Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 27 au 31 Août 2007 ------------------
Lundi 27/08/07
CAC 40: 5590 points +0,38%
Réintégration du canal baissier, mais pull-back baissier pas encore invalidé.
Le CAC40 a passé la plupart de la journée dans le canal baissier et en clôture on préserve de justesse ce canal.
les scénarios possibles:
1- la hausse continu, objectif Ma50 et haut du "canal diamant".
2- pull-back baissier sur canal diamant on retourne à la baisse.
Ensuite si la baisse est amorcée, sous 5580, soit on fait un pull-back sur le canal baissier vers 5400 points, soit on réintègre le canal baissier et on vise le W avec un nouveau test des plus bas.
Pour jouer les certificats, on call dès le dépassement des 5625 points objectif Ma50, ou on Put sous 5580 direction 5400.Au niveau du sondage, 54% des personnes votantes pensent que le pull-back haussier va être validé et sont donc pour le scénario haussier avec l'objectif de la Ma50.
Mardi 28/08/07
CAC 40: 5474 points -2,08%
Forte baisse du CAC40.
Ouverture sous 5580 points, put conseillé pour jouer la baisse, direction 5400 points.
La Ma20 à 5530 points a retenue la baisse pendant quelques heures, mais dès sa cassure les indices ont rapidement glissé vers les 38% de retracement du rebond:
le rebond actuel est partit de 5215 points pour arriver à 5615 points soit 400 points de gagné en 7 séances représentant 7,7% de hausse.
Avec les retracements de fibonacci on trouve les supports suivant:
5524 très dispute aujourd'hui avec la Ma20 à 5530 points.
5465 points, qui sont les plus bas du jour.
5418 et 5370 points sont les prochains support, en dessous le rebond sera invalidé.
Pour demain tant que les 5465 points tiennent on jouera la hausse, en dessous on achète sous 5400 points.
En reprenant mes scénarios évoqués hier; c'est le n°2 qui a l'air de se passer "pull-back baissier sur canal diamant on retourne à la baisse", ensuite nous sommes pas à 5400 points, mais le pull-back sur l'ancien canal baissier est déjà en cours, en fait je ne pensais pas à une baisse aussi forte, mais plutôt à plusieurs baisses jusqu'aux 5400 points.
Maintenant si on réintègre le canal baissier sous les 5370 points on vise le W avec un nouveau test des plus bas.
Pour Mercredi:
Les indices US ont chacun chuté sur leur support après la clôture du CAC40, le Dow Jones à 13000 points et le Nasdaq à 2500 points, cela devrait correspondre aux 5400 points sur le CAC40, toutefois la zone 5410-5418 pourrait contenir la baisse (S1 du point pivot hebdomadaire et les 50% de retracement du rebond), ceux qui fait une baisse attendu de 1,15%.
-12h-
CAC 40: 5480 points +0,10%
Ouverture basse à 5441 points ( 23,60% du retracement de la baisse ), puis baisse jusqu'à 5425 suivis d'un fort rebond sur le haut de canal baissier.
Déjà 3 tentatives de pull-back haussier en 4 jours, mais le CAC40 n'arrive pas à décoller.
J'ai tracé un nouveau canal haussier qui pourrait rapidement être invalidé en cas de baisse sous 5441 points, mais qui sera suivi en cas de rebond.
Le rebond devrait se poursuivre au-delà des 5500 points, on vise 5521 points en clôture.
Le pull-back haussier toujours pas invalidé et mon sondage penche énormément vers le pull-back baissier, attention au possible retour de bâton haussier.
Mercredi 29/08/07
CAC 40: 5520 points +0,84%
Clôture à 5520 points après un rebond sur l'ancien canal baissier.
Demain on vise 5577 points à la hausse, les supports restent 5503 ( point pivot) et 5441 points.
Pour Jeudi
Les indices US ont continués leur rebond après 17h30 et on peut avoir un gap haussier demain matin supérieur à 0,75% ce qui correspond à mon objectif haussier des 5577 points.
