Lundi 12 Septembre 2016

Clôture: -1,15% à 4439 points

Gap baissier qui fait mal, pour un ratrappage de justesse dans la zone de bas de canal: CAC40 à -1,15%.

Les membres de la FED ont durci le ton vendredi soir, une hausse des taux d'intérêts aux Etats-Unis devrait avoir lieu prochainement. Cette perpétuelle incertitude avec les taux de la FED est usante, les investisseurs attendent d'avoir un cap, un calendrier, des moyens d'anticiper, mais ce n'est pas le cas actuellement et cela crée de la volatilité.

Le gap baissier de ce matin a validé la cassure du canal haussier pentu, a sauté la Ma20 et a donné un test de la Ma50. Dans la panique, la Ma50 a même été cassé durant quelques minutes, sous les 4400 points.

La zone 4410/4444, en bas du canal haussier, est une zone d'achat, donc le plus probable est encore une poursuite de la hausse dans le canal vert. Retour entre la Ma20 et la Ma50, l'incertitude dominera tant que l'on reste à l'intérieur et il est clair qu'une clôture en dehors, nous donnera une direction à suivre.

Tant que l'on ne clôture pas sous les 4000, tout va bien, mais on voit les signaux baissiers s'agglutiner de plus en plus, prêt à se valider. On reste prudent et protégé, même si j'ai vendu une ligne de BX4 à 4405, il m'en reste et je reste très liquide.

Signal de baisse sur les actions: Alstom (objectif à 22,70 euros, soit -5,4%), Bouygues (objectif à 26,30 euros, soit -7%), et Peugeot (objectif à 12,30 euros, soit -8,8%).

La note du tableau passe de 90/100 à 45/100, la tendance est neutre/baissière pour le court-terme. à 80/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour la prochaine
séance: Mardi

04h00: Production industrielle annuel en Chine: prévu à 6,1% après 6%
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 2,5 après 0,5
11h00: Indice ZEW du sentiment économique en zone Euro: prévu à 4,6

Mardi 13 Septembre 2016

Clôture: -1,19% à 4387 points

Cette fois, pas de rattrapage, on clôture au plus bas, avec cassure de Ma50 et de canal haussier: CAC40 à -1,19%.

Les investisseurs sentent que les banques centrales ne veulent plus augmenter leur soutien, pourtant, la situation économique n'est pas aussi florissante que l'on aurait pu attendre, après 8 ans de relance monétaire.

Les analystes estiment à 19 000 milliards de $, le montant des dettes d'Etats publiques et privées qui sont actuellement avec un taux négatif. Un monde économique sain ne peut pas continuer à vivre dans cette situation et il va être difficile d'anticiper les mouvements de capitaux si les investisseurs prennent peur. On augmentera sa prudence vis à vis des marchés boursiers durant les 12 prochains mois, car il est possible qu'une période de krach se prépare avant, après ou entre les élections qui arrive (US, France et Allemagne) avec en suspend le Brexit que vont bien devoir débuter un jour ou l'autre les Anglais.

Le faible volume d'échanges du jour n'est pas en faveur d'une cassure franche des supports, c'est décevant pour une cassure de Ma50 et cela signifie que tout est encore possible. Lors de la dernière cassure de la Ma50, début août, on avait fait une séance suivante avec une mèche basse avant de repartir à la hausse, donc comme tout est possible, on peut encore avoir un test de la Ma20 hebdo à 4367 points, avant de repartir à la hausse.

C'est une cassure, une clôture sous le pivot mensuelle, un possible départ baissier, mais tout reste à valider, on reste donc bien protégé et on peut même renforcer à la baisse tant que nous sommes sous les 4425 points.

Octobre est toujours considéré comme le mois des krachs boursiers, on restera à l'écart sous les 4425 si on veut être tranquille.

La note du tableau passe de 45/100 à 5/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 35/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 50/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

04h00: Production industrielle annuel en Chine: prévu à 6,1% publié à 6,3%
11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 2,5 publié à 0,5
11h00: Indice ZEW du sentiment économique en zone Euro: prévu à 6,7 publié à 5,4

Pour la prochaine
séance: Mercredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à -0,90% après 0,60%
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à 4,5 après -14,5 millions de barils

Mercredi 14 Septembre 2016

Clôture: -0,39% à 4370 points

La baisse continue, avec un test de la Ma20 hebdomadaire à 4366 points: CAC40 à -0,39%.

