Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 28 Juin au 2 Juillet 2010 ------------------
Lundi 28/06/10
Clôture: +1,61% à 3576 points
Rebond technique et test de la Ma20; CAC40: +1,61%
Jolie rebond technique, après la semaine passé très baissière et la réunion du G20.
Volume faible, c'est un rebond juste technique qu'il va faloir transformer en hausse, on reste prudent car la poursuite de la hausse est loin d'être évidente.
Si demain on parvient tout de même à rester au-dessus de la Ma20 (3569), on visera naturellement la Ma50 à 3620 points.
On reste sous le pivot hebdomadaire situé à 3594 points, mais on dépasse les 3547 (pivot mensuel) et les 3550/3555 sont une nouvelle fois franchis, on sort un peu de la zone de turbulence. Si on retourne sous les 3550, c'est que le CAC40 souhaite tenter le pull-back.
Au niveau du RSI, on restera attentif au possible pull-back, qui serait validé après la cassure des 3500 points, avec en objectif le support vert. La MACD est à une baisse de lancer son principal signal de baisse.
La note du tableau passe de 20/100 à 60/100, la tendance passe lègérement haussière.
Tableau des taux à 10 ans pour les emprunts d'Etat:
Statistiques pour
cette séance, Lundi14h30: Dépenses personels aux US: prévu à 0,10% publié à 0,20%
14h30: Hausse de revenus aux US: prévu à 0,50% publié à 0,40%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi01h50: Production industrielle au Japon: prévu à +0,10% après +1,30%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 62 après 63,3
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(74/100) et EDF
Vivendi
(57/100)
Ma50 à 3627
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Mardi 29/06/10
Clôture: -4,01% à 3432 points
Test du support oblique après une séance très baissière; CAC40: -4,01%
Très forte baisse des marchés, les mauvaises nouvelles, l'approche de la saison estivale, l'arrivé à échéance de prêts colossaux accordés aux banques, Tout ceci permet au CAC40 de venir testé le support oblique vert, objectif principal de la baisse en cours, limite entre tendance haussière dans ce canal ou reprise de la baisse.
Avant l'ouverture: Les stats Japonaises et Chinoises inquiètent, les dépenses s'effondrent et le chômage repards à la hausse au Japon, la croissance est moins forte que prévu en Chine.
Pendant la séances: Les marchés attendent avec anxièté, l'échéance jeudi d'un prêt record de la Banque centrale européenne (BCE) à plus d'un millier de banques de la zone euro, qui vont devoir prouver à cette occasion leur solidité financière. Il y a un an, 1.121 banques implantées en zone euro avaient emprunté plus de 442 milliards d'euros à la BCE au taux fixe de 1%, un record dans l'histoire de l'institution monétaire européenne sur une seule opération. Ce jeudi les banques vont devoir soit rembourser soit demander de nouveaux prêts, ce qui provoque des incertitudes et de fortes baisses sur ce secteur: Crédit agricole -8% , Bnp paribas -7% , Dexia -5,8% , Société Générale -6,45%. (analyse technique de Crédit Agricole).
A 16h: L'indice de confiance des consommateurs US en baisse à 62 après 63,3.
Ouverture du CAC40 à 3520 points à -1,5% , pas évident de jouer la baisse à partir de là et pourtant nous étions sous les 3550, l'objectif du support oblique vert était tout trouvé.
Maintenant le pull-back est bien là sur le RSI, la Macd lance son principal signal de baisse et on passe sous les pivot mensuel et annuel. Mais nous sommes sur le support oblique vert et au-dessus des 3429 points du S1 hebdomadaire.
Pour la suite, rien est évident, une cassure du support vert pourrait n'être qu'une fausse sortie, comme celle que l'on a eu à la hausse mi-juin (zone bleu du graph), sauf que le RSi validerai un pull-back, donc pour moi, une clôture sous le support vert sera le gros signal baissier, avec vente d'une partie de mon portefeuille et passage en BX4, direction 3200. pour le moment je joue le rebond sur l'oblique verte, avec achat de LVC à 3440 points (trackers CAC40 pour jouer la hausse).
