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Archives des analyses techniques du CAC 40

Du 30 Novembre au 4 Décembre 2020

 

 
 

Lundi 30 Novembre 2020

Clôture: -1,42% à 5518 points

cassure du canal haussier

 

 

 
 

Prise de bénéfices pour cette dernière séance du mois, la canal peu pentu est cassé par le bas: CAC40: -1,42%.

C'est la séance la plus baissière du mois, après la hausse fulgurante du CAC40 de 1000 points, passant de 4600 à 5600 points, soit +21,7%. Jamais, dans l'histoire, le CAC40 n'a monté aussi vite sur un mois.

Lundi de prise de bénéfice bien légitime après une telle hausse, ce n'est pas encore un retournement, juste un repli qui s'est accéléré en fin de séance. Tout reste haussier et cela va être difficile d'anticiper le niveau où l'on pourra valider que c'est bien un retournement à la baisse.

De mon côté, je suis très prudent depuis plusieurs jours et n'ayant plus d'actions à vendre, je suis dans l'attente d'une baisse, mais cela ne veut pas dire qu'elle va arriver dès demain. Pour le moment, les baissiers vont prendre de la confiance, tant que l'on reste sous les 5555 points.

De nouveau sous le point pivot annuel (5550 points), l'année n'est pas finie, il reste 1 mois pour que les investisseurs se décident et déclarent cette année 2020 comme une année haussière ou une année baissière.

Le test des 1,20$ pour 1 euro, juste après 16h, a produit de grosses ventes sur les actions. En effet, c'est un niveau que l'Euro ne doit pas dépasser, si on veut garantir une forte croissance, quand tout le monde sera vacciné et que l'on pourra enfin sortir et travailler librement. La BCE doit tout faire pour tenir la monnaie unique sous ces 1,20$.

Je suis obligé d'être prudent, pourtant, il y a quand même des signaux baissiers qui arrivent. Le RSI n'est plus en surachat, la MACD baisse, la Ma7 est cassée, mais je vois aussi la similitude avec 1999, où il y a eu le même trou d'air baissier, avant une nouvelle hausse aussi démesurée en Décembre. Si dans quelques séances, on se retrouve au-dessus des 5620, alors il faudra jouer la hausse pour les 5900 points minimum.

 

La note du tableau passe de 105/100 à 55/100, la tendance est neutre pour le court terme. à 95/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

 

 
 

 

En Mensuel:

   
 

 

retour dans le canal haussier long terme

 

 
 

Très forte hausse sur le mois de Novembre, retour dans le canal haussier long terme: +20,1%.

Plus forte hausse du CAC40 sur 1 mois. C'est une très belle bougie verte "le vaccin est là", avec un retour dans le canal haussier long terme que l'on suit depuis 2011. Retour au-dessus des Ma20 et Ma50 mensuelle, c'est haussier tant que l'on reste au-dessus des 5260 points.

Une possible résistance et donc un objectif haussier, se situe à 5715 points, on pourrait avoir un début de mois haussier, avant un repli.

Les pertes financières de court-terme, dû à la pandémie sont toutes rebouchés par les banques centrales, donc on revient dans la hausse long terme, mais une fois toute cette euphorie passée, le risque est que les conséquences économiques réelles de cette année 2020, se voit seulement après. En effet, les états et les banques centrales prennent toutes les pertes en charge, cela ne sera plus le cas dans 6 mois, quand les entreprises commenceront à étudier les possibilités pour augmenter leurs revenues afin de rembourser leurs "dettes Covid", avec des plans de restructuration et un pouvoir d'achat des consommateurs de moins en moins important.

Tout est encore une question de timing, c'est réellement le plus difficile, je l'ai encore vu ce mois-ci, où en n'anticipant pas le +7,5% de hausse du lundi 9 novembre, je n'ai pas profité assez de cette violente hausse. Le réveil des haussiers a été brutale et soudain, pour une annonce de vaccin qui était largement prévisible, c'est toujours l'amplitude de la réaction qui est l'inconnue. Donc à quel moment les marchés vont comprendre que les conséquences de cette année hallucinante, durera des années et que le monde a changé, dès janvier 2021, au prochain été, en 2022 ? Car pour l'instant, on reprend la hausse et cela va faire 10 ans que l'on monte, alors que l'on n'a jamais connu une hausse aussi forte et aussi longue.

La MACD mensuelle est comme en 2012, si on valide la hausse en clôturant le mois de Décembre au-dessus des 5715 points, alors on ouvre, potentiellement, les 6666 points pour l'été 2021.

