Archives des analyses techniques du CAC 40
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Jeudi 01/02/07
On sort du canal baissier par un gap mais la bougie est une étoile filante.
Cette étoile filante ne se situe pas après une forte tendance haussière elle devrait donc avoir peu d'impact baissier.
5655 points devient un support important, si on reste au-dessus demain on pourra valider la sortie du canal baissier.
Sinon c'est que les investisseurs ne sont pas convaincus de cette sortie haussière et nous devrions fermer le gap avec un retour sur 5645 points qui pourrait vite se finir avec un test sur 5625 pour un pull-back sur l'ancien canal baissier.
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Vendredi 02/02/07En journalier
La séance de vendredi est une bougie en quasi doji, elle est plus préocupante que l'étoile filante d'hier.
La sortie du canal baissier avec les hausses de jeudi et vendredi est assez cahotique, je pense qu'une consolidation est necéssaire pour renforcer tout cela.
Je m'attends à un retour sur le canal baissier à 5620 points
Mon avis court-terme: baisse
Mon avis moyen-terme: hausse
Mon avis long-terme: hausse
En hebdomadaire
En hebdomadaire on trouve une divergence baissière sur le RSI.
Le deuxième sommet qui se situe en mai 2006 et la baisse qui a suivi, qui rappellera de mauvais souvenir à certain, nous a était alerté par une divergence du même type.
Sur le graphe on voit que l'on peut encore monter la semaine prochaine jusqu'aux 5700 points et toucher la résistance oblique du RSI.
On surveillera attentivement la bougie hebdomadaire de la semaine prochaine car en analysant les deux premiers sommets on voit une belle bougie verte, suivie d'une rouge ( englobement baissier ), on a déjà la verte il nous manque la rouge.
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Lundi 05/02/07
Encore un quasi doji qui nous montre l'indécision du marché.
La Ma20 continue à monter rapidement et tant que les cours resterons au-dessus des 5630 points la hausse restera la plus forte.
5733 points est mon objectif de hausse, et je serais vendeur sur ces niveaux pour recoller avec mon analyse hebdomadaire de vendredi et le risque d'une consolidation majeure dans les prochaines semaines et qui validera la divergence baissière.
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Mardi 06/02/07
De nouveau un doji , (à longues jambes) les cours ont buté sur 5700 points, l'indécision devient de plus en plus préssante.
La configuration me fait penser à un ilot de renversement (je n'ai pas encore publier cette figure).
Un ilot de renversement est une figure de retournement constituée de quelques petites bougies après un gap haussier et qui se termine par un autre gap mais baissier, ensuite une baisse des cours à lieu donnant l'impression d'un ilot en dehords du graphique ( la figure du bébé abandonnée et de même construction mais avec une seule bougie ).
La prudence est de mise.
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Mercredi 07/02/07
Le CAC atteint les 5700 points.
5733 points est toujours mon objectif de hausse.
L'ilot de renversement est invalidé mais le gap ouvert la semaine dernière va sûrement devoir être fermé par un petit retour sur la Ma 20 en fin de semaine ou la semaine prochaine.
court-terme: haussier objectif 5733 points
moyen-terme: baissier objectif 5600 points
long-terme: haussier
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Jeudi 08/02/07
Le plus haut à 5711 points fait naitre une zone résistante importante sur le CAC 40 ( 5711-5733 ).
Le gap n'est toujours pas fermé et la Ma20 va attirée le CAC40 vendredi vers 5630 points.
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Vendredi 09/02/07
Encore un test des 5711 points, où les haussier n'arrive pas à passer, mais les baissiers ont aussi du mal, incapable de venir sur la Ma20.
Neutralité, les marchés ne sont toujours pas décidé pour le sens à prendre sur l'année.
Lundi 12/02/07
Test de la Ma20, je l'attendais depuis longtemps celui là, j'ai fait des achats en fin de semaine dernière pensant que l'on n'arriverait pas à la tester,
j'aurais du attendre un peu car les prix étaient encore plus intéressant aujourd'hui, la patience est une vertu en bourse.
Mon objectif court-terme à 5630 points à donc été touché, un rebond est à attendre avec en ligne de mire les 5700 points.
