Lundi 8 Décembre 2014

Clôture: -1% à 4375 points

Retour sous les 4000 points et sous la résistance noire, tout est à refaire pour les haussiers: CAC -1%.

La hausse de vendredi avec une clôture sous les 4420, n'était peut-être qu'une fausse sortie pour atteindre la résistance hebdomadaire. Nous sommes donc bien devant un possible pic des prix, avant un retour de la baisse.

Je passe baissier à court-terme, car nous sommes de nouveau sous les 4400 points, en plus d'être sous le pivot hebdomadaire (4385). C'est neutre entre 4370 et 4385, mais si on venait à casser les 4370 on visera, dans un premier temps, les 4340 pour le bas du canal vert, puis un test de la Ma20 en bleu.

Le prix du baril de pétrole continu de baissé, -3,7% actuellement à 66,39$, ce qui nous annonce encore plus d'une semaine de baisse sur les carburants et sur le fioul domestique.

Analyse de l'action Atos

Signal de vente sur les actions: Alcatel (objectif à 2,60 euros, soit un potentiel de -7%), Carrefour (objectif à 23 euros, soit un potentiel de -5,3%), Saint Gobain (objectif à 33 euros, soit un potentiel de -5,4%) et Schneider (objectif à 60 euros, soit un potentiel de -5%)

Valeurs moyennes: signal de vente sur les actions: Inside, Trandgene, AB Science, Teleperformance, Saft et Iliad.

La note du tableau passe de 105/100 à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 95/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 60/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

00h50: PIB du T3 au Japon: prévu à -0,10% publié à -0,50%

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 19,2 après 18,5 milliards d'euros
08h45: Balance commerciale française: prévu à -4,5 après -4,7 milliards d'euros

Mardi 9 Décembre 2014

Clôture: -2,55% à 4263 points

Grosse inquiètude en Grèce, la bourse d'Athènes baisse de -13%: CAC40 à -2,55%.

Le premier ministre grec à dévoiler le nom de leur candidat pour les prochaines élections présidentiels, c'est un ancien commissaire européen qui ne devrait avoir aucune chance de remporté ces élections. Les marchés sanctionnent ce choix, qui met directement en favoris, le parti d'extrême gauche. Le cours des banques du pays s'effondrent et entraînent les banques françaises.

Puis la BCE a aussi indiqué aujourd'hui que les conditions pour que les banques reçoivent une aide en cas de problème, sont revus à la hausse, comme si la BCE avait déjà intégré le fait que des banques allez prochainement faire des demandes d'aide.

La situation redevient tout de suite hautement critique, les marchés et la BCE veulent faire peur au peuple grec, pour qu'ils continuent leurs efforts, car une extrême gauche au pouvoir remettrait tout le travail de ces 6 dernières années en question. Toute l’Europe peut de nouveau être déstabilisé, car les peuples de la zone Euro sont désormais garant de la dette grecque de 240 milliards d'euros, donc un défaut même partiel, coûtera cher. En effet, il y a 3 ans, seul les banques pouvaient tout perdre et ont perdu sur le défaut partiel, mais aujourd'hui, tous les européens sont concernés, car nous sommes tous garant.

Graphiquement, le canal haussier vert est cassé et ont fait une première clôture sous la Ma20 depuis octobre, la hausse est finie. La MACD lance son principal signal de vente, comme la note Lobourse qui est dans la même situation qu'à la clôture du 23 septembre dernier. Le RSI passe sous les 50, les baissiers prennent la main, on devrait évoluer autour de la Ma50 dans les prochaines séances, dans une zone neutre entre 4180 et 4275 points. De cette zone neutre, on peut encore avoir un rally haussier en fin d'année pour tester les 4450 points, mais sous les 4170/4180, on jouera les 3980 points.

Le pivot mensuel à 4303 points est cassé, le S1 se situe à 4202, c'est l'objectif tant que l'on reste sous les 4275 points. Le S2 hebdomadaire à 4267 est déjà atteint, nous sommes en emballement baissier.

J'aurais pu prendre des bénéfices sur mes BX4, mais je garde encore, la situation peut très vite devenir catastrophique et les baisses s'enchaîner.

Signal de vente sur les actions: Accor (objectif à 33 euros, soit un potentiel de -8%), Axa (objectif à 18 euros, soit un potentiel de -5,3%), Bouygues (objectif à 27,7 euros, soit un potentiel de -7,6%), Danone (objectif à 53 euros, soit un potentiel de -5%), GDF (objectif à 18,5 euros, soit un potentiel de -5,6%), Orange (objectif à 12,4 euros, soit un potentiel de -10%), Pernod (objectif à 88 euros, soit un potentiel de -5%), Renault (objectif à 57 euros, soit un potentiel de -8,6%), Safran (objectif à 50 euros, soit un potentiel de -3,8%), Société Générale (objectif à 34 euros, soit un potentiel de -8,6%), Véolia (objectif à 13,6 euros, soit un potentiel de -5,6%) et Vivendi (objectif à 19,6 euros, soit un potentiel de -3,45%).

