Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 4 au 8 Janvier 2010 ------------------
Lundi 04/01/10
Clôture: +1,97% à 4013 points
Forte hausse pour cette première séance de l'année, au-dessus des 4000 points; CAC40: +1,97%
Plus haut depuis le 6 Octobre 2008, veille des -9% du CAC causé par la faillite de Lehman Brother.
Les 3989 sont dépassés et la R2 hebdomadaire à 3996 points l'est aussi; Nous sommes déjà au-dessus des objectifs haussiers de la semaine.
La R1 mensuel à 4037 points est déjà approché, si elle est touché demain, les plus actifs jouerons la baisse à son contact.
Ensuite, la chasse au 4250 points est ouverte, mais prudence, la première semaine de l'année ne fait que commencer, les lundis ont souvent été haussiers dernièrement, grâce à de faible volume, on attends confirmation haussière avant la fin de semaine.
La première séance de 2008, le CAC était monté de 4%, la hausse avait continué 2 séances supplémentaires, puis a suivis une forte baisse de 17% en 3 semaines.
Je suis encore chargé pour la moitié de mon portefeuille en BX4, la hausse des mes actions composant l'autre moitié de mon portefeuille à toujours du mal à faire l'équilibre, malgrè les +4,3% de Cap gémini et les +3% de Nicox.
Hausse du pétrole donne une hausse de l'action Total qui sert une nouvelle fois les haussiers, aidé par les résultats du secteur automobiles. L'année 2009 étant la meilleure année pour les ventes de voitures en France depuis les années 90.
Mais nous savons tous à quel prix cela s'est fait et les marchés devraient eux aussi essayer de comprendre. Les primes à la casse et les bonus écologique vont coûter très cher aux Etâts,de plus les voitures vendues sont pour la plupart de petites voitures construites à l'étranger, donc pas d'emploi crée par cette euphorie. Par exemple les ventes de Dacia qui progressent de plus de 40% par rapport à 2008 sont construites en Roumanie. Les ventes de Mercedes sont en très faible progression et BMW accuse une baisse en 2009, les grosses voitures fabriqués en France ou en Allemagne se sont très mal vendu.
Avec ce record de vente pour les petites voitures, on peut penser que les acheteurs ont avancés leur investissements et que le début 2010 pourrait être très négatif. Si on prend en compte aussi que la plupart des acheteurs "prime à la casse" sont des personnes à faibles revenus, à emploi précaire et ayant utilisé des prêts, alors on comprent l'explosivité du secteur dans les prochains mois. Je conseille de vendre et de rester à l'écart du secteur automobile, la forte hausse du jour pourrait être la fin de la hausse de ce secteur. Sur la séance du jour: Renault +5,52% Peugeot +3,63%
L'indice ISM de fabrication aux USA est ressortit en hausse plus forte que prévu, publié aujourd'hui à 55,90. Pour demain on attend à 11h l'indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,90% après 0,50% , c'est une forte hausse des prix qui est attendus, les banques centrales vont être surveillé de près, car pour freiner l'inflation, elle seront obligé de remonter leur taux directeurs. A 16h les ventes de logement en attente aux USA: prévue à -2,80% après 3,70% , moins de vente, les "primes" dans l'immobilier américain se sont arrêtés, comme pour l'automobile en France, l'Etât américain à peut-être voulût trop aider, ne pensant pas au trou d'air que provoquerais l'arrêt de ces aides.
La note du tableau passe de 70/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière.
cette séance, Lundi16h00: Indice ISM de fabrication: prévue à 54 publié à 55,90
prochain séance, Mardi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,90% après 0,50%
16h00: Ventes de logement en attente aux USA: prévue à -2,80% après 3,70%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(38/100), Carrefour
3928 (-2,13%)
Ma50 à 3796
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
sous 50/100 et
Mardi 05/01/10
Clôture: -0,03% à 4012 points
Indécision après la forte hausse d'hier, début d'étoile du soir; CAC40: -0,03%
Nouveau plus haut à 4028 points, les 4037 de la R1 mensuel pas inquièté, les haussiers sont à bout de force.
Séance du jour en doji, début d'étoile du soir. La configuration ressemble à celle des 28/29 et 30 décembre dernier, on visera un retour sur 3966/70 en séance en cas de cassure des 4000/4010 points.
A la hausse cela parrait très compliqué, des divergences se sont formés en graphique 30 minutes, mais quand on voit que les marchés n'ont pas baissés après la statistique désastreuse au niveau de l'immobilier US, on se dit que tout est possible. En effet, l'arrêt des aides du gouvernement US fait mal au secteur, les ventes de logement en attente aux USA qui étaient déjà prévue mauvaise à -2,80% ont été publié à -16%. C'est un avertissement pour les européens de qu'il pourrait se dérouler au niveau des ventes automobiles durant les premiers mois de l'année 2010.
Pour demain on attend à 11h les mauvais chiffres des commandes dans l'industrie européenne prévue à -0,90% après +1,50%.
