Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 23 au 27 Août 2010 ------------------
Lundi 23/08/10
Clôture: +0,77% à 3553 points
Trading sur les turbos CAC40 avec 85% de réussite :
Rebond technique, CAC: +0,77%
Simple rebond technique, le CAC n'arrive même pas à préserver le franchissement en séance des 3561 points (retracement et pivot mensuel).
Tant que l'on reste au-dessus des 3500, aucun signal baissier ne pourra être validé et sous la Ma50, c'est baissier. On se trouve dans une zone d'attente de la baisse, entre 3500 et 3600.
Si ce rebond continu demain, on garde à l'esprit la possibilité du Pull-back , car au plus haut de la journée, à 3580 points, le RSI était juste sur son ancien support, c'est même sur ce point que j'ai vendu mes LVC que j'avais achetés vendredi pour jouer un rebond. Donc possible test de la Ma50 et des 3600 points mardi, où l'on trouvera très certainement beaucoup de vendeur pour un nouveau départ baissier mercredi.
La tendance baissière serait invalidé par une clôture au-dessus des 3618, ce sont les 38,2% de retracement de la baisse de ces 3 dernières semaines, mais aussi le dernier retracement de la baisse de jeudi/vendredi, ce n'est pas une coïncidence, c'est un niveau a surveiller de très près.
3550/3555 ancien support horizontale d'une grande zone de consolidation, on clôture dessus à 3553, qui est aussi le point pivot pour demain.
Demain, avant l'ouverture, nous aurons la confirmation de la bonne santé de l'économie Allemande avec le PIB du second trimestre prévu à +2,20%, une mauvaise surprise donnerais une ouverture basse, par un gap. A 11h les commandes industrielles en Europe, puis à 16h, les ventes de maisons US attendus en forte baisse à 4,75 millions. Encore plus basse que prévu, cela pourrait relancer une baisse des marchés.
La note du tableau passe de 10/100 à 25/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h00: PIB Allemand: prévu à +2,20% après +2,20%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 1,60% après 3,80%
16h00: Ventes des maisons existantes aux US : prévu à 4,75 après 5,37 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
EADS
(35/100) et Bouygues
Ma50 à 3597
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 25/100 (
sous 50/100 et
Mardi 24/08/10
Clôture: -1,75% à 3491 points
Forte baisse, cassure des 3500 points, CAC: -1,75%
Quatre mois de consolidation horizontale avec des mouvements très violent, que cela soit à la hausse ou à la baisse.
3503 points dernier retracement de la hausse du mois de Juillet, 3483 points dernier retracement entre le bas extrême de Mai et le haut extrême de Août.
La bougie du jour est la même que celle du 20 juillet dernier, excés baissier en séance avant rebond en clôture, avec une forte hausse le 22, deux séances après. On clôture comme hier, très près du pivot journalier, c'est encore une journée neutre malgrè la baisse.
Plus bas de la séance à 3457 points, 4 points sous le pivot annuel 2010 (3461 poins), dans une zone jaune à forte volatilité, mais vif rebond ensuite. On sauve le pivot annuel et les 3483 à la clôture, mais on reste sous les 3503 points.
Sous les 3480, c'est le néant total, il n'y a pas de réel support, juste des objectifs baissier: 3468-3459-3411-3402-3320-3280.
Toujours trop juste pour valider les signaux baissiers de la note Lobourse, pas de tendance entre 3300 et 3800, on essaiera juste de suivre les mouvements et de tenter des rebonds sur les supports dit "important".
J'ai racheté des LVC pour jouer un rebond, beaucoup trop tôt dans la journée à 3505 points, sur le dernier retracement de la hausse 1er Juillet/ 5 Août, je garde pour le moment. J'ai bien fait un autre trade, à gros effet de levier, à la hausse sur 3460 (pivot annuel), mais déjà vendu à 3480 points avec un gain qui efface ma perte latente de mon LVC même à 3460.
