Analyses des cours du CAC40 par Jeremy Workman |
Analyse pour la semaine du 20 Juillet:
évolution sur 5 jours:
Le CAC 40 a pris près de 10 % la semaine passée. La tendance est devenue fortement haussière. L'indice français a clôturé la semaine du 13/07/09 en formant la bougie haussière la plus longue de 2009. Sur le S&P c'est la plus longue depuis celle de la semaine du 08/03/09, semaine du point bas actuel et de retournement haussier MT.
Cependant, je note plusieurs signaux indiquant une correction. La forte résistance des 3236 a été testée deux fois sans céder. Le RSI et le MACD montrent des signaux baissier. En UT journalière, la dernière clôture s'est faite sur une étoile du soir baissière.
Un retour sur 3100 comblerait le gap du 15 juillet et formerait, si rebond, un Pullback sur la résistance de l'ancien canal baissier. La tendance CT est fortement haussière mais une correction redonnerait du souffle et de l'élan pour aller par la suite attaquer les 3262 puis les 3492. CIT group inquiète toujours mais son éventuelle faillite serait loin d'être aussi dramatique que le fut celle de Lehman.
Les résultats des sociétés sont pour l'instant meilleurs qu'attendus, les statistiques économiques redonnent espoir et laissent penser que le pire de la crise est derrière nous.
Jérémy Workman
Analyse pour vendredi 17 juillet 2009 :
En 4 séances de hausse consécutives, le CAC40 a été propulsé au-dessus de son ancien canal baissier.
Les indicateurs sont tous haussier et l'ADX montre une progression de la force du trend. Malgré de nombreuses divergences baissières en intraday, la hausse fut régulière avec un plus haut à 3227.8 pts très proche des 62% de retracement Fibonacci court terme.
Pour confirmer le rally d'été il faut dépasser la zone des 3233/3236 pts, dans ce cas la tendance sera fortement haussière avec pour cible 3380 pts. La hausse a continuée en after sur les marchés Future et le FCE a dépassé les 3240 pts.
Cependant, après 4 jours de hausse on peut s'attendre à d' éventuelles corrections, prise de bénéfices et autres comblement de Gap. Si les 3180 pts cèdent, la possibilité d'un Pullback sur l'ancien canal baissier prendra le dessus et la zone des 3125 pts pourra être visée.
En cas de validation de ce Pullback, des positions Long CT pourront être prisent. JPMorgan a publié d'excellents résultats mais l'avenir de CITgroup inquiète les marchés. Les résultats des indicateurs économiques sont globalement en ligne avec les prévisions. La prudence sera de rigueur pour ce vendredi des 3 sorcières.
Jérémy Workman
Analyse pour jeudi 16 juillet 2009 :
L'indice est sorti par le haut de son canal baissier CT par un engouffrement/avalement de bougies haussières.
Les indicateurs MACD, RSI, DMI, SAR et A/D sont tous haussier.
Les statistiques US ne sont pas si mauvaises (à par celles du chômage). Les grosses sociétés comme GS et Intel publient de bons résultats et le compte rendu de la dernière réunion de la FED est encourageant. Les marchés sont en retournement haussier.
J'attendrais une fermeture de gap et pullback sur la résistance de l'ancien canal haussier pour rentrer en position Long. Les 50 pourcent de la Fibonacci CT ont été retracés et vu la vigueur du marché, on peut cibler dans un premier temps un retracement de 62 pourcent soit 3230 pts.
La prochaine forte résistance se trouve a 3380 pts. A venir les résultats de JPMorgan et de Google qui pourraient confirmer ce nouveau Bullish Market. Espérons que Citigroup ne viennent pas ternir cette possible embellie estivale.
Jérémy Workman
Analyse technique pour la semaine du 13 juillet 2009:
Sur 2940 pts se trouvent de multiples supports dont celui du récent canal baissier court terme.
Les principaux indicateurs dont le RSI, le MACD, l'ADX et le SAR sont en configuration baissière. Si les 2940 pts tiennent bon, il faudra ensuite franchir à la hausse la zone 3060/3100 qui correspond à la ligne de coup de l'ETE CT/MT puis à la haute résistance du canal baissier CT pour renverser la forte tendance baissière actuelle.
Le cas échéant, le prochain fort support se trouve à 2550 pts.
Jérémy Workman
Pour Vendredi 10/07/09
Graphique en 10 minutes représentant l'évolution sur les 5 derniers jours
Un point sur les divergences MACD :
M30 baissier
H1 neutre
H4 haussier en formation
D1 baissier avec tendance haussière ..
et en M1 et M5 ça zig-zag ..On est dans un trading range entre 2990/80 pts et 3060 pts avec une préférence haussière (canal).
En trading range le RSI couplé à l' A/D sont des indicateurs efficaces à utiliser en UT M1/M5/M10/M15.
Des positions Short peuvent êtres prisent sur 3040/3060 pts et des Long sur 3000/2980 pts selon confirmation du RSI. Les entrées et sorties doivents êtres confirmées avec les autres indicateurs. Les sorties de ranges sont souvent violentes mais attention aux fausses sorties.
Pour Jeudi 09/07/09
Graphique en journalier
Le CAC 40 a clôturé sur le support du canal baissier court terme.
On peut constater des divergences haussières en UT M1 et M5 qui se propagent, même si la tendance de fond reste baissière, un rebond peut être joué spéculativement après ces trois derniers jours de baisse.
Les cibles sont 3020 pts, 3040 pts et 3060 pts.
Selon la configuration à venir, ces zones peuvent être de bons points d'entrées Short.
Bon trade.
Jérémy Workman
Pour Mardi 07/07/09
Graphique en 10 minutes représentant l'évolution sur les 5 derniers jours
Analyse technique et fondamentale avec plan de trade pour ce mardi 07 juillet 2009.
Quelques points :
Résistances : 3099 3131/3139 3146/3149
Supports : 3093 3082 3069/3064 3025.5
Point pivots : 3041 3064 3088 3103 3113 3139 3163
3025.5 est un fort support. 3069/3064 est une forte zone pivot. 3139 est une forte résistance.
Graphiquement en intraday, les signaux sont haussiers. La MACD et le RSI montrent des signaux haussiers. Le SAR et le Directional Mouvement montrent que le support 3064 pts est fort.
Un beau pullback sur le support de l'ancien canal haussiers a 3139 pts est fort probable. Une position Long cible 3130/3139 pts peut etre tentée en dépassement des 3103 pts.
Si cassure à la hausse des 3139 pts la position Long pourra être gardée en surveillant les zones de pivots et résistances.
Si les 3139 pts montre une forte résistance les indicateurs devraient confirmer un retournement à la baisse ce qui validerait un beau pullback.
Les positions Short pourront être prises dans ce cas sous les 3131 pts. Placer des stop loss a 15 pts puis en PV dès que possible.
Fondamentalement le marché n'a pas réagi positivement à l'indice ISM activité service pourtant au-dessus du consensus a 47 points mais sous 50, ce qui indique toujours une contraction de l'activité. On surveillera " la balance commerciale " (mai) en pré-bourse à 8h45. Bon trade.
Jérémy Workman.
