Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 19 au 23 Septembre 2011 ------------------
Lundi 19 Septembre 2011
Clôture: -3% à 2940 points
2880/2940 en zone d'achat: CAC -3%
-3%, les marchés accusent le coup, après une nouvelle incapacité des européens, ce week-end, à se mettre d'accord pour sauver la Grèce.
Ouverture à 2960 points par un gap baissier, plus bas à 2921 points et clôture à 2940 points, les marchés sont indécis, il n'y a aucun mouvement sur cette séance, très peu de volume et en doji d'incertitude.La zone 2880/2940 reste un support solide et une zone d'achat, l'objectif des 3300 points s'ouvre de plus en plus, on jouera donc la hausse tant que l'on ne clôture pas sous les 2880. Je passe mon avis très court-terme de
(baissier) à
(haussier).
On clôture sous le pivot hebdomadaire situé à 2962 points, et avec 3015 points (haut du canal baissier), ce sont deux résistances à passer pour rejoindre un premier objectif à 3080/3090.
Tous ces objectifs haussiers et de rebond sont la conséquence d'une configuration en ETE inversé sur le CAC40, que l'on voit mieux sur le graphique 4 heure du France40. Ligne de cou à 3080 points, objectif une fois cassé, au-dessus des 3300 points.
Le plus probable est un rebond depuis la zone 2880/2940 pour rejoindre les 3080.
Pour demain, ZEW de l'Allemagne à 11h, puis les statistiques de l'immobilier US à 14h30.
La note du tableau passe de 60/100 à 25/100, la tendance est baissière.
Statistiques la
prochaine séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -44,10 après -37,60
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,59 après 0,60 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,59 après 0,60 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
2946
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 (
Mardi 20 Septembre 2011
Clôture: +1,50% à 2984 points
Rebond depuis la zone d'achat, le gap d'hier reste ouvert: CAC +1,50%
Emglobement haussier avec les deux dernières bougies, la hausse devrait se poursuivre, je reste haussier à court-terme.
Le CAC40 franchis les 2962 points du pivot hebdomadaire, cet indicateur passe
2945/2950 en support, en repassant en dessous, on invaliderai la mise en place du rebond et on viserai les 2880 points.
Le GAP de lundi matin, 2991/3014, devrait, en toute logique, être refermé demain. Deux possibilités: fermeture en séance ou gap haussier à l'ouverture sur 3014 points, pour abandonner les baissiers et provoquer un affolement haussier.
Je continu de suivre la configuration en ETE inversé sur le CAC40, depuis le forum, que l'on voit mieux sur le graphique 4 heure du France40. Ligne de cou à 3080 points, objectif une fois cassé, au-dessus des 3300 points. Le plus probable est un rebond depuis la zone 2880/2940 pour rejoindre les 3080.
ZEW de l'Allemagne un peu meilleur que prévu, l'immobilier US est mitigé, mais c'est surtout les différentes annonces sur le secteur bancaire et sur les dettes des Etats en difficulté qui donnent les variations du CAC.
Beaucoup d'annonce aujourd'hui, la dette Italienne a été dégradé hier soir, la Grèce semble être sur le bonne voie pour recevoir une petite partie de l'aide de la part du FMI et le FMI dégrade les perspectives économiques de l'europe et des US, avec dans le meilleur des cas, une période à très faible croissance. Nouvelle pression sur la dette Grècque qui devrait, toujours selon le FMI, atteindre un pic à 180% du PIB.
La note du tableau passe de 25/100 à 60/100, la tendance est haussière.
Statistiques la
prochaine séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -44,10 publié à -43,30
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,59 publié à 0,62 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,59 publié à 0,57 millionsStatistiques la
prochaine séance, Mercredi16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,75 après 4,67 millions
20h15: Taux d'interêt US: prévu à 0,25% après 0,25%
20h15: Déclaration de la FOMC
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Carrefour
2961
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mercredi 21 Septembre 2011
Clôture: -1,62% à 2935 points
La CAC40 temporise: CAC -1,62%
L'Emglobement haussier d'hier n'a pas réussi à lancer une hausse, bloqué sous les 2980 points. Comme le font les politiques au niveau de la Grèce, les marchés temporisent.