Je garde un objectif baissier à 5555 points pour le moyen-terme.
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Mardi 13/02/07CAC 40: 5682,69 points +0,69%
Le rebond a été actif et on dépasse la Ma7 en clôture, 5711 points pourraient de nouveau être atteints et on sera attentif sur ces niveaux.
Mercredi on surveillera tout particulièrement l'action Total qui publie ses résultats 2006.
En hebdomadaire on trouve un support à 5626 points ( Ma7 ) et qui correspond au plus bas de lundi, une clôture vendredi sous cette résistance sera un signal baissier fort avec un objectif de baisse à 5505 points.
Mercredi 14/02/07
CAC 40: 5725,84 points +0,76%
Le rebond qui a débuté sur la Ma20 nous a renvoyés directement sur les plus hauts avec même un nouveau record en clôture.
Total est monté de presque 1,50 % grâce à de trés bon résultats 2006.
La zone a surveiller est 5711-5733 points.
Mon objectif de hausse court-terme (5711 points) est atteint, et si on dépasse les 5733 points une nouvelle phase haussière pourrait naître, sans oublier bien sur qu'en hebdomadaire la divergence du RSI14 est toujours d'actualité, je ferai un graphique du CAC en hebdomadaire vendredi soir.
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Jeudi 15/02/07CAC 40: 5720,88 points -0,09%
Plus haut à 5729 points mais on clôture légèrement dans le rouge.
Consolidation normale après la hausse des deux derniers jours, le gap ouvert mercredi devra sûrement être refermé jusqu'à 5680 points.
En hebdomadaire le RSI14 touche le haut de son canal baissier, les plus prudents ou ceux qui pensent qu'une consolidation majeure est imminente, vendront ce vendredi.
Vendredi 16/02/07
CAC 40: 5713,59 points -0,13%
On consolide entre 5700 et 5728 points pour la deuxième journée.
Ces consolidations sont saines car elles permettent de renforcer la dernière hausse.
La semaine prochaine il faudra rapidement dépasser les 5733 points si on ne veut pas une consolidation plus marquée sur la Ma20 ou plus bas sur la Ma50
Cette Ma50 qui rentre pour la première fois dans le canal haussier moyen-terme que l'on suit depuis début décembre 2006.
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Lundi 19/02/07CAC 40: 5739,90 points +0,46%
On dépasse facilement les 5733 points, avec même une première intrusion dans la zone haute du canal haussier moyen terme, le prochain objectif sont les 6000 points, mais plus à court terme on attendra le CAC sur le haut du canal haussier à 5780 points demain.
Tant que l'on n'assiste pas à une clôture sous 5700 points, je reste en position mais en dessous il faudrait être prudent.
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Mardi 20/02/07CAC 40: 5713,45 points -0,46%
Voilà ce que je disais jeudi 15/02: " le gap ouvert mercredi devra sûrement être refermé jusqu'à 5680 points."
Le CAC40 est passé sous les 5700 points pour fermer ce gap et le rebond qui a suivi permet de garder le support 5700 points mais aussi la Ma7 à 5705 points.
J'ai profité de cette fermeture de gap pour acheter un certificat call (4040d) sur le CAC40 à 5780 points et revendu avant la clôture à 5810 points, ce certificat est monté de 50% en 1 heure, mais étant prudent sur ce genre de support je n'ai acheté que pour 200 euros de call et mon gain brut est de 100 euros ce qui me permet de rendre mon portefeuille positif pour aujourd'hui alors que le CAC baissé de 0,46%.
Le rebond sur ces 5780 points est à confirmer demain, et il faudra être attentif à 14h30 pour la publication des prix à la consommation aux Etats-Unis.
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Mercredi 21/02/07CAC 40: 5694,56 points -0,33%
Alors que le CAC40 avait bien débuté la journée dans le vert, les statistiques économiques de 14h30 ont remis les marchés dans le rouge.
L'inflation aux Etats-Unis ressort plus importante que prévu et le CAC a brusquement chuté.
La Ma20 a été effleuré et on rebondit, comme hier, sur 5680 points mais cette fois la clôture est plus préoccupante car elle s'est faite sous 5700 points.
