Lundi 24 Octobre 2016

Clôture: +0,36% à 4552 points

L'étoile de la mort, énorme échec sur les 4570 points: CAC40 à +0,36%.

Les bons chiffres en zone Euro ont permis d'atteindre les 4570/4580 points, mais la foudre des baissiers a peut-être mis en cendre tout espoir d'aller plus haut.

La bougie du jour transpire la peur, c'est une étoile, avec un gap haussier et une pierre tombale. Figure de très mauvais augures que j'aime appeler: "étoile de la mort", en référence à Star Wars (la guerre des étoiles).

On surveillera de très près la prochaine séance, pour savoir si les haussiers ont les tripes pour partir à l'assaut de l'étoile de la mort, où s'ils vont fuir avec un repli stratégique vers les 4450.

Durant la séance, on a dépassé la borne haute de la bollinger à 50 jours, première fois depuis le 4 novembre 2015 où l'on avait aussi fait une "étoile de la mort" (voir l'analyse du mercredi 4 novembre 2015), on avait pas baissé tout de suite, mais très durement ensuite.

J'ai acheté des BX4 pour protéger mes actions en cas de baisse. Mon portefeuille investi passe d'un 100% haussier à un 80% haussier + 20% baissier.

La stratégie 4h a envoyé son premier signal de vente à 4550 points, objectif actuellement à 4350 points. (plus d'infos sur la stratégie 4h).

La note du tableau passe de 100/100 à 95/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 110/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette séance: Lundi

09h00: PMI manufacturier en France: prévu à 50 publiéé à 51,3
09h00: PMI des services en France: prévu à 53 publiéé à 52,1
09h30: PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 54,3 publiéé à 55,1
09h30: PMI des services en Allemagne: prévu à 51,5 publiéé à 54,1
15h45: PMI manufacturier aux US: prévu à 51,5 publiéé à 53,2

Pour la prochaine
séance: Mardi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 109,5 après 109,5
16h00: Confiance des consommateurs - Conference Board aux US : prévu à 101 après 104,1
17h30: Discours de Draghi, président de la BCE

Mardi 25 Octobre 2016

Clôture: -0,26% à 4540 points

Repli après la bougie d'hier, le sommet prend forme, prudence: CAC40 à -0,26%.

Bons chiffres en Allemagne, mais mauvais aux US, c'est très incertain, alors que l'écart entre les deux candidats aux élections américaine se réduit.

Toutes les semaines, de grandes entreprises annoncent leur changement de politique à venir concernant le Brexit et c'est toujours mauvais pour l'Angleterre, mais aussi pour le reste de l'Europe. Aujourd'hui, c'est General Motors, qui envisage de réduire sa production en Europe, avec déjà des périodes de chômage technique dans certaines de ces usines en Angleterre et en Allemagne.

Graphiquement, l'étoile de la mort d'hier montre bien la peur qui s'est emparée des haussiers, mais pour le moment, cela tient. Nous avons une zone de vente et de prise de bénéfices entre 4540 et 4580, le plus probable étant d'en sortir par le bas et tenter de rebondir sur l'oblique verte.

Signal d'achat sur l'action Legrand (Objectif à 55 euros soit un potentiel de +6%).

Signal de vente sur les actions Valéo (Objectif à 50 euros soit un potentiel de -6%) et Vivendi (Objectif à 17 euros soit un potentiel de -7%).

La note du tableau passe de 95/100 à 80/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 100/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

10h00: IFO climat des affaires en Allemagne: prévu à 109,5 publié à 110,5
16h00: Confiance des consommateurs - Conference Board aux US : prévu à 101 publié à 98,6
17h30: Discours de Draghi, président de la BCE

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 10 après 10
15h45: PMI des services aux US : prévu à 52,3 après 52,3
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 600 000 après 609 000
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à 0,8 après -5,2 millions de barils

Mercredi 26 Octobre 2016

Clôture: -0,14% à 4534 points

Repli jusqu'aux 4500 points, mais rebond dans l'après-midi: CAC40 à -0,14%.

Comme début septembre, le début de séance a été très baissier avec la cassure par le bas de la zone rouge, mais ensuite, les haussiers ont réussi à rebondir sur les 4500 points pour revenir au contact des 4540.

Tant que l'on reste sous les 4540, c'est la baisse vers l'oblique verte qui est le scénario le plus probable.

Signal d'achat sur l'action Nokia (Objectif à 5 euros soit un potentiel de +6,4%).