 

Faut-il acheter ce mois de Décembre:

Pour le Long-terme: Oui, après franchissement des 5620
Pour le Moyen-terme: Oui après franchissement des 5620

 

Le point pivot mensuel pour le mois de Décembre est à 5237 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5893 puis 6268 points, par contre si on casse les 5237, on jouera des objectifs baissiers à 4862 puis 4206 points.

 

 

 

 

 

 

Pour cette
séance: Lundi

 

15h45: Indice PMI de Chicago (Nov.): prévu à 59 publié à 58,2
16h00: Promesses de ventes de logements (Mensuel) (Oct.): prévu à 1% publié à -1,1%

 

 
 

Pour la prochaine
séance: Mardi

 

02h45: Indice PMI manufacturier Caixin (Nov.): prévu à 53,5 après 53,6
09h50: PMI manufacturier France (Nov.): prévu à 49,1 après 49,1
09h55: PMI manufacturier Allemagne (Nov.): prévu à 57,9 après 57,9
10h00: PIB Italie (Trimestriel) (T3): prévu à 16,1% après 16,1%
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
16h00: Indice PMI manufacturier de l'ISM (Nov.): prévu à 58 après 59,3

 

 
 

Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:

répartition de mon portefeuille investit

 

 

 

liquidité

60% en Liquidité

 

Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:

Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.

 

6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.

répartition  portefeuille long terme

 

2 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5500.

indicateur moyen

 

1 000 euros à la baisse dans le portefeuille court-terme sous les 5555.

indicateur court

 

 

 

 

 

 
 

Mardi 1er Décembre 2020

Clôture: +1,14% à 5581 points

retour de la hausse

 

 
 

Ouverture directement dans le canal vert pour cette première séance du mois de Décembre: CAC40: +1,14%.

La baisse d'hier est oublié, le CAC40 est de retour dans le canal vert, la mise en place baissière n'a pas fonctionné, pour cette fois. De retour au-dessus de la Ma7, les haussiers en veulent plus, mais cela va être difficile, alors que le Dow Jones bloque toujours sous les 30 000 points et que l'Euro monte au-dessus des 1,20$.

Le secteur bancaire monte avec la hausse de l'Euro, c'est bon pour les banques, mais mauvais pour tous les autres secteurs, pourtant tant que cela suffit à tenir le CAC40 à la hausse, les haussiers ne vont pas s'en plaindre.

De retour dans la hausse, tant que l'on reste au-dessus des 5560, tout repasse haussier, au-dessus du pivot annuel (5550 points) et au-dessus du pivot hebdomadaire (5567 points), on vise la R1 à 5642 et le haut du canal à 5650.

Je reste dans l'attente d'une grosse bougie rouge, mais je ne resterai pas autant en position BX4, si on fait une clôture au-dessus des 5620 points.

 

La note du tableau passe de 55/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court terme. à 105/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

 

 

 

 

 

 

Pour cette
séance: Mardi

 

02h45: Indice PMI manufacturier Caixin (Nov.): prévu à 53,5 publié à 54,9
09h50: PMI manufacturier France (Nov.): prévu à 49,1 publié à 49,6
09h55: PMI manufacturier Allemagne (Nov.): prévu à 57,9 publié à 57,8
10h00: PIB Italie (Trimestriel) (T3): prévu à 16,1% publié à 15,9%
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
16h00: Indice PMI manufacturier de l'ISM (Nov.): prévu à 58 publié à 57,5

 

 
 

Pour la prochaine
séance: Mercredi

 

08h00: Ventes au détail Allemagne (Mensuel) (Oct.): prévu à 1,2% après -2,2%
14h15: Créations d'emplois US ADP (Nov.): prévu à 410 000 après 365 000
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -2,27 après -0,75 millions de barils
20h00: Beige Book (Livre beige de la FED)

 

 
 

Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:

répartition de mon portefeuille investit

 

 

 

liquidité

60% en Liquidité

 

Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:

Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.

 

6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.

répartition  portefeuille long terme

 

3 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5550.

indicateur moyen

 

1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5555.

indicateur court

 

 

 

 

 

 
 

Mercredi 2 Décembre 2020

Clôture: +0,03% à 5583 points

toujours dans le canal haussier

 

 
 

Poursuite de la hausse, à la limite basse du canal haussier vert: CAC40: +0,03%.

Le CAC40 se tient à la Ma7 et au bas de son canal vert, le Dow Jones est toujours sous les 30 000 points et on va commencer à vacciner en Grande-Bretagne. Les mauvais chiffres du mois de Novembre sont là, avec les confinements en Europe et aux USA, mais cela ne pose plus de problème aux investisseurs.

