Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 15 au 19 Septembre 2008 ------------------
Lundi 15/09/08
Clôture: -3,78% à 4168 points
Test de l'ultime support: CAC40: -3,78%
Lehman Brothers en faillite, Merrill Lynch sauvé par Bank of America, la Réserve fédérale Américaine à la rescousse du secteur bancaire en baissant ces conditions d'attribution de prêt et enfin, 10 grandes banques américaines qui se constituent un trésor de guerre de 70 milliards de dollar pour se sauver mutuellement en cas de problème, le libéralisme dans toute sa splendeur.
Je n'ai pas l'habitude de jouer la baisse, mais quand j'ai vendu mes BX4, achetés vendredi dernier à 4300 points, avec 8% de bénéfices, je vous assure que cela fait du bien et que la journée ma parût moins pénible. Avec en plus la hausse de 20% des actions Nicox que j'ai en portefeuille depuis longtemps et l'achat-vente de L40 de 4100 à 4170 points. C'était une pas trop mauvaise journée pour moi.
La séance a donc été très baissière avec -5,93% au plus bas à 4075 points, puis un rebond de 2,80% jusqu'à 4190 vers 17h20, il fallait avoir le coeur bien accroché aujourd'hui.
Graphiquement le plus bas est juste sur le dernier support vert, à croire que tous les gros investisseurs ont la même analyse technique que moi.
Tant que l'on reste sous 4200 points on visera un retour sur le support à 4080 points, au-dessus des 4200 on visera 4240 puis 4300, en dessous des 4080 c'est 4000 puis 3850 points que l'on visera.
La Ma20 et la Ma50 sont sur le point de se croiser, signal de baisse moyen-long terme.
la bougie de ce lundi nous montre de l'indécision, mais le RSI14 n'a pas fait de nouveau plus bas, grâce aux achats importants en fin de séance, cette petite divergence me laisse penser que le rebond va continuer, on vise une clôture au-dessus des 4200 pour mardi.
14h15: -4,5% à 4137 points
Objectif de baisse atteint à 4075 points, CAC40: -5%.
Grosse baisse du CAC40 ce lundi, la chute du pétrole à 95$ et la quasi faillite de la banque Lehman Brother pése sur les marchés.
On atteint quand même un objectif de baisse important aujourd'hui, je joue la hausse depuis 4100 points, mais sous 4075 il faudra vendre pour viser 3850 points.
Tableau mis à jour en fin de séance:
1er signal de hausse invalidé, on attends le croissement des notes pour acheter, écart monte à 8,9 points.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale:
Positif à 20/100
Mardi 16/09/08
Clôture: -1,96% à 4087 points
Pour le moment, on évite le pire: CAC40: -1,96%
Encore une journée très baissière avec un plus bas à 4027 points pour -3,40%, à ce moment là de la journée le support à 4080 était explosé et laissé présager le pire, mais un rebond s'est mis en place et le CAC40 a réussi une clôture au-dessus du support à 4087 points.
On garde le rebond en option tant que l'on ne clôture pas sous 4080, mais cela reste très indécis. On le voit bien avec les deux dernières bougies, ce sont deux dojis qui ont de longues méches. Les volumes d'échanges de ces deux journées sont identiques et deux fois plus important que la normale, c'est ici que ce joue la tendance des prochains mois.
La Ma20 et la Ma50 se croisent et les cours en sont éloignés de presque 300 points, ce qui donne une clôture en-dehors des bandes de bollingers 20 et 50, comme pour la séance du 15 juillet qui avait précédé un fort rebond.
La note monte rapidement, on attends 100 pour acheter.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale:
Positif à 10/100
Mercredi 17/09/08
Clôture: -2,14% à 4000 points
Support cassé et retour au plus bas, sur 4000 points, le pire est peut-être à venir: CAC40: -2,14%
Le sauvetage de l'assureur AIG par l'Etat Américain ne suffit pas à rassurer les investisseurs qui quittent de plus en plus vite le navire.
Graphiquement cela va mal, la clôture sous les 4080 points nous laisse peut de choix à la hausse et je ne pense pas que les 4000 points soit psychologiquement assez solide pour tenir.
Sous 4000 on vise 3847 points en objectif de baisse, mais on surveillera surtout l'approche du support vert d'un grand canal baissier.
Il faudrait vraiment un gros rebond jeudi pour nous éviter de baisser d'un cran avec une nouvelle phase baissière de plusieurs semaines, ne pas oublier non plus que le vendredi qui vient est un vendredi aux 3 sorcières, la semaine prochaine on commencera à jouer la fin de l'année.
