Lundi 5 Janvier 2015

Clôture: -3,31% à 4111 points

Grosse baisse pour débuter cette première semaine de l'année, cela promet pour l'année 2015: CAC40 à -3,31%.

Fermeture d'un gap et retour sur les 4100 points, la situation est critique avec la Ma20 qui croise à la baisse la Ma50. Signal de baisse sur la MACD et sur la stratégie 4h, qui a vendu à 4130 points, la position qu'elle avait achetée à 4080 points.

Baisse de l'euro à 1,19$, effondrement du pétrole à 53$, déflation prévu pour le début de l'année 2015 en zone Euro, puis les élections en Grèce, la faillite d'un assureur-vies en Suisses, avec tout cela, les investisseurs prennent peur.

Le pivot annuel à 4218 est cassé, comme le pivot hebdomadaire à 4208, puis le plus important: les 4200 points sont cassés (voir mes analyses de ce week-end).

Des analystes européens tirent la sonnette d'alarme sur le fait que les taux d'intérêts des assurances vies en euros sont beaucoup trop élevés par rapport aux taux à 10 ans réels. En effet, les taux à 10 ans de la France et de l'Allemagne sont largement sous les 1% (0,78% et 0,50%) alors que les taux des assurances vies proposés aux européens sont au-dessus des 3% ou 4%. Les assureurs puissent dans leur réservent pour compenser afin que les clients laissent leur argent chez eux, mais certains ne vont pas réussir à tenir bien longtemps.

Nous sommes peut-être à l'aube d'une reprise de la crise en zone Euro, donc grande prudence, restez liquide.

Je passe 50% de mon portefeuille en liquide après la vente de BX4 dans l'après-midi. Il ne faut pas trop se fier à mon 100% investit à la hausse, car 70% de celui-ci est investi dans les actions Solocal et Diaxonhit, en légère hausse aujourd'hui. Puis ma ligne d'Or, dont le prix n'a pas évolué en 2014, pourrait me donner des bénéfices en 2015.

On surveillera demain les PMI des services. Pas de changement, on commence 2015 comme on a fini 2014, avec des chiffres en légère croissance, à plus de 50, dans tous les pays, sauf en France où l'on attend 49,8, en récession.

Signal de vente sur les actions: Alcatel (objectif à 2,60 euros soit un potentiel de -9%), Carrefour (objectif à 22,50 euros soit un potentiel de -5,7%) et Legrand (objectif à 40 euros soit un potentiel de -4,7%) et Valeo (objectif à 92 euros soit un potentiel de -9%).

La note du tableau passe de 50/100 à -10/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 0/100 la tendance est extremêment baissière pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

14h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel: prévu à 0,30% publié à 0,20%

Pour la prochaine
séance: Mardi

02h45: Indice Chinois PMI Services HSBC: prévu à 52,8 après 53
09h13: PMI des services Espagnol: prévu à 52,9 après 52,7
09h45: PMI des services Italien prévu à 52 après 51,8
09h50: PMI des services Français: prévu à 49,8 après 49,8
09h55: PMI des services Allemand: prévu à 51,4 après 51,4
16h00: PMI des services US: prévu à 58,2 après 59,3

Pour cette
séance: Mardi

02h45: Indice Chinois PMI Services HSBC: prévu à 52,8 publié à 53,4
09h13: PMI des services Espagnol: prévu à 52,9 publié à 54,3
09h45: PMI des services Italien prévu à 52 publié à 49,4
09h50: PMI des services Français: prévu à 49,8 publié à 50,6
09h55: PMI des services Allemand: prévu à 51,4 publié à 52,1
16h00: PMI des services US: prévu à 58,2 publié à 56,2

Mercredi 7 Janvier 2015

Clôture: +0,72% à 4112 points

Début de déflation en zone Euro sur les chiffres de Décembre 2014: CAC40 à +0,72%.

C'est fait, la baisse des prix en zone Euro s'installe, malgré tous les beaux discours de la BCE. La baisse du pétrole nous fait basculer dans ce cercle vicieux de dégradation économique, mais le pire est peut-être devant nous, car il va falloir plusieurs mois pour que la baisse du Brent se répercute dans toute l'économie.

