Lundi 27 Juin 2016

Clôture: -2,97% à 3984 points

Cassure des 4000 points, c'est un grosse alerte baissière, en emballement baissier: CAC40 à -2,97%.

Poursuite de la baisse, les marchés prennent en compte les difficultés à venir après les résultats pour le Brexit.

On avait limité les dégâts vendredi avec une clôture au-dessus des 4080 points, mais on passe clairement à la vitesse supérieure en cassant les 4080 et les 4000 points. Plus bas à 3955 points, à moins de 40 points du gros support hebdo (voir graph hebdo de vendredi), on devrait y aller faire un tour.

La zone 3900/3980 est une zone d'achat, c'est dur à croire, mais c'est la réalité.

En dessous, on a les 3880 points. Les plus anciens se rappellent de ce niveau, il est d'une importance capitale sur le CAC40, c'est le niveau d'ouverture du CAC40 après l'annonce de la faillite de Lehman Brother en Octobre 2008. Cela fait 8 ans et le CAC est au même niveau, c'est décourageant.

Tout reste possible, nous sommes en Krach sous les 4080.

La note du tableau passe de -20/100 à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à -15/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

15h45: PMI des services US: prévu à 52 publié à 51,3

Pour la prochaine
séance: Mardi

14h30: PIB US pour le T1 2016, annualisé: prévu à 1% après 0,80%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 0,20% après 0,50%

Mardi 28 Juin 2016

Clôture: +2,61% à 4088 points

Retour au-dessus des 4080, la réintégration du canal baissier rouge reste a être validée: CAC40 à +2,61%.

Rebond technique, les vendeurs se rendent compte qu'ils ne pourront pas baisser à cette vitesse, pendant les 2 ans que devrait durer la sortie de la Grande-Bretagne de l'UE.

Après le sauvetage des 3980 hier, on sauve les 4080 ce soir, on vise logiquement le sauvetage des 4180 demain. Les 4100/4120 vont être compliqué à franchir, donc pour éviter la bataille, le mieux serait une ouverture par un gap haussier, proche des 4180 ou au moins au-dessus des 4130 points.

C'est ce qui s'était passé en Février, avec un grand gap haussier de 3980 à 4080 points, donc cela reste une possibilité.

Il y a une grosse divergence haussière sur le RSI, entre le creux de mi-juin et le creux d'hier. Au-dessus des 4120 points, les acheteurs vont s'affoler et courir après les cours pour reprendre les positions qu'ils avaient vendues vendredi dans la panique.

Par contre, si on retourne sous les 4070/4080, alors la baisse reprendra pour faire de nouveau plus bas.

Le PIB US annualisé du premier trimestre a été publié à +1,1%, c'est pas terrible, mais c'est mieux que prévu. Publication d'une forte hausse de la confiance des consommateurs en juin, c'est bon pour la suite, les marchés reprennent confiance.

Clôture au-dessus des 4080, on sort de la zone de Krach et on se retrouve au niveau où la stratégie 4h a acheté une première position, mais cela reste fragile.

Signal d'achat sur l'action Vivendi (Objectif à 17 euros soit 8% de potentiel)

La note du tableau passe de -15/100 à 15/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en emballement baissier pour le moyen-terme. à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

14h30: PIB US pour le T1 2016, annualisé: prévu à 1% publié à ,1,10%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 93,3 publié à 98,0

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 9,8 après 9,8
16h00: Promesses de ventes de logements US: prévu à -1,10% après 5,10%
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -2,375 après -0,917 millions de barils

Mercredi 29 Juin 2016

Clôture: +2,60% à 4195 points

Retour au-dessus des 4180, il reste 100 points pour atteindre la Ma20: CAC40 à +2,60%.

Poursuite du rebond technique, séance très haussière à +2,60%, comme hier. Après le sauvetage des 3980 avant-hier, le sauvetage des 4080 hier, on sauve les 4180 ce soir, on vise logiquement le sauvetage des 4280 demain.