Après une telle hausse à l'ouverture le CAC40 aura certainement besoins de souffler avant de franchir 38,2% de retracement (5577), on pourrait donc fermer le gap jusqu'à 5520 points sans pour autant invalider mon canal haussier.
Trade à la baisse si on n'ouvre pas au-dessus des 5577 pour viser 5520, si on passe par-dessus 5577 on joue la hausse avec un objectif à 5687 points (50% de retracement).
-12h-
CAC 40: 5555 points +0,64%
Le CAC40 a ouvert à 5584 points puis a tenté de dépassé les 5600.
Echec sur les 5600, puis cassure du support à 5577 ( j'ai joué un Put cac40 sur cette cassure ).
Pour le moment une zone d'appui mainte fois évoqué ici et facile à se souvenir, 5555 points, soutien la baisse.
Je joue le test de la Ma20 à 5513 points, invalidation si on clôture au-dessus de 5603 points.
Jeudi 30/08/07
CAC 40: 5520 points +0,84%
Tentative de retour dans le canal baissier "diamant".
Dans l'après-midi le CAC40 est venue testé sa Ma20 avec un plus bas à 5521 points, mais le rebond à partir de ce plus bas a été violent.
La croissance américaine du deuxième trimestre a été révisée à la hausse à 4%, au lieu de 3,4% annoncé initialement, en raison d'une balance commerciale et d'investissements d'entreprise meilleurs que prévu, cette annonce confirme ce que je pensais, la crise de crédit dans l'immobilier est une conséquence du trou de croissance aux etat-unis en début d'année, mais maintenant que la croissance repart ce problème devrait être gérable par l'économie américaine.
On clôture sur un point d'incertitude juste à la limite du retour dans le canal baissier, comme lundi on peut partir dans les deux sens.
Pour Vendredi
Les US baissent un peu, mais la tendance est haussière.
Demain il y a énormément de statistiques qui vont tomber, fin de mois oblige, le mieux à faire est de ne rien faire.
A la baisse on connait le support à 5520 points et à la hausse 5600 nous empêches de rejoindre la Ma50, on pourrait finir la semaine dans ce range.
Vendredi 12h CAC +1%
Le CAC à de nouveau ouvert sur un gap haussier et accélère à la hausse depuis 12h.
La hausse devrait se poursuivre et un test de la Ma50 dans les semaines à venir semble déjà acquis, objectif au-dessus des 5700 points.
A court terme les statistiques importantes de la journée ne sont pas encore tombées, je reste spectateur.
Les actions Total sont en plein décollage, Soitec et Art-price consolident la forte hausse de la veille.
L'objectif à 5687 points (50% de retracement de la baisse) pourrait être atteint aujourd'hui si les stats sont bonnes.
Vendredi 31/08/07
CAC 40: 5662 points +1,25%
L'objectif annoncé à midi, des 5687 points a été atteint en séance.
On clôture à 5662 points qui correspond à la R1 hebdomadaire.
Si on passe au-dessus des 5687 points on visera 2 objectifs, d'abord la Ma50 en rose puis le dernier retracement à 5800 points.
Les seuils du retracement de fibonacci ont l'air d'être très suivi sur le rebond actuel, cela donne de bons supports et de bonnes résistances.
Autre point positif, la clôture de la semaine se situe 10 points au-dessus de la Ma50 hebdomadaire.
On vise 5800 points pour la semaine prochaine et on achète si on retourne sur 5574 points ou sur le support vert.
Sous 5574 points on vise 5443 points.
Récapitulatif pour le trade de warrants ou certificats de la semaine prochaine, on joue :
- Les cassures de support avec des puts.
- Le test des 5800 en call si on ouvre lundi au-dessus des 5687 points.
- On put la Ma50 et les 5800 points pour jouer un retour sur le canal vert.