Valeurs moyennes: signal de vente sur les actions: Air France, Akka, Archos, Bollore, Faiveley, GFI, Lagardère, Metropole TV, Nexans, Remy Cointreau, Rexel, Sodexo, Valneva, Wendel et Zodiac.

La note du tableau passe de 45/100 à 0/100, la tendance passe extrêmement baissière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 19,2 publié à 20,6 milliards d'euros
08h45: Balance commerciale française: prévu à -4,5 publié à -4,6 milliards d'euros

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h45: Production industrielle française mensuel: prévu à 0,20% après 0%

Mercredi 10 Décembre 2014

Clôture: -0,84% à 4227 points

Poursuite de la baisse d'hier, les marchés sont inquiets, le pétrole baisse encore: CAC40 à -0,84%.

La Ma50 a clairement été visé, mais les baissiers n'ont pas encore voulût l'attaqué. Manque de conviction ou peur qu'elle casse et que la baisse soit ensuite trop rapide, nous sommes devant une baisse compliquée, beaucoup d'incertitude.

Premièrement, cela pourrait être la première baisse sans aucun soutien de la FED, car le QE aux Etats-Unis est terminé. En second, les taux d'intérêt de la FED devraient être remontés dans moins de 6 mois et l'éventualité d'un QE en zone Euro est toujours incertaine. Troisièmement, la Grèce peut relancer l'éventualité d'une explosion de la zone Euro. Et pour finir, le pétrole continue sa forte chute, actuellement sous les 64$ (-3,35%) (voir graphique des prix du pétrole en mensuel).

Les 4180/4220 sont en support, tout pourra aller très vite à la baisse si on casse cette zone, car c'est la ligne de cou de l'ETE mensuel.

La production industrielle mensuelle en France est encore en baisse de -0,80% sur le mois précédent, les analystes attendaient une hausse de +0,20%.

J'ai vendu des BX4 à 4240 points, pour prendre un peu de bénéfice sur mes positions qui jouent la baisse. Mon portefeuille passe de 65% à 70% pour la hausse, mais je reste très liquide avec 39% non-investit.

Signal de vente sur les actions: Air Liquide (objectif à 96,5 euros, soit un potentiel de -3,3%), Cap Gémini (objectif à 55 euros, soit un potentiel de -4,6%), Kering (objectif à 154 euros, soit un potentiel de -3,75%), Lafarge (objectif à 55 euros, soit un potentiel de -2,2%) et LVMH (objectif à 137 euros, soit un potentiel de -2,8%)

Valeurs moyennes: signal de vente sur les actions: Christian Dior, Faurecia, Plastic Omnium, SES, Soitec et Vicat.

La note du tableau passe de 0/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière pour le court-terme. à 50/100 la tendance est neutre pour le moyen-terme. à 45/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h45: Production industrielle française mensuel: prévu à 0,20% publié à -0,80%

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à 0,60% après 0,60%
08h45: Indice des prix à la consommation français: prévu à 0,50% après 0,50%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 299 000 après 297 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,360 après 2,362 millions
14h30: Principales ventes au détail US : prévu à 0,10% après 0,30%
14h30: Ventes au détail US : prévu à 0,40% après 0,30%

Jeudi 11 Décembre 2014

Clôture: -0,05% à 4225 points

Incertitude en milieu de zone neutre, la Ma50 a été testé: CAC40 à -0,05%.

La Ma50 a été touchée et a légèrement été enfoncée, mais elle a stoppé la baisse. Doji d'incertitude et étoile, une hausse vendredi avec une clôture au-dessus des 4275 semble possible, pour une étoile du soir et un nouveau départ vers les 4400 points la semaine prochaine.

La Ma7 croise la Ma20, cet indicateur passe baissier et rejoind le RSI et la MACD.

Les investisseurs n'ont pas le choix, il faut acheter pour sauver l'année, le CAC40 est actuellement à -1,63% sur l'année 2014.

Puis 4180/4200 sont très important et les casser pour la fin d'année serait un très mauvais signal pour l'année 2015. Sous les 4180, on pourrait lancer 2 ans de baisse sur le CAC40. C'est graphique, mais cela dépends surtout de la BCE et de l'Allemagne, car sans QE en zone Euro et avec un pétrole aussi bas, il est certain que l'on aura une année 2015 en déflation en zone Euro. Sous les 4180, on visera les points bas de 2013 pour l'année 2015, soit 3575 points. Puis les 3000 points pour 2016.

Signal de vente sur les actions: L'Orèal (objectif à 130 euros, soit un potentiel de -3,70%) et Publicis (objectif à 55,5 euros, soit un potentiel de -6%).

Valeurs moyennes: signal de vente sur les actions: CGG, Eutelsat, Innate, NRJ Group, Peugeot, hristian Dior, Faurecia, Plastic Omnium, SES, Soitec et Vicat.