à 14h15 une amélioration est attendue sur les destructions d'emplois américain, à seulement 75 000 destructions après les 169 000 du mois précédent. On parle toujours de destructions d'emplois, avant des embauches, il faudrai arrêter de détruire des emplois, tout cela pour dire que les US n'en sont toujours pas au point bas au niveau du chômage. Leur système économique leurs permettent de devancer la france d'au moins 1 an sur ce sujet, donc la hausse de notre chômage a encore du potentiel.
à 16h l'indice ISM des services US est attendu en hausse à 50,50, au-dessus des 50 pour la première fois depuis octobre 2008, c'est à dire que le secteur des services aux Etâts-Unis pourrait faire son premier mois de croissance après plus d'un an de baisse.
Comme toujours, on surveille surtout la différence entre les chiffres attentus et les chiffres publiés. Prudence pour mercredi, car les chiffres de 14h15 et de 16h sont potentiellement volatile, toute surprise donnera un gros mouvement sur le CAC40.
La note du tableau passe de 100/100 à 90/100, la tendance reste extrêmement haussière.
cette séance, Mardi11h00: Indice des prix à la consommation en Europe: prévue à 0,90% publié à 0,90%
16h00: Ventes de logement en attente aux USA: prévue à -2,80% publié à -16%
prochain séance, Mercredi11h00: Commandes industrielles en Europe: prévue à -0,90% après 1,50%
11h00: Indice des prix de production: IPP, en Europe: prévue à 0,20% après 0,20%
14h15: Création d'emplois aux US: prévue à -75 000 après -169 000
16h00: Indice ISM des services aux US: prévue à 50,50 après 48,70
20h00: Publication de la FOMC; Comité fédéral des marchés ouverts
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3976 (-0,91%)
Ma50 à 3800
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Mercredi 06/01/10
Clôture: +0,12% à 4017 points
Nouvelle indécision, nouveau doji d'incertitude; CAC40: +0,12%
Pas de nouveau plus haut, pas de test des 4037; R1 du point pivot de Janvier, pas de décision au niveau du début de l'étoile du soir, rien de nouveau par rapport à la dernière analyse.
Pour les traders actif du CAC40, tant que l'on reste au-dessus des 4012 points, on vise 4037, mais si on passe sous les 4012, on visera 3986 puis 3970.
Les marchés ne prennent aucune décision, malgré les mauvais chiffres publiés aujourd'hui, tous en dessous des prévisions, mais en progression par rapport au mois précédent.
Commandes industrielles en Europe publié à -2,90% (prévue à -0,90%), très mauvais chiffres pour l'industrie. Puis les destructions d'emplois aux US on bien diminué, mais ont été publiés au-dessus des estimations à 84 000 (prévue à 75 000), et enfin l'ISM des services US attendus au-dessus des 50 à 50,50 mais publié à seulement 50,10.
L'ameliorations des chiffres US semblent être que de l'inertie, il ne semble pas y avoir de second souffle après l'arrêt des différentes aides de l'Etât. Cela va dans le sens d'une défgradation au début de l'année 2010 pour l'économie US.
Pour demain on attend à 12h les chiffres des commandes dans l'industrie pour l'Allemagne, attendu à +1,50% , ce qui parrait etonnant après les -2,90% de l'europe, publié aujourd'hui.
A 14h30, les inscriptions hebdomadaire aux chômages US sont attendues en hausse à 445 000, l'amélioration des dernières semaines semble déjà être derrière nous, la saison des fêtes a juste freiné les licenciements. Une hausse au-dessus des 500 000 dans les prochaines semaines serait un fort signal pour un scénario de reprise de la recession, après 6 mois d'acalmie qui aura coûté des centaines de milliard de $.
La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière.
cette séance, Mercredi11h00: Commandes industrielles en Europe: prévue à -0,90% publié à -2,90%
11h00: Indice des prix de production: IPP, en Europe: prévue à 0,20% publié à 0,10%
14h15: Création d'emplois aux US: prévue à -75 000 publié à -84 000
16h00: Indice ISM des services aux US: prévue à 50,50 publié à 50,10
20h00: Publication de la FOMC; Comité fédéral des marchés ouverts
prochain séance, Jeudi12h00: Commandes industrielles en Allemagne: prévue à 1,50% après -2,10%
14h30: Inscriptions hebdomadaires aux chômages US: prévue à 445 000 après 432 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3986 (-0,76%)
Ma50 à 3806
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Jeudi 07/01/10
Clôture: +0,18% à 4024 points
Hausse indécise, mais toujours pas de signe de baisse; CAC40: +0,18%
Nouveau plus haut à 4032 points, mais pas de test des 4037; R1 du point pivot de Janvier, cela laisse une impression de faiblesse des haussiers, pourtant les baissiers restent tétanisés, les coups pris durant ces dernières semaines ont laissés des traces et il va falloir de bonnes raisons pour qu'ils reprennent confiance à la baisse.
Faible hausse, mais hausse quand même, après les +0,12% d'hier, nous avons +0,18% aujourd'hui, toujours en attente.
Comme présentit hier, les commandes industrielles en Allemagne prévue à +1,50% ont été publié largement en dessous des prévisions à seulement +0,20%. Cette très mauvaises stats n'a pas fait bougé le CAC40, c'est l'euro qui a amortit en baissant de 0,70% à 1,43 euro.