En journalier, cela semble faisable, mais le pivot hebdo à 4201 points et la Ma50 mensuelle à 4230 points pourrait bloquer le rebond actuel, surtout que la prochaine séance et la dernière séance du mois.

Le niveau des 4230 pour ce jeudi est d'une grande importance, car si on n'arrive pas à clôturer au-dessus, on pourrait valider une baisse long terme pour le reste de l'année.

La confiance des consommateurs Allemand est au plus haut et le baril de pétrole remonte au-dessus des 50$ après les stocks en baisse aux Etats-Unis, tout va bien.

J'ai quand même vendu 2/3 de mes LVC, car la baisse peut reprendre à tout moment, logiquement cela sera après le test des 4280, mais il se peut que les 4230 ne soit plus franchis, donc je ne prends pas de risques inconsidérés.

Analyses des indices US

La note du tableau passe de 15/100 à 30/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 0/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 0/100, la tendance est en emballement baissier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Confiance des consommateurs Gfk en Allemagne: prévu à 9,8 publié à 10,1
16h00: Promesses de ventes de logements US: prévu à -1,10% publié à -3,70%
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -2,375 publié à -4,05 millions de barils

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Ventes au détail Allemagne en mensuel: prévu à 0,70% après -0,90%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France: prévu à -0,10% après -0,10%
13h30: BCE : Publication du compte-rendu (minutes) de réunion de politique monétaire
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 267 000 après 259 000
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 50,7 après 49,3

Jeudi 30 Juin 2016

Clôture: +1% à 4237 points

Poursuite de la hausse, il reste 30 points pour atteindre la Ma20: CAC40 à +1%.

Poursuite du rebond technique, cela fait déjà +7% depuis les plus bas de lundi. La pente de la hausse est aussi raide que mi-Juin, quand les marchés se sont persuadés que la Brexit ne serait pas voté.

On clôture au-dessus des 4230, donc la baisse moyen-long-terme ne s'enclenche pas. On verra fin juillet si cela tient. En attendant, on peut toujours revenir sur les 4270/4300 puis repartir à la baisse pour la première quinzaine de Juillet.

Si même un Brexit n'arrive pas à nous faire baisser sous les 4000 points et à nous faire casser la Ma50 mensuelle, alors je ne vois pas comment on pourrait baisser sur la seconde partie de l'année.

Pourtant, tant que nous sommes sous les 4450 et sous les 4666 points, c'est la baisse qui est le plus probable. On surveillera le PMI Chinois demain avant l'ouverture, attendu à 49,1 , toujours en récession.

En Mensuel:

C'est le cinquième mois sous le canal haussier, mais le nouveau canal baissier n'est pas validé: -5,95%.

Baisse de -5,95% sur le mois, avec une mèche basse à -12% et une folle remontée sur les 3 dernières séances pour sauver la Ma50 en rose.

Les bougies mensuelles avec de longues mèches basses se multiplient depuis 2 ans, il y en a eu une petite dizaine sur 24 mois, cela montre une grande instabilité et de gros coup de massue des baissiers. Les rebonds de fin de mois sont toujours très puissants, mais impossible de savoir si ce sont des investisseurs ou les banques centrales qui soutiennent ainsi les cours.

Dans les 2 prochains mois, il faudra choisir entre casser la Ma50 par le bas ou sortir du canal baissier par le haut, et on ne peut pas rester indéfiniment dans une zone neutre entre la Ma50 (4230) et la Ma20 (4655).

On restera prudent en cas de cassure des 4230 en début de mois, car la hausse des 3 dernières séances n'est peut-être qu'un leurre.

Le RSI mensuel est à 44, il n'a pas été aussi bas depuis 2012, les baissiers prennent un gros avantage, mais ils n'ont pas encore totalement les mains libres. Le RSI est sur un support long terme important.

Comme pour la Ma50 mensuelle et les 4230, c'est la cassure de ces supports mensuels qui lancera la nouvelle tendance baissière long terme et cela ne va pas être facile, car il y aura toujours de possible forces contraires en fin de mois pour sauver la hausse.

