Lundi 10 Novembre 2014

Clôture: +0,79% à 4222 points

Retour au-dessus des 4200, poursuite de la hausse dans le canal haussier: CAC +0,79%.

Les haussiers gardent la main, poussés par une nouvelle hausse des marchés US, avec un Dow Jones qui fait un nouveau record, au-dessus des 17 600 points. C'est plus difficile sur le Nasdaq qui bloque sous les 4650 points, en manque de force pour poursuivre son envolé.

On reste en attente dans le canal vert et cela peut durer encore 4 ou 5 séances avant un franchissement de la Ma50, mais au-delà, les baissiers pourraient reprendre la main.

Siganl d'achat sur l'action Sanofi, (objectif à 78 euros soit un potentiel de +5%)

Analyse de l'action Pernod Ricard

La note du tableau passe de 80/100 à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 40/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h00: Confiance des investisseurs en Zone Euro: prévu à -6,9 publié à -11,9%

Pour la prochaine
séance: Mardi

Les marchés sont ouverts pour le 11 Novembre

Mardi 11 Novembre 2014

Clôture: +0,50% à 4244 points

Poursuite du rebond, on s'approche d'un test de la Ma50: CAC +0,50%.

Nouvelle hausse, mais les haussiers ont peur de faire un second test de la Ma50, il faut dire que la dernière fois, ils se sont fait violemment repoussés.

L'indice emmagasine de la puissance haussière et bien que je reste prudent sous les 4260, il est fort probable que le franchissement de ce niveau soit explosif, avec une suite de plusieurs séances haussières.

Les haussiers attendent un déclencheur ou de bonnes perspectives pour les ventes de fin d'année, mais il est peut-être un peu tôt pour lancer un rally de fin d'année. Il reste de la place dans le canal vert, on temporise avant une probable envolé haussière.

Au-dessus des 4230, on vise la Ma20 hebdomadaire qui baisse à 4278 points, très proche du plus haut à 4274 touché la semaine dernière.

La note du tableau reste à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

Les marchés sont ouverts pour le 11 Novembre

Pour la prochaine
séance: Mercredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à +1% après -1,8%

Mercredi 12 Novembre 2014

Clôture: -1,51% à 4179 points

Baisse et retour sur les 4170, nous sommes sur le bas du canal haussier: CAC -1,51%.

La Ma50 fait de plus en plus peur, le CAC40 s'en écarte et se retrouve avec le support dans le dos. L'écart entre les deux devient très petit, il va falloir choisir une porte de sortie.

Entre 4170 et 4250, c'est neutre, mais tant que l'on reste dans le canal vert, ce sont les haussiers qui ont la main. Pourtant, le RSI est encore passé sous les 50, comme le 4 novembre dernier, avant la première tentative de cassure de la Ma50. Donc, il faut une réaction haussière ce jeudi, sans quoi on pourrait casser la tendance haussière de ces 4 dernières semaines.

Le plus probable est une nouvelle tentative en fin de semaine et certainement la dernière pour franchir la Ma50, car ensuite, il sera difficile de rester dans le canal haussier, étant donné que la Ma50 va nous en faire sortir.

Si on part à la baisse demain, un test rapide de la Ma20 à 4150 peut encore permettre un rebond en séance, mais il ne faudra pas faire de clôture sous les 4170.

Analyse des actions Airbus et Alstom

La note du tableau passe de 100/100 à 40/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 40/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à +1% publié à -0,6%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel : prévu à 0,80% après 0,80%
08h45: Indice des prix à la consommation français annuel : prévu à 0,40% après 0,40%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 282 000 après 278 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,320 après 2,348 millions

Jeudi 13 Novembre 2014

Clôture: +0,19% à 4187 points

Brève cassure pour un test de la Ma20, puis retour dans le canal haussier, la Ma50 est affaible: CAC +0,19%.

La cassure par le bas a permis de tester les forces haussières aux abords de la Ma20: les acheteurs sont bien présents, puisqu'ils ont réussi à sauver le bas du canal haussier vert avant la clôture.

Maintenant que ce test est fait, la Ma50 peut être franchis.

Les investisseurs attendent avec impatience les publications des PIB pour le T3, de pays de la zone Euro comme l'Allemagne et la France, qui seront annoncés avant l'ouverture des marchés. Les analystes attendent +0,10% pour la France (après 0%) et +0,10% pour l'Allemagne (après -0,20%).

A 14h30, la publication des ventes aux détails US devraient aussi produire des effets sur l'évolution du CAC40, comme le Michigan Sentiment de 15h55.

Toutes ces statistiques peuvent nous faire franchir les 4250 de la Ma50 et nous ouvrir une hausse vers les 4380/4400 points, c'est le plus probable, malgré l'entrée en zone de sur-achat de l'indice US du Dow Jones, qui a encore fait un nouveau plus haut.

L'écart entre la Ma20 et la Ma50 devient trop petit, la sortie est imminente et créera une nouvelle tendance, et il y a un avantage pour la hausse.

