Lundi 4 Juillet 2022

Clôture: +0,40% à 5954 points

Pas de tendance, le CAC40 est dans un range neutre. CAC40: +0,40%.

Le support vert à 5860 points est solide, c'est la troisième fois que l'on rebondit dessus, pour attendre que la Ma20 bleu qui nous plonge dessus.

On a eu un test de la Ma7 au plus haut de la séance, alors que c'était férié aux US pour leur journée de l'indépendance, pas de validation haussière, juste de la peur de monter. Nous n'avons aucune tendance qui se dessine et la Ma20 devrait se situer vers les 6020 points demain, elle va nous écraser vers le support, à moins que les haussiers arrivent enfin à sortir de là.

Une clôture sous les 5860 points, avec cassure du support sous le poid de la Ma20, serait un mauvais signal et me ferait vendre des actions.

Signal d'achat sur CGG et Air-France, deux dossiers compliqués, potentiel spéculatif à court-terme, moi je reste à l'écart.

Mardi 5 Juillet 2022

Clôture: -2,68% à 5954 points

Cassure franche par le bas, le support est cassé, Prudence. CAC40: -2,68%.

Le support vert à 5860 points a cassé, sur une séance où la peur de la récession est revenue à la tête de tous les investisseurs, c'est étrange comme d'un coup, tout le monde peut penser à la même chose, alors que rien n'a réellement changer par rapport à la semaine dernière, aujourd'hui, tout le monde voulait vendre.

La peur de la récession en Europe, exacerbé par une grève au nord de l'Europe, des salariés du secteur pétrolier, ce qui va diminuer encore l'offre de pétrole, alors que toute l'Europe compte sur eux pour faire du stock et préparer un hiver sans pétrole Russes.

La peur de la récession en Europe a fait chuter l'Euro sous les 1,03$, un plus bas depuis 2002 et a même réussi à faire casser son support au pétrole, qui revient sur les 100$, il pourrait revenir sur les 90$. Pour nous, si l'Euro baisse plus vite que le cours du pétrole en $, cela nous arrange pas.

Désormais, tant que l'on évolue sous les 5860 points, c'est baissier, on n'achète plus et on peut même vendre, pour les portefeuilles trop exposés. Vendre, afin d'éviter de perdre encore plus, au cas où le CAC40 partirait vers le bas de la figure, à 5600 points. Les acheteurs vont certainement tenter de revenir sur les 5850, cela sera une porte de sortie pour mes positions acheté récemment et déjà en perte.

Mercredi 6 Juillet 2022

Clôture: +2,03% à 5912 points

Ouverture au-dessus du support est hausse, c'était une fausse cassure, Prudence. CAC40: +2,03%.

La baisse d'hier était franche, avec une cassure d'un gros support, mais les investisseurs qui ont vendus hier ne sont peut-être pas si francs que ça et surtout pas si sûr d'eux. Des fonds anglosaxons jouent la baisse de notre économie depuis plusieurs semaines et joue la récession européenne, qu'ils annoncent avec les difficultés en termes d'approvisionnement en gaz pour cet hiver. Ces vautours appuient très fort sur notre indice, la BCE doit intervenir et rester en soutien sur les dettes d'Etats, alors que l'Euro se rapproche des 1$.

Graphiquement, le support à 5860 points est sauvé, puis la Ma20 bleue sera à 5960 demain, la bataille n'est pas terminée, il reste encore 4 ou 5 séances difficiles, avec cette Ma20 qui baisse encore bien trop vite.

Il arrive souvent qu'une nouvelle tendance débute après le 14 juillet et que l'on tienne cette nouvelle tendance jusqu’aux 15 août, on verra si c'est encore le cas cette année.

On attend un discours de la FED ce soir à 20h.

Jeudi 7 Juillet 2022

Clôture: +1,60% à 6006 points

Et le CAC40 franchit la Ma20. CAC40: +1,60%.

