Lundi 3 Juin 2019

Clôture: +0,65% à 5241 points

Rebond jusqu'en haut du canal baissier, espoir d'une aide de la FED: CAC40: +0,65%.

Ouverture basse, avec un test des 5150 points, après la réplique asiatique, de la baisse de vendredi dernier. Puis les acheteurs sont revenus et ce n'est pas grâce à de belles statistiques, car elles restent mauvaises, les PMI manufacturier sont tous proches des 50, quand ils ne sont pas en dessous, comme à 44,3 pour l'Allemagne. L'Espagne qui résistait s'effondre de 51,3 à 50,1 , la France résiste encore. C'est là que l'on voit qu'il y a un problème, c'est la France qui a le plus de croissance dans l'industrie au mois de Mai, que cela soit les US ou la Chine, ils sont derrière nous.

Alors, pourquoi on monte ? En fait, avec ces mauvais chiffres, des analystes anticipent une à deux baisses des taux de la FED en 2019, pour enrayer la baisse de l'économie US, sauf que pour le moment, si on écoute les dernières déclarations de la FED, ils ne souhaitent plus bouger cette année. On sera donc très attentif au discours de Powell, président de la FED, qui doit avoir lieu demain à 15h45.

Un espoir entretenu d'une baisse des taux, pourrait nous refaire monté durant plusieurs semaines et surtout, chaque mauvaises stats redonnera de l'appétit aux acheteurs. Au contraire, si la FED reste sur ces positions de neutralité, cela changera beaucoup de chose, comme pour Décembre dernier, les marchés voudront faire plier la FED avec une belle et puissante baisse.

Le pétrole baisse fort, il est passé de 72$ à 62$ en 2 semaines, l'Euro continu sa glissade, entraîné par l'économie Allemande qui ne parvient pas à se redresser, cela va faire 1 ans et demi qu'elle est à la peine, dans le même temps, l'Euro est passé de 1,24$ à 1,12$ , soit presque -10%.

Achat d'actions Solocal aujourd'hui, pour jouer un éventuel pull-back haussier et donc une hausse spéculative, cela reste une actions risqué. Je réfléchis à me séparer de VAD, car elles n'ont pas baissé pendant la baisse du CAC, mais elles pourraient monter si cela se retournai.

Canal baissier, 5240/5250 points comme résistance, avec le pivot hebdo à 5243 et la Ma100 à 5251. C'est seulement au-dessus, que l'on sortira de l'emprise des baissiers.

Signal d'achat sur l'action Arcelor, risqué mais gros potentiel.

La note du tableau passe de 10/100 à 15/100, la tendance reste très baissière pour le court terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance passe baissière pour le long terme.

Mardi 4 Juin 2019

Clôture: +0,51% à 5268 points

Poursuite du rebond, mais la FED ne précise rien pour le moment: CAC40: +0,51%.

De nouvelles interventions des banques centrales sont attendues, aux USA pour éviter une baisse de croissance, avec très peu de marge au niveau de l'inflation, et en zone Euro pour relancer la croissance, avec de plus de marge de manœuvre, validé par une baisse de 1,30% à 1,20% de l'indice des prix annuel.

L'économie de ces deux zones en est encore là, après plus de 10 ans de crises, à attendre des aides des banques centrales, sans se soucier des dérèglements que cela provoque dans les pays en voie de développement et en Chine. C'est un racket organisé, où les pays riches profitent de leurs positions, pour entretenir la faiblesse des économies des autres pays du monde et si cela crée des guerres et des famines, bien on vendra plus d'armes.

Si les banques centrales ne prennent pas la décision, dans les prochains mois, de laisser baisser les marchés, en arrêtant de toujours vouloir les sauver, alors on se dirigera vers plusieurs années ou décennies d'aides perpétuelles, jusqu'aux jour ou tout le système monétaire s'écroulera.

On surveillera les PMI des services, qui seront publiés demain, avec celui de l'Italie qui est attendu sous les 50, la pression sur ce pays devrait augmenter.

Graphiquement, on reste dans un canal baissier, donc même si on clôture au-dessus de la Ma7, c'est toujours baissier. Le RSI est sous les 50 et la MACD se redresse à peine. Si on dépasse les 5260/5270 demain après-midi, le canal baissier sera certainement invalidé en clôture.

Signal d'achat sur les actions Engie et Peugeot. Plus spéculatif, signal d'achat sur Art-price et CGG.

La note du tableau passe de 15/100 à 45/100, la tendance passe neutre pour le court terme. à 10/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance passe baissière pour le long terme.

Mercredi 5 Juin 2019

Clôture: +0,45% à 5292 points

En prenant du recul:

Poursuite du rebond, on casse le petit canal baissier rouge par le haut: CAC40: +0,45%.

Devant les très mauvais chiffres de l'emploi US, à 27 000 créations d'emplois au lieu des 183 000 prévues, les investisseurs sont persuadés que la FED viendra à leur secours et qu'elle baissera au moins 2 fois ces taux d'intérêts cette année. Bien qu'elle soit très prudente dans ses différentes déclarations, les acheteurs en sont convaincus et passent à l'attaque.

Quatrième bougie verte, la tendance change de couleur à très court terme, mais en reculant, on voit que nous sommes sur une oblique baissière passant par les deux derniers sommets. La prochaine séance sera importante, car les haussiers vont devoir franchir la Ma20, sans quoi, cela sera vu comme un échec et l'on repartira à la baisse, pour les 5000 points. Une clôture au-dessus de la Ma20, invalidera la construction baissière en ETE.