La Ma20 commence à stagner et on surveillera demain 5670 (Ma20), 5660 points (support oblique) et 5656 points ( Ma7 hebdomadaire); tous ces supports sont importants et leurs cassures validera une belle bougie rouge hebdomadaire.
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Jeudi 22/02/07CAC 40: 5705,33 points +0,19%
L'ouverture s'est faite trés haut à 5723 points puis en fin de séance on a baissé jusqu'à 5700 points, ce support a bien retenu la baisse.
La Ma20 repart à la hausse, 5700 points de nouveau préservé je reste haussier à court terme.
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Vendredi 23/02/07CAC 40: 5716,38 points +0,15%
On finit une semaine de consolidation juste sur la Ma7.
La Ma20 reste support et une résistance oblique se met en place.
On sortira de cette figure la semaine prochaine.
Je deviens neutre à court-terme et la sortie du range de la bougie de lundi nous en dira plus.
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Lundi 26/02/07CAC 40: 5762,54 points +0,81%
Très belle hausse ce lundi, on sort par la haut de la consolidation de la semaine dernière.
En séance on a fait un petit tour dans la zone rouge du canal haussier, la hausse semble repartir de plus belle.
On vend en zone rouge et on achète sur la Ma20.
Le graphique hebdomadaire ci-dessous nous montre la hausse constante et rapide du CAC40 depuis juin dernier: 18% de hausse pour les 40 plus importantes capitalisations françaises.
Je ne pense pas que l'on arrive à dépasser la résistance rouge car la pente est déjà raide et qu'une sortie par le haut de ce genre de figure est très très rare.
A moyen-terme on peut rejoindre les 6000 points à l’intérieur de la figure puis faire une consolidation horizontale avec 5600 points comme support.
Mardi 27/02/07
CAC 40: 5588 points -3,02%
Très forte chute des marchés, Le CAC40 casse sa Ma50 et transperce complètement sa zone d'achat moyen-terme (en vert).
Les 5500 points et le bas du canal haussier sont à porté de main, cela pourrait faire baisser encore de 1,50% le CAC40.
La hausse long terme n'est pas encore inquiétée mais mon objectif baissier à 5505 points sera sûrement atteint, je passe neutre à court-terme.
On fera des achats sur 5500 points.
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Mardi 27/02/07 - 12h -
CAC 40: 5684 points -1,36%
Grosse consolidation sur le CAC40 ce matin, on passe de la résistance au support en 2 séances.
La sortie par le haut d'hier était une fausse sortie, et l'ouverture ce matin s'est faite sous la petite résistance oblique.
A 12h on se situe sous la Ma20 mais le jolie rebond à partir de la zone verte laisse penser que l'on va redépasser la Ma20 rapidement.
Mercredi 28/02/07
CAC 40: 5516,32 points -1,29%
Le CAC40 a atteint mon objectif de baisse sur la bas du canal haussier.
On clôture juste au-dessus de la Ma20 hebdomadaire qui est à 5510 points.
J'ai vendu aujourd'hui quelques lignes d'actions, car bien que cela soit plutôt le moment d'acheter pour jouer un rebond sur ce support je préfère diminuer mon exposition au marché, car pour ceux qui n'ont pas connu la baisse de Mai 2006 imaginait juste 2 semaines aussi intense que ces 2 derniers jours et une baisse du CAC de 15% soit 4 fois plus importante que sur ces 2 jours, cela serait un retour sur 4800 points.
Plusieurs possibilités envisagées:
- Rebond sur le support aussi rapide que fut la baisse (possible car la panique baissière engendre beaucoup de frustration et les volumes sont énorme ).
- Léger rebond et les cours consolident sur plusieurs jours en suivant le bas du canal (dangereux car cela pourrait signifier que l'on consolide la baisse avant de faire une deuxième vague baissière encore plus importante )
- On casse le support oblique, la hausse moyen-terme mise à mal; Objectif 5240 points, encore 5% de baisse potentiel.
Le rebond rapide sera le seul moyen d'oublier rapidement cette chute.
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Mercredi 28/02/07 - 11h -
CAC 40: 5525 points -1,13%
La baisse du CAC40 s'est arreté sur le support moyen-terme.
On efface 3 mois de hausse en 2 jours.