Le PIB Allemand confirmé comme bon, les commandes industrielles en Europe en pleine forme grâce à la baisse de l'Euro, pourtant le CAC était déjà très baissier en début d'après-midi. A 16h, le mauvais chiffre sur les ventes de maisons anciennes, fait chuter les indices et le CAC40 sur 3460 points. Moins de ventes de maison anciennes signifie surtout, pour moi, que les américains se déplacent beaucoup moins qu'avant pour suivre les emplois, la situation est partout pareil, ils préfèrent attendre. Par contre le chiffre publié demain à 16h sera plus important, car ce sont les logements neufs.
Avant 16h, il y aura l'indice Allemand IFO à 10h, puis les commandes de biens durables US à 14h30.
La note du tableau passe de 25/100 à 15/100, la tendance reste très baissière.
Statistiques pour la
cette séance, Mardi08h00: PIB Allemand: prévu à +2,20% publié à 2,20%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 1,60% publié à 2,50%
16h00: Ventes des maisons existantes aux US : prévu à 4,75 publié à 3,83 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 105,80 après 106,20
14h30: Commandes principales de biens durables aux US: prévu à 0,50% après -0,90%
14h30: Commandes de biens durables aux US: prévu à 3,10% après -1,20%
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 330 000 après 330 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70EADS
Aucune
Ma50 à 3593
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
Mercredi 25/08/10
Clôture: -1,17% à 3450 points
Encore plus bas, on rentre en zone de Krach, CAC: -1,17%
On rentre en zone de forte volatilité, les 3400 points on été approché, le S2 hebdo à 3411 a tenu, mais la vitesse de la baisse, même si elle moins grande que fin juin, est très importante. 400 points de perdu en Août de 3800 à 3415, soit 10% de baisse en moins de 3 semaines, j'avais bien anticipé le plus haut, mais la chute brutale m'a pris de cours, c'est la pause entre la Ma20 et la Ma50 qui m'a empêché d'être convaincus de la poursuite de la baisse.
Plus bas identique à celui du 20 juillet, mais la clôture à 3450 est sous le pivot annuel, cet indicateur passe de
Encore un rebond en fin de séance, les acheteurs à bon compte sont là pour ramasser à des prix bas, les résultats des entreprises sont toujours bons avec l'aide des licenciements et des aides des différents etâts.
Difficile d'anticiper une hausse durable en zone de Krach, mais un rebond à partir d'ici vers les 3618 points, nous dessinerai une ETE, avec en ligne de cou les 3400/3415. La hauteur de cette figure est de 400 points, le scenario serait un rebond jusqu'au 3618 pour mi-septembre, puis une rechute sur 3400 début Octobre. Ensuite Cassure des 3400 et retour sur les 3000 points, objectif de l'ETE. Ce qui nous ferais une sacré chute pour Septembre/Octobre 2010, mois à fort potentiel de Krach. De 3600 à 3000 points, soit 16% de baisse.
Je reste en L40, même bougie qu'hier, pas si baissière que cela, clôture proche du pivot journalier pour demain, mais toujours plus bas, cela montre qu'il y a des acheteurs sur ces niveaux.
Les stats Allemande à 10h sont encore bonne, mais le CAC s'est retourné à la baisse avant midi. Puis la baisse s'est amplifié avec des chiffres de 14h30 désastreux, les commandes principales de biens durables aux US: prévu à 0,50% ont été publié à -3,80% et les commandes totales de biens durables aux US: prévu à 3,10% ont été publié à seulement 0,30%. Les chiffres de l'immobilier de 16h sont aussi mauvais, mais moins éloigné des prévisions.
Pour demain, à 14h30, les inscriptions hebdomadaire du chômage US, c'est la stat de jeudi dernier à 500 000 inscriptions qui avait donné la cassure de la Ma50 et la reprise baissière. Les prévisionnistes attendent de nouveau une amélioration, on se demande pourquoi, à 485 000, autant dire que si on dépasse de nouveau les 500 000, la baisse continuera.
La note du tableau passe de 15/100 à 10/100, la tendance est extrêment baissière, retournement possible à tout moment.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 105,80 publié à 106,70
14h30: Commandes principales de biens durables aux US: prévu à 0,50% publié à -3,80%
14h30: Commandes de biens durables aux US: prévu à 3,10% publié à 0,30%
16h00: Ventes de logements neufs aux US: prévu à 330 000 publié à 276 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 485 000 après 500 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Essilor
Aucune
Ma50 à 3589
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Jeudi 26/08/10
Clôture: +0,72% à 3475 points
Pause dans la baisse, pas de nouveau plus bas, CAC: +0,72%
On sort de la zone de krach (orange) et on sauve le pivot annuel (3459) et le S1 hebdo (3468), c'est pas encore une invaldiation de la tendance bassière, loin de là, mais cela permet de souffler.
