Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 27 au 31 juillet 2009 ------------------
Lundi 27/07/09
Clôture: +0,18% à 3372 points
Nouvelle clôture plus haut, mais première véritable bougie rouge: CAC40: +0,18%
11éme clôture en hausse, mais première bougie rouge depuis longtemps, la séance a été baissière, c'est l'ouverture en forte hausse qui permet cette 11éme clôture positive.
Le CAC40 bute sur une résistance importante et si on prend en compte un triangle ascendant, illustré sur le graphique dessous, on peut penser que le marché a besoin de revenir sur le support vert, à jouer dès que l'on passe sous les 3300 points:
La note du tableau passe de 90/100 à 80/100, c'est haussier à moyen-terme.
3320 (-1,54%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
sous 50/100 et
au-dessus des 50/100 )
Mardi 28/07/09
Clôture: -1,23% à 3330 points
Clôture rouge et baisse continue durant la séance, une consolidation bien mérité se met en place: CAC40: -1,23%
La suite de clôture en hausse se termine ici, les 3400 points, plus haut de l'année, semble actuellement infranchissable.
Consolidation, mais pas encore de nouvelle tendance baissière, car tant que l'on reste au-dessus des 3300 points, 1er retracement de fibonacci et au-dessus de l'ancienne résistance RSI, cette pause peut encore être suivi d'une tendance haussière.
Sur les 3300 points et encore plus sur le support vert clair du RSI, un pull-back est possible et sera certainement joué par les acheteurs, c'est seulement une clôture sous les 3300 et sous le support RSI qui lancera une nouvelle tendance baissière.
3340 points, 1er retracement de la baisse long terme, redevient résistant. La Ma50 ne monte quasiment plus, vont t-il empêcher le croisement des Ma20 et Ma50 ?
Le pivot hebdomadaire à 3336 points n'a pas tenu, cassé en clôture il nous fait passer du coté
La R1 mensuel de Juillet à 3327 points, devenu support depuis son dépassement en clôture le 21 juillet, est touché au plus bas de la séance et permet une clôture en léger rebond, ce niveau sera surveillé demain.
Il reste trois séances pour le mois de juillet, le pivot pour août, si on en reste là, serait à 3232 points, c'est un objectif pour la fin de semaine, c'est aussi les 38,2% de retracement ( potentiel de -3% sur les 3 dernières séances ), mais si le mois de juillet doit se finir en tendance neutre, c'est à 3180 points qu'il faut finir la semaine, c'est un autre retracement ( potentiel de -4,5% sur les 3 dernières séances ).
La note du tableau passe de 80/100 à 60/100, c'est toujours haussier à moyen-terme, mais avec quelques signaux de changement de tendance.
3279 (-1,54%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mercredi 29/07/09
Clôture: +1,04% à 3365 points
Séance haussière, pas de test des 3300 points: CAC40: +1,04%
Le CAC40 ne semble pas pouvoir casser les 3400 points, mais il ne semble pas non plus vouloir casser les 3300 points, c'est neutre dans cet espace.
Après la suite de hausse, les marchés consolident depuis quatre séances dans un triangle de consolidation, que l'on voit en graph 30 minutes ci-dessous:
La séance d'hier a était une première alerte baissière avec une cassure de ce triangle, mais les haussiers ont sauvé cette cassure par le bas en utilisant beaucoup de force. Quand ils penseront que la hausse vaut trop cher et demande trop de moyen, ils laisseront plus de mou aux baissiers.
Entre 3300 et 3430 points, c'est neutre. On pourra tenter de jouer la baisse sur une cassure demain des 3360 points pour viser les 3300 points.
Le pivot hebdomadaire à 3336 points est dépassé on reviend du coté
Les 3340 points sont supports, les premiers signaux baissiers d'hier ne sont pas validés.
La note du tableau passe de 60/100 à 90/100, c'est toujours haussier à moyen-terme, la tendance a été renforcé aujourd'hui.
3288 (-2,28%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Jeudi 30/07/09
Clôture: +2,08% à 3435 points
3430 points dépassés: CAC40: +2,08%
Le triangle en 30 minutes, évoqué hier, a été cassé par le haut, une hausse a suivi et l'objectif à 3438 points a été dépassé en séance.
Ces 3438 ( R1 du pivot hebdomadaire ) touché, mais pas préservé à la clôture.
Le plus haut annuel à 3426 points a été dépassé, j'ai vendu une ligne de BX4 à perte sur ce dépassement, mais il me reste encore beaucoup de BX4, toujours en attente d'une baisse des marchés plus importante.