Mise à jour de l'Analyse technique des indices US
La note monte rapidement, on attends 100 pour acheter.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 0/100
Jeudi 18/09/08
Clôture: -1,06% à 3957 points
Encore une baisse et clôture sous les 4000 points: CAC40: -1,06%
11 mais 2005, c'est à cette date que l'on avait clôturé sous les 4000 points pour la dernière fois, on efface 2 ans et demi de hausse en l'espace de 1 an et 1 mois de chute.
Le CAC40 est déjà en perte de 11,7% sur le mois de septembre et la performance de la bourse de Paris est à -29,5% depuis janvier et à -36% depuis les plus hauts de 2007.
38,20% est un chiffre important dans l'analyse technique, il est calculé par rapport au nombre d'or qui est largement utilisé dans les retracements de fibonacci.
Pour avoir l'objectif de baisse du dernier retracement on prend le CAC40 au plus haut à 6168 points en juin 2007 puis on lui applique une baisse de 38,2%, cela donne un objectif à 3812 points.
Je vise une zone support 3812-3847 points, 3847 points étant le dernier retracement de la hausse 2003-2007.
Graphiquement on évolue dans un biseau très baissier, on restera baissier tant que l'on reste à l'intérieur. Pour vendredi le support oblique est à 3900 points.
3934 points; support S2 du point pivot hebdomadaire a été atteint aujourd'hui, il reste peu de potentiel à la baisse pour cette semaine, mais on remarque que le plus haut du jour est venue juste sous l'ancien support ultime, cela confirme la cassure par le bas avec un pull-back.
Demain, vendredi aux 3 sorcières, propice pour un retournement de tendance salutaire après 9% de baisse en 4 séances.
Mise à jour des notes Lobourse des actions du CAC40 et de mon portefeuille Lobourse CAC40 , on surveille à l'achat Total, Vallourec, Vivendi, Renault, Gdf-Suez, Cap Gémini, Bouygues, Alstom, Arcelor et Alcatel.
Mise à jour: Que faire actuellement sur les marchés boursiers ?
La note monte rapidement, on attends 100 pour acheter.
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 0/100
Vendredi 19/09/08
Clôture: +9,27% à 4324 points
Enorme rebond du CAC, record de hausse sur une séance: CAC40: +9,27%
Hier j'ai écris "Demain, vendredi aux 3 sorcières, propice pour un retournement de tendance salutaire après 9% de baisse en 4 séances.", mais là cela dépasse toutes mes espérances.
Donc , nous voilà avec une hausse de 9% sur la séance, mais on ne va pas se réjouir tout de suite, car il y a beaucoup d'incertitude et cette hausse à des causes bien difficile à cerner pour le moyen terme.
Les 2 principales causes de cette hausse:
- L'interdiction lancé ce matin par les marchés Anglais et Américain de jouer la baisse; c'est à dire que toutes les positions qui jouaient la baisse sur ces marchés ont été rachetés.
- Annonce hier soir, par le gouvernement américain, d'un vaste plan destiné à restaurer la stabilité du système financier et au-delà, la confiance des investisseurs. Cela ressemble en fait ni plus ni moins à un rachat de tous les credit à risque par l'Etat américain, certains économistes estiment la dépense à 1000 milliard de $, le trésor américain va devoir s'endetter très lourdement pour nationnalisé tous ces crédits à risque. Cette annonce à fait plonger le $.
Graphiquement le CAC40 s'est remis au contact de ces Ma20, Ma50 et ancien support du canal haussier (en orange). Ce retour est pour le moment un début de pull-back qui pourrait nous renvoyer assez vite à la baisse. Pour invalider l'effet baissier du pull-back il va falloir monter lundi et cela ne va pas être évident après une telle hausse.
La hausse d'aujourd'hui de 9% efface seulement la baisse de ces 4 dernièrs jours, sur la semaine le CAC40 à fait -0,18%.
14h50: +8% à 4273 points
Record absolue de hausse en 1 journée pour le CAC40, mais il reste négatif sur l'ensemble de la semaine.
L'Objectif est la Ma20 juste sous 4300 points.
12h: +6,3% à 4207 points
Très fort rebond sur les marchés financier, le CAC gagne plus de 6% à midi.
rebond technique après 9% de baisse en 4 jours, puis L'autorité financière britannique vient d'interdire les ventes à découvert pour 4 mois. Pour donner confiance au investisseurs, ont leur interdit de jouer la baisse.
Ensuite le Trésor américain et la Réserve fédérale ont annoncé jeudi soir l'ouverture de discussions avec le Congrès sur un "vaste plan" d'aide aux banques.
Tout cela ne rassure pas vraiment les marchés, mais les vendeurs ne veulent pas prendre de risque avant le week-end et le fait que l'on soit un vendredi aux 3 sorcières amplifie grandement le rebond. Le CAC40 est toujours en baisse de 3% sur la semaine.
Tableaux mis à jour en fin de séance:
Gros changement de tendance, on attends le croisement des notes pour acheter
1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Positif à 50/100
