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Faire soi-même ces analyses techniques ? |
Nous allons ici faire une analyse technique d'une valeur choisie au hasard.
Le prix d'une action varie selon trois tendances: le long-terme, le moyen-terme et le court-terme.
On peut apparenter ces variations aux mouvements de la mer,
le long-terme étant la marée, le moyen terme les vagues et le court-terme les ondulations sur les vagues.Ces trois tendances sont additionnées pour former un signal comparable aux signaux électriques ou sonores.
Tendance de fond + Oscilation cyclique + Oscilation en friture (ou bruit) =
graphique journalier des prix de l'action.
Premier constat que l'on peut faire, c’est que la pratique du day-trading (achat-vente d'action sur une même journée) est apparentée à l'anticipation d'un bruit qui est par définition une anomalie, donc difficile à cerner.
Comment utilisez l'outil graphique de Boursorama
Pour faire une analyse technique on utilise un outil graphique,
celui du site boursorama ( lien vers la page d'accueil ou informations pour ouvrir un compte bourse ) est très simple d'utilisation et assez complet.Sur le site Boursorama; rentrez le nom de l'action que vous voulez analyser en haut, au milieu, à la place de "code, libellé ou mot clé" et faites entrer.
Cliquez sur "cours" en face de l'action correspondante, puis sur "graphique" dans le menu.
Le graphique des prix de l'action en fonction du temps apparaît.
Ce graphique représente l'évolution des prix de l'action PPR (Pinault Printemps) durant les 15 dernières années.
L'évolution des années 90 ne nous intéresse pas beaucoup, c'est pourquoi nous allons zoomer, mais pas à n'importe quel endroit, on va choisir le plus bas de 2003.
Pour zoomer il faut cliquer sur la loupe en haut à droite du graphique.
Cliquez sur le graphique, une fois pour avoir la borne gauche, puis une deuxième fois complètement à droite pour avoir la date d'aujourd'hui.
Pour connaître la tendance de fond nous utilisons la MA50 et la MA100, ici par défaut il n'y a que la MA50 pour rajouter des moyennes mobiles arithmétiques cliquez sur "paramètres" en bas à gauche du graphique, une fenêtre s'ouvre ou nous commenterons plus tard chacun de ces paramètres.
Pour le moment sur la ligne MA vous pouvez choisir 3 moyennes différentes, nous allons rentrer: 50, 100 et 200 puis refermer cette fenêtre.
Sur le graphique les MA50, 100 et 200 sont apparues et montent toutes les trois:
La tendance de fond est haussière.
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Maintenant nous allons déterminer l’oscillation cyclique, pour cela le meilleur outil est le MACD en historique.
Dans le tableau "paramètres" cochez MACD et le petit H à droite pour historique.
Par défaut les paramètres du MACD sont 22,26 et 9 ce qui signifie que l'on fait les opérations suivantes:
moyenne des cours de clôture sur 26 jours - moyenne des cours de clôture sur 22 jours = ligne MACD rapide
et la moyenne des cours de clôture sur 9 jours = ligne MACD lente
En historique on fait l'opération: ligne de MACD rapide - ligne de MACD lente
Ce qui donne pour chaque journée une barre verte si l'opération est positive et une barre rouge si elle est négative.
Ces barres correspondent à l'écart entre les deux lignes MACD.
Les barres vertes signifient que la ligne rapide est plus haute que la ligne lente et plus les barres vertes s'allongent plus la pression est acheteuse.
On retrouve un peu notre Oscillation cyclique dans ce graphique et on va essayer, en changeant les paramètres, de retrouver une oscillation la plus parfaite possible, sachant que chaque action aura des paramètres optimaux différents.
Avec un MACD à 10 23 9 on obtient ceci:
3 façons de trader avec le MACD:
- Risqué à fort potentiel:
En suivant les hauteurs des barres et en exécutant des ordres d'achats et de ventes à chaque changement de sens des barres.
Idéalement, c'est à dire en plaçant vos achats et ventes rapidement, votre performance aurait été de 31% net, avec 24 transactions (12 achats et 12 ventes ).
Pendant le même temps l'action est montée de 22%.
- Risque moyen, bon potentiel:
Achat quand les barres deviennent verte et vente lorsqu'elle deviennent rouge, équivalent à suivre les croisements des deux lignes macd ( rapide et lente).
Idéalement, c'est à dire en plaçant vos achats et ventes rapidement, votre performance aurait été de 11,8% net, avec 14 transactions ( 7 achats et 7 ventes ).
Pendant le même temps l'action est monté de 22%.
- Risque faible, moyen à fort potentiel:
Trades uniquement sur divergence entre le MACD et le cours de l'action.
Pour trouver des divergences ( tendance de deux signaux qui vont dans un sens contraire) on regardement uniquement les pics des signaux.
Sur le graphique dessous le dexième pic rouge du MACD est moins bas que le premier alors que le cours de l'action du deuxième pic et plus bas: divergence haussière ( les vendeurs ont mis leurs dernières forces dans ce point bas ).
Pour la deuxième divergence le deuxième pic du cours de l'action est plus haut alors que le deuxième pic du MACD est plus bas: divergence baissière ( les acheteurs ont mis leurs dernières forces dans ce point haut ).
Perf net 15% avec 2 transactions ( 1 achat,1 vente ).
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L'utilisation des chandeliers japonaisvoir: qu'est ce que la représentation en chandelier japonais
Toujours avec l'outil graphique de Boursorama, cliquez sur paramètres, en haut de la fenêtre vous avez un menu déroulant style.
Sur cet outil il existe 7 styles de graphique:
Les chandeliers japonais sont utilisés sur le court-terme et le très court-terme.
Ils ont pour but de nous prévenir des changements de tendance et des formations de pic ou creux sur le graphique des prix d'une action.
En rouge les formations en chandeliers japonais à notation baissière et en vert à notation haussière.
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Les canaux de tendance
Très important dans l'analyse technique, les canaux sont à la fois simple, à la porté de tous le monde, mais aussi plus complexe si on veut qu'il soit précis.
Les canaux de tendance doivent être tracés avec sérieux et méthode, car cela devient vite tentant de faire les canaux qui nous plaisent ( c'est-à-dire des canaux qui vont dans notre sens ).
Pour tracer les droites sur notre graphique, boursorama propose dans son outil la droite (2 ème case) et la parallèle (6 ème case).
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On a vu précedement que la tendance était haussière, on va donc tracer des canaux ascendants.
La première chose à faire est de définir les pics et les creux sur le graphique.
Les trois derniers creux semblent être alignés et on va donc tracer une droite passant par ces trois extrémités.
On remarque que cette droite passe par d'autres pics et creux.
Puis on trace des parallèles qui passent par d'autres pics et creux, pour faire des canaux de tendance qui serviront à placer nos achats et définir des objectifs à la hausse comme à la baisse.
