Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------------------------------ Mars 2007 ------------------------------------------
Jeudi 01/03/07
CAC 40: 5458,40 points -1,05%
Après une pause de quelques heures dans la baisse un nouveau pic baissier a atteint 5353 points au plus bas.
Le rebond en fin de séance a était important et a permit de clôturer juste sous l'ancien support oblique.
A court terme un rebond est possible demain, pour le dernier jour de la semaine certains investisseurs voudront sûrement faire des achats sur ces prix soldés.
Mais la baisse de cette semaine laissera des traces et on voit sur le graphique hebdomadaire que l'objectif de baisse n'a pas encore était atteint.
En hebdomadaire on casse par le bas.
L'objectif de baisse pour la semaine prochaine est la Ma50 à 5240 points.
Vendredi 02/03/07
CAC 40: 5424,70 points -0,62%
Toujours en baisse, tous les essais de rebond sont repoussés brusquement par les baissiers.
La volatilité des marchés bat des records jamais atteints avec des volumes d’échanges énormes, au niveau de cette semaine le volume des échanges est 20% plus important que celle du mois de Mai 2006.
La semaine prochaine pourrait commencer assez durement car les vacanciers français revenant du ski vont prendre peur à la moindre baisse.
Objectif de baisse, pour la semaine prochaine, à 5240 points donnera - 3,40% pour le CAC40, une rigolade pour un marché aussi volatile.
Evitez à tout prix de faire des achats en ce moment, bien que cela soit tentant pour faire baisser vos prix de revient.
Lundi 05/03/07
CAC 40: 5385 points -0,73%
La zone support 5240-5300 points a joué son rôle, le CAC40 Malgré une forte baisse n'a pas pu enfoncer le haut de cette zone.
Un rebond de 1,50% a eu lieu suite au test de ce support.
Un rebond technique peut maintenant avoir lieu jusqu'à 5470 points, mais cela ne remettrai pas en cause la baisse moyen-terme qui est enclenché.
Pour invalider cette baisse on surveillera un nouveau test du support oblique, dans les jours à venir, car s’il est encore suivit d'un rebond il pourrait nous indiquer la fin de la baisse.
Sur le graphique on voit à gauche la baisse de mai 2006, qui s'est faite en deux phases baissières, on surveillera les similitudes, car si on transpose cette baisse sur celle que nous vivons aujourd'hui, l'objectif se situe à 5000 points.
Je vendrai toutes les actions que j'ai rachetées dernièrement quand le CAC 40 testera sa Ma20, car si comme en mai une deuxième phase baissière nous attend cela sera le point de vente, de plus en mai 2006 ce test se situait sur 5000 points qui sera justement l'objectif de cette nouvelle baisse.
Lundi 05/03/07 à 13h
CAC 40: 5341,73 points -1,53%
Le CAC à encore lourdement chuté ce matin.
A midi on tente un rebond sur les 5300 points qui est le haut de la zone support que je visait pour cette semaine.
Mardi 06/03/07
CAC 40: 5437 points +0,97%
Le rebond qui a débuté hier s'est poursuivit aujourd'hui mais sa faiblesse laisse entrevoir que la baisse n'a pas encore atteint ces plus bas.
L'objectif du rebond à très court-terme est la zone orange de 5470 points à 5530 où les cours attendront la Ma20 avant de repartir sûrement à la baisse.
Mercredi 07/03/07
CAC 40: 5455 points +0,33%
Le rebond s'est poursuivi aujourd'hui mais les volumes d'échange ne sont pas au rendez-vous.
Le plus haut de la journée s'est fait juste à 5470 points qui correspond au début de ma zone "objectif" et à la Ma7.
La bougie d'aujourd'hui est un quasi doji, signalant un retournement de tendance très probable.
Le test des 5470 points a été très rapide et suivi d'un fort recul; on peut penser que les haussiers ont laissés leurs dernières forces pour rejoindre cet objectif et que les baissiers reprendront la main pour demain.
