Lundi 12 Décembre 2016

Clôture: -0,07% à 4760 points

Les 4780 du haut de canal, stop la hausse brutale: CAC40 à -0,07%.

Les 4780 points et le sur-achat RSI font craindre une baisse.

On pourrait croire que les acheteurs ont disparût aujourd'hui, mais en regardant de plus près, on voit que les banques consolident leurs fortes hausses des derniers jours et que les pétrolières prennent le relais avec l'accord sur la baisse de production voté ce week-end.

C'est un changement de relais à la hausse et si cela se valide, les pétrolières peuvent relancer la hausse du CAC40 au-dessus des 4780, pendant que les banques soufflent, ce qui pourrait leur permettre de retrouver un second souffle.

On peut tout de même prendre des bénéfices sur les 4780 et commencer à réduire la voilure haussière du portefeuille.

La note du tableau est à 100/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 14 après 13,8
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en zone Euro: prévu à 16,5 après 15,8

Mardi 13 Décembre 2016

Clôture: +0,91% à 4803 points

Reprise de l'euphorie haussière avec cette clôture au-dessus des 4780 points: CAC40 à +0,91%.

Les 4780 points sont dépassés et c'est un nouveau plus haut annuel, alors que le sur-achat RSI nous oblige à être prudents.

C'est à ces moments que l'analyse technique n'a plus de sens, tout est possible. Le haut de mon nouveau canal est à 4830.

Plus haut historique sur le Dow Jones à 19 900 points, avec un sur-achat hallucinant sur le RSI situé à 87. C'est seulement la seconde fois en 25 ans que l'on atteint ce niveau d'emballement. La dernière fois, c'était le 25 novembre 1996, avec la seconde élection de Bill Clinton, qui a crée la même hausse qu'actuellement.

Tout le monde vise les 20 000 points sur le Dow Jones, c'est comme un totem à rapporter, les acheteurs ne regardent plus les prix, ils veulent juste les 20 000. +11% de hausse sur le Dow Jones depuis les résultats de l'élection, il manque 0,50% pour les 20 000, une broutille.

La note Lobourse du CAC40 passe sous les 30, elle passe en sur-achat, mais comme début 2015, il y a de quoi penser que l'on peut rester en sur-achat pendant plusieurs semaines.

Ce mercredi, à 20h, la FED devrait remonter ses taux d'intérêts de 0,50% à 0,75%.

La note du tableau est à 110/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 14 publié à 13,8
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en zone Euro: prévu à 16,5 publié à 18,1

Pour la prochaine
séance: Mercredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,20% après -0,80%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,30% après 0,80%
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -1,58 après -2,38 millions de barils
20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt: prévu à 0,75% après 0,50%
20h30: Conférence de presse du FOMC

Mercredi 14 Décembre 2016

Clôture: -0,72% à 4769 points

Retour sous les 4780, hier était une fausse sortie: CAC40 à -0,72%.

Consolidation en attendant la FED, elle devrait remonter ces taux d'intérêt à 0,75% à 20h et faire une déclaration sur son analyse de la situation économique à 20h30.

On sort de la zone de sur-achat avec cette séance de consolidation, mais tout le monde attends l'avis de la FED, donc tout reste ouvert.

On peut encore relancer la hausse au-dessus des 4800 points, mais on peut aussi baisser vers les 4666 du pivot annuel et 4660 du bas de canal vert.

La note du tableau passe de 110/100 à 80/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,20% publié à -0,10%
14h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,30% publié à 0,10%
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -1,58 publié à -2,56 millions de barils
20h00: Décision de la FED sur les taux d'intérêt: prévu à 0,75% publié à 0,75%
20h30: Conférence de presse du FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

13h00: Décision de la banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt: prévu à 0,25% après 0,25%
13h00: LTRO de la BCE
14h30: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 9 après 7,6

Jeudi 15 Décembre 2016

Clôture: +1,05% à 4819 points

Nouvelle cassure des 4800 points, avec un nouveau plus haut annuel: CAC40 à +1,05%.