La zone 2880/2940 est toujours une zone d'achat, j'ai pris le risque d'acheter des actions Crédit agricole aujourd'hui, pour jouer cette zone propice à un rebond.
On arrive en bout de figure, les marchés vont devoir prendre une décision très prochainement et les stats de demain matin pourraient les aider à choisir. A 9h et 9h30 on attend les PMI français et allemand, très proches ou sous les 50, ce qui indique une baisse de l'activité de ces secteurs.
2920 en support oblique et 2880 en fond de zone d'achat, le CAC est toujours dans un canal baissier rouge clair. Au-dessus des 2980/2990 on ouvre les 3080 alors qu'au-dessous des 2880, on ouvre le bas du canal baissier.
La pente du canal baissier est de -0,70% par jour , le plus bas touché à 2770 points le 13 septembre (6 jours) nous donne un point de repère. Par exemple, pour calculer le bas du canal pour demain, cela fera 7 jours, on prend 2770 auxquels on retire 7*-0,70% soit -4,9%. Cela fait, pour ce jeudi, 2635 points pour le bas du canal. On pourra retirer 0,70%, chaque jour, pour voir l'objectif d'une cassure des 2880 points.
J'étais haussier hier à court-terme, rien n'a changé aujourd'hui, mais je passerai neutre en séance sous les 2920 et baissier sous les 2880.
Les statistiques sur l'emploi US à 14h30, seront surveillées, comme tous les jeudis.
La note du tableau passe de 60/100 à 30/100, la tendance est baissière. L'alternance de plus en plus rapide entre les signaux haussiers et baissiers montrent l'indécision et la nérvosité des marchés.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,75 publié à 5,03 millions
20h15: Taux d'interêt US: prévu à 0,25% après 0,25%
20h15: Déclaration de la FOMC
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 48,50 après 49,10
09h00: PMI des services français: prévu à 54,20 après 56,80
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 50,20 après 50,90
09h30: PMI des services allemand: prévu à 50,60 après 51,10
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 48,60 après 49
11h00: Nouvelles commandes industrielles en europe: prévu à -1,10% après -0,90%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 après 428 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 après 3,726 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
2949
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Jeudi 22 Septembre 2011
Clôture: -5,25% à 2781 points
Très forte baisse du CAC40, la FED ne veux plus aider l'économie US: CAC -5,25%
Gap baissier à l'ouverture, la zone d'achat 2880/2940 complètement sautée, ouverture à 2857 et baisse rapide dès le matin, jusqu'au 2771 points, avant 15h. On clôture au plus bas sur 2780 points, support qui avait déjà été touché le 13 septembre dernier.
La FED a annoncé hier qu'elle allait vendre des bons au trésor US qu'elle avait achetés pendant le QE2, pour acheter à la place des bons au trésor à plus longue échéance, mais les marchés prennent cela comme un -QE2 , alors qu'il attendaient une pause et un possible QE3 dans les mois à venir. De plus, les perspectives économiques ne sont pas bonnes, la FED demande aux politiques républicains de voter et de mettre en place rapidement le plan de relance d'Obama à 444 milliards, mais à 1 an des élections, il est peu probable que les politiques pensent au peuple US avant de penser à leurs futures places.
2770 en support pour un double creux (l'exemple sur le deuxième graphe ressemble à notre situation), cela pourrait lancer un rebond d'ici, avec un objectif à 3080 puis 3300 points. Invalidation si on clôture sous les 2770. Sous 2770, on visera le S2 hebdomadaire à 2646 points, correspondant aussi au bas du canal baissier rouge clair.
On trouve un autre support en traçant une droite en passant par les deux plus bas en mèche des 11 août et 13 septembre, cela donne 2730 pour demain.
J'ai passé mon avis à baissier dès l'ouverture, qui s'est faite largement sous les 2880 points, mais entraîné par le poids de mon exposition à l'achat, j'ai renforcé en LVC (2850 et 2800 points) et en crédit agricole juste avant la clôture (4,24 euros). Après coup, ce n'est pas une bonne solution, je vendrai rapidement sous les 2770, je pense même mettre des stops ce soir pour éviter de rester coincé psychologiquement si la baisse reprend demain ou si on ouvre directement par un gap baissier.