Analyse technique de l'action Saint-Gobain

La note du tableau passe de 40/100 à 75/100, la tendance passe haussière pour le court-terme. à 40/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel : prévu à 0,80% publié à 0,80%
08h45: Indice des prix à la consommation français annuel : prévu à 0,40% publié à 0,50%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 282 000 publié à 290 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,320 publié à 2,392 millions

Pour la prochaine
séance: Vendredi

07h30: Première estimation du PIB Français pour le T3 : prévu à 0,10% après 0%
08h00: Première estimation du PIB Allemand pour le T3 : prévu à 0,10% après -0,20%
09h40: Première estimation du PIB Portugais pour le T3 : prévu à 0,10% après 0,30%
10h00: Première estimation du PIB Italien pour le T3 : prévu à -0,10% après -0,20%
11h00: Première estimation du PIB de la zone Euro pour le T3 : prévu à 0,10% après 0,10%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,40% après 0,40%
14h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,20% après -0,20%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,20% après -0,30%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 87,5 après 86,9

Vendredi 14 Novembre 2014

Clôture: +0,35% à 4202 points

Les haussiers se font peur en surfant à l'équilibre sur le bas du canal haussier: CAC +0,35%.

Que des bonnes nouvelles aujourd'hui et pourtant, les haussiers n'arrivent pas à franchir la Ma50, cela nous oblige à être prudents pour la semaine prochaine.

+0,30% de croissance en France pour le T3, c'est une première estimation, mais cela est une bonne nouvelle. Le dérapage budgétaire de 2014 permet de se payer une légère croissance à crédit, mais il est difficile de voir si cela va suffire à faire redémarrer l'activité réelle de l'économie Française. Le gouvernement fait un pari risqué, en augmentant le déficit 2014/2015 pour créer un redémarrage de croissance tout en laissant les impôts et charges au plus haut.

3,5% à 4% de déficit annuel pour sortir un peu de croissance en France, alors que l'Allemagne crée +0,10% de croissance au T3 avec 0% de déficit annuel. Les Allemands restent rigoureux pour permettre à la France de déraper, sans quoi l'Euro risquerait de baisser encore plus.

L'Italie, qui va tenir ces engagements en restant sous les 3% de déficit, est en récession. C'est le prix à payer pour garantir des taux bas pour leur dette, taux actuellement à 2,36% sur le 10 ans, alors que la France reste épargné avec un taux très faible, à 1,16% sur 10 ans. Le Taux à 10 ans Allemand est à 0,79%.

Les marchés autorisent encore la France à déraper, mais il faut que le président et le gouvernement fasse attention, car en disant par exemple qu'ils ne monteront pas les impôts en 2015, ils peuvent donner un mauvais signal aux investisseurs sur la dette, créer du risque et faire monter le taux, ce qui à terme, obligerais l'Etat à trouver de l'argent pour payer des intérêts supplémentaires.

L'économie US reste en pleine forme, les ventes aux détails sont bonnes et le Michigan Sentiment est excellent, malheureusement, le Dow Jones étant déjà en sur-achat, cela semble difficile de monter plus haut, à moins d'une consolidation dans les prochaines semaines, pour faire ensuite de nouveau plus haut avant Noël.

Graphiquement, c'est comme hier, alors que je pensais qu'hier, ils attendaient les chiffres de ce vendredi. Mais qu'attendent les haussiers pour franchir la Ma50 ? Avec l'aide de la Ma20, cela semble pourtant facile.

Maintenant, il faut être attentif, on ne pourra pas sauver le bas du canal haussier indéfiniment: une clôture sous la Ma20 devient possible pour la semaine prochaine. Dans ce cas, les 4020/4030 pourraient être visé.

Analyse technique de l'action Total

En Hebdomadaire:

Doji d'incertitude, aucune décision, on reste en attente entre 4140 et 4225: CAC sur la semaine: +0,30%.

Semaine très indécise et la Ma20, en bleu, s'approche des derniers plus haut.

On avait eu un signal de fin de hausse la semaine dernière, mais nous n'avons toujours pas de déclanchement de la baisse. C'est neutre entre 4140 et 4225, il faudra même attendre une clôture au-dessus de la Ma20 et peut-être de la Ma50, pour ensuite jouer les 4400. Alors que sous les 4140, on jouera la baisse vers 4000/4020.

Le RSI hebdo est toujours sous les 50 et la MACD stagne: les haussiers ne veulent pas prendre la main pour le moyen-terme, c'est inquiétant.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4202 points, on clôture dessus, c'est neutre. Si on évolue en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4152 puis 4102 points, par contre si on évolue au-dessus des 4202, on jouera des objectifs haussiers à 4252 puis 3302 points.

La note du tableau reste à 75/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 40/100 la tendance est neutre/baissière pour le moyen-terme. à 20/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

07h30: Première estimation du PIB Français pour le T3 : prévu à 0,10% publié à 0,30%
08h00: Première estimation du PIB Allemand pour le T3 : prévu à 0,10% publié à 0,10%
09h40: Première estimation du PIB Portugais pour le T3 : prévu à 0,10% publié à 0,20%
10h00: Première estimation du PIB Italien pour le T3 : prévu à -0,10% publié à -0,10%
11h00: Première estimation du PIB de la zone Euro pour le T3 : prévu à 0,10% publié à 0,20%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,40% publié à 0,40%
14h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,20% publié à 0,30%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,20% publié à 0,30%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 87,5 publié à 89,4