La FED a comme prévu, remonté ces taux d'intérêt à 0,75% et elle a en plus prévu de les remonter à 3 reprises en 2017. Cette clarification plait aux marchés.

Automatiquement, avec la hausse des taux US prévu et la poursuite du QE en zone Euro pour toute l'année 2017, c'est l'Euro qui souffre. La monnaie unique a cassé son support avec une baisse de -1,5% à 1,037$, un plus bas depuis 14 ans.

Comme écrit plusieurs fois, la baisse de l'Euro vers les 1$ devrait envoyer le CAC sur les 5000 points. Cela peut nous donner un Dow Jones à plus de 20 000, un Euro à 1$ et un CAC40 à 5000.

La séance de ce vendredi sera très suivis et les volumes d'échanges seront important, car c'est un vendredi aux 4 sorcières, clôture des indices futures annuels.

Graphiquement, on repasse en sur-achat RSI, au-dessus des 4780 points, toujours dans l'emballement haussier. Le secteur bancaire est poussé à l'extrême par la baisse de l'Euro, mais beaucoup d'actions restent sur le bas-côté de la hausse.

4850/4915, c'est la zone résistante de l'ancienne oblique mensuelle que l'on va commencer à attaquer, voir mon analyse mensuelle.

J'ai acheté des BX4 au-dessus des 4800 points, pour protéger mes actions. Mon portefeuille passe d'un 90% pour la hausse à 80% pour la hausse, donc 20% pour la baisse. J'ai encore 1/3 de mon portefeuille en liquidité.

La note du tableau passe de 80/100 à 110/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 95/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

13h00: Décision de la banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt: prévu à 0,25% publié à 0,25%
13h00: LTRO de la BCE
14h30: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 9 publié à 21,5

Pour la prochaine
séance: Vendredi

11h00: Balance commerciale de la zone Euro: prévu à 29 après 26,5 milliards d'euros
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,24 après 1,26 millions

Vendredi 16 Décembre 2016

Clôture: +0,29% à 4833 points

Encore plus haut, pour un test des 4850 points: CAC40 à +0,29%.

Du volume et des rachats de positions vendeuses pour cette journée des 4 sorcières. Maintenant que les investisseurs ont sublimés leurs lignes d'actions, ils vont se tourner vers 2017.

Le Dow Jones n'arrive pas à toucher les 20 000 points, les acheteurs ont certainement trop peur de la réaction que cela pourrait provoquer du côté des vendeurs.

Au niveau de l'Euro, il remonte un peu et la baisse vers les 1$ risque d'être compliquée, avec une divergence haussière sur le RSi. Cette divergence montre que les vendeurs de l'Euro hésitent beaucoup.

La poursuite de la hausse reste le plus probable pour les deux dernières semaines de l'année, mais cela va être compliqué, les acheteurs ne sont plus aussi confiants et ils commencent à avoir le vertige. Le mois de janvier va être dangereux.

CAC40 En Hebdomadaire:

Poursuite de la hausse, on arrive au milieu du canal haussier. CAC sur la semaine: +1,45%.

La baisse de l'Euro conforte la hausse du CAC40 de la semaine dernière, le milieu du canal haussier hebdo est déjà atteint.

Le RSI est à 65, donc les acheteurs moyen-terme ont la main. On peut toute de même s'attendre à une petite hésitation la semaine prochaine, avec un gros morceau entre 4850 et 4870 points.

Aucun signe d'essoufflement de la hausse, mais on change de période après ce vendredi aux sorcières, donc le début de la semaine prochaine donnera le tempo pour la fin d'année.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4812 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4878 puis 4923 points, par contre si on casse les 4812, on jouera des objectifs baissiers à 4767 puis 4701 points.

La note du tableau passe de 110/100 à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est très haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

11h00: Balance commerciale de la zone Euro: prévu à 29 publié à 20,1 milliards d'euros
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 1,24 publié à 1,20 millions