La panique est bien là, mais les volumes ne sont pas extraordinaires, tout est encore possible.
En hebdomadaire, il y a une zone à 2870/2880 à préserver à tout prix, si on arrive pas à rebondir au-dessus demain, je passerai mon avis moyen-terme de neutre à
Déjà -8,23% sur la 4 dernières séances et pratiquement -10% depuis l'ouverture à 3084 de vendredi dernier.
Toutes les stats du jour sont mauvaises, impossible d'avoir le moindre rebond technique ce jeudi dans ces conditions. Rien de sérieux pour demain, on attend surtout les réponses politiques à la crise économique qui s'approche à grand pas.
La BCE continue d'acheter de la dette Italienne et Espagnole, mais le secteur bancaire est encore en forte baisse.
La MACD est à une baisse de lancer son principal signal baissier et la note Lobourse est très proche de lancer aussi son principal signal de vente, grosse pression pour la séance de demain, une nouvelle baisse pourrait être le départ d'une nouvelle tendance baissière moyen-terme.
La note du tableau passe de 30/100 à 15/100, la tendance est très baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 48,50 publié à 47,30
09h00: PMI des services français: prévu à 54,20 publié à 52,50
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 50,20 publié à 50
09h30: PMI des services allemand: prévu à 50,60 publié à 50,30
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 48,60 publié à 48,40
11h00: Nouvelles commandes industrielles en europe: prévu à -1,10% publié à -2,10%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 420 000 publié à 423 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,700 publié à 3,727 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Vente au détail en Italie: prévu à 0,30% après -0,20%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
2805
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
Vendredi 23 Septembre 2011
Clôture: +1,02% à 2810 points
Séance de panique baissière qui se termine bien: CAC +1,02%
Séance un peu folle et formation d'un nouveau marteau : Les 2770 points on tenu jusqu'à 11h50, puis on a assisté à une cassure franche de ce support et une dégringolade rapide jusqu'au 2700 points à 12h50, nous étions alors proches des -3% sur la séance, après les -5,25% d'hier.
Nouveau plus bas à 2693 points juste après 14h, avec une performance hebdomadaire du CAC à -11% à ce moment là.
Divergence haussière en graphique 5 minutes et puissant rebond du secteur bancaire après que des banques allemandes aient annoncé qu'elles étaient prêtes à prendre plus de 25% de pertes sur la dette grecque dans le but d'éviter le défaut de paiement incontrôlé.
A partir de ces 2693 points, le CAC40 est parvenu à repasser par-dessus les 2800 points avec un rebond intraday de 4,34%.
Ce type de séance en V donne un chandelier en marteau, c'est le 5éme en 2 mois, et à chaque fois cela avait lancé un rebond supplémentaire de plus de 4%.J'étais passé
Je vise la poursuite du rebond vers les 2930 dans les 2 ou 3 prochaines séances, pour la fermeture du gap d'hier, le test de la résistance rouge et de la Ma20.
En hebdomadaire:
Forte baisse cette semaine -7,29% , cassure du canal baissier moyen-terme par le bas, nous sommes en zone de krach moyen-terme, mais on s'approche du support long terme en vert. Cela signifie: grosses variations à la baisse possible, mais retour de gros investisseurs long-terme sur ces niveaux, les volumes devraient revenir.
2880 devient résistance, c'est ce qu'il faut dépasser pour revenir dans le canal baissier rouge clair, je passe mon avis moyen-terme de neutre à
2640/2690 est le support vert long-terme pour la semaine prochaine.
Le RSI hebdo retourne en zone de sur-vente, en zone de krach, tout est possible, une clôture la semaine prochaine à 2640/2690 ou à 3000 points.Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 2831 points, on clôture au-dessous, c'est baissier. Si on reste au-dessous on jouera des objectifs baissiers à 2671 (dans la zone 2640/2690) puis 2533, par contre si on passe au-dessus des 2831, on jouera des objectifs haussiers à 2969 puis 3129 points.
La note du tableau passe de 15/100 à 35/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Vente au détail en Italie: prévu à 0,30% publié à -0,10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Carrefour
2775
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 35/100 (