A 11h un autre très mauvais chiffre est tombé, les ventes de détails en Europe: prévue à 0% ont été publié à -1,20% , il est maintenant quasiment évident que la reprise économique en europe va en prendre un coup en ce premier trimestre 2010, mais pour ce qui est du marché actions, il est impossible actuellement de savoir de quel bout vont être pris cette certitude et quelle décision vont prendre les gros décideurs de fonds.
A 14h30 le chiffre des inscriptions hebdomadaire au chômage US est un peu mieux que prévu, mais le CAC40 n'a pas réagit. prévue à 445 000 publié à 434 000.
Pour demain, beaucoup de statistiques importantes, à 8h les ventes de détails allemand et la production industrielle à 12h, les attentes ont encore l'air d'être sur-évalué, l'Euro pourrait continuer de baisser.
Le PIB Européen et le taux de chômage à 11h pourrait aussi faire varier l'Euro.
A 14H30 on saura si, comme le prédisent les analystes, les US auront réussi à ne pas détruire d'emploi en Décembre, car le chiffre est attendu à 0 après les 11 000 de la dernière fois. A la même heure sera publié le taux de chômage prévu à 10,10% après 10%.
Pour les traders actif du CAC40, tant que l'on reste au-dessus des 4013 points, on vise 4037, mais si on passe sous les 4013, on visera 3996 puis les 3970.
La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière.
cette séance, Jeudi11h00: Ventes de détails en Europe: prévue à 0% publié à -1,20%
12h00: Commandes industrielles en Allemagne: prévue à 1,50% publié à 0,20%
14h30: Inscriptions hebdomadaires aux chômages US: prévue à 445 000 publié à 434 000
prochain séance, Jeudi8h00: Vente au détail en Allemagne: prévue à 0,40% après 0,50%
11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% après 9,80%
11h00: PIB Européen: prévu à 0,40% après 0,40%
12h00: Production industrielle allemande: prévue à 1% après -1,80%
14h30: Destructions d'emplois US: prévu 0 à après 11 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 10,10% après 10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3965 (-1,46%)
Ma50 à 3812
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Vendredi 08/01/10
Clôture: +0,51% à 4045 points
Nouvelle hausse, malgrès les mauvaises statistiques; CAC40: +0,51%
Nouveau plus haut à 4051 points, pourtant les chiffres de l'emploi Européen et Américain sont mauvais.
Bougie du jour en pendu , On jouera la baisse court-terme lundi tant que l'on reste sous les 4050 points pour viser les 4015, ensuite sous les 4015 on valide le pendu avec en objectif la Ma20.
Le taux de chômage en Europe, qui était prévu à 9,90%, a été publié à 10%.
Les créations d'emplois aux US étaient attendues à 0, mais il y a eu 85 000 destructions d'emplois en Décembre. Le seul point positif et que le chiffre de novembre a été revu à la hausse avec 4 000 créations d'emplois en Novembre, cela faisait plus de 2 ans que les Etats-Unis n'avaient pas eu un mois avec des créations d'emplois.
Ci dessous: le graphique des créations d'emplois depuis Mars 2008
Durant cette période les Etâts-Unis ont détruits 6 000 000 d'emplois. Le gouvernement US a annoncé que la crise sera fini quand le chômage sera revenus au niveau d'avant-crise, pour cela il faut créer 6 millions d'emplois, autant dire qu'il va sûrement faloir plusieurs années.
L'annonce de la stat sur les emplois a fait baisser le CAC40 de +0,5% à -0,25% en moins d'une demi-heure, mais le marché s'est repris en fin de séance, le CAC40 clôturant proche de ces plus haut.
A plus long terme, l'évolution du CAC40 forme un biseau ascendant , on tape le haut de la figure actuellement, cela ressemble beaucoup au graph que j'ai mis dans la semaine sur mon forum pour l'action Peugeot.
Le CAC40 va avoir besoin de souffler, le RSI14 est juste sous les 70 (69,9) bientôt en zone de sur-achat.
En hebdomadaire:
Première semaine de l'année haussière à +2,76%, les investisseurs ont confiance dans le marché actions pour l'année 2010.
Le CAC semble vouloir fermer le Gap Lehman Brother à 3911/4080 points.
Le RSI14 est au plus haut depuis Mai 2007, c'est quand le CAC40 était au-dessus des 6000 points, quand on commencé à parler de sub-primes.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4015 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4080 (fermeture du gap hebdomadaire) puis 4116 points, par contre si on passe en dessous des 4015, on jouera des objectifs baissiers à 3979 puis 3914 points ou la Ma20 qui sera au-dessus.
La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière.
cette séance, Vendredi11h00: Taux de chômage en Europe: prévu à 9,90% publié à 10%
11h00: PIB Européen: prévu à 0,40% publié à 0,40%
12h00: Production industrielle allemande: prévue à 1% publié à 0,70%
14h30: Créations d'emplois US: prévu 0 publié à -85 000
14h30: Taux de chômage US: prévu à 10,10% publié à 10%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
3998 (-1,15%)
Ma50 à 3819
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
