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Mieux que de long discours, nous allons ici faire une analyse technique d'une valeur choisie au hasard.

Il faut savoir que le prix d'une action varie selon un multitude de tendances, mais pour simplifier, on prends très souvent seulement trois grandes tendances, que sont: le long-terme, le moyen-terme et le court-terme.

On peut apparenter ces variations aux mouvements de la mer, le long-terme étant la marée, le moyen terme les vagues et le court-terme les ondulations sur les vagues.

Il est toujours préférable d'aller dans le sens de la marée, mais pas obligatoirement, car si on veut surfer sur les vagues, les tendances à la hausse (bosses) et les tendances à la baisse (creux) se succèdent et se rajoute à la marée. On peut jouer les ondulations sur les vagues quelques soit le sens de la marée, car elle a peut d'influence sur le clapotis des vagues.

Ces trois tendances sont additionnées et font partie de l'évolution des cours. On peut aussi voir cela comme une addition de trois signaux, pour former un seul signal, comparable aux signaux électriques ou sonores.

 

 

tarif binck.fr

 

 

 

Composition du signal de l'évolution des prix d'une action:

tendanceoscillationbruit

Tendance de fond + Oscilation cyclique + Oscilation en friture (ou bruit) =

graphique journalier des prix de l'action.

graphique journalier

 

Premier constat que l'on peut faire, c’est que la pratique du day-trading (achat-vente d'action sur une même journée) est apparentée à l'anticipation d'un bruit qui est par définition une anomalie, donc difficile à cerner.

 

 

Comment utilisez l'outil graphique de Boursorama

Pour faire une analyse technique on utilise un outil graphique, celui du site Boursorama est très simple d'utilisation et assez complet.

Sur le site Boursorama; rentrez le nom de l'action que vous voulez analyser en haut, au milieu, à la place de "code, libellé ou mot clé" et faites entrer.

Cliquez sur "cours" en face de l'action correspondante, puis sur "graphique" dans le menu.

Le graphique des prix de l'action en fonction du temps apparaît.

graphique des prix d'une actrion

Ce graphique représente l'évolution des prix de l'action PPR (Pinault Printemps) durant les 15 dernières années.

L'évolution des années 90 ne nous intéresse pas beaucoup, c'est pourquoi nous allons zoomer, mais pas à n'importe quel endroit, on va choisir le plus bas de 2003.

 

Pour zoomer il faut cliquer sur la loupe en haut à droite du graphique.

outil graphique de boursorama

Cliquez sur le graphique, une fois pour avoir la borne gauche, puis une deuxième fois complètement à droite pour avoir la date d'aujourd'hui.

rajouter les moyennes mobiles sur un graphique

 

Pour connaître la tendance de fond nous utilisons la MA50 et la MA100, ici par défaut il n'y a que la MA50 pour rajouter des moyennes mobiles arithmétiques cliquez sur "paramètres" en bas à gauche du graphique, une fenêtre s'ouvre ou nous commenterons plus tard chacun de ces paramètres.

Pour le moment sur la ligne MA vous pouvez choisir 3 moyennes différentes, nous allons rentrer: 50, 100 et 200 puis refermer cette fenêtre.
Sur le graphique les MA50, 100 et 200 sont apparues et montent toutes les trois:

 

La tendance de fond est haussière.

 


Maintenant nous allons déterminer l’oscillation cyclique, pour cela le meilleur outil est le MACD en historique.

Rappel du MACD.

Dans le tableau "paramètres" cochez MACD et le petit H à droite pour historique.

Par défaut les paramètres du MACD sont 22,26 et 9 ce qui signifie que l'on fait les opérations suivantes:

moyenne des cours de clôture sur 26 jours - moyenne des cours de clôture sur 22 jours = ligne MACD rapide
et la moyenne des cours de clôture sur 9 jours = ligne MACD lente

macd

 

En historique on fait l'opération: ligne de MACD rapide - ligne de MACD lente

Ce qui donne pour chaque journée une barre verte si l'opération est positive et une barre rouge si elle est négative.

Ces barres correspondent à l'écart entre les deux lignes MACD.

macd historique

Les barres vertes signifient que la ligne rapide est plus haute que la ligne lente et plus les barres vertes s'allongent plus la pression est acheteuse.

