Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 26 au 30 Juillet 2010 ------------------
Lundi 26/07/10
Clôture: +0,81% à 3636 points
Clôture au-dessus de l'oblique, mais en doji dragon, CAC 40 : +0,81%
Ouverture au plus haut à +0,81%, séance entièrement sous le cours d'ouverture avec des périodes dans le rouge, puis clôture au plus haut à +0,81%: C'est une séance en doji dragon .
Ce n'est pas une séance qui valide une sortie haussière de cette importance, j'attends la séance de mardi pour confirmer la hausse ou envisager une consolidation sur la Ma20.
La note du tableau reste à 90/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 51 après 52,90
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 20 après 23
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
(69/100), Lafarge
Ma50 à 3524
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
sous 50/100 et
Mardi 27/07/10
Clôture: +0,83% à 3666 points
Gap haussier de rupture ou d'épuissement, ou la sale manie des marchés de sauter les problèmes sans les affronter, CAC 40 : +0,83%
Ouverture par un gap haussier à +0,83%, séance entièrement au-dessus des cours d'ouverture avec un test des 3700 mais pas touché (plus haut à 3698 points), puis clôture au plus bas à +0,83%: C'est une séance quasiment inverse de celle d'hier, cette fois, c'est une étoile filante .
Définitions des différents gaps possible.
J'ai renforcer ma position vendeuse avec des achat de BX4 à 3677 points.
Impossible pour moi de valider une sortie haussière avec ce type de bougie, les marchés sont trop indécis, de plus aujourd'hui, seul les banques tirent le CAC40, avec des hausses importantes pour Société Générale: +10% , Crédit Agricole +10% , Dexia +8% ...
Les stress-test de vendredi dernier font effet que ce mardi, avec des volumes en plus, c'est à rien n'y comprendre.
Les +8% entre le plus bas du 20 juillet et le plus haut d'aujourd'hui montre la force des haussiers, mais les deux dernières séances transpirent l'inquiètude.
L'oblique rouge est à 3600 points pour demain, c'est l'objectif en cas de baisse. 3700 points est une résistance hebdomadaire, la Ma20 hebdo à 3677 est aussi a surveiller.
La note du tableau passe de 90/100 à 80/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 51 publié à 50,40
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévu à 20 publié à 16
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,60% après 1,60%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 0,90% après -0,60%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Danone
Aucune
Ma50 à 3525
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 80/100 (
Mercredi 28/07/10
Clôture: +0,11% à 3670 points
Plus haut à 3700 points, plus bas sur le gap haussier à 3650 qui tient en support, CAC 40 : +0,11%
Ma100 à 3702 points, le CAC évolue en dessous depuis le 27 avril dernier et sa grosse bougie rouge, une clôture au-dessus serait un gros signal haussier. Avant dernier retracement à 3702 points ( sans prendre en compte le bébé abandonné du 25 mai ), une fois passé, il faudra visé les 3792 points.
La Ma20 est sur le point de croiser la Ma50, mais pas de gros signe haussier, puisqu'elle oscille depuis autour de la Ma50.
Quasi doji d'indècision: 3 éme chandeliers consécutifs à conotation baissière, la fermeture du gap 3636/3654 sera le premier objectif à la baisse, puis on visera les 3612.
Comme hier, les stats US du jour sont très mauvaises, les commandes de biens durables sont fortement dans le rouge, les marchés n'ont pas l'air de prendre en compte ces statistiques, car cela devrait alimenter les craintes d'une deuxième récession. On attends, demain à 14h30, les inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 464 000 après 464 000, grande prudence sur ces chiffres qui restent à un niveau élevé depuis plusieurs mois et qui pourrait repartir à la hausse.
La note du tableau passe de 80/100 à 85/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,60% publié à -0,60%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 0,90% publié à -1%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 464 000 après 464 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Peugeot
PPR
Ma50 à 3528
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
Jeudi 29/07/10
Clôture: -0,50% à 3651 points
Clôture sur le haut du gap à 3650 qui tient en support, CAC 40 : -0,50%
Tentative de cassure de la résistance et de la Ma100, mais cela n'a pas tenu longtemps, comme si les haussiers avaient lancés leurs dernières forces. Fort repli ensuite et clôture sur le plus bas des 3 derniers jours, à 3650, sur le haut du gap haussier 3636/3654.
Le début de la séance de vendredi sera intéressante, car une ouverture sous les 3636 donnera un ilôt de renversement , ainsi en cas de baisse sur la suite de la séance, nous aurions un gros signal baissier. Par contre, une ouverture au-dessus des 3650 serait plutôt haussière, avec quand même une possibilité de venir sur 3636 pour fermer le gap, mais avec un bon potentiel de rebond sur ce bas de gap.
La bougie du jour est une quasi étoile filante, 4 éme bougies consécutives à conotation baissière.
La Ma20 est passé par dessus la Ma50 et la Ma50 monte, c'est un signal haussier à transformer par les marchés, la dernière fois, mi-juillet, ils n'avaient pas réussi à le faire, les inquiètudes économiques ratrappant toujours les investisseurs qui ne souhaites pas prendre de risque inconsidèré.
Les inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 464 000 publiè à 457 000, sont lègerement meilleur que prévu, mais les demandes continues du chômage US: prévu 4 500 000 ont été publié à 4 650 000. Moins de nouvelles inscriptions sur une semaine, mais moins de sortie avec un emploi, les créations d'emplois seraient donc en panne aux Etats-Unis.