Le pétrole passe sous les 60$, la peur d'une baisse de la croissance mondiale, grandit de jour en jour.

Signal d'achat sur les actions Solvay, ADP, Elior et Solocal (Pourtant, j'ai vendu mes actions Solocal acheté lundi, avec un gain de +11,3%, mais j'ai toujours un gros bloc d'actions).

La note du tableau passe de 45/100 à 40/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court terme. à 10/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance passe baissière pour le long terme.

Jeudi 6 Juin 2019

Clôture: -0,26% à 5278 points

Etoile filante pour un échec de cassure haussière, en arrière toute: CAC40: -0,26%.

Que cela soit la FED ou la BCE, les banques centrales ne sont pas pressés de dire si elles vont oui ou non soutenir les marchés. La BCE annonce quand même de reculer encore de 6 mois le moment où elle commencera à monter ces taux d'intérêt, qui sont à 0% depuis des années. Elle prévoit maintenant de ne pas les remonter avant l'été 2020. Les banques souffrent de ces taux d'intérêts trop bas et la France emprunte désormais sur 10 ans, à seulement 0,08%.

En même temps, les prévisions de croissance pour 2019 et 2020 ont été légèrement relevées en Europe et aux USA, ce qui ne milite pas pour une baisse des taux de la FED. Les économistes s'attendent à un retour de croissance à partir du second semestre, mais toujours sans prendre en compte les éventuelles taxes que pourraient mettre en place Trump.

C'est donc toujours très flou. Le FMI rappelle que jamais les USA n'ont connu une période de croissance aussi longue, avec un taux de chôme aussi bas, comme pour leur demander de laisser un peu de mou à l'économie et de ne pas suralimenter trop la machine, surtout quand c'est à coup de dettes et de baisses d'impôts.

Les marchés n'ont donc pas réellement eu ce qu'ils voulaient et ce sont violemment cogné la tête sur les 5330 points, c'est ce qui arrive quand on avance les yeux fermés. Bougie en étoile filante après le test des 5330, prudence, cela peut vite se transformer en forte baisse, avec les 5000 en objectif. Désormais, tant que l’on n’a pas fait une clôture au-dessus des 5330, on vise les 5000, ce qui peut se jouer avec à renfort de BX4.

La Ma100 à 5266 points a retenue la baisse aujourd'hui, elle devrait être vers les 5270 demain.

Au niveau de la MACD, une hausse à la clôture demain, lancera un signal d'achat de cet indicateur, qui est baissier depuis le 2 Mai dernier au moment du début du canal baissier rouge.

J'ai pris mes bénéfices sur Nicox acheté il y a deux semaines, +7,9% , avec une belle hausse cette séance.

La note du tableau passe de 40/100 à 25/100, la tendance passe baissière pour le court terme. à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance passe neutre pour le long terme.

Vendredi 7 Juin 2019

Clôture: +1,62% à 5364 points

Cassure haussière, complètement a contre-sens, les investisseurs se persuadent que tout va bien aller: CAC40: +1,62%.

Coté tangible, on a les très mauvaises statistiques économiques, côté abstrait, on a l'espoir de voir un accord entre les USA et le Chine en fin de mois, un accord entre les USA et le Mexique dans les prochaines séances et une baisse des taux de la FED en Septembre.

Les statistiques sont mauvaises, la production industrielle de l'Allemagne n'en finit pas de baisser, publié à -1,90% pour le mois d'Avril. Aux USA, ce sont les créations d'emplois qui sont revue fortement à la baisse, à 75 000 alors qu'anticipé à 185 000 et le chiffre du mois précédent a été revue à la baisse de 263 000 à 224 000.

Le taux à 10 ans Français est maintenant proche des 0%, les banques soufrent et vont souffrir, le taux des assurances vies va s'effondrer et les marges dans les crédits immobiliers vont se réduire encore. Il n'y a jamais eu autant de dérèglement dans la finance, à tout moment, tout peut s'écrouler. Il faut du tangible, de l'immobilier, du terrain, des forêts, de l'Or et même des cryptomonnaies, car la bourse, l’assurance vies ou tous ce qu'a inventés la finance ces dernières décennies, peut fortement baisser dans les mois et années à venir.

Sinon, à court-terme, le CAC40 casse par le haut le canal baissier, ce n'est plus baissier, l'ETE journalière est invalidé, pas de baisse plus importante que ça. Nous sommes entre la Ma20 et la Ma50, la zone où l'on fait des arbitrages et ou on se prépare à suivre un nouveau mouvement. Au-dessus des 5410 points, on partira à l'assaut des 5600 points.

Le RSI passe les 50, la MACD lance son principal signal haussier, on clôture au-dessus de la Ma20, pas le choix de vendre des positions baissières à perte, c'est ce que je ferai lundi, car mes VAD vont devenir un poids trop lourd en cas de franchissement des 5410 points et le peu de BX4 qui me reste ne sert à rien.

Un petit graphique du taux de participation à la population active, total (% du total de la population âgée de 15 ans et plus), pour voir les vrais chiffres.

En France, seulement 55% des 15/64 ans travaillent. On est stable, tranquille, le Travail n'est pas une fin en soit pour les Français. Aux USA, depuis la crise de 2008, ils n'ont rien rattrapé du tout. Et l'Allemagne, cela décolle dès le début de la forte croissance Chinoise, cela va être plus dur maintenant.

Signal d'achat sur les actions Total, Air liquide, PVL (que j'ai renforcé aujourd'hui) et Vallourec (que j'aurais du renforcer sur les 2 euros).

La note du tableau passe de 25/100 à 95/100, la tendance passe haussière pour le court terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre pour le long terme.