Poursuite du rebond d'hier, les rachats de positions vendeuses, des baissiers frustrés, fait remonter le CAC40 au-dessus de la Ma20.

On vise les 6100 points à court-terme, pour remonter en haut de la zone neutre, puis il y a toujours le gap 6100/6180 en résistance, avec la Ma50 rouge.

Nous sommes toujours en zone neutre, on a échappé à un décrochage qui aurait pu être violent, les banques centrales arrivent à rassurer. Les résultats d'entreprises qui vont être prochainement publié, devraient être bons, la baisse des indices depuis le début de l'année est déjà importante.

La Chine devrait mettre en place un gros plan de relance avec la sortie des confinements, cela devrait être bon pour le commerce et la croissance mondiale, mais là encore, cela peut aussi relancer de l'inflation sur les matières premières, nous ne sommes pas encore sur une économie mondiale stabilisé, loin de là.

Des signaux d'achat sur les actions pour demain, beaucoup sont en fin de baisse, mais toujours dans un canal baissier, on surveille Vivendi, Atos, Vinci et Legrand

Vendredi 8 Juillet 2022

Clôture: +0,44% à 6033 points

Test et rebond sur la Ma20 bleue, nouveau plus haut en séance, c'est haussier. CAC40: +0,44%.

De bonnes nouvelles sur l'emploi US, qui font craindre une hausse des taux de la FED, une baisse de l'Euro et un appauvrissement des liquidités disponible. Tout cela est mauvais pour les actions et tant que cela fait monter l'inflation, cela sera le cas, à moins que les publications de résultats qui arrivent, montre que les grosses entreprises ont réussi, à préserver leurs marges malgré ça.

Le test de la Ma20 est une victoire des haussiers, la Ma7 est stable et le Ma20 ne baisse presque plus, on doit pouvoir aller chercher les 6100 et tenter de fermer le gap à 6180 points.

Signaux d'achat sur les actions Carrefour, Michelin, Airbus, Schneider, Bouygues, Air Liquide, Casino et Solocal, il y aura des achats à faire en début de semaine prochaine.

Lundi 11 Juillet 2022

Clôture: -0,61% à 5996 points

Cassure de la Ma20 à l'ouverture de la séance, puis hausse pour faire une clôture au-dessus. CAC40: -0,61%.

Poursuite de la baisse de l'Euro, qui arrive sur les 1$, on va voir la réaction sur ce support psychologique, alors que l'on attend les hausses de taux d'intérêt des banques centrales, la BCE doit annoncer, le 21 Juillet, sa première hausse de taux depuis 2011 et il faudra attendre le 27 Juillet pour la FED.

La pandémie inquiète de nouveau en Chine, où des confinements dans quelques villes ont été annoncés, alors que l'on attend les chiffres sur l'inflation US mercredi et que les publications de résultats d'entreprise US débutent jeudi.

Graphiquement, on reste dans le range neutre 5870/6100, puis la fausse cassure baissière et la Ma20 sont des soutiens pour les haussiers, je suis plutôt haussier, tant que l'on ne fait pas de clôture sous les 5870 points.

Signaux d'achat sur les actions STM et Saint-Gobain.

Mardi 12 Juillet 2022

Clôture: +0,80% à 6044 points

La Ma20 bleue tient bien, les acheteurs reprennent de la confiance, on vise les 6100 points. CAC40: +0,80%.

Le ZEW Allemand est on fond du trou, à -53,8. Les perspectives économiques en Allemagne sont très dégradées, avec l'automobile en maque de pièces et le prix du gaz qui bloque toute la filière de la métallurgie et de la Chimie, l'économie Allemande souffre et cela ne devrait pas s'arranger avant l'année prochaine.

L'Euro est passé quelques secondes sous les 1$ aujourd'hui, ce test psychologique, objectif des baissiers, permet un rebond technique. Pour le pétrole, c'est baissier, il est repassé sous les 100$, on vise 90$ pour la Ma285 en journalier.