Depuis quelques mois, la plupart des stats économiques sont prévus moins bonnes que les mois précédents, les ventes sont en baisses, les prix montent, le chômage ne baisse pas. Les pays n'ont plus les moyens de soutenir les économies, ils réduisent leurs dépenses de fonctionnement, espèrant que cela ne donne pas une nouvelle récession, mais il n'y a pas de solution miracle. Le gouverneur de californie, Mr Schwarzenegger, demande aux députés de trouver un budget à l'équilibre pour les prochains mois, sans quoi il devra prendre lui même des mesure de forte austèrité, comme par exemple un chômage technique non payé de 2 jours par mois pour tous les fonctionnaires de l'état de Californie.
8h00: Les ventes de détails en Allemagne attendus en baisse comme aux US il y a quelques jours. 11h: l'indices des prix en Europe attendu à +1,8% sur 1 an et un taux de chômage toujours à 10% en Europe. 14h30: L'estimation du PIB américain pour le second trimestre est encore revu à la baisse de 2,70 à 2,50%. 15h45: PMI de Chicago attendus en forte baisse à 56,50 , mais l'ISM est attendus en hausse, l'activité freine, mais le sentiment des entreprises reste sur leur lancé haussière.
La note du tableau passe de 85/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 464 000 publié à 457 000
14h30: Demandes continues du chômage US: prévu 4 500 000 publié à 4 650 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi01h50: Production industrielle Japonaise: prévu à 0,20% après 0,10%
08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0% après 0,40%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 1,80% après 1,40%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 10% après 10%
14h30: PIB US estimation pour le second trimestre: prévu à 2,50% après 2,70%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 56,50 après 59,10
15h55: L'indice ISM: prévu à 67,50 après 66,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Alcatel
Cap Gémini
Ma50 à 3532
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Vendredi 30/07/10
Clôture: -0,24% à 3651 points
Fermeture du Gap et test de l'ancienne oblique, CAC 40 : -0,24%
Baisse en séance, fermeture du gap et test de l'oblique rouge, ancienne resistance, je n'était pas devant l'écran à ce moment, sinon j'aurais vendus des BX4.
L'objectif d'une consolidation est donc atteint, un rebond la semaine prochaine avec un dépassement des 3700 points serait très haussier pour la suite, cela validerais la cassure par le haut, du triangle, par un pull-back. On viserais alors les 3800 points.
5 bougies à conotations baissières consécutives, cette fois c'est un quasi doji porteur d'eau , le cours d'ouverture de la séance étant très proche du cours de clôture, avec une tentative haussière aussi longue que la tentative baissière.
La séance a commencé par la tentative baissière; test de l'ancienne oblique, après l'accumulation des mauvaises statistiques, même très mauvaise avant le début de la séance de Paris: 01h50: Production industrielle Japonaise: prévu à 0,20% publié à -1,50%
08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0% publié à -0,90% . Puis l'estimation du PIB US pour le second trimestre est tombé à 2,40%, alors qu'elle était attendus à 2,50% (estimation de ce trimestre était à 2,70% le mois dernier, si cela continu, le chiffre définitif sera sous les 2%).Il a suffit d'une très bonne statistique pour faire oublier aux marchés la dizaine de très mauvaises stats sortit cette semaine. Le PMI de Chicago a été publié à 62,30 alors que les économistes l'attendaient à seulement 56,50 (il était à 59,10 le mois précédent). L'ISM est aussi un peu meilleur que prévu. Après ces dernières publications le CAC40 a fait un gros rebond de -0,90% à +0,90%, mais la fébrilité l'a emporté en toute fin de séance avec une clôure légèrement dans le rouge à -0,24%.
En hebdomadaire:
Une semaine entièrement faites de bougie d'incertitude ne pouvait que finir par une bougie hebdomadaire en doji porteur d'eau, c'est le cas pour cette semaine.
Semaine neutre, mais en hausse de 1%.
Sous 3600 points on jouera une figure en étoile du soir , avec retour sur les 3470 points et de l'oblique verte à 3400. Au-dessus des 3709/3734 points (retracement et Ma50) on jouera les 3800 points de la deuxième oblique rouge.
En hebdomadaire, c'est plutôt baissier, mais en journalier, la possibilité du pull-back laisse une possibilité haussière.
Si on suit l'alternance des semaines vertes et rouges: on devrait avoir 2 semaines rouges consécutives, 3470 pour celle qui vient et 3400 pour la prochaine.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3651 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3582 puis 3521, par contre si on passe au-dessus des 3651, on jouera des objectifs haussiers à 3712 puis 3781 points.
En Mensuel:
Mois de Juillet en forte hausse, après 3 mois de test du support à 3340 points ( 23,6% de retracement de la baisse générale ).
Les cours se sont décollés du support, +5,82% en Juillet.
La Ma20 mensuel monte pour Juillet 2010, pour la première fois depuis Novembre 2007.
Consolidation dans un triangle entre le support vert et l'oblique rouge, c'est neutre pour les prochains mois. On visera 3880 points en Août à la hausse, et un retour sur le support vert à la baisse.
Le point pivot mensuel pour Août 2010 est à 3561 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3801 puis 3960, par contre si on passe en dessous des 3561, on jouera des objectifs baissiers à 3402 puis 3162 points.
La note du tableau reste à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi01h50: Production industrielle Japonaise: prévu à 0,20% publié à -1,50%
08h00: Vente au détail en Allemagne: prévu à 0% publié à -0,90%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 1,80% publié à 1,70%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 10% publié à 10%
14h30: PIB US estimation pour le second trimestre: prévu à 2,50% publié à 2,40%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 56,50 publié à 62,30
15h55: L'indice ISM: prévu à 67,50 publié à 67,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Alcatel
Ma50 à 3537
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