Sous les 4360, on visera les 4280/4300 points, qui est le bas du canal haussier hebdomadaire. Ce repli permettra de tenter un éventuel pull-back haussier sur l'ancien canal baissier hebdo. En attendant la cassure des 4360, on reste prudent, la baisse court terme est peut-être déjà finie, avec un support RSI important.

Baisse du pétrole et hausse de l'Euro, mais rien de catastrophique par rapport aux semaines précédentes, on voit même une fermeture de gap sur le Dow Jones avec son repli sur les 18 000 points, ce qui pourrait permettre un violent rebond dès demain.

La Ma50 monte trop vite, c'est un problème, car elle ne nous attire déjà plus, elle est trop loin. On peut toujours voir un rebond technique dans les 2 prochaines séances, mais ensuite, un test des 4300 points devient le plus probable.

Signal d'achat sur Nicox, risqué mais gros potentiel.

La note du tableau passe de 5/100 à 10/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 30/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 50/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à -0,90% publié à -1,10%
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à 4,5 publié à -0,559 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

11h00: Indice des prix annuel en zone Euro: prévu à 0,20% après 0,20%
11h00: Balance commerciale en zone Euro: prévu à 25 après 29,2 milliards d'euros
14h30: Ventes au détail principales aux US: prévu à 0,20% après -0,30%
14h30: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 1 après 2
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à -0,30% après 0,70%

Jeudi 15 Septembre 2016

Clôture: +0,07% à 4373 points

Nouveau plus bas pour un test du support et tentative de rebond en fin d'après-midi: CAC40 à +0,07%.

Le test du bas de canal permet de tenter un rebond, avec une clôture au-dessus des 4366 points. On préserve encore la Ma20 hebdomadaire, mais il faut poursuivre ce rebond demain et clôturer le vendredi aux sorcières au-dessus des 4366.

Ce rebond technique peut nous renvoyer sur les 4444 points. On garde tout de même à l'esprit qu'un test des 4300 est toujours le plus probable, dès que ce rebond sera fini.

J'ai vendu des BX4 sur 4350 pour prendre des bénéfices, il m'en reste une ligne pour attendre les 4300 points. Beaucoup trop tôt pour acheter quoi que ce soit, j'attends avec toutes mes liquidités.

La note du tableau passe de 10/100 à 20/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 30/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 50/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

11h00: Indice des prix annuel en zone Euro: prévu à 0,20% publié à 0,20%
11h00: Balance commerciale en zone Euro: prévu à 25 publié à 25,3 milliards d'euros
14h30: Ventes au détail principales aux US: prévu à 0,20% publié à -0,10%
14h30: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 1 publié à 12,8
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à -0,30% publié à -0,40%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

14h30: Inflation annuelle US: prévu à 1% après 0,80%
16h00: Indice Michigan Sentiment US: prévu à 90,8 après 89,8

Vendredi 16 Septembre 2016

Clôture: -0,93% à 4332 points

Nouveau plus bas à 4310 points et clôture à la limite du bas de canal: CAC40 à -0,93%.

Cassure par le bas de canal en séance, pour tenter de casser les 4300 points, mais la baisse s'est arrêté à 4310 points. J'ai validé l'objectif de la stratégie 4h et vendu ma dernière position BX4 à 4330 points.

La Ma100 est cassé, elle devient résistance.

La clôture à 4330 laisse de l'espoir pour une hausse en début de semaine prochaine, mais on reste prudent, car sous les 4330, on risque de l'emballement baissier.

Donc plus aucune position pour jouer la baisse, mais liquide à 50%, en attendant des prochains signaux d'achats.

CAC40 En Hebdomadaire:

Replis sous la Ma50 et cassure de la Ma20, le canal haussier reste valide. CAC sur la semaine: -3,54%.

Forte baisse sur la semaine, avec ouverture sous la Ma50 lundi et cassure de la Ma20 ce vendredi, on a complètement traversé la zone Ma20/Ma50 et la situation pourrait devenir très inquiétante si le CAC venait à revenir dans le canal baissier rouge.

4280 points en support et la Ma20 redevient une résistance à 4360 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4371 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4272 puis 4212 points, par contre si on franchit les 4371, on jouera des objectifs haussiers à 4431 puis 4530 points.

La note du tableau passe de 20/100 à 0/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 30/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 35/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

14h30: Inflation annuelle US: prévu à 1% publié à 1,10%
16h00: Indice Michigan Sentiment US: prévu à 90,8 publié à 89,8