Ce mercredi, on va connaître les niveaux d'inflation du mois de juin, on attend, pour les prix à la consommation annuel: +8,2% en Allemagne (après 8,7%), +6,5% en France (après 5,8%), +10% en Espagne (après 8,5%) et +8,8% aux US (après 8,6%).

Graphiquement, la Ma7 va croiser la Ma20, tout cela est en soutien et doit pouvoir nous faire monter sur les 6100 points. Fermer le gap jusqu'aux 6180 est possible à court terme, mais après, difficile de voir le CAC40 monter plus haut, à la vue de la situation économique actuelle, à moins d'une baisse massive de l'inflation et d'un changement de politique des banques centrales.

Signaux d'achat sur les actions Axa et Bouygues.

Mercredi 13 Juillet 2022

Clôture: -0,73% à 6000 points

Trou d'air après la publication de l'inflation US, puis les acheteurs ont sauvés la Ma20. CAC40: -0,73%.

La publication des chiffres de l'inflation ne sont pas bons, c'est encore en hausse et pire que prévu pour le mois de juin, en Europe et aux US, cela augmente toujours, on attend le pic qui ne vient pas.

Sur 1an, +8,2% en Allemagne, +6,5% en France, +10,2% en Espagne, +9,1% aux US, mais attention, cette forte inflation dure depuis un peu plus d'un an, il faut comprendre que si on stagne à ces niveaux encore 1 an ou que même cela commence à baisser doucement, l'accumulation de l'inflation sur 2 ans sera entre 15% et 20%. Cela étant, je ne pense pas que l'on peut espérer un retour d'inflation négative, donc tout ce qui augmente actuellement ne redescendra pas ensuite, à part les matières premières (Gaz, Pétrole ...), mais le prix des produits transformés ne redescendra pas.

Trou d'air après la publication à 14h30 de l'inflation US, cassure de la Ma20, puis rebond, les acheteurs restent orientés vers l'avenir, la hausse des taux qui arrivent est aussi dans les cours, les investisseurs ne veulent pas vendre maintenant, alors que les entreprises vont publier leurs résultats.

Zone neutre entre 5870 et 6100 points, la Ma20 au milieu est en support, ça attend des bonnes nouvelles pour monter.

Jeudi 14 Juillet 2022

Clôture: -1,41% à 5915 points

Forte baisse et test du bas de range à 5870 points, après les résultats de banques US. CAC40: -1,41%.

Les baissiers attaquent, le support tient toujours et on rebondit. Avec un probable test de la Ma20 bleu à 5970 points ce vendredi, une clôture au-dessus serait une victoire des haussiers.

Vendredi 15 Juillet 2022

Clôture: +2,04% à 6036 points

Fin de semaine en hausse, la consommation US résiste, malgré la hausse des prix. CAC40: +2,04%.

Trading court terme très compliqué, chaque jour les investisseurs changent d'avis et quelques fois avec du retard. C'est un enfer depuis 7 séances, des contre-pieds, des fausses sorties, et on reste en oscillation autour de la Ma20.

En attente dans le range neutre 5870/6100 points.

Les prix du Pétrole et de l'Euro se stabilisent, les baissiers ont atteints leur objectif, respectivement à 100$ et 1$, cette stabilité pourrait durer jusqu'aux 15 août.

Signaux d'achat sur les actions CGG, Bouygues et Accor.

Lundi 18 Juillet 2022

Clôture: +0,93% à 6091 points

En haut du range neutre, avec un essai de pénétration dans le gap 6100/6180. CAC40: +0,93%.

Poursuite de la hausse de vendredi, les 6100 points ont été dépassés en séance, dans le gap 6100/6180, mais comme les dernières fois, les haussiers n'arrivent pas à clôturer à l'intérieur et encore moins à atteindre les 6180 points du haut de gap.

La Ma20 bleue décolle et la Ma50 rouge ne baisse plus, une sortie par le haut se prépare, il faudrait franchir la Ma50 avant ce jeudi, jour où la BCE annonce sa hausse de taux.