Le Pétrole Brent est passé sous les 50$ pendant quelques minutes, avant de se reprendre, mais rien ne semble stopper cette baisse rapide des prix. L'Euro baisse aussi, à 1,18$.

4076 points touché hier, mais il manque un réel test des 4070. Pourtant, ils ont été touchés et cassé rapidement hors ouverture, avec un plus bas à 4063 hier soir, mais cela ne suffit pas, il faut pouvoir assister à la bataille des 4070 pour en finir ou non avec la baisse, même si cela doit se faire hors ouverture.

Graphiquement, les 4070 ayant été approchés, les haussiers tentent un retournement avec un harami haussier en croix, mais à part une fois les 4150 franchis, on ne jouera pas la hausse, c'est trop risqué.

Dans les conditions actuelles, les 3980/4000 points sont très attirant. On surveillera les indices US à 20h, pour le procès verbal de la FOMC.

Signal d'achat sur l'action Airbus (objectif à 49,50 euros soit un potentiel de +13%).

La note du tableau passe de -10/100 à 10/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 0/100 la tendance est extremêment baissière pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Vente au détail mensuel en Allemagne : prévu à 0,10% publié à 1%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à -0,10% publié à -0,20%
14h15: Différentiel des créations d'emplois aux US: prévu à 225 000 publié à 241 000
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Commandes industrielles allemandes mensuel: prévu à -0,70% après 2,50%
11h00: Inflation de production annuelle en zone Euro: prévu à -1,40% après -1,30%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 290 000 après 298 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,368 après 2,353 millions

Jeudi 8 Janvier 2015

Clôture: +3,59% à 4260 points

Gap haussier et forte hausse, retour sur les 4260 points de fin d'année 2014: CAC40 à +3,59%.

L'Allemagne se prépare à la victoire de l'extrême gauche en Grèce et Merkel ne met plus la possibilité de la sortie de la Grèce de la zone Euro dans la balance. Les marchés effacent donc la baisse de début de semaine qu'avez provoqué cette possibilité.

Après les chiffres de déflation d'hier, la BCE semble prête pour un QE en zone Euro, mais ni l'ampleur, ni le calendrier, ne sont connus. L'Euro et le pétrole ne parviennent pas à rebondir, collé respectivement sur les 1,18$ et sur les 50$, mais le secteur des banques et du pétrole arrivent tout de même à rebondir, avec l'éventualité prochainement annoncé, d'un calendrier pour éventuellement mettre en place un éventuel QE en zone Euro.

Graphiquement, on efface tous les signaux baissiers et on passe tout en signaux haussiers, c'est très volatile et très incertain, bloqué entre 2 obliques résistante et 2 obliques support. 4280 et 4360 pour les résistances, 4130 et 4000 pour les supports, donc entre 4000 et 4360, les mouvements peuvent être très difficile à prévoir. Une cassure d'oblique colorée sera un signal pour jouer le prochain objectif, donc si on casse les 4280, on visera es 4360 points.

Franchissement aujourd'hui des Ma7, Ma20 et Ma50, mais on reste sous le pivot hebdo à 4264 points, ainsi que sous la Ma100 à 4268 points.

J'ai acheté des BX4 à 4255, pour me protéger un peu de cette volatilité, je prendrais un bénéfice en cas de retour sur les 4150 points.

Signal d'achat sur les actions Alstom (objectif à 28,5 euros soit un potentiel de +5,5%) et Total (objectif à 47 euros soit un potentiel de +10%).