En effet, les investisseurs regardent vers 2021, la vaccination massive et la reprise à une vie normale, qui devrait intervenir dans moins de 6 mois. On ne pourra pas faire 6 mois de hausse rapide comme en Novembre, mais 6 mois de hausse, même tranquillement, peut nous envoyer très, même trop haut.

Pour le moment, nous sommes en attente sous les 5600 points, avec un Euro qui monte au-dessus des 1,20$ et qui casse, par le haut, son canal baissier suivi depuis 2008. C'est peut-être là qu'il faut regarder, car ce changement de tendance de fond, peut coûter cher à l'économie Européenne, dans les années à venir. En 2006, l'Euro est passé de 1,20$ à 1,60$ en 2 ans, avec les plans massifs de la FED, en création monétaire et avant que les marchés s'effondrent avec la crise financière de 2008. Au vu de l'Etat de l'économie actuelle, voire venir les 1,30$ ou les 1,40$ semble très dangereux.

En fait, beaucoup de choses nous indique une hausse des marchés pour les 6 prochains mois, puis un décrochage pour l'été 2021.

 

Graphique de l'euro/dollar en mensuel:

eur-usd

 

Je reste dans l'attente d'une grosse bougie rouge, mais je ne resterai pas autant en position BX4, si on fait une clôture au-dessus des 5620 points.

 

La note du tableau passe de 90/100 à 75/100, la tendance reste haussière pour le court terme. à 105/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

 

 

 

 

 

 

Pour cette
séance: Mercredi

 

08h00: Ventes au détail Allemagne (Mensuel) (Oct.): prévu à 1,2% publié à 2,6%
14h15: Créations d'emplois US ADP (Nov.): prévu à 410 000 publié à 307 000
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -2,27 publié à -0,67 millions de barils
20h00: Beige Book (Livre beige de la FED)

 

 
 

Pour la prochaine
séance: Jeudi

 

09h50: PMI des services France (Nov.): prévu à 38 après 46,5
09h55: PMI des services Allemagne (Nov.): prévu à 46,2 après 46,2
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 775 000 après 778 000
16h30: Indice PMI des services de l'ISM (Nov.): prévu à 56 après 56,6

 

 
 

Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:

répartition de mon portefeuille investit

 

 

 

liquidité

60% en Liquidité

 

Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:

Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.


6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.

répartition  portefeuille long terme

 

3 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5550.

indicateur moyen

 

1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5555.

indicateur court

 

 

 

 

 

 
 

Jeudi 3 Décembre 2020

Clôture: -0,16% à 5574 points

limite, limite

 

 
 

Toujours à la limite basse du canal haussier vert, on reste encore au-dessus de la Ma7: CAC40: -0,16%.

Le CAC40 tient toujours, les mains serrées sur la Ma7, bras tendus. Il ne faut surtout pas regarder en bas, même s'il y a la Ma20 qui monte à 5480 points pour se rattraper, en cas de chute. Le Dow Jones se bat avec les 30 000 points, à 30 035 points actuellement, mais pour ça, ils ont dû faire baisser le $, l'Euro monte à 1,215$. Tout est tendu, l'Euro est sur sa borne haute hebdomadaire et journalière, monter encore plus haut va extrêmement augmenter les risques d'un emballement, bon pour les marchés US, mais désastreux pour l'économie Européenne : la BCE doit agir et faire contrepoids.

Le canal haussier est de plus en plus fragilisé et je m'attends toujours à une grosse bougie rouge, donc je reste prudent et protégé. Je ne resterai pas autant en position BX4, si on fait une clôture au-dessus des 5620 points.

2833 décès en 24h, hier aux US, ils vont rapidement dépasser les 300 000 décès pour le total et selon des épidémiologistes, ils pourraient avoir 150 000 morts supplémentaires d'ici Février et la possible réduction de la pandémie liée aux vaccinations. La fête de Thanksgiving de jeudi dernier a fait monter le nombre de morts journalier de 1500/2000 à 2500/3000, on verra dans les prochains jours si cela monte encore. 12 300 décès hier dans le monde, c'est un record.