Je passerai baissier à court-terme sur cassure des 5430 points, les objectifs baissiers sont 5345 points ( bas du canal haussier), 5300 points ( début de la zone support déjà testé) et 5240 points ( objectif principal de la baisse )
Jeudi 08/03/07
CAC 40: 5424 points +1,27%
Dés l'ouverture le CAC40 à choisit la hausse et le plus haut 5530 points est la fin de la zone de consolidation du rebond.
Si le CAC40 réussi a dépasser et clôturer au-desssus de 5530 points on aura de grande chance que la baisse soit fini et la possibilité d'une deuxième phase baissière sur les marchés s'éloignera.
De mon point de vue je pense que les marchés n'ont pas encore assez baissés et qu' à court terme on devrait revenir sur le bas de la zone orange à 5470 points puis ensuite repartir sous 5400 points.
Vendredi 09/03/07
CAC 40: 5537 points +0,25%
En séance on est bien retourné tester les 5470 points mais à 14h les chiffres US ont permit au CAC40 de remonter de 1% en quelques minutes.
On clôture au-dessus des 5530 points qui deviennent support.
On arrive sur le Gap crée le deuxième jour de baisse et qui a laissé beaucoup de trace chez les traders.
Je pense que l'on peut fermer ce gap la semaine prochaine et aller tester 5600 points qui sont renforcés par la Ma50.
Lundi 12/03/07
CAC 40: 5496 points -0,75%
Journée de consolidation ce lundi et clôture à quelques points sous le support oblique.
Le rebond de la semaine dernière n'est pas encore menacé, seul une côture sous 5470 points l'invaliderai.
L'objectif est toujours la Ma50 à 5600 points.
Mardi 13/03/07
CAC 40: 5432 points -1,15%
Baisse généralisée sur les marchés, le rebond est terminé et on attendra le CAC40 sur le support oblique sous 5400 points.
Une deuxième phase baissière est peut-être en marche, sous le support oblique, on a les 5300 points, dernier rempart avant mon objectif moyen terme à 5240 points.
Les volumes et la volatilité sont faibles, s’il y a une baisse elle devrait se faire plus calmement que la précédente. Ce faible volume peut aussi être un révélateur que les gros investisseurs ne souhaitent pas une nouvelle chute.
Mercredi 14/03/07
23h: les marchés US rebondissent et si les marchés asiatiques suivent, on peut penser à une ouverture sur le support oblique à 5355 points.
Une journée de hausse demain ( clôture plus haute que l'ouverture) annoncera une fin de baisse court-terme.
CAC 40: 5296 points -2,52%
Grosse baisse sur les marchés et retour sur le support à 5300 points.
On rentre dans la zone support 5240-5300 points et les volumes important d'aujourd'hui valide cette baisse.
La Ma50 hebdomadaire qui est l'objectif de baisse depuis le début de cette forte consolidation se situe à 5250 points.
Le problème dans ce genre de baisse est qu'il y a toujours un espoir de rebond et sur les 5300 points les probabilités ne sont pas si minime que cela.
Les investisseurs qui sont totalement liquide commenceront à racheter sous 5300 points en vue des versements de dividendes qui approchent.
Jeudi 15/03/07
CAC 40: 5389 points +1,77%
Les 5355 points ont étaient très disputé durant la séance et on clôture au-dessus, ce rebond disputé a donné d'assez gros volume d'échange.
La baisse est-elle finie, le rebond est-il fini, difficile à dire; Pour demain je pense que l'on peut finir de fermer le gap donc l'objectif sera 5430 points.
Sous 5355 points on pourrait re-tester 5300 points.
Les variations de ces derniers jours rendent difficile l'analyse technique, je pense que l'on peu plus appelé cela de l'analyse de comportement des traders.
Vendredi 16/03/07
CAC 40: 5382 points -0,14%
Doji d'indécision sur le CAC40 aujourd'hui.
Les cours ont était maintenus par les 5355 points mais n'on pas réussi à fermer le gap à 10 points prés de mon objectif à 5430.
