Lundi 15 Juin 2015

Clôture: -1,75% à 4815 points

Toujours pas d'accord en Grèce, le CAC revient sur ces supports, proche du gouffre: CAC40 à -1,75%.

200 points de perdu sur le CAC40 depuis les plus hauts de jeudi dernier, quand un accord pour la Grèce semblait proche. Les deux camps semblent camper sur leurs positions, aucun rapprochement possible, cela est de plus en plus tendu.

Tout le monde se prépare à un non-paiement de la Grèce des prochaines échéances, mais les institutions financières préviennent déjà que le non-paiement au FMI ou à la BCE ne sera pas considéré comme un défaut de paiement, car ceux sont des aides, seul les remboursements aux créanciers privés comptent. Cela va encore remettre de la confusion dans le dossier, ce n’est pas finie, cela va nous tenir tout l'été.

Graphiquement, nous sommes revenus dans le canal rouge foncé, avec un petit espace neutre entre 4810 et 4850 points: on devrait rester à l'intérieur s'il n'y a pas de nouvelles infos. Au-dessus, une nouvelle impulsion haussière aura lieu, alors que sous les 4810, on jouera les 4760 et là, attention à l'éventuelle cassure de ce dernier support, car en dessous, cela peut aller très vite. Les 4600 points sont qu'à un -4% d'ici et les 4400 à un -8%.

Premier jour de la semaine, mais le RSI hebdo passe sous les 50, les baissiers pourraient prendre la main, dans cette unité de temps, en fin de semaine, s'ils arrivent à tenir sous les 4850 points.

La bollinger basse à 100 jours vient de franchir les 4600 points, elle sera visée en cas de clôture sous les 4750 points.

En emballement baissier pour le court et moyen-terme, donc krach possible à court-terme, mais pas en mensuelle où le support à 4750 points est à préserver à la fin du mois de juin (dernière analyse mensuelle)

La zone Euro exporte toujours énormément, avec une balance commerciale en excédent de 24,9 milliards d'euros le mois précédent, c'est une conséquence de la baisse de l'Euro par rapport au dollar, donc de l'autre côté, on voit que la production industrielle US patine à -0,20%.

Avant jeudi, suivant ce qui se passe politiquement avec la Grèce, on visera soit 4760, soit 5025-5115.

Signal d'achat sur la valeur moyenne Interparfums

La note du tableau passe de -5/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 10/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 60/100, la tendance devient neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

11h00: Balance commerciale en zone Euro: prévu à 22,5 publié à 24,9 milliards d'euros
15h15: Production industrielle mensuel aux US: prévu à 0,30% publié à -0,20%

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 37,1 après 41,9
11h00: Indice ZEW du sentiment économique en zone Euro: prévu à 60,3 après 61,2
14h00: Pemris de construire aux US: prévu à 1,10 après 1,14 millions

Mardi 16 Juin 2015

Clôture: +0,51% à 4839 points

Toujours pas d'accord en Grèce, balayage de l'écart neutre entre 4760 et 4850 points: CAC40 à +0,51%.

Nouveau plus bas à 4748 points, peut-être le dernier creux avant un retour sur le haut du canal baissier. Les 4750 points était un gros objectif pour les baissiers, donc maintenant qu'il a été touché, des acheteurs vont revenir sur les actions.

Nouveau plus bas, mais le RSI est plus haut que lors du dernier creux, c'est une divergence haussière. Un retournement important est possible d'ici, bien que nous ayons toujours une épée de Damoclès au-dessus de la tête à cause de la Grèce, qui doit accepter l'accord avant jeudi soir.

Le haut du canal été aujourd'hui à 4855, il sera demain à 4820. Au-dessus, on pourrait avoir un pic jusqu'aux 4920 points, dernier retracement de la baisse de 5020 à 4750 points.

Très mauvais indices Allemands du ZEW, les industriels allemands voient une baisse de production venir pour l'Allemagne, mais aussi pour la zone Euro.

En 1 an, le CAC40 est monté de +7% et l'Euro a baissé de -17%, donc pour un investisseur hors Euro, le CAC40 est plus bas de 10%, qu'il y a un an.