La note du tableau passe de 10/100 à 75/100, la tendance est haussière pour le court-terme. à 35/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Commandes industrielles allemandes mensuel: prévu à -0,70% publié à -2,40%
11h00: Inflation de production annuelle en zone Euro: prévu à -1,40% publié à -1,60%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 290 000 publié à 294 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,368 publié à 2,452 millions

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Production industrielle allemande mensuel: prévu à 0,40% après 0,20%
08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 20,7 après 20,6 milliards d'euros
08h45: Production industrielle française mensuel: prévu à 0,30% après -0,80%
08h45: Balance commerciale française: prévu à -4,5 après -4,6 milliards d'euros
14h30: Taux de chômage US: prévu à 5,70% après 5,80%
14h30: Nombre de création d'emplois US: prévu à 240 000 après 321 000

Vendredi 9 Janvier 2015

Clôture: -1,90% à 4179 points

Forte baisse, ça repart dans l'autre sens: CAC40 à -1,90%.

La BCE préparerait bien un QE, mais les dernières informations laissent les marchés dans la perplexité. En effet, le montant de ce QE serait de 500 milliards d'euros, soit un QE de très faible montant par rapport à ce qui serait nécessaire, mais surtout basé sur des rachats de dette de pays européen en bonne santé. C'est une grande incompréhension qui s'est propagé sur les marchés, faisant baisser le CAC40 de 2% en quelques heures.

En effet, selon certaine information, la BCE pourrait racheter des dettes d'Etats que pour des pays de la zone Euro qui ont une notation AAA. Cela concerne donc seulement L'Allemagne, l'Autriche, les Pays-Bas, le Luxembourg et la Finlande, soit des pays qui n'ont pas besoin d'aide.

On voit bien que la BCE n'est pas libre de ces mouvements et que c'est bien l'Allemagne qui décide. L'Allemagne a de mauvais chiffres économiques depuis quelques mois, alors elle accepte que la BCE l'aide, mais pour le moment, rien pour aider les pays en difficulté.

La BCE, qui souhaitait repousser sa décision après les élections en Grèce, ne voulait sûrement pas que ces infos sortent aujourd'hui.

La production industrielle en France et en Allemagne est en forte baisse pour décembre, mais la baisse du pétrole permet au déficit commerciale Français de se résorber de -4,5 à -3,2 milliards d'euros sur le mois.

Le Brent baisse de nouveau et s'installe sous les 50$, difficile de trouver un support assez solide pour arrêter cette chute qui dure depuis 6 mois, surtout si aucun des grands producteurs de pétrole ne réduit sa production.

Graphiquement, on efface tous les signaux haussiers et on passe tout en signaux baissiers: on reste bloqué entre 2 obliques. Protection et liquidité pour ce début d'année.

Signal d'achat sur les actions moyennes Biomerieux et Tarkett.

En Hebdomadaire:

Baisse et passage sous les 4200 points, la baisse peut reprendre: CAC sur la semaine: -1,72%.

Grande bougie d'incertitude, qui rend difficile la validation de la cassure des 4200 points. Pourtant, le RSI est sous les 50 et la Macd hebdomadaire lance son signal de vente, donc ceux sont bien les baissiers qui ont la main.

Tant que l'on évolue sous les 4215 points, le plus probable est une nouvelle baisse jusqu'aux 4070 points, puis les 3980/4000 pourraient être testé.

Le pivot hebdo est à 4177, on clôture juste au-dessus, c'est limite mais le rebond est encore possible pour le début de la semaine prochaine. La Ma20 hebdo à 4277 points a déjà bloqué la hausse cette semaine, cela sera l'objectif en cas de franchissement des 4215. On reste à l'écart entre 4177 et 4215, on suivra le mouvement dès la sortie de cet espace réduit.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4177 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4278 puis 4378 points, par contre si on casse les 4177, on jouera des objectifs baissiers à 4077 puis 3976 points. On remarque que tous ces niveaux très pertinents.

La note du tableau passe de 75/100 à -10/100, la tendance passe en emballement baissier pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 10/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Production industrielle allemande mensuel: prévu à 0,40% publié à -0,10%
08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 20,7 publié à 17,7 milliards d'euros
08h45: Production industrielle française mensuel: prévu à 0,30% publié à -0,30%
08h45: Balance commerciale française: prévu à -4,5 publié à -3,2 milliards d'euros
14h30: Taux de chômage US: prévu à 5,70% publié à 5,60%
14h30: Nombre de création d'emplois US: prévu à 240 000 publié à 252 000