Le chiffre du chômage US, publié aujourd'hui, n'est pas bon, mais les marchés n'entendent plus les mauvaises nouvelles qui se sont pourtant accumulés cette semaine. Demain, c'est un chiffre du PIB américain qui est attendu à -1,30% pour le second trimestre 2009, publication à 14h30.
La zone 3300-3430 est donc sur le point de casser par le haut, c'est à valider par une hausse demain.
La Ma20 se rapproche de la Ma50, le croisement est à surveiller.
La note du tableau reste à 90/100, c'est toujours haussier à moyen-terme.
3339 (-2,79%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Vendredi 31/07/09
Clôture: -0,27% à 3426 points
Clôture sous les 3430 points, cassure par le haut non validé: CAC40: -0,27%
Les deux dernières bougies forment un Harami en croix baissier, possible retournement baissier à venir, mais si on passe sous les 3400 on visera seulement le bas de la zone de consolidation à 3300 points, car la tendance haussière a encore montrer beaucoup de force aujourd'hui.
La séance est neutre, pourtant il y a eu une forte révision à la baisse du PIB US au 1 trimestre 2009 qui passe de -5,5% à -6,4%, c'est un chiffre très mauvais. Le second semestre est donné en premier calcul à -1% alors qu'il était prévisionné à -1,5%, c'est un peu mieux que prévu, enfin moins pire que prévu.
On clôture donc sous les résistances, sous les 3438 et sous les 3430 points, mais aucune baisse ne s'est enclenché, les mauvais chiffres sont toujours mis de coté.
La Ma20 va croiser la Ma50 durant les prochaines séances.
En hebdomadaire:
Quasi-pendu en hebdomadaire, tentative de sortie par le haut, mais cette sortie par le haut a besoin d'être validé par une bougie haussière et pas une bougie plutôt baissière comme celle de cette semaine.
+1,78% sur la semaine, près de 16% de hausse en trois semaines.
Le plus haut de l'année avant cette semaine était à 3426 points, c'est la clôture de cette semaine et de ce mois de juillet.
Graphiquement c'est comme la semaine dernière, donc je fait un copié collé de ce que j'ai écrit vendredi dernier:
"3390-3426 est la ligne d'eau d'une tasse avec anse, cette figure nous indique qu'une nouvelle semaine haussière, avec une clôture au-dessus des 3426 points, ouvrira un potentiel haussier de 900 points pour le CAC40, avec un objectif principal à 4317 points ( 38,2% du retracement de la baisse long terme ) et un objectif intermédiaire à 3881 (50% de retracement).
double ou triple sommets contre tasse avec anse , les haussiers et les baissiers ont chacun leur propre figure à défendre."
La Ma20 hebdomadaire monte, elle sera vers les 3185 points la semaine prochaine, elle sera visée en cas d'une forte consolidation.
Le point pivot hebdomadaire est à 3401 points, c'est haussier, car on clôture au-dessus, tant que l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3480 puis 3534 points, par contre si on passe en dessous des 3401, on jouera des objectifs baissiers à 3347 puis 3268 points.
En mensuel:
+9,10% sur le mois de juillet, le RSI casse son canal baissier et sur les cours du CAC40, le haut de mon canal long terme est touché, mais si on veut prendre la même pente que le canal baissier de 2000/2002 alors il y a de la place pour une nouvelle hausse de 10% de l'indice.
3820 points en objectif en Août, Ma20 mensuel, si on passe les 3426 points en clôture hebdomadaire.
Le point pivot mensuel pour Août est à 3279 points, c'est haussier, car on clôture au-dessus, tant que l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3601 puis 3777 points, par contre si on passe en dessous des 3279, on jouera des objectifs baissiers à 3103 puis 2781 points.
2 sénarios, plutôt baissier:
- Mois d'août en hausse de 10%, test de la Ma20 mensuel vers 3820 points puis chute début septembre de 4 à 6 mois avec nouveau plus bas sous les 2400 points.
- Pas de nouveau plus haut début Août, suivi d'une baisse de 10% pour effacer la hausse de juillet, 3150 points fin Août, puis baisse de 4 à 6 mois, nouveau plus bas à prévoir.
La note du tableau passe de 90/100 à 80/100, c'est toujours haussier à moyen-terme, avec un petit signal baissier qui sera plus important si on clôture sous 3401 dans les prochaines séances.
3388 (-1,11%)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