Avant jeudi, suivant ce qui se passe politiquement avec la Grèce, on visera soit 4760, soit 5025-5115. Les 4760 sont faits, alors maintenant, les 5025/5115 ?

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Faurecia, Ipsos, Klepierre, Maurel et Prom, Natixis, Remy cointreau, Solocal, STM, Trigano et Ubisoft.

La note du tableau passe de -5/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance devient neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Indice ZEW - Sentiment économique en Allemagne: prévu à 37,1 publié à 31,5
11h00: Indice ZEW du sentiment économique en zone Euro: prévu à 60,3 publié à 53,7
14h30: Pemris de construire aux US: prévu à 1,10 publié à 1,275 millions

Pour la prochaine
séance: Mercredi

11h00: Inflation annuelle en zone Euro: prévu à 0,90% après 0,90%
11h00: Inflation ennuelle en zone Euro, hors énergie, alimentaire et tabac: prévu à 0,30% après 0,30%
20h00: Communiqué du FOMC
20h30: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Mercredi 17 Juin 2015

Clôture: -1,02% à 4790 points

Toujours pas d'accord en Grèce, réunion de l'Eurogroup ce jeudi: CAC40 à -1,02%.

Plus basse clôture depuis février dernier, avec une clôture sous les 4800 points. On arrive au bout, les investisseurs sont dans l'attente de la réunion de l'Eurogroup concernant la Grèce.

Krach sous les 4750 points ou violent rebond, ce n'est plus à l'analyse technique de nous donner un sens probable, c'est un choix politique qui fera le prochain mouvement.

Mon portefeuille est plutôt haussier avec une protection BX4. J'ai hésité à vendre des BX4 sous les 4800 points, mais je garde. Il faut se rendre à l'évidence que même si on rebondit violemment et que l'on nous dit que l'accord était obligatoire, quand on est dedans, on voit que tout peut arriver. La gestion du risque rend obligatoire d'avoir des liquidités et une protection, avant ce genre d'échéance très incertaine.

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Sequana et Air France.

La note du tableau passe de -10/100 à 0/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance devient neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

11h00: Inflation annuelle en zone Euro: prévu à 0,90% publié à 0,90%
11h00: Inflation ennuelle en zone Euro, hors énergie, alimentaire et tabac: prévu à 0,30% publié à 0,30%
20h00: Communiqué du FOMC
20h30: Discours de Yellen, présidente de la Fed

Pour la prochaine
séance: Jeudi

14h30: Inflation annuelle aux US, hors énergie, alimentaire et tabac: prévu à 1,80% après 1,80%
14h30: Inflation annuelle aux US: prévu à 0% après -0,20%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 275 000 après 279 000
16h00: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 8 après 6,7

Jeudi 18 Juin 2015

Clôture: +0,27% à 4803 points

Toujours pas d'accord en Grèce. Les 4750 ont lâchés pendant 2 heures, mais on sauve les supports à la clôture: CAC40 à +0,27%.

Nouveau plus bas en séance, à 4712 points, niveau où beaucoup d'acheteurs ont lâchés prises, c'est donc une bonne chose pour un éventuel rebond.

La séance a donné une bougie en marteau, comme lors des 3 derniers rebonds importants visibles sur le graph, le CAC40 a envie d'un rebond technique pour les prochains jours, le niveau a dépassé est 4860 points pour demain, avec un objectif à 4930 pour la semaine prochaine.

A la baisse, c'est toujours tendu. Les 4750 ont perdu de leur force en support et la hausse de l'Euro à 1,14$ appui de plus en plus sur le prix des actions.

Nous sommes en zone d'achat seulement s'il n'y a pas d'accident en Grèce, c'est donc très difficile de prendre les bonnes décisions.

J'ai tout de même vendu des BX4 à 4760 points dans l'après-midi et la stratégie 4h pourrait lancer un second signal d'achat demain. Son objectif descend à 5285 points.

Les 4865 de la Ma7 journalière ont été atteint après 18h sur le France40, l'Europe aurait apparament réduit ces exigenances. Un accord est peut-être en vu avant demain matin. +1,30% pour le moment à l'ouverture de vendredi si cela reste en l'état.