Cette zone de 10 points entre 5420 et 5430 points qui n'a pas était visitée devient une zone résitante.
La sortie des cours du range 5355 - 5430 points sera déterminante.
Lundi 19/03/07
CAC 40: 5458 points +1,43%
Belle hausse du CAC40 aujourd'hui.
Ma résistance à 5430 points à contenu le CAC tout au long de la séance mais sa cassure vers 16h à permit une hausse jusqu'à 5460 points,
cette zone 5420-5430 devient support.
La Ma20 qui descend très vite sera primordiale dans la semaine, on pourrait la tester dés demain vers 5500 points.
CAC40 en hebdomadaire et sur du long terme.
Le CAC40 monte depuis 4 ans et le plus bas a été touché la semaine du début de l'intervention américaine en Irak en mars 2003.
Comme le dit un proverbe boursier, acheter au son du canon.
Le RSI 14 a touché trois fois une résistance oblique (en rouge) et à chaque fois le CAC40 a lourdement consolidé, fin 2005, mai 2006 et février 2007.
Sur ce même RSI nous trouvons un support (en vert) que nous n'avons toujours pas testé et sur le graphique du cours le support long terme pourrait attirer le CAC sur 5100 points si on passe sous la Ma50 (5258 points).
Comme en mai 2006 un petit tour sous la Ma50 hebdomadaire permettra d'assainir complètement le marché et reprendre la marche vers la hausse.
Mardi 20/03/07
CAC 40: 5503 points +0,81%
Comme envisagé hier; test de la Ma20 (en bleu).
J'ai acheté un PUT CAC40, avant la clôture pour jouer une éventuelle baisse et protéger mon portefeuille.
Le support à 5430 points seront le premier objectif en cas de bloquage sous cette Ma20.
Au dessus de la Ma20 on trouve une résistance à 5530 points, puis la Ma50 (en rose) sous 5600 points.
Mercredi 21/03/07
23h: Les marchés US montent de 2% sur un eventuel arrêt de hausse des taux ( inflation maitrisé ).
Par contre aucun mot sur les craintes liées à l'immobilier.
Ce possible arrêt de hausse des taux a fait monté l'euro sur des niveaux plus atteint depuis début 2005 à 1,34 dollar pour 1 euros.
Arrêt de hausse des taux US ==> baisse du dollar et hausse de l'euro ==> économie européenne moins compétitive à l'étranger.
La Ma50 sur le CAC40 sous 5600 points pourrait être testé demain et je serai vendeur à ce niveau aprés une hausse du CAC de plus de 5% en 6 jours.
CAC 40: 5502 points -0,02%
Doji d'indécision sur le CAC40 aujourd'hui.
Cette journée d'indécision après une telle hausse est un signal très baissier, mais il ne faut pas oublier l'actualité avec la réunion de politique monétaire de la FED (réserve fedéral aux états-unis) à 19h15 ce qui explique en grande partie cette indécision.
On surveillera les marchés américains après 20h.
La Ma20 va encore baisser rapidement jusqu'à la fin de la semaine et elle pourrait entrainer le marché sur les 5400 points en cas de mauvaise nouvelle venant de cette réunion.
Je suis neutre à court terme mais je pourrait passer rapidement à baissier.
Jeudi 22/03/07
CAC 40: 5598 points +1,75%
Forte hausse des marchés depuis la réunion de la FED d'hier.
La hausse tient bon et on clôture au-dessus la Ma50, on peut dire qu'il y a de trés forte chance que la baisse moyen-terme soit finie, par contre à court terme un petit retour sur la Ma20 et les 5500 points permettra de consolider cette hausse de 6% depuis les 5300 points.
J'ai vendu quelques actions sur la Ma50 qui était l'objectif court terme après le dépassement de la Ma20.
Vendredi 23/03/07
CAC 40: 5634 points +0,65%
 |
Encore une hausse du CAC40 et cela commence à faire beaucoup.