Signaux d'achat sur les actions Crédit Agricole, Carrefour, Worldline, FDJ, Showrooprivee et Trigano.

Mardi 19 Juillet 2022

Clôture: +1,79% à 6201 points

Grosse bougie verte, fermeture du gap et franchissement de la Ma50. CAC40: +1,79%.

Forte hausse, à 2 jours des annonces de la BCE, les marchés semblent rassurés sur plusieurs dossiers. Une possible hausse plus forte que prévu du taux directeur de la BCE, fait remonter l'Euro (taux pourrait monter de 0,50% au lieu de 0,25%), puis un possible redémarrage du gazoduc Nord Stream 1 pour le gaz Russe importé par l'Allemagne a été annoncé, alors que cela n'était pas gagné et faisait craindre le pire pour cet hiver.

Les publications des résultats d'entreprises US continuent, ils sont bons pour le moment, on verra si cela se confirme dans les prochaines séances.

Graphiquement, à court-terme, la hausse ne fait que commencer, haussier tant que l'on ne fait pas une clôture sous les 6170 points de la Ma50. Le premier objectif est à 6400 points, il correspond à plusieurs grosses résistances, dont la grosse oblique rouge hebdomadaire.

Les cryptomonnaies remontent aussi, le Bitcoin fait exactement comme le CAC40, en cassant une résistance qui devrait libérer un beau potentiel haussier.

Mercredi 20 Juillet 2022

Clôture: -0,27% à 6184 points

Séance de consolidation, c'est rouge, on reste tout de même au-dessus de la Ma50. CAC40: -0,27%.

Les haussiers ont tenté et gagnés une belle bataille hier, en franchissant la Ma50, la tenir et s'en servir comme support est leur seul objectif pour le reste de la semaine.

Ce jeudi à 14h15 , publication de la décision de la BCE sur ses taux d'intérêts, avec une hausse acquise de 0,25%, la majorité des analystes s'attendent désormais à une hausse de 0,50%. Si la hausse n'est que de 0,25%, on peut s'attendre à une forte baisse des actions. On pourra vendre un peu, pour prendre des bénéfices avant l'annonce, histoire de ne pas régrêtter après.

Conférence de presse à 14h45, puis discours de la Présidente Lagarde à 16h15 pour ce grand événement. En effet, cela fait 10 ans que les taux n'ont pas été augmenté dans la zone Euro, et en 2012, c'était pour lutter contre la pression sur le dette grecque, avec une grosse crise dans la zone Euro. Cette fois, c'est la dette Italienne qui pose un problème, la BCE a déjà annoncé un système anti-fragmentation, pour éviter un trop gros écart entre les taux d'intérêts de la dette Italienne et les taux d'intérêts de l'Allemagne, qui reste le bon élève de la zone. On ne connait pas les détails de ce système, il sera dévoilé demain, à voir si cela va plaire aux investisseurs.

Graphiquement, haussier au-dessus de la Ma50 et des 6180, la séance de demain et les annonces de la BCE vont faire la tendance de la fin du mois de juillet.

Signal d'achat sur les actions Société Générale et Faurecia.

Jeudi 21 Juillet 2022

Clôture: +0,27% à 6201 points

Encore une séance de consolidation, en restant au-dessus de la Ma50. CAC40: +0,27%.

La BCE a relevé ces taux de 0,50%, les passants de 0% à 0,50% pour les taux directeurs et surtout, sortant du territoire négatif les taux de dépôt. Cela faisait une dizaine d'année que le taux principal était à 0%, la BCE n'a pas eu trop le choix, pour freiner l'inflation et surtout, pour resserrer un peu l'écart avec les taux US, actuellement à 1% qui seront remonté à 1,75% le 27 juillet et redonner un peu de force à l'Euro, qui allait sombrer sous les 1$.

Les marchés avaient bien anticipé cette forte hausse des taux, les investisseurs sont satisfaits de la réaction de la BCE.