La note du tableau passe de 80/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 90/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 10 publié à 9,7
15h45: PMI des services aux US : prévu à 52,3 publié à 54,8
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 600 000 publié à 593 000
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à 0,8 publié à -0,55 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

10h30: PIB en Grande-Bretagne pour le T3 2016: prévu à 0,30% après 0,70%
14h30: Commandes de biens durables - core aux US : prévu à 0,20% après -0,20%
16h00: Promesses de ventes de logements aux US: prévu à 1,20% après -2,40%

Jeudi 27 Octobre 2016

Clôture: -0,02% à 4533 points

L'indécision domine entre 4500 et 4550: CAC40 à -0,02%.

Hausse de la croissance Britannique, baisse du chômage en Espagne et le CETA semble en voie d'être voté. Cela va mieux en Europe et le taux à 10 ans Français remonte au-dessus des 0,50%, une première depuis juin dernier.

La Banque centrale laisse toujours le doute, mais elle pourrait réduire son QE ou même complètement l'arrêter en Mars 2017, pour analyser la durabilité de la reprise de confiance des consommateurs et des industries.

Séance très indécise, en doji. On a vu une tentative de retour en zone de vente, ce qui a poussé les vendeurs à passer violement à l'attaque, jusqu'aux 4500 points. Retour à l'équilibre dans l'après-midi, c'est un match nul.

Si on doit baisser, je pense qu'ils vont attendre le mardi 1er novembre, pour une possible baisse la semaine prochaine sur les 4420 points, oblique verte.

Signal d'achat sur l'action Danone (Objectif à 67 euros soit un potentiel de +5,5%).

La note du tableau passe de 90/100 à 95/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 100/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

10h30: PIB en Grande-Bretagne pour le T3 2016: prévu à 0,30% publié à 0,50%
14h30: Commandes de biens durables - core aux US : prévu à 0,20% publié à 0,20%
16h00: Promesses de ventes de logements aux US: prévu à 1,20% publié à 1,50%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

07h30: PIB en France pour le T3 2016: prévu à 0,30% après -0,10%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France en mensuel: prévu à 0,40% après 0,70%
14h30: PIB annualisé aux US pour le T3 2016: prévu à 2,50% après 1,40%
16h00: Indice Michigan de confiance des consommateurs aux US: prévu à 88,1 après 87,9

Vendredi 28 Octobre 2016

Clôture: +0,33% à 4544 points

Clôture en début de zone de vente, au-dessus des 4540, 4580 peut-être nécessaire: CAC40 à +0,33%.

Mauvais chiffres en France, avec un PIB au troisième trimestre en hausse de seulement +0,20% (attendu à +0,30%). Après un second trimestre à -0,10%, cela sera impossible d'atteindre les +1,5% sur l'année 2016, comme l'avait prévu le gouvernement.

Dépenses des ménages français en baisse de -0,20% pour septembre (attendu à +0,40%), c'est une très mauvaise rentrée qui explique le PIB tout juste positif.

Aux Etats-Unis, la croissance est de retour, avec un PIB annualisé à +2,90% (soit +0,72% pour le seul troisième trimestre). Par contre, le sentiment des consommateurs baisse encore, à 87,2.

Les bons résultats de Saint-Gobain et Sanofi ont permis au CAC40 de monter, pour une clôture juste au-dessus des 4540.

Les 3 dernières séances nous montrent que les vendeurs n'arrivent pas à casser les 4500 points, la baisse ne s'enclenche pas et un nouveau test des 4580 sera peut-être nécessaire.

Signal d'achat sur les actions Legrand et Ubisoft.

CAC40 En Hebdomadaire:

Doji d'incertitude sous la grosse résistance. CAC sur la semaine: +0,28%.

Après la belle bougie verte de la semaine dernière, on pouvait s'attendre à mieux que ça, mais non, c'est l'incertitude et la peur de franchir les 4570/4615 qui domine.

L'étoile de la mort de lundi en journalier reste dans les mémoires et en hebdomadaire, c'est aussi une configuration en étoile. Cela nous annonce une probable grosse bougie rouge pour la semaine prochaine, avec un test des 4400 points.

Pour invalider le pouvoir baissier de cette construction, il faudrait profiter de la dernière séance du mois, lundi, pour franchir les 4570 et tenter le franchissement des 4615. Sans un assaut rapide en début de semaine, le reste de la semaine risque d'être très baissier.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4541 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4585 puis 4623 points, par contre si on casse les 4541, on jouera des objectifs baissiers à 4503 puis 4459 points.

La note du tableau passe de 95/100 à 100/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 100/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

07h30: PIB en France pour le T3 2016: prévu à 0,30% publié à 0,20%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France en mensuel: prévu à 0,40% publié à -0,20%
14h30: PIB annualisé aux US pour le T3 2016: prévu à 2,50% publié à 2,90%
16h00: Indice Michigan de confiance des consommateurs aux US: prévu à 88,1 publié à 87,2