Graphiquement on dépasse ma résistance oblique et je ferai une nouvelle approche de mon analyse technique dans le week-end car beaucoup de choses ont bougé cette semaine.
A court terme je suis toujours baissier et en attente d'un retour sur 5500 points.
|
Week-end 24 et 25 mars
Avec un graphique plus long terme on voit bien que la hausse de la semaine est venue toucher la résistance oblique qui passe par le sommet d'avril 2006 et celui de novembre.
De temps en temps il est bon de prendre du recul.
Sur le graphique en dessous, plus raproché, j'ai tracé les supports avec les retracements de fibonacci , en effet la hausse de 5300 à 5635 points est tout à fait le genre de hausse qui à besoin de consolider et dont les retracement permettent très souvent de trouver les supports.
Donc pour cette hausse on trouve 5555 points pour 23,60% de retracement, si vous suivez mes analyses depuis un certain temps ces 5555 points ne vous sont pas inconnus ils ont supportés les cours longtemps en janvier et étaient une zone pivot fin décembre - début d'année 2007.
Ensuite 5505 points pour les 38,20% de retracement, pareil cette zone à aussi une grande importance, c'est le plus haut de novembre 2006 avant la forte baisse.
5470 points pour les 50% de retracement, puis 5425 points pour les 61,80%.
Mon avis: Retour sur 5505 points ce qui permettre de fermer le gap entre 5505 et 5555 points.
Si le rebond se fait attendre sur 5505 on visera 5425 points car on pourrait rester coincé entre 5425 et 5505 un petit moment avant de repartir à la hausse.
Sous 5425 points l'objectif est 5300 points mais attention peu de chance que ces 5300 points retiennent une troisième fois la baisse et les 5000 points seraient en ligne de mire après un support oblique actuellement à 5150 points.
Lundi 26/03/07
CAC 40: 5576 points -1,04%
Le CAC consolide sur sa première résistance à 5555 points,
qui était annoncé ce week-end.
Le gap entre 5505 et 5555 à de grande chance d'être comblé dans la semaine.
La Ma20 baisse mais elle devrait se redresser car la première grande bougie rouge ne va plus être comptabiliser dans celle-ci
(nous sommes à 20 jours du début de la baisse).
Mardi 27/03/07
CAC 40: 5587 points +0,19%
Journée de consolidation des marchés, qui ont ouvert assez haut après la remontés des marchés américains hier soir.
La séance a était baissière mais contenue, le support en vert n'a même pas eu besoin d'être testé.
En rouge nous avons une zone résistante assez importante, la dépassée signifiera que le marché est prêt pour une nouvelle hausse de plusieurs semaines.
En orange c'est la zone de consolidation ultime, c'est à dire qu'en dessous nous repartirons vers une baisse importante, c'est donc aussi dans cette zone que nous ferons des achats.
Mercredi 28/03/07
CAC 40: 5552 points -0,62%
Corps de la bougie de ce mercredi dans la zone 5550-5555 points, et le plus bas sur 5530 points ne réussi pas à fermer le gap.
La Ma20 commence à monter et un test réussi de cette moyenne mobile sera un signal d'achat.
Jeudi 29/03/07
CAC 40: 5631 points +1,42%
Forte hausse du CAC40 sur un rehaussement du PIB américain du 4éme trimestre 2006.
Le CAC test sa résistance à 5630 points mais cette zone sera difficile à passer, je pense donc à une nouvelle consolidation demain avec un retour sur 5600 points.
Vendredi 30/03/07
CAC 40: 5634 points +0,05%
Consolidation de la hausse de jeudi, le CAC40 a tenté une intrusion en zone rouge où il a réussi à rester 2 heures au-dessus des 5635 points.
Une forte baisse juste avant la clôture pour venir clôturer juste sur le début de cette zone résistance montre que les investisseurs ne veulent pas prendre de risque pour le week-end car l’épisode des otages en Iran peut évoluer.
La Ma20 remonte, toujours en attente de son test pour acheter.