On retrouve un peu notre Oscillation cyclique dans ce graphique et on va essayer, en changeant les paramètres, de retrouver une oscillation la plus parfaite possible, sachant que chaque action aura des paramètres optimaux différents.

 sinus

 

Avec un MACD à 10 23 9 on obtient ceci:

oscilation du MACD

3 façons de trader avec le MACD:

 

- Risqué à fort potentiel:

En suivant les hauteurs des barres et en exécutant des ordres d'achats et de ventes à chaque changement de sens des barres.

technique d'achat-vente avec le MACD historique

 

Idéalement, c'est à dire en plaçant vos achats et ventes rapidement, votre performance aurait été de 31% net, avec 24 transactions (12 achats et 12 ventes ).

Pendant le même temps l'action est montée de 22%.


- Risque moyen, bon potentiel:

Achat quand les barres deviennent verte et vente lorsqu'elle deviennent rouge, équivalent à suivre les croisements des deux lignes macd ( rapide et lente).

 

exemple de trade avec le macd

 

Idéalement, c'est à dire en plaçant vos achats et ventes rapidement, votre performance aurait été de 11,8% net, avec 14 transactions ( 7 achats et 7 ventes ).

Pendant le même temps l'action est monté de 22%.

 

 

- Risque faible, moyen à fort potentiel:

Trades uniquement sur divergence entre le MACD et le cours de l'action.

Pour trouver des divergences ( tendance de deux signaux qui vont dans un sens contraire) on regardement uniquement les pics des signaux.

Sur le graphique dessous le dexième pic rouge du MACD est moins bas que le premier alors que le cours de l'action du deuxième pic et plus bas: divergence haussière ( les vendeurs ont mis leurs dernières forces dans ce point bas ).

Pour la deuxième divergence le deuxième pic du cours de l'action est plus haut alors que le deuxième pic du MACD est plus bas: divergence baissière ( les acheteurs ont mis leurs dernières forces dans ce point haut ).

 

technique d'achat-vente avec les divergences sur le MACD

 

Perf net 15% avec 2 transactions ( 1 achat,1 vente ).

 

 

 

 

 

L'utilisation des chandeliers japonais

voir: qu'est ce que la représentation en chandelier japonais

 

Toujours avec l'outil graphique de Boursorama, cliquez sur paramètres, en haut de la fenêtre vous avez un menu déroulant style.

Sur cet outil il existe 7 styles de graphique:

 

Style
Description
Ouverture
Le graphique est une suite de point représentant le cours d'ouvertures de chaque journée
Plus haut
Le graphique est une suite de point représentant le plus haut de chaque journée
Plus bas
Le graphique est une suite de point représentant le plus bas de chaque journée
Clôture
Le graphique est une suite de point représentant le cours de clôture de chaque journée
Bar chart
Le graphique est consititué d'une barre pour chaque journée (cette barre représente la variation du prix de l'action durant cette journée) et de deux tirets ( un à gauche representant le prix à l'ouverture et un à droite pour le prix à la clôture )
Chandelier
Le graphique est constitué d'un chandelier japonais pour chaque journée
Montagne
cours de clôture de chaque journée avec un noircissement de la zone sous la ligne des cours.

 

Les chandeliers japonais sont utilisés sur le court-terme et le très court-terme.

Ils ont pour but de nous prévenir des changements de tendance et des formations de pic ou creux sur le graphique des prix d'une action.

signaux de retournement avec les chandeliers japonais

 

En rouge les formations en chandeliers japonais à notation baissière et en vert à notation haussière.

 

 

 

Les canaux de tendance

 

Très important dans l'analyse technique, les canaux sont à la fois simple, à la porté de tous le monde, mais aussi plus complexe si on veut qu'il soit précis.

Les canaux de tendance doivent être tracés avec sérieux et méthode, car cela devient vite tentant de faire les canaux qui nous plaisent ( c'est-à-dire des canaux qui vont dans notre sens ).

 

outil graphique

Pour tracer les droites sur notre graphique, boursorama propose dans son outil la droite (2 ème case) et la parallèle (6 ème case).

 

On a vu précedement que la tendance était haussière, on va donc tracer des canaux ascendants.

La première chose à faire est de définir les pics et les creux sur le graphique.

 

pic et sommet sur un graph

 

Les trois derniers creux semblent être alignés et on va donc tracer une droite passant par ces trois extrémités.

 

tracer des supports

On remarque que cette droite passe par d'autres pics et creux.

 

Puis on trace des parallèles qui passent par d'autres pics et creux, pour faire des canaux de tendance qui serviront à placer nos achats et définir des objectifs à la hausse comme à la baisse.

comment tracer des canaux de tendance ou trend line