la hausse) à une position clairement haussière (70% pour la hausse).

On surveillera demain les chiffres US sur les ventes aux détails et le Michigan, car les mauvais chiffres du chômage publiés aujourd'hui, laisse craindre un ralentissement aux USA, qui sera amplifiée les semaines qui viennent par la hausse récente du $. Si cela se confirme, alors les marchés joueront la hausse, pour jouer le recul de la date de la prochaine hausse des taux de la FED.

De plus, un QE en zone Euro semble de plus en plus improbable, les USA vont devoir peut-être, une nouvelle fois, augmenter la vitesse de la machine à billet.

La note du tableau passe 80/100 à 70/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix annuel à la consommation allemand: prévu à 0,80% publié à 0,80%
08h45: Indice des prix annuel à la consommation en france: prévu à 0,50% publié à 0,50%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Conférence de presse de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 300 000 publié à 315 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,480 publié à 2,487 millions
21h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Vendredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,50% après -0,30%
14h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,30% après 0,10%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,60% après 0%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 83,3 après 82,5

Vendredi 12 Septembre 2014

Clôture: +0,02% à 4441 points

Comme hier: le support pli, mais ne rompt pas: CAC +0,02%.

C'est la sixième séance de petite consolidation, avec une nouvelle tentative échouée de cassure par le bas, mais c'est surtout la première séance en hausse depuis les 4500 points. Seulement +0,02%, d’accord, mais c'est une hausse.

Les baissiers ont une nouvelle fois trouvée des acheteurs en face d'eux pour préserver le canal haussier. On reste en attente entre le bas du canal à 4435 et la Ma7 qui devient résistance à 4465 points.

On pourrait voir une réaction des haussiers en début de semaine prochaine, car après toutes ces séances à attendre en défense, cela va être le moment d'attaquer.

Analyse technique de l'action Edenred

Signal de vente sur l'action EDF (objectif à 24 euros, soit un potentiel de -5%) et Saint Gobain (objectif à 35 euros, soit un potentiel de -6%)

En Hebdomadaire:

Consolidation dans la zone d'achat, bas de canal haussier long-terme: CAC sur la semaine: -1%.

Semaine de consolidation après la forte hausse des 3 semaines précédentes, on reste au-dessus de la Ma20 hebdo et dans la zone d'achat moyen-terme.

La Ma20 hebdomadaire se stabilise à 4400 points et je replace ma phrase de la semaine dernière: "tant que l'on reste au-dessus des 4380/4400, on visera le haut du canal pour la fin d'année, aux alentours des 4856 points (R2 annuel)".

Ce n'est pas facile d'acheter avec la conjoncture, mais tant que l'on reste au-dessus des 4400, il faudrait prendre des positions.

La MACD est à une petite hausse de lancer son signal d'achat en hebdomadaire et le RSI reste au-dessus des 50.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4447 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4405 puis 4369 points, par contre si on passe au-dessus des 4447, on jouera des objectifs haussiers à 4483 puis 4525 points.

La note du tableau passe 70/100 à 80/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 70/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 70/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,50% publié à 1%
14h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,60% publié à 0,60%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 83,3 publié à 84,6