Les investisseurs attendaient aussi pour en savoir un peu plus sur le dispositif "anti-fragmentation" destiné à ne pas laisser s'écarter les taux Italien par rapport au taux Allemands, c'est un peu la déception, le MPT (mécanisme de transmission de la politique monétaire), est le nom de ce nouvel outil, qui rachètera de la dette Italienne si la BCE estime que l'écart des taux ne reflète par un écart réel entre les deux économies. Une usine à gaz qui ne sera peut-être jamais utilisé.

Comme hier, consolidation, test en dessous de la Ma50 et on arrive à faire une clôture au-dessus, le plus probable est d'attendre une bonne nouvelle pour monter à 6333 points (Ma20 hebdo), puis jusqu'aux 6400 points, la très grosse résistance. Je ne pense pas que l'on soit prêt à franchir cette grosse résistance à 6400, je reste prudent avec la hausse actuelle.

Vendredi 22 Juillet 2022

Clôture: +0,25% à 6216 points

Séance de consolidation et d'attente, en restant au-dessus de la Ma50. CAC40: +0,25%.

Le CAC40 tient sa Ma50, consolide la grosse bougie verte de mardi, en attendant une possible hausse la semaine prochaine.

La Russie et l'Ukraine ont signés un accord pour libérer les 25 millions de tonnes de céréales Ukrainienne qui attendent en silos, afin de les remplir avec la nouvelle récolte et ainsi éviter une famine mondiale. Pourtant, aucun signe de ralentissement sur la détermination Russes à avancer encore plus profondement dans le pays.

Lundi 25 Juillet 2022

Clôture: +0,33% à 6237 points

Séance d'attente, avec un nouveau reccord au plus haut de la séance et un test du support au plus bas. CAC40: +0,33%.

Le CAC40 monte sur une pente douce, les plus bas sont de plus en plus haut et les plus haut aussi. 6260 en séance et les haussiers ont bien tenu le support, ancien haut de range à 6180 points.

Les publications des résultats d'entreprises se poursuivent et on attend la hausse des taux de la FED, ce mercredi.

Poutine a enfin admit que c'est bien la Russie qui a envoyé des missiles sur le port d'Odessa, le lendemain de l'accord pour laisser sortir le blé Ukrainien par ce même port. Il ne respecte rien.

Signal d'achat sur l'action Orange et BNP Paribas.

Mardi 26 Juillet 2022

Clôture: -0,42% à 6211 points

Séance d'attente, La FED annonce sa hausse de taux demain à 20h. CAC40: -0,42%.

Confiance des consommateurs US en baisse et moins de vente immobilière que prévu, avec une baisse de la prévision de croissance dans toutes les zones du monde par le FMI, ce n’est pas la joie, mais on survie.

Demain à 20h, la FED remontera ces taux de 0,75%, pour les passer de 1,75% à 2,50%, on ne devrait pas avoir de surprise, mais comme on sait qu'elle les remontera encore en septembre, un peu plus ne dérangerai pas réellement. En effet, nous ne sommes plus à 0,25% près, alors que l'inflation annuelle est proche des 10% et que c'est une inflation importée qui est peu sensible au taux de la FED. En fait, la hausse des taux de la FED est surtout là pour compenser la hausse des salaires qui a été trop forte et il faut bien reprendre cet argent en trop donné aux salariés, pour éviter une inflation interne et long terme, au-dessus des 2%.

Un accord a été signé en Europe, pour que tous les pays de la Zone Euro fournissent un effort sur leur consommation d'énergie, afin de laisser plus de marge de manœuvre à l'Allemagne, qui ne sait pas encore si elle pourra continuer à produire et à se chauffer, cet hiver. Cette aide n'est certainement pas désintéressée, beaucoup de pays ont besoin d'une Allemagne plus docile, concernant leurs déficits budgétaires.

Le CAC40 reste en lévitation au-dessus des 6180 points.