En Octobre 2014, on avait cassé la Ma20 pour toucher la Ma50 lors de la première quinzaine du mois, pour ensuite revenir au-dessus de la Ma20. On pourrait faire la même chose, en pire, avec une cassure de la Ma50 et un test des 3600 points, suivis d'un retour sur les 4230. Dans ce cas-là, le risque serait de ne pas trouver assez de force pour rebondir après le 14 juillet.

Le point pivot mensuel pour le mois de Juillet 2016 est à 4233 points, on clôture juste au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4511 puis 4785 points, par contre si on casse les 4233, on jouera des objectifs baissiers à 3959 puis 3681 points.

La note du tableau passe de 30/100 à 45/100, la tendance est neutre/baissière pour le court-terme. à 10/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 10/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Ventes au détail Allemagne en mensuel: prévu à 0,70% publié à 0,90%
08h45: Dépenses de consommation des ménages en France: prévu à -0,10% publié à -0,70%
13h30: BCE : Publication du compte-rendu (minutes) de réunion de politique monétaire
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 267 000 publié à 268 000
15h45: Indice PMI de Chicago: prévu à 50,7 publié à 56,8

Pour la prochaine
séance: Vendredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 49,1 après 49,2
09h15: Indice PMI manufacturier en Espagne: prévu à 52,1 après 51,8
09h45: Indice PMI manufacturier en Italie: prévu à 52,5 après 52,4
09h50: Indice PMI manufacturier en France: prévu à 47,9 après 47,9
09h55: Indice PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 54,4 après 54,4
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 10,10% après 10,20%
16h00: Indice PMI manufacturier de l'ISM aux US: prévu à 51,4 après 51,3

Vendredi 1er Juillet 2016

Clôture: +0,86% à 4273 points

Poursuite de la hausse, Ma20 et oblique atteinte: CAC40 à +0,86%.

Poursuite du rebond technique, la Ma20 est atteinte, comme l'oblique à 4300 points, de nombreux objectifs sont atteint. Le rebond technique est terminé, très grosse prudence.

Possible poursuite de la hausse sur 4340, mais cela va commencer à être vraiment dur de monter et il n'y a pas longtemps, on a appris que de temps en temps, il vaut mieux prendre ces bénéfices plutôt que de chercher à grappiller quelques points. On pourra racheter au-dessus des 4350 points, mais en attendant, on vend et on allège son portefeuille.

Le PMI Chinois est très mauvais, mais ce de l'Europe et des USA sont bons, cela compense.

CAC40 En Hebdomadaire:

Nouveau plus bas et gros rebond pour sauver le petit support, l'oblique verte n'a pas été touchée. CAC sur la semaine: +4,07%.

Les 3920 points du support oblique n'ont même pas été touché, les acheteurs ont dégainés trop rapidement pour finir avec une belle semaine haussière, après 4 semaines de baisse. On revient dans une zone neutre, dans la partie haute du canal baissier que l'on suit depuis 1 an.

Support à 4150, en cas de cassure, on jouera les 3920 points. En attendant, neutre entre les 4150 et les 4400 points, avec une Ma20 qui nous invite à monter.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4172 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4389 puis 4504 points, par contre si on casse les 4172, on jouera des objectifs baissiers à 4057 puis 3840 points.

La note du tableau passe de 45/100 à 70/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 30/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 10/100, la tendance est très baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

03h45: Indice PMI manufacturier Chinois: prévu à 49,1 publié à 48,6
09h15: Indice PMI manufacturier en Espagne: prévu à 52,1 publié à 52,2
09h45: Indice PMI manufacturier en Italie: prévu à 52,5 publié à 53,5
09h50: Indice PMI manufacturier en France: prévu à 47,9 publié à 48,3
09h55: Indice PMI manufacturier en Allemagne: prévu à 54,4 publié à 54,5
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 10,10% publié à 10,10%
16h00: Indice PMI manufacturier de l'ISM aux US: prévu à 51,4 publié à 53,2