La note du tableau passe de 60/100 à 15/100, la tendance passe très baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi01h30: Dépenses des ménages au Japon: prévu à +0,40% publié à -0,70%
01h30: Taux de chômage au Japon: prévu à +5% publié à 5,20%
01h50: Production industrielle au Japon: prévu à +0,10% publié à -0,10%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 62 publié à 52,90
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h30: PIB en Grande-Bretagne: prévu à +0,30% après +0,30%
11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 1,50% après 1,60%
14h15: Créations d'emplois US: prévu à 58 000 après 55 000
15h45: PMI de Chicago: prévu à 59 après 59,70
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Ma50 à 3615
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 15/100 (
Mercredi 30/06/10
Clôture: +0,29% à 3442 points
Consolidation, mais nouveau plus bas en séance; CAC40: +0,29%
La baisse est stoppé, la séance du jour montre l'incertitude et l'attente, bloqué à la hausse par les 3468 points. En séance le CAC40 est passé sous le support oblique, mais on clôture au-dessus, on préserve ce support.
Nous sommes vraiment à la limite, car en restant sous les 3468 points, le support vert se fait continuellement attaqué.
On reste très prudent, essayé de ne pas faire comme moi avec mon portefeuille réel, où je suis désormais trop impliqué à l'achat, je sait déjà que je vais avoir du mal à vendre en cas de cassure de l'oblique.
Un rebond sur 3650 points nous ferais une deuxième épaule pour un nouvel ETE , mais cela invaliderais l'ETE hebdomadaire.
Au niveau des actions du CAC40, 19 valeurs ont déjà lancés leur signal de baisse Lobourse, la question est de savoir si l'on va basculer vers une tendance générale baissière.
C'est assez flou, mais le prochain mouvement pourrait être assez violent.
En mensuel:
Mois de Juin, en baisse de 1,84% et en bougie d'incertitude.
La Ma20 mensuel à 3441 points est préservé à la clôture et une zone support (en vert) a de nouveau été touché.
Formation en "tasse avec anse" sur le graphique mensuel, ligne d'eau à 4080 points (en rouge), creux de anse à 3275/3334 (en vert), même si le prochain support à 3080 points, pourrait servir de rebond et de plus bas de l'anse.
Si on joue cete formation haussière long terme, retour sur 4080 à prévoir pour la fin de cette année, puis objectif à 4700 points pour fin 2011.
Le soucis sera de trouver le moment où l'on invalidera cette formation haussière, sous les 3275 ou sous les 3080 en clôture mensuel.
Le point pivot mensuel, pour Juillet est à 3514 points, on clôture Juin en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3270 (fin de zone verte) puis 3098 (proche des 3080), par contre si on passe au-dessus des 3514, on jouera des objectifs haussiers à 3686 puis 3930 points.
La note du tableau passe de 15/100 à 30/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévu à 1,50% publié à 1,40%
14h15: Créations d'emplois US: prévu à 58 000 publié à 13 000
15h45: PMI de Chicago: prévu à 59 publié à 59,10
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 55,60 après 55,60
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 460 000 après 457 000
16h00: Indice de fabrication ISM: prévu à 59 après 59,70
16h00: Ventes de logements aux US: prévu à -12,50% après +6%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Accor
Aucune
Ma50 à 3604
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Jeudi 01/07/10
Clôture: -2,99% à 3339 points
Forte baisse, cassure de l'oblique, mais soutient sur un nouveau support; CAC40: -2,99%
Encore 3% de baisse, ce qui nous donne 11% de chute depuis le 21 Juin.
Le RSI arrive sur son objectif de baisse, après la cassure de son biseau ascendant. Le CAC40 est sortit par le bas de sont canal haussier, par un gap qui me rapelle le bébé abandonnée à la hausse, pour la fausse sortit de mi-juin.
3275/3334 points, zone support en mensuel (voir graph d'hier), a été testé, le plus bas de la séance étant à 3321 points. Cette zone d'achat et aussi potentiellement une zone de Krach. En rentrant en zone orange, tout peut arriver.