La note du tableau passe de 10/100 à 15/100, la tendance est baissière pour le court-terme. à 60/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 50/100, la tendance est neutre pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix à la consommation allemand: prévu à 0,60% publié à 0,60%
08h45: Indice des prix à la consommation français: prévu à 0,50% publié à 0,40%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 299 000 publié à 294 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,360 publié à 2,514 millions
14h30: Principales ventes au détail US : prévu à 0,10% publié à 0,50%
14h30: Ventes au détail US : prévu à 0,40% publié à 0,70%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

09h00: Indice des prix à la consommation annuel espagnol: prévu à -0,50% après -0,50%
10h00: Indice des prix à la consommation annuel italien: prévu à 0,20% après 0,20%
11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,10% après 0,60%
14h30: Inflation de production annuel aux US: prévu à 1,4% après 1,5%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 89,7 après 88,8

Vendredi 12 Décembre 2014

Clôture: -2,77% à 4108 points

Pas d'attente entre Ma20 et Ma50, on casse directement les 4200 points: CAC40 à -2,77%.

Le pétrole est sous les 62$, cela fait 6 mois qu'il baisse à une vitesse vertigineuse, aussi rapidement qu'en 2008, -45% en 6 mois. Grosse prudence, car les marchés actions n'ont pas encore pris totalement en compte cette baisse. La déflation en zone Euro guette et l'Allemagne va être de plus en plus isolée contre les pays du sud de la zone.

En effet, les marchés actions ont joués le fait qu'une petite baisse des prix du pétrole pouvait relancer l'économie des pays très endettés, mais là, ce n'est plus une baisse, c'est un massacre. Une première entreprise de pétrole de schiste a fait faillite aux Etats-Unis et les analystes parlent de plus en plus d'effets similaires possibles entre la crise des subprimes et la crise du pétrole de schiste qui commence.

L'immobilier US a été le moteur de la croissance aux USA entre 2001 et 2007, puis cella s'étaient effondrés avec la hausse des taux d'intérêts en 2008. Depuis 2 ans, c'est le gaz et le pétrole de Schiste qui généré la croissance US, mais avec la baisse des prix du pétrole, tous les investissements, les entreprises et les dettes qui ont été contractés pour développer ce marché, risque de s'effondrer.

Un rebond technique est à attendre en début de semaine prochaine, on pourrait revenir aux abords de la Ma50 et des 4200 points, mais le mal est fait, les 3950 qui sont l'objectif de la stratégie 4h seront visés avant la fin de l'année. On invalidera ce scénario par une clôture au-dessus des 4200 points, car cela permettra de sortir du canal rouge très pentu.

Les 4075 points du pivot annuel sont tout proche et la performance du CAC40 est négative sur l'année 2014, une année pour rien.

Signal de vente sur les actions: BNP seulement si on casse les 48 euros (objectif à 45 euros, soit un potentiel de -6,25%) Legrand (objectif à 39,50 euros, soit un potentiel de -3,66%), Michelin (objectif à 65 euros, soit un potentiel de -9%), Valeo (objectif à 90 euros, soit un potentiel de -6,25%) et Vinci (objectif à 40,5 euros, soit un potentiel de -4,7%).

Valeurs moyennes: signal de vente sur les actions: ADP, Colas, edenred et Thales.

Analyses des indices US

En Hebdomadaire:

C'est burtale, mais baisse logique après le test du haut du canal baissier: CAC sur la semaine: -7,03%.

Baisse de -7,03% sur la semaine, c'est la plus forte baisse hebdomadaire depuis l'été 2011, quand les banques européennes craignaient pour leurs survies avec les problèmes de la dette en Grèce. Si on remonte encore, il faut voir 2008 avec la faillite de Lehmann Brother. Cela situe le degré de gravité après cette semaine de baisse.

Le plus probable est un rebond en début de semaine vers les 4165/4180 points, puis une baisse jusqu'aux 4000 points pour la fin de la semaine, donc encore une sacrée baisse en perspective.

J'avais évoqué 3 scénarios possibles la semaine dernière, c'est celui qui a été évoqué en premier qui semble se dessiner: "on se retourne à partir d'ici et on repart à la baisse sous les 4000 points. Eventuel retour sur les 3000 points dans les 2 ans." Nous sommes peut-être au début d'un retournement boursier long-terme.

La Macd hebdomadaire lancera son signal de vente après une nouvelle semaine baissière, mais tous les autres indicateurs sont déjà à la baisse.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4206 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs baissiers à 4005 puis 3901 points, par contre si on franchit les 4206, on jouera des objectifs haussiers à 4310 puis 4511 points.

La note du tableau passe de 15/100 à -15/100, la tendance est en emballement baissier pour le court-terme. à 10/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 15/100, la tendance est baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

09h00: Indice des prix à la consommation annuel espagnol: prévu à -0,50% publié à -0,50%
10h00: Indice des prix à la consommation annuel italien: prévu à 0,20% publié à 0,30%
11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,10% publié à 0,10%
14h30: Inflation de production annuel aux US: prévu à 1,4% publié à 1,4%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 89,7 publié à 93,8