Analyse technique des actions Eutelsat et Accor

Signal d'achat sur la valeur EDF.

La note du tableau passe de 0/100 à 10/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance devient neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

14h30: Inflation annuelle aux US, hors énergie, alimentaire et tabac: prévu à 1,80% publié à 1,70%
14h30: Inflation annuelle aux US: prévu à 0% publié à 0%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 275 000 publié à 267 000
16h00: Indice manufacturier Fed de Philadelphie: prévu à 8 publié à 15,2

Pour la prochaine
séance: Vendredi

12h et 16h: Vendredi aux 4 sorcières de fin de semestre.

Vendredi 19 Juin 2015

Clôture: +0,25% à 4815 points

Toujours pas d'accord en Grèce. Test des 4860 puis repli, les 4800 points sont préservés: CAC40 à +0,25%.

Mèche basse à 4700 hier, mèche haute à 4860 aujourd'hui, c'est un balayage dans le canal baissier, en attendant une sortie sur le conflit diplomatique en Grèce, entre le gouvernement du pays et les institutions financières.

La séance a donné une bougie en étoile filante pour une fin de hausse. C'est la bougie inverse de celle d'hier, elles s'annulent et cela continue dans l'incertitude. C'est une montée en pression des forces opposées, pour cette dernière séance du semestre (vendredi aux 4 sorcières), cela risque d'être violent quand cela va lâcher.

Zone neutre entre 4750 et 4850, puis zone d'achat précaire entre 4700 et 4750. En dehors de cet espace, le mouvement pourrait être brutal et dépendra de la nouvelle réunion prévu lundi soir pour régler l'aide à la Grèce. Le premier ministre Grec est actuellement en Russie, où il pourrait recevoir une aide financière contre une aide politique, cela dans le dossier Ukrainien et dans celui des sanctions infligés par l'Europe.

La stratégie 4h a acheté une seconde position à l'achat à 4867 points, elle vise les 5285 points, mais pourra encore renforcer 2 ou 3 fois en cas de baisse.

La note Lobourse du CAC40 passe les 70/100, nous sommes au même niveau technique que les creux de juin 2013, décembre 2013 et août 2014, donc proche du rebond. Mais il reste de la baisse si on fait un creux comme octobre 2014.

Signal d'achat sur la valeur Bouygues (Objectif à 36 euros, soit un potentiel de +7%), Orange (Objectif à 15 euros, soit un potentiel de +8,7%) et Safran (Objectif à 67 euros, soit un potentiel de +7,7%).

Signal d'achat sur les valeurs moyennes: Albioma, Euronext, Group crit, Imerys, Jacquet metal, Natixis, Sword group et TF1.

En Hebdomadaire:

Séance de fin de baisse avec un marteau, en bas du canal baissier: CAC sur la semaine: -1,75%.

Passage en krach sous le canal baissier, durant la semaine, pour le test des 4700 points. La remontée en fin de semaine devrait lancer un rebond technique jusqu'aux 4950 points pour la semaine prochaine. Un test de la Ma7 hebdo sera visé.

Le RSI est passé sous les 50. Les vendeurs prennent la main, mais ils devront valider ce signal et cela risque d'être très compliqué pour eux.

Sauf accident avec la Grèce, le rebond sur les 4950 est le plus probable pour la semaine suivante, mais difficile de voir un franchissement de ces 4950 avant un test des 4600 points.

Il faudrait un réel accord avec la Grèce pour passer les 4950 et les 5100 points, mais au vu de ce qui se passe en ce moment, je pencherais plus pour un accord au minimum, afin de repousser les échéances, sans régler les problèmes de fond. Cela collera avec un scénario de rebond jusqu'aux 4950 puis d'un nouveau repli sur les 4600 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4800 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessous, on jouera des objectifs haussiers à 4886 puis 4957 points, par contre si on casse les 4800, on jouera des objectifs baissiers à 4728 puis 4641 points.

La note du tableau passe de 10/100 à 5/100, la tendance est très baissière pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

12h et 16h: Vendredi aux 4 sorcières de fin de semestre.