3340 points, c'est le retracement à 61,8% de la grande baisse générale (visible dans le tableau d'indicateur depuis plus d'un an).
Le S2 Hebdomadaire est à 3339 points, le CAC40 clôture juste dessus.
La note Lobourse du CAC40 lance son principal signal de baisse, je validerais ce signal de vente si on clôture sous les 3315 points, avec achat de BX4 sur la gestion du portefeuille trackers et vente des LVC de mon portefeuille réel (trackers pour jouer la hausse)
Les stats du jour sont très mauvaise, les inscriptions aux chômages à 470 000, l'ISM à seulement 56,2 et les ventes de logements aux US se sont effondrés de 30% (arrêt des aides de l'etât).
L'euro en forte hausse à 1,245 $ , après ces très mauvaises stats américaines, donne une volatilité extrême sur les actions, mais aussi sur l'or et le pétrole. Beaucoup de variations sur les marchés, l'été risque d'être très mouvementé.
Pour vendredi, nous avons la statistique des créations d'emplois aux US, c'est elle qui devait faire baisser ou non le CAC40 sur la semaine, elle semble désormais bien peu importante, car après 5% de baisse en 4 séances, je voit mal un vendredi fortement baissier, mais restons prudent, car si elle est très mauvaises, elle pourrait au moins empêcher un début de rebond technique. On attends 100 000 destructions d'emplois après 431 000 créations le mois précedent, ceci s'explique par la destruction en juin des postes à durée déterminés crées par l'êtat US pour son recensemment.
La note du tableau passe de 30/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, retournement possible à la hausse.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 55,60 publié à 55,60
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 460 000 publié à 472 000
16h00: Indice de fabrication ISM: prévu à 59 publié à 56,20
16h00: Ventes de logements aux US: prévu à -12,50% publié à -30%
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 10,10% après 10,10%
11h00: Inflation en Europe: prévu à 0,30% après 0,90%
14h30: Créations d'emplois US: prévu à -100 000 après +431 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 9,80% après 9,70%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Air Liquide
Aucune
Ma50 à 3592
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
Vendredi 02/07/10
Clôture: +0,25% à 3348 points
Tentative de rebond technique, mais stats de l'emplois US très mauvaise; CAC40: +0,25%
125 000 destructions d'emplois aux Etat-Unis, c'est 25 000 de plus que prévu; cela a empêché le déploiement du rebond technique.
Les supports tiennent, sur le CAC et son RSI, la baisse est stoppé, en attente de signaux de reprise baissière ou de rebond technique.
En Hebdomadaire:
Encore une semaine très baissière, CAC -4,87%, et -11% depuis les plus haut de lundi dernier et du test des Ma20/Ma50.
L'englobante baissière en hebdomadaire a été puissante, maintenant, il va faloir voir si cette force peut lui permettre de casser un support vert très important.
3340 points, dernier retracement de la baisse générale, et ligne de cou de l'ETE, novembre 2008 à juillet 2009, c'est un gros support moyen terme. Si on fait une clôture hebdomadaire en dessous, je passerai baissier pour le moyen et long terme.
3200/3215, c'est l'objectif à la baisse une fois que les 3300/3340 lacherons, peu de potentiel à la baisse, mais après, la force de l'ETE et la cassure de sa ligne de cou, pourrait ouvrir la voie à des ventes massives.
A la hausse, un rebond technique jusqu'au 3485 points n'invaliderais pas l'ETE actuel, et donc une reprise baissière restera possible tant que l'on restera en dessous.
Un ETE valide, avec cassure de ligne de cou donne un objectif moyen terme à 2500 points, il faut bien garder cela en mémoire.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3415 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3253 puis 3159, par contre si on passe au-dessus des 3415, on jouera des objectifs haussiers à 3509 puis 3671 points.
La note du tableau reste à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, retournement possible à la hausse.
Statistiques pour la
cette séance, Vendredi11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 10,10% publié à 10%
11h00: Inflation en Europe: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h30: Créations d'emplois US: prévu à -100 000 publié à -125 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 9,80% publié à 9,50%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Arcelor
Aucune
Ma50 à 3580
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
