Travailler le Future CAC pour profiter des décalages:
Le Cac40 index future est un contrat à terme sur l'indice CAC 40.
iL s'agit du dérivé sur indice le plus échangé sur la place boursière parisienne.
A l'origine le marché des contrats à terme ou futures , fut conçu comme un marché de compensation pour permettre aux intervenants de se couvrir contre les risques de variation de certains actifs comme les matières premières , les taux d'intérêt , les devises ou les indices boursiers .
Mais très rapidement beaucoup d'opérateurs se sont engouffrés sur ces marchés pour des motifs purement spéculatifs .
En effet , les avantages que procurent ces produits en termes d'effet de levier et de coût de transaction n'ont pas échappé aux spéculateurs .
Mais comment fonctionne ce produit , et comment intervenir sur le Future CAC 40.
Acheter ou vendre un FCE , revient à acheter ou vendre l'indice pour bénéficier d'une variation haussière ( dans le cas d'un achat), ou baissière ( dans le cas d'une vente) de l'indice .
Donc si vous anticipez une hausse de l'indice , vous pouvez acheter un contrat dans le but de le revendre ultérieurement à un niveau plus élevé , car le cours du FCE est parfaitement corrélé au sous-jacent et suit une évolution parallèle à l'indice CAC 40 .
A l'inverse si vous pensez que l'indice va baisser , vous pouvez vendre un Future CAC 40 et le racheter à un cours plus bas en cas de baisse effective.
Prenons un exemple concret , nous sommes le 4 juin 2012 , le marché monte régulièrement depuis quelques jours .
Vous pensez que les bonnes nouvelles qui viennent de tomber vont amener l'indice à des niveaux supérieurs , vous achetez donc à 14h un future CAC 40 alors qu'il côte 2960 points , quelques heures après ou le lendemain , vous constatez que les cours ont fortement progressé et que l'indice côte 3000 points , vous revendez donc le contrat et encaissez la différence soit 3000-2960=40 points
Sachant qu'un contrat vaut 10 euros par point , vous avez gagné 40x10=400 euros .
Si par malheur l'indice avait baissé de 40 points , vous auriez perdu 400 euros .
Quelles sont les modalités pour intervenir sur le FCE:
Pour acheter ou vendre à découvert un contrat , il faut dans un premier temps ouvrir un compte chez un intermédiaire financier.
Pour intervenir sur ce contrat, il faut disposer d'un dépôt de garantie qui sert en quelque sorte de caution .
Aujourd'hui le dépôt de garantie demandé par les brokers est de l'ordre de 3000 euros pour un contrat , si votre couverture tombe sous cette limite , vous devez clore toute position .
Nous voyons donc qu'avec un peu plus de 3000 euros de garantie et une variation de l'indice de plus de 1%, l'effet de levier est sans aucune mesure avec ce que l'on peut trouver sur les autres marchés .
C'est un des avantages à trader les futures .A l'inverse, il suffit de peu de variations pour perdre beaucoup d'argent .
Trader le FCE , comme tous les autres Futures , comporte donc un fort risque de ruine .
Soyez conscient que l'effet de levier peut jouer avec ou contre vous.
D'autre part autre avantage des futures :les frais de courtage sont négligeables par rapport aux sommes engagées .
Longtemps réservée aux professionnels , l'accès aux négociations du FCE est désormais ouverte aux particuliers .
Les particuliers doivent avoir conscience que la négociation des produits financiers dérivés peut entraîner une perte totale du capital .
Si vous voulez en savoir plus sur les techniques , et les horizons d'intervention sur le FCE , je vous propose de vous former individuellement afin de mettre en place des stratégies pour gagner à la hausse comme à la baisse , et profiter de la volatilité , en vous apprenant à gérer vos émotions et le risque .
Denis CHRIQUI
www.coach-boursier.com
tel:06 85 19 09 18
La premiére question qui se pose à un investisseur c'est d'acheter ou de vendre un contrat future, c'est à dire d'acheter ou de vendre l'anticipation d'une hausse ou d'une baisse de l'indice. Sachant que le contrat cac40 future est un contrat valorisé à 10 euros par point d'indice , avec un échelon minimum de cotation de 0,5 point d'indice, soit 5 euros.
A titre d'exemple vous anticipez la hausse de l'indice Cac vous achetez un contrat à 3600 et vous le revendez à 3610 , vous avez donc gagner 10 points d'indice.
En sachant qu'un point d'indice vaut 10 euros , vous avez gagné 100euros. Imaginons que l'indice baisse de 30 points et passe de 3600 à 3570, vous aurez perdu 30x10=300euros.
On voit donc que cet instrument ,est un produit à fort effet de levier à manier avec beaucoup de précaution pour les intervenants peu avertis. Cet effet de levier peut jouer avec ou contre vous, suivant le sens de marché que vous avez choisi.
Pour acheter ou vendre un contrat il faut disposer d'un compte chez un intermediaire, et disposer d'un depot de garantie fluctuant suivant les intermédiaires entre 3000 et 3500 euros qui sert de garantie.
Les frais de courtage sont trés faibles sur ces marchés: de 2 à 5 euros suivant les brokers.
Les heures de cotation: il ya 2 sessions:
-la session du jour de 8h à 18h15
-la session du soir de 18h15 à 22h
De 8h à 9h c'est la préouverture , caractérisée par peu de volumes.
De 9h à 10h :forte probabilité de reprise du mouvement des marchés américains de la veille.
De 10h à12h les marchés sont souvent indirectionnels.
De 12h à 14h :heures du déjeuner , les marchés consolident calmement.
De 14h à 15h30 :préouverture du marché américain , la volatilité commence,surtout si des indicateurs sont attendus, ils tombent en général entre 14h et 16h.
A 15h30 :ouverture des marchés américains .la tendance se confirme sur les marchés européens , qui en géneral sont des trend follower du marché américain.
A 17h30 :les volument s'amenuisent .
On peut intervenir sur le FCE en utilisant différentes techniques et differents cadre de temps .
En général sur ce type de marché on utilise l'analyse technique ,en essayant de capter des mouvements intraday en utilisant la technique du scalping , certains préférent travailler le matin lorsque la volatilité est faible, d'autres préférent travailler la volatilité avec l'ouverture des marchés américains et les indicateurs.
Quoi qu'il en soit les intervenants font peu d'overnight,à l'exception des investisseurs qui disposent d'une grosse surface financiére, qui travaillents les mouvements sur des horizons de temps plus longs.
Le plus compliqué sur ce type de marché est de determiner le bon point d'entrée, l'objectif et le stop-loss.
Si on ne comprend pas le mouvement, il vaut mieux ne pas intervenir sur le marhé.
Les conditions requises pour travailler ce type de marché : la serenité, une grande capacité d'adaptation, une gestion maximale de ses émotions, de la patience ,de la rigueur ,de la discipline et surtout se remettre en cause en permanence.
Denis CHRIQUI
www.coach-boursier.com
tel: 06 85 19 09 18