Le support 3459/3468 à tenu difficilement durant la séance, mais le marché n'avait pas de raison pour s'enfoncer encore plus, après les bons chiffres du chômage US: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 485 000 publié à 473 000.
Clôture, pour la troisième fois, proche du pivot journalier pour demain, c'est neutre à court terme.
Pour demain, à 10h30 et sutout 14h30, nous auront la deuxième estimation des PIB du second trimestre pour la Grande Bretagne et les US. Ensuite à 15h55, l'indice Michigan sera publié. On surveille ces publications de 14h30 et de 15h55, pour anticiper une reprise de la baisse ou un rebond vers le haut du canal baissier 3515/3530 pour demain.
La note du tableau passe de 10/100 à 20/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 485 000 publié à 473 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi
10h30: Estimation du PIB en Grande Bretagne au 2éme trim.: prévu à 1,10% après 1,10%
14h30: Estimation du PIB US au 2éme trim.: prévu à 1,40% après 2,40%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 1,80% après 1,80%
15h55: Indice du Michigan: prévu à 69,40 après 69,60
16h00: Discours du président de la FED
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Accor
Ma50 à 3584
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Vendredi 27/08/10
Clôture: +0,93% à 3507 points
Rebond, mais toujours dans la canal baissier, CAC: +0,93%
Clôture en hausse pour cette séance un peu folle, et configuration sur les deux dernières bougie en emglobement haussier.
Les PIB de G-B et US ont été meilleur que prévu, forte baisse de l'estimation pour les Etats-Unis mais légèrement moins pire que prévu.
Le Michigan, quand à lui, décoit à 15h55, cela a provoqué une baisse de 1,4% , mais un important rebond en fin de séance a renvoyé le CAC au plus haut.
Suivis par étapes de cette séance en graph 5 minutes.
Le CAC retourne au-dessus de son pivot annuel, les investisseurs long terme continue d'acheter, profitant de prix bas sur les actions à aux rendements.
L'ETE, évoqué mercredi, est toujours d'actualité, pour ce faire, il va faloir casser le canal par le haut la semaine prochaine, le RSi montre déjà la voix à suivre. Tant que le support vert à 3400/3415 tient, on joue la cassure pas le haut et l'objectif à 3618 points.
En hebdomadaire:
Semaine baissière de 0,53%, l'englobement baissier de début août a continuer d'enfoncer le CAC40, cela nous fait trois semaines baissières consécutives, cela peut suffire.
Le support a été touché, même si les 3400 points n'ont pas été testé (plus bas à 3414), j'estime que cet objectif est atteint.
3385/3425 c'est la zone support verte foncé pour la semaine prochaine, mais en y retournant on invalidera la conotation haussière de la bougie de cette semaine, qui est en quasi doji ou quasi marteau.
Pour que la semaine prochaine soit haussière, il faut rester au-dessus des 3500 points et tenter de dépasser la Ma20 qui devrait être aux allentours des 3570 points. Ensuite, on partira à l'assaut de la résistance rouge.
Sous 3500, c'est un retour en zone de Krach, en restant trop longtemps sous ce seuil, les baissiers prendrons confiance et pourront casser les 3385 et viser le bas du canal à 3265.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3501 points, on clôture légèrement au-dessous, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3588 puis 3669, par contre si on passe en dessous des 3501, on jouera des objectifs baissiers à 3420 puis 3333 points.
La note du tableau passe de 20/100 à 40/100, la tendance reste légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi
10h30: Estimation du PIB en Grande Bretagne au 2éme trim.: prévu à 1,10% publié à 1,20%
14h30: Estimation du PIB US au 2éme trim.: prévu à 1,40% publié à 1,60%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 1,80% publié à 1,90%
15h55: Indice du Michigan: prévu à 69,40 publié à 68,90
16h00: Discours du président de la FED
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Lagardère
Danone
Ma50 à 3581
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