Signal d'achat sur les actions Total et Vallourec.

Mercredi 27 Juillet 2022

Clôture: +0,75% à 6257 points

On monte, les résultats sont bons dans leur ensemble. CAC40: +0,75%.

La FED va annoncé sa hausse de taux à 20h, les invesitsseurs sont plutôt confiants. Le CAC40 bloque sous les 6260 points, on visera les 6380 une fois cette résistance franchit.

La fin de semaine dépendra de la réaction des marchés US après 20h.

J'ai acheté des actions Vallourec alors que l'action Worldline monte de 15%, je la garde encore, elle vient de loin.

Jeudi 28 Juillet 2022

Clôture: +1,30% à 6339 points

Impulsion haussière après le mauvais PIB aux US. CAC40: +1,30%.

La FED a rassuré hier avec une hausse de 0,75% de son taux, le passant de 1,75% à 2,50%, elle prévoit de le monter encore de 0,50% en septembre. La hausse de l'inflation est ce qui pose le plus de problème aux investisseurs, donc tout ce qui peut faire descendre cette inflation est bon.

L'annonce surprise de la baisse du PIB US va dans ce sens, les investisseurs sont dans une logique où il vaut mieux avoir une baisse de l'activité, plutôt qu'une hausse de l'inflation. En effet, l'inflation qui reste haute, fait monter les salaires, donc le coût du travail, à terme, cela risque de faire perdre des marchés aux entreprises qui produisent aux USA et remonter le chômage très vite. Casser cette spirale inflationniste est le plus important.

La première estimation du PIB US pour le second trimestre est de -0,90%, attendu à 0,50%, beaucoup pensaient qu'ils allé éviter une récession. Désormais, la récession est là, cela devrait limiter la hausse des prix et peut-être, éviter à la FED de remonter trop vite les taux. On voit déjà des analystes qui pensent même que la FED baissera les taux en 2023.

Le choc "Inflation" et vu comme le choc "Covid", un passage très court dans le temps, où il y aura encore plus d'argent à la sortie de crise.

Graphiquement, le CAC40 a atteint la Ma20 hebdo et la super oblique rouge hebdomadaire, pourtant, en journalier, il reste de la place pour aller chercher l'oblique à 6390 points. C’est clairement trop tard pour acheter, on pourra prendre des bénéfices au-dessus des 6300 points, la zone 6300/6400 étant une zone résistante importante, avec un gros risque de retournement à la baisse. Une clôture vendredi au-dessus des 6350, au-dessus de l'oblique hebdo, sera un signal de fin de baisse moyen-terme et on sortira de cette tendance baissière qui dure depuis le début de l'année.

Graph hebdomadaire:

Après les +15% de Worldline hier, c'est Schneider qui fait une belle hausse aujourd'hui, de +6,5%. Je garde tout pour le moment.

Vendredi 29 Juillet 2022

Clôture: +1,72% à 6448 points

Forte hausse et cassure de la grosse résistance. CAC40: +1,72%.

On poursuit sur la lancée haussière, avec de très bons résultats pour Hermès, dont l'action fait +7,49% sur la séance et entraîne avec elle tout le luxe, tout en redonnant confiance aux actions du CAC40.

Puis les PIB pour le second trimestre en Europe, sont en hausse, l'économie Européenne résiste très bien, contrairement aux US qui sont rentrée en récession: +0,50% en France, +1,1% en Espagne, +1% en Italie et 0% en Allemagne.

Graphiquement on casse l'oblique rouge et on sort de la tendance baissière qui s'était installée au début de l'année. La baisse est finie, même si à court terme, on va avoir besoin de consolider et peut-être revenir sur la Ma20 bleue, une fois qu'elle aura dépassé la Ma50 rouge.

J'ai vendu mes actions Worldline (+15%) et Schneider (+3,17%), je garde les LVC de la stratégie 4h, bien que j'ai très envie d'en vendre un peu, l'objectif est assez proche, à 6580 points.