Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 1er au 5 Août 2011 ------------------
Semaine de Krach ou Semaine de la 1ère dégradation de la note des USA
Du 1er au 5 Août 2011
CAC sur le séance de vendredi : -1,26% à 3278 points
CAC sur la semaine: -10,73%
Krach boursier, clôture sous les 3300 points après une baisse hebdomadaire de plus de 10%: CAC -1,26%
Le désastreux PIB US, pour le premier trimestre 2011, annoncé vendredi dernier *, augmente brutalement les craintes sur la capacité des Etats-Unis à réduire leur endettement. * "Le taux de croissance du PIB au premier trimestre a été révisé en forte baisse, à +0,4% contre une précédente estimation de +1,9%".
Ce premier trimestre 2011 est passé depuis 5 mois, mais la perte, à ce jour, que cela engendre au niveau de la capacité d'endettement US est bien réel, cela avance le moment où les agences de notation prévoyaient d'abaisser la note de la dette, ce qui a surpris les politiques US, qui ne s'attendaient pas à voir une dégradation arriver aussi vite.
Pour le moment, les politiciens US sont dans le déni, pretexant une erreur de 2000 milliards de $ dans les calculs de l'agence de notation, une bataille d'expert sur ce calcul, pourrait être très mauvais pour les marchés financiers.
Le mieux pour les marchés, serait une prise de conscience rapide et un changement du plan voté pour le relevèment du plafond de la dette, avec plus d'effort demandé à la population et enfin une participation des plus riches et des entreprises, auxquels aucun pays ne veut faire participer dans l'effort, pour le moment. Un QE3 serait aussi une bonne chose pour les marchés, c'est à dire un achat des bons du trésor par la banque centrale américaine, comme lors du QE2 de mi-2010/mi-2011 et comme ce qui va être fait en europe par la BCE, qui a annoncé le début de rachat de bons du trésor Grècque et Portugais.
Graphiquement, le CAC est entrée en zone de krach le mardi 2 août, ensuite, plus rien à faire techniquement pour essayé d'analyser les possibilités, dans ce genre de période, tout est possible. On remarquera que le RSI journalier est en forte sur-vente à 19,77, il faut remonter à Janvier 2008 pour avoir un tel excès baissier, avec la vente en urgence de la Société Générale, des 50 milliards d'euros d'investissement de Kerviel, ou encore en Septembre 2001 après l'attentat du World Trade Center. L'abaissement de la dette US d'un cran est déjà mise au même niveau que ces deux périodes, la grande question est: Les marchés pensent t-ils que l'abaissement de note de la dette US aura plus d'impact, sur l'économie mondiale, que ces deux "faits" ?
Le rebond de vendredi par rapport à l'ouverture, permet de sauver un support, mais toujours pas de stopper la suite de clôture à la baisse, c'est la 10éme consécutives, du jamais vu depuis plus de 20 ans et la création du CAC40.
Je m'attends à un rebond technique à tout moment, on visera le haut du canal baissier très pentu qui sera à 3400 points pour vendredi de la semaine prochaine. A la baisse, sous les 3200, on visera le S3 mensuel à 3134 points pour mardi, car les S1 et S2 sont déjà de l'histoire ancienne.
Dernières Analyses des indices US
En congé du 1er au 12 Août, suivis des séances sur le forum CAC40
En hebdomadaire:
Très forte baisse cette semaine de krach: -10,73%, après les -4,4% de la semaine dernière, cela commence à faire beaucoup, surtout après les -7,7% du mois de juillet: (-18% depuis le 1er Juillet).
On a cassé par le bas le support, on visé alors les 3540 points, mais cela était loin de suffire, car en plein krach, le CAC est venu chercher support beaucoup plus bas, à 3200 points, ce qui donne une baisse d'environ 23% depuis les plus haut de l'année (3180 pour être précis, c'est un support à surveiller), c'est un des pourcentages remarquable de la suite de fibonacci, qui peut laisser penser que l'on ne cassera pas les 3180 avant un vraie rebond technique.
Le prochain pourcentage remarquable est 38,2% , cela donne un objectif, si on clôture sous les 3180, à 2575 points, non loin des plus bas de 2009.
Je pense qu'il serait plus sage, pour les personnes coincés à l'achat, comme moi, de diminuer leurs expositions aux actions lors du prochain rebond technique ou de prendre quelques pertes si on clôture sous les 3180. Dans le meilleur des cas, le rebond technique pourrait atteindre les 3600 points, ensuite cela dépend des décisions politiques qui seront prises.
Le Game Over n'est plus très loin, les supports actuellement testés sont les derniers avant une répercution certaine de l'effondrement des marchés vers l'effondrement de l'économie réelle. Il faut de nouveau des décisions politiques rapides et d'ampleures inégalés pour éviter une nouvelle récession mondiale qui ne pourrait pas être redressé en moins d'un an, comme cela a été le cas en 2008, car les Etats n'ont plus les capacités à lancer des plans de relance.
En Europe, nous avons encore une grande capacité à nous endetter, mais il faudrait pour cela une prise de conscience générale des populations du Nord de l'Europe, Allemand en tête, pour lancer un plan de relance avec des bons aux trésor Européen. Cela ne réglerais aucun problème de fond, mais laisserais du temps aux pays endettés pour se réformer et réduire leurs déficits, tout en préservant une croissance suffisante. De plus, avec la fin des US tout puissant, l'économie de la zone Euro pourrait enfin prendre la place de leader mondiale et attirer encore plus de fonds venant de la Chine, du Japon et des pays producteurs de pétrole.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3406 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3090 puis 2902, par contre si on passe au-dessus des 3406, on jouera des objectifs haussiers à 3594 puis 3910 points.
La note du tableau est à 0/100, la tendance reste extrêmement baissière, en zone de krach, grande prudence.
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(54/100) et Lafarge
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 0/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