 

La note du tableau passe de 75/100 à 60/100, la tendance passe neutre/haussière pour le court terme. à 105/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

 

 

 

 

 

 

Pour cette
séance: Jeudi

 

09h50: PMI des services France (Nov.): prévu à 38 publié à 38,8
09h55: PMI des services Allemagne (Nov.): prévu à 46,2 publié à 46
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 775 000 publié à 712 000
16h00: Indice PMI des services de l'ISM (Nov.): prévu à 56 publié à 55,9

 

 
 

Pour la prochaine
séance: Vendredi

 

14h30: Salaire horaire moyen US (en glissement annuel) (Annuel) (Nov.) : prévu à 4,3% après 4,5%
14h30: Créations d'emplois US (Nov.): prévu à 469 000 après 638 000
16h00: Commandes à l'industrie US (Mensuel) (Oct.): prévu à 0,80% après 1,10%

 

 
 

Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:

répartition de mon portefeuille investit

 

 

 

liquidité

60% en Liquidité

 

Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:

Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.


6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.

répartition  portefeuille long terme

 

3 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5550.

indicateur moyen

 

1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5555.

indicateur court

 

 

 

 

 

 
 

Vendredi 4 Décembre 2020

Clôture: +0,62% à 5609 points

dépassement des 5600

 

 
 

Hausse avec appui sur le Ma7 et une clôture au-dessus des 5600 points, cela reste très fragile: CAC40: +0,62%.

Le CAC40 tient toujours et les haussiers se sont donnés un peu d'air, avec cette clôture au-dessus des 5600 points. Le Dow Jones tient au-dessus des 30 000 points et bat un nouveau record, l'argent rentre sur les marchés actions et les mauvaises nouvelles ne sont pas prises en compte.

Le reconfinement de Novembre donne des mauvais chiffres sur l'emplois US, avec seulement 245 000 créations d'emplois au lieu des 469 000 attendus, mais cela veut aussi dire que la FED va devoir continuer à soutenir les prix des actions et a créé encore plus de $.

En attente d'une correction baissière, mais sans être têtu, donc avec des ventes de BX4 prévu en cas de clôture au-dessus des 5620 points, ce qui pourrait ne pas tarder.

 

En fin de semaine prochaine, on devrait commencer à voir une reprise haussière du nombre de cas de Covid en France, avec le déconfinement. Si cela remonte trop vite, cela va nous inciter à ne pas déconfiner plus que ça mi-décembre et peut-être même lancer un reconfinement juste avant Noël. Le nombre de mort en 24h devrait approcher les 3000 aux US, pour ce vendredi.

 

La note du tableau passe de 60/100 à 80/100, la tendance passe haussière pour le court terme. à 80/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

 

 
 

 

En Hebdomadaire:

   
 

 

la hausse devient difficile

 

 
 

Semaine d'incertitude, après l'emballement haussier, sans point d'appui. CAC sur la semaine: +0,20%.

Stagnation pour cette semaine, c'est une pause, avant une reprise haussière ou une consolidation. Il n'y a pas encore de signe de retournement, donc le plus probable est une poursuite de la hausse, pourtant, on sera prudent. En effet, si la baisse s'enclenche, cela pourrait être brutale, vu que cela va être difficile de fabriquer des supports. C'est le prix à payer après une hausse sans consolidation, en emballement, c'est qu'il n'y a pas de niveau support, où tous les acheteurs peuvent se renforcer et où les baissiers auront atteint un objectif.

Nous sommes loin de la Ma20 bleue, qui va croiser la Ma50, elle sera pourtant l'un des seuls supports pour permettre un rebond, en plus du bas du canal haussier. Comme la semaine dernière, c'est toujours les 5620 qui sont en résistance, on achètera un peu, après une clôture au-dessus, pour le moyen et long terme.

 

Faut-il acheter la semaine prochaine:

Pour le Long-terme: Oui, un peu au-dessus des 5620 points
Pour le Moyen-terme: Oui, Un peu, au-dessus des 5620 points

 

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 5581 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5644 puis 5679 points, par contre si on casse les 5581 on jouera des objectifs baissiers à 5546 puis 5483 points.

 

 

 

 

 

 

Pour cette
séance: Vendredi

 

14h30: Salaire horaire moyen US (en glissement annuel) (Annuel) (Nov.) : prévu à 4,3% publié à 4,4%
14h30: Créations d'emplois US (Nov.): prévu à 469 000 publié à 245 000
16h00: Commandes à l'industrie US (Mensuel) (Oct.): prévu à 0,80% publié à 1%

 

 
 

Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:

répartition de mon portefeuille investit

 

 

 

liquidité

60% en Liquidité

 

Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:

Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.

 

 

6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.

répartition  portefeuille long terme

 

3 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5550.

indicateur moyen

 

